Enterprise Products Partners L.P. (EPD) Bundle
Eine kurze Geschichte der Partner von Enterprise Products L.P.
Unternehmen Overview
Enterprise Products Partners L.P. (EPO) ist ein führender nordamerikanischer Anbieter von Midstream -Diensten von Erdgas und Erdgasflüssigkeiten. Das 1968 gegründete Unternehmen ist durch eine Reihe von strategischen Akquisitionen und Erweiterungen gewachsen und hat ein vielfältiges Portfolio von Dienstleistungen erstellt, darunter Transport, Verarbeitung, Fraktionierung und Lagerung.
Jüngste finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldeten Unternehmensprodukte für die neun endgültigen Monate ein Nettoergebnis von 4,334 Milliarden US -Dollar, verglichen mit 4,052 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Vorjahr. Das Eigenkapital der Gesamtpartner lag ab diesem Datum bei ca. 29,158 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen erklärte eine vierteljährliche Barausschüttung von 0,525 USD pro gemeinsamer Einheit, was einer Gesamtauszahlung von 1,15 Milliarden US -Dollar entspricht.
Schuldenmanagement
Im Januar 2024 gab EPO vorrangige Schuldverschreibungen in Höhe von 2,0 Milliarden US -Dollar aus, einschließlich 1,0 Milliarden US -Dollar, die im Januar 2027 zu einem festen Zinssatz von 4,60% und einem weiteren Fälligkeit von 1,0 Milliarden US -Dollar bei 4,85% fällig wurden. Darüber hinaus sammelte EPO im August 2024 vorrangige Schuldverschreibungen in Höhe von 2,5 Milliarden US -Dollar. Ab dem 30. September 2024 belief sich die geplante Schulden der Schulden auf 32,221 Mrd. USD.
Rohstoffpreise
In der folgenden Tabelle werden ausgewählte durchschnittliche Indexpreise für Erdgas und ausgewählte petrochemische Produkte für 2023 und 2024 zusammengefasst:
| Produkt | 2023 Durchschnittspreis | 2024 Durchschnittspreis |
|---|---|---|
| Erdgas ($/MMBTU) | $2.74 | $2.10 |
| Ethan ($/Gallone) | $0.25 | $0.18 |
| Propan ($/Gallone) | $0.71 | $0.77 |
| Butan ($/Gallone) | $0.91 | $0.97 |
| Isobutan ($/Gallone) | $1.00 | $1.16 |
| Benzin ($/Gallone) | $1.52 | $1.52 |
Betriebliche Entwicklungen
Im Jahr 2024 hat EPO seinen dritten Erdgasverarbeitungszug in Mentone im Delaware -Becken in Betrieb genommen, wodurch die Verarbeitungskapazität erheblich verbessert wurde. Darüber hinaus hat das Unternehmen seine Terminalabläufe über mehrere Standorte hinweg erweitert, einschließlich neuer Einrichtungen in Texas und New Mexico.
Akquisitionen
Im Februar 2024 schloss EPO die Übernahme der verbleibenden Eigenkapitalinteressen in Whitethorn Pipeline Company LLC und Enterprise EF78 LLC für 375 Millionen US -Dollar ab. Diese Akquisition war Teil einer breiteren Strategie zur Konsolidierung seines betrieblichen Fußabdrucks und der Verbesserung der Serviceangebote.
Zukünftige Aussichten
Unternehmensprodukte konzentrieren sich weiterhin auf das strategische Wachstum durch Kapitalinvestitionen und Akquisitionen und positionieren sich, um die zunehmende Nachfrage nach Midstream -Diensten in Nordamerika zu nutzen. Das Unternehmen ist weiterhin verpflichtet, seine starke finanzielle Position aufrechtzuerhalten und seinen Anteilinhaber einen Mehrwert zu bieten.
A WHO gehört Enterprise Products Partners L.P. (EPD)
Eigentümerstruktur
Ab dem 30. September 2024 hat Enterprise Products Partners L.P. (EPD) eine eigene Eigentümerstruktur. Die gemeinsamen Einheiten der Partnerschaft werden an der New Yorker Börse unter dem Ticker -Symbol "EPD" öffentlich gehandelt. Der Haupteigentümer ist ein von Dan Duncan LLC kontrollierter Stimmrechtsvertrauen, einer in Privatbesitz in Texas Limited Liability Company.
Hauptbesitzdaten
Enterprise GP, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Dan Duncan LLC, fungiert als Generalpartner von EPD. Zum 30. September 2024 lautet der Besitzverhältnis wie folgt:
| Eigentümer | Eigentümerprozentsatz | Art des Interesses |
|---|---|---|
| Dan Duncan LLC (über EPCO) | 32.4% | Gemeinsame Einheiten |
| Öffentliche Anteilinhaber | 67.6% | Gemeinsame Einheiten |
| Generalpartner (Enterprise GP) | Nicht wirtschaftlich | Generalpartnerinteresse |
Gemeinsame Einheiten ausstehend
Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtzahl der ausstehenden gemeinsamen Einheiten 2.167.752.040. Die Änderungen der gemeinsamen Einheiten seit dem 31. Dezember 2023 sind nachstehend zusammengefasst:
| Datum | Gemeinsame Einheiten ausstehend | Änderung der Einheiten |
|---|---|---|
| 31. Dezember 2023 | 2,168,245,238 | - |
| 31. März 2024 | 2,171,558,354 | +4,679,116 |
| 30. Juni 2024 | 2,170,301,640 | -1,256,714 |
| 30. September 2024 | 2,167,752,040 | -1,549,600 |
Finanzielle Leistung und Ausschüttung
Für das dritte Quartal von 2024 erklärte die Partnerschaft eine Barausschüttung von 0,525 USD pro gemeinsamer Einheit, was einer Gesamtverteilung von ca. 1,15 Milliarden US -Dollar an gemeinsame Anteilinhaber entspricht. Die Barausschüttungen, die für die neun Monate am 30. September 2024 an gemeinsame Anteilinhaber gezahlt wurden, beliefen sich auf 3,374 Milliarden US -Dollar.
Nicht kontrollierende Interessen
Zum 30. September 2024 wurden nicht kontrollierende Interessen an konsolidierten Tochtergesellschaften mit 809 Millionen US -Dollar bewertet. Das Vorhandensein von nicht kontrollierenden Interessen unterstreicht zusätzliche Stakeholder, die an den Geschäftstätigkeit der Partnerschaft beteiligt sind.
Jüngste Finanzierungsaktivitäten
Im Januar 2024 gab Enterprise Products Operating LLC (EPO), eine Tochtergesellschaft von EPD, vorrangige Schuldverschreibungen in Höhe von 2,0 Milliarden US -Dollar aus. Dazu gehörten:
- 1,0 Milliarden US -Dollar fällig im Januar 2027 zu einem festen Zinssatz von 4,60%.
- 1,0 Milliarden US -Dollar fällig im Januar 2034 zu einem festen Zinssatz von 4,85%.
Im August 2024 gab EPO zusätzliche Schuldverschreibungen in Höhe von 2,5 Milliarden US -Dollar aus, einschließlich:
- 1,1 Mrd. USD fällig Februar 2035 zu einem festen Zinssatz von 4,95%.
- 1,4 Milliarden US -Dollar fällig Februar 2055 zu einem festen Zinssatz von 5,55%.
Diese Finanzierungsaktivitäten zeigen die Strategie der Partnerschaft zur Verwaltung ihrer Kapitalstruktur und der Finanzierung von Wachstumsinitiativen.
Schlussfolgerung von Eigentumserkenntnissen
Das Eigentum an Partnern von Enterprise Products L.P. konzentriert sich unter Dan Duncan LLC durch seinen Stimmrecht und hat gleichzeitig ein erhebliches öffentliches Interesse an seinen gemeinsamen Einheiten. Diese Struktur spiegelt eine Mischung aus privatem Eigentum und öffentlichen Investitionen wider, die für seine operativen und finanziellen Strategien von entscheidender Bedeutung sind.
Unternehmenspartner L.P. (EPD) -Missionserklärung
Leitbild Overview
Das Leitbild der Partner von Enterprise Products L.P. (EPD) betont sein Engagement für die Bereitstellung zuverlässiger und effizienter Dienstleistungen in den Bereichen Erdgas, NGL, Rohöl, Petrochemikalien und raffinierte Produkte. Das Unternehmen zielt darauf ab, den Aktionärswert durch operative Exzellenz, strategische Wachstumsinitiativen und einen starken Fokus auf Sicherheit und Umweltverantwortung zu steigern.
Kernwerte
- Verpflichtung zur Sicherheit
- Integrität und ethisches Verhalten
- Exzellenz im Betrieb
- Kundenfokus
- Umweltverantwortung
Finanzielle Leistung
Ab dem 30. September 2024 meldeten Unternehmenspartner für Unternehmen ein Nettogewinn von 4,337 Milliarden US-Dollar für den im Jahr 2024 endenden neunmonatigen Zeitraum, verglichen mit 4,055 Milliarden US 30. September 2024. Das Unternehmen erklärte für das dritte Quartal von 2024 eine vierteljährliche Ausschüttung von 0,525 USD pro gemeinsamer Einheit in Höhe von 1,15 Milliarden US -Dollar.
Kapitalinvestitionen
Enterprise Products Partners hat bis Ende 2026 Wachstumskapitalprojekte in Höhe von rund 6,9 Milliarden US -Dollar begangen. Zu den wichtigsten Projekten gehören:
- Erdgas -Sammelerweiterung in den Becken in Delaware und Midland (2024 und 2025)
- BAHIA NGL PIPELE (geplant für Q3 2025)
- Neue Ethylenexportkapazität am Morgan Point Terminal (2024 und 2025)
Schuldenverpflichtungen
Zum 30. September 2024 beliefen sich die gesamten konsolidierten Schuldenverpflichtungen auf 32,221 Milliarden US -Dollar, wobei die durchschnittliche Laufzeit von ca. 18,5 Jahren. Kürzlich, im August 2024, gab EPO vorrangige Schuldverschreibungen mit festen Zinssätzen von 4,95% und 5,55% aus.
| Schuldenzeitplan | Insgesamt (in Millionen) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Danach |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Senior Notes | $29,925 | $0 | $1,150 | $1,625 | $1,575 | $1,000 | $24,575 |
| Junior untergeordnete Notizen | $2,296 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $2,296 |
| Gesamt | $32,221 | $0 | $1,150 | $1,625 | $1,575 | $1,000 | $26,871 |
Marktposition und strategische Initiativen
Enterprise Products Partners hat eine bedeutende Marktposition im Energiesektor und konzentriert sich auf integrierte Dienstleistungen in verschiedenen Segmenten. Das Unternehmen verfolgt weiterhin strategische Initiativen zur Verbesserung seiner betrieblichen Fähigkeiten und die Erweiterung seiner Marktreichweite. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine konsolidierte Liquidität in Höhe von 5,6 Milliarden US -Dollar, darunter 4,2 Milliarden US -Dollar an der verfügbaren Kreditkapazität.
Jüngste Entwicklungen
Im April 2024 erhielt Enterprise eine Deepwater -Hafenlizenz für das Sea Port Oil Terminal (Spot), das die Exportfunktionen von Rohöl verbessern soll. Darüber hinaus plant das Unternehmen, einen zweiten Erdgasverarbeitungszug in Mentone West zu errichten, der voraussichtlich in der ersten Hälfte von 2026 den Dienst beginnt.
Wie Enterprise Products Partners L.P. (EPD) funktioniert
Geschäft Overview
Enterprise Products Partners L.P. (EPD) tätig im Midstream -Bereich der Öl- und Gasindustrie und bietet eine breite Palette von Dienstleistungen, darunter Erdgasverarbeitung, Transport, Lagerung und Logistik für verschiedene Energiewesen.
Finanzielle Leistung
Ab dem dritten Quartal 2024 meldete EPD die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $ 13,775 Milliarden | $ 11,998 Milliarden | 42,018 Milliarden US -Dollar | $ 35.093 Milliarden |
| Nettoeinkommen | 1,432 Milliarden US -Dollar | 1,350 Milliarden US -Dollar | 4,337 Milliarden US -Dollar | 4,055 Milliarden US -Dollar |
| Einkommen pro gemeinsamer Einheit (verwässert) | $0.65 | $0.60 | $1.95 | $1.81 |
| Cashflow aus Betriebsaktivitäten | 2,072 Milliarden US -Dollar | 1,718 Milliarden US -Dollar | 5,757 Milliarden US -Dollar | 5,203 Milliarden US -Dollar |
Umsatzsegmentierung
Die Einnahmen von Enterprise stammen aus verschiedenen Segmenten, darunter:
| Geschäftssegment | Q3 2024 Einnahmen | Q3 2023 Einnahmen | YTD 2024 Einnahmen | YTD 2023 Einnahmen |
|---|---|---|---|---|
| NGL -Pipelines & Services | 4,831 Milliarden US -Dollar | 3,757 Milliarden US -Dollar | 14,236 Milliarden US -Dollar | $ 12,375 Milliarden |
| Rohölpipelines & Services | 5,251 Milliarden US -Dollar | 5,365 Milliarden US -Dollar | 16,554 Milliarden US -Dollar | $ 13,850 Milliarden |
| Erdgaspipelines & Services | 649 Millionen Dollar | 884 Millionen US -Dollar | 2,115 Milliarden US -Dollar | 2,874 Milliarden US -Dollar |
| Petrochemische und raffinierte Produkte Dienstleistungen | 3,044 Milliarden US -Dollar | 1,992 Milliarden US -Dollar | 9,113 Milliarden US -Dollar | 5,994 Milliarden US -Dollar |
Betriebskosten
Betriebskosten und -kosten für EPD sind der Schlüssel zum Verständnis der Rentabilität des Unternehmens:
| Kostentyp | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Umsatzkosten | 10,387 Milliarden US -Dollar | 8,786 Milliarden US -Dollar | $ 31,976 Milliarden | 25,796 Milliarden US -Dollar |
| Andere Betriebskosten | $ 1,018 Milliarden | 986 Millionen Dollar | 2,946 Milliarden US -Dollar | 2,749 Milliarden US -Dollar |
| Abschreibungen, Amortisation und Akkretion | 601 Millionen Dollar | 583 Millionen US -Dollar | 1,791 Milliarden US -Dollar | 1,692 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtbetriebskosten | $ 12.094 Milliarden | 10,425 Milliarden US -Dollar | $ 36,953 Milliarden | 30,432 Milliarden US -Dollar |
Liquidität und Kapitalressourcen
Zum 30. September 2024 hatte EPD eine konsolidierte Liquidität von:
- 4,2 Milliarden US -Dollar an verfügbaren Kreditkapazitäten unter revolvierenden Kreditfazilitäten
- 1,4 Milliarden US -Dollar uneingeschränktes Bargeld zur Hand
Das Unternehmen hat die Laufzeit konsolidierter Schuldenverpflichtungen wie folgt geplant:
| Jahr | Geplante Laufzeiten (in Millionen) |
|---|---|
| 2024 | $0 |
| 2025 | 1,150 Milliarden US -Dollar |
| 2026 | 1,625 Milliarden US -Dollar |
| 2027 | 1,575 Milliarden US -Dollar |
| 2028 | 1.000 Milliarden US -Dollar |
| Danach | $ 26,871 Milliarden |
| Gesamt | $ 32.221 Milliarden |
Jüngste Entwicklungen
Im Januar 2024 gab EPD vorrangige Schuldverschreibungen mit einem festen Zinssatz von 2,0 Milliarden US -Dollar aus:
- 4,60% fällig Januar 2027
- 4,85% fällig Januar 2034
Im August 2024 gab EPD vorrangige Schuldverschreibungen mit einem festen Zinssatz von 2,5 Milliarden US -Dollar aus:
- 4,95% fällig Februar 2035
- 5,55% fällig Februar 2055
Diese Einnahmen sind für allgemeine Unternehmenszwecke bestimmt, einschließlich Wachstumskapitalinvestitionen und Schuldenrückzahlung.
Verteilung an Anteilinhaber
Für das dritte Quartal 2024 erklärte EPD eine Barausschüttung von:
- 0,525 USD pro gemeinsames Gerät
- $ 2,10 pro Einheit auf jährliche Basis
Der Gesamtverteilungsbetrag wird voraussichtlich sein:
- 1,15 Milliarden US -Dollar
Marktbedingungen und Preisgestaltung
Die durchschnittlichen Indexpreise für Energiewesen, die EPD ab dem zweiten Quartal 2024 betreffen, waren:
| Ware | Q3 2024 Preis | Q3 2023 Preis |
|---|---|---|
| Erdgas | $ 2,15/MMBTU | $ 2,54/MMBTU |
| Ethan | $ 0,16/Gallone | $ 0,30/Gallone |
| Propan | $ 0,73/Gallone | $ 0,68/Gallone |
| Butan | $ 0,97/Gallone | $ 0,83/Gallone |
| Isobutan | $ 1,08/Gallone | $ 0,94/Gallone | Erdbenzin | $ 1,48/Gallone | $ 1,55/Gallone |
Wie Enterprise Products Partners L.P. (EPD) Geld verdient
Einnahmequellen
Enterprise Products Partners L.P. (EPD) erzielt hauptsächlich über vier Segmente: NGL -Pipelines & Services, Rohöl -Pipelines & Services, Erdgaspipelines & Services sowie petrochemische und raffinierte Produkte. Im Folgenden finden Sie eine Aufschlüsselung der Einnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023:
| Segment | 2024 Einnahmen (in Millionen) | 2023 Einnahmen (in Millionen) | Erhöhen/Abnahme (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| NGL -Pipelines & Services | $14,236 | $12,375 | $1,861 |
| Rohölpipelines & Services | $16,554 | $13,850 | $2,704 |
| Erdgaspipelines & Services | $2,115 | $2,874 | ($759) |
| Petrochemische und raffinierte Produkte Dienstleistungen | $9,113 | $5,994 | $3,119 |
| Gesamtkonsolidierte Einnahmen | $42,018 | $35,093 | $6,925 |
Marketingeinnahmen
Die Marketingeinnahmen haben einen signifikanten Anstieg gezeigt, was auf höhere Umsatzvolumina und -preise zurückzuführen ist. Für die neun Monate am 30. September 2024 stieg die Einnahmen aus Marketingaktivitäten um 7,5 Milliarden US -Dollar, hauptsächlich aufgrund von:
- Höhere Umsatzvolumina: Erhöhung um 7,0 Milliarden US -Dollar
- Höhere durchschnittliche Verkaufspreise: 508 Millionen US -Dollar Anstieg
Die Einnahmen aus der Vermarktung von Erdgas gingen jedoch aufgrund niedrigerer durchschnittlicher Verkaufspreise um 841 Millionen US -Dollar zurück.
Midstream -Dienste
Midstream Services trugen ebenfalls positiv bei, mit einem Anstieg von 250 Millionen US -Dollar gegenüber dem Vorjahr. Zu den wichtigsten Highlights gehören:
- Der Umsatz von Erdgastransportunternehmen stieg um 77 Millionen US -Dollar.
- Die Einnahmen für Erdgasverarbeitungsanlagen stiegen um 72 Millionen US -Dollar.
- Der Umsatz der Propylen -Produktionsanlagen der Propylen -Produktionsanlagen in Mont Belvieu stieg aufgrund von Beiträgen aus neuen Einrichtungen um 44 Millionen US -Dollar.
Betriebskosten und Kosten
Die Betriebskosten und -kosten für die neun Monate zum 30. September 2024 stiegen um 6,5 Milliarden US -Dollar gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was darauf zurückzuführen ist:
- Die Kosten für den Umsatz, der mit Marketingaktivitäten verbunden ist, stieg um 6,3 Milliarden US -Dollar, hauptsächlich aufgrund höherer Volumina.
- Die Kosten für den Umsatz im Zusammenhang mit Erdgasmarketing gingen um 184 Millionen US -Dollar zurück.
Nettoeinkommen und Gewinn pro Einheit
Das Nettoeinkommen, der den gemeinsamen Anteilinhabern in den neun Monaten zum 30. September 2024 zuzurechnen ist, betrugen 4.278 Mio. USD, verglichen mit 3.961 Mio. USD im Jahr 2023, was eine Erhöhung von 317 Mio. USD entspricht. Die Einnahmen pro Einheit für den gleichen Zeitraum waren:
| Zeitraum | Grundeinnahmen pro gemeinsamer Einheit | Verwässerte Einnahmen pro gemeinsamer Einheit |
|---|---|---|
| 2024 | $1.95 | $1.95 |
| 2023 | $1.81 | $1.81 |
Liquidität und Kapitalressourcen
Zum 30. September 2024 hatte die EPD eine konsolidierte Liquidität von 5,6 Milliarden US -Dollar und bestand aus 4,2 Milliarden US -Dollar an der verfügbaren Kreditkapazität und 1,4 Milliarden US -Dollar uneingeschränkter Bargeld.
Schuldenverpflichtungen
Am 30. September 2024 betrugen die Gesamtverschuldungen von EPD 32.221 Mio. USD, mit geplanten Laufzeiten wie folgt:
| Jahr | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Rest von 2024 | $0 |
| 2025 | $1,150 |
| 2026 | $1,625 |
| 2027 | $1,575 |
| 2028 | $1,000 |
| Danach | $26,871 |
| Gesamt | $32,221 |
Zukünftige Projekte
EPD hat bis Ende 2026 Wachstumskapitalprojekte in Höhe von rund 6,9 Milliarden US -Dollar, einschließlich Expansionen in der Erdgasverarbeitung und -transport.
Enterprise Products Partners L.P. (EPD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Enterprise Products Partners L.P. (EPD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Enterprise Products Partners L.P. (EPD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Enterprise Products Partners L.P. (EPD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.