Enterprise Products Partners L.P. (EPD): التاريخ والملكية والمهمة وكيفية عملها & يكسب المال

تاريخ موجز لشركة Enterprise Products Partners L.P.

شركة Overview

تعد شركة Enterprise Products Partners L.P. (EPO) إحدى الشركات الرائدة في مجال توفير خدمات الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي في أمريكا الشمالية. تأسست الشركة في عام 1968، ونمت من خلال سلسلة من عمليات الاستحواذ والتوسعات الإستراتيجية، وأنشأت مجموعة متنوعة من الخدمات بما في ذلك النقل والمعالجة والتجزئة والتخزين.

الأداء المالي الأخير

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت منتجات Enterprise عن صافي دخل قدره 4.334 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، مقارنة بـ 4.052 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. وبلغ إجمالي حقوق المساهمين حتى ذلك التاريخ حوالي 29.158 مليار دولار. أعلنت الشركة عن توزيع نقدي ربع سنوي بقيمة 0.525 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة مشتركة، ليصل إجمالي المدفوعات إلى 1.15 مليار دولار أمريكي.

إدارة الديون

في يناير 2024، أصدر المكتب الأوروبي للبراءات 2.0 مليار دولار أمريكي من السندات الممتازة، بما في ذلك 1.0 مليار دولار أمريكي مستحقة في يناير 2027 بسعر فائدة ثابت قدره 4.60% و1.0 مليار دولار أخرى مستحقة في يناير 2034 بنسبة 4.85%. بالإضافة إلى ذلك، في أغسطس 2024، جمع المكتب الأوروبي للبراءات 2.5 مليار دولار أخرى من السندات الممتازة. وحتى 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي آجال الاستحقاق المقررة للديون 32.221 مليار دولار.

أسعار السلع

يلخص الجدول التالي متوسط ​​الأسعار القياسية المختارة للغاز الطبيعي والمنتجات البتروكيماوية المختارة لعامي 2023 و2024:

التطورات التشغيلية

في عام 2024، وضعت EPO في الخدمة قطارها الثالث لمعالجة الغاز الطبيعي في مينتون في حوض ديلاوير، مما عزز قدرتها على المعالجة بشكل كبير. علاوة على ذلك، قامت الشركة بتوسيع عملياتها النهائية عبر مواقع متعددة، بما في ذلك المرافق الجديدة في تكساس ونيو مكسيكو.

عمليات الاستحواذ

وفي فبراير 2024، أكمل مكتب البراءات الأوروبي الاستحواذ على حصص الأسهم المتبقية في شركة Whitethorn Pipeline Company LLC وEnterprise EF78 LLC مقابل 375 مليون دولار. كان هذا الاستحواذ جزءًا من استراتيجية أوسع لتعزيز بصمتها التشغيلية وتحسين عروض الخدمات.

النظرة المستقبلية

تواصل منتجات المؤسسات التركيز على النمو الاستراتيجي من خلال الاستثمارات الرأسمالية وعمليات الاستحواذ، مما يجعلها قادرة على الاستفادة من الطلب المتزايد على الخدمات المتوسطة في أمريكا الشمالية. تظل الشركة ملتزمة بالحفاظ على مركزها المالي القوي مع تقديم القيمة لحاملي وحداتها.

من يملك Enterprise Products Partners L.P. (EPD)

هيكل الملكية

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح لدى Enterprise Products Partners L.P. (EPD) هيكل ملكية متميز. يتم تداول الوحدات المشتركة للشراكة علنًا في بورصة نيويورك تحت رمز المؤشر "EPD". المالك الرئيسي هو صندوق تصويت تسيطر عليه شركة Dan Duncan LLC، وهي شركة ذات مسؤولية محدودة مملوكة للقطاع الخاص في تكساس.

بيانات الملكية الرئيسية

تعمل Enterprise GP، وهي شركة فرعية مملوكة بالكامل لشركة Dan Duncan LLC، كشريك عام لشركة EPD. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الملكية كما يلي:

الوحدات المشتركة المعلقة

وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي عدد الوحدات المشتركة القائمة 2,167,752,040. فيما يلي ملخص للتغيرات في الوحدات المشتركة منذ 31 ديسمبر 2023:

الأداء المالي والتوزيعات

بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت الشراكة عن توزيع نقدي بقيمة 0.525 دولار أمريكي لكل وحدة مشتركة، وهو ما يصل إلى إجمالي توزيع يبلغ حوالي 1.15 مليار دولار أمريكي لحاملي الوحدات المشتركة. وبلغ إجمالي التوزيعات النقدية المدفوعة لحاملي الوحدات المشتركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 3.374 مليار دولار أمريكي.

المصالح غير المسيطرة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت قيمة الحصص غير المسيطرة في الشركات التابعة الموحدة 809 مليون دولار أمريكي. إن وجود المصالح غير المسيطرة يسلط الضوء على أصحاب المصلحة الإضافيين المشاركين في عمليات الشراكة.

أنشطة التمويل الأخيرة

في يناير 2024، أصدرت شركة Enterprise Products Operating LLC (EPO)، وهي شركة تابعة لشركة EPD، سندات ممتازة بقيمة 2.0 مليار دولار. وشملت هذه:

• 1.0 مليار دولار مستحقة في يناير 2027 بسعر فائدة ثابت قدره 4.60%.
• 1.0 مليار دولار تستحق في يناير 2034 بسعر فائدة ثابت قدره 4.85%.

في أغسطس 2024، أصدر المكتب الأوروبي للبراءات مبلغًا إضافيًا بقيمة 2.5 مليار دولار من السندات الممتازة، والتي تضمنت:

• 1.1 مليار دولار تستحق في فبراير 2035 بسعر فائدة ثابت 4.95%.
• 1.4 مليار دولار تستحق في فبراير 2055 بفائدة ثابتة 5.55%.

وتشير أنشطة التمويل هذه إلى استراتيجية الشراكة لإدارة هيكل رأس المال وتمويل مبادرات النمو.

اختتام رؤى الملكية

تتركز ملكية شركة Enterprise Products Partners L.P. بشكل كبير في شركة Dan Duncan LLC من خلال صندوق التصويت الخاص بها، مع الحفاظ أيضًا على مصلحة عامة كبيرة في وحداتها المشتركة. ويعكس هذا الهيكل مزيجاً من الملكية الخاصة والاستثمار العام، وهو أمر بالغ الأهمية لاستراتيجياته التشغيلية والمالية.

بيان مهمة Enterprise Products Partners L.P. (EPD).

بيان المهمة Overview

يؤكد بيان مهمة Enterprise Products Partners L.P. (EPD) على التزامها بتقديم خدمات موثوقة وفعالة في قطاعات الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي والنفط الخام والبتروكيماويات والمنتجات المكررة. وتهدف الشركة إلى تعزيز قيمة المساهمين من خلال التميز التشغيلي، ومبادرات النمو الاستراتيجي، والتركيز القوي على السلامة والإشراف البيئي.

القيم الأساسية

• الالتزام بالسلامة
• النزاهة والسلوك الأخلاقي
• التميز في العمليات
• التركيز على العملاء
• المسؤولية البيئية

الأداء المالي

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Enterprise Products Partners عن صافي دخل قدره 4.337 مليار دولار أمريكي لفترة التسعة أشهر المنتهية في عام 2024، مقارنة بـ 4.055 مليار دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وبلغ التدفق النقدي التشغيلي 5.757 مليار دولار أمريكي لفترة التسعة أشهر المنتهية في 2024. 30 سبتمبر 2024. أعلنت الشركة عن توزيع نقدي ربع سنوي بقيمة 0.525 دولار أمريكي لكل وحدة مشتركة للربع الثالث من عام 2024 بقيمة 1.15 مليار دولار.

الاستثمارات الرأسمالية

التزمت Enterprise Products Partners بحوالي 6.9 مليار دولار أمريكي في مشاريع رأسمالية للنمو من المقرر إكمالها بحلول نهاية عام 2026. وتشمل المشاريع الرئيسية ما يلي:

• التوسع في تجميع الغاز الطبيعي في حوضي ديلاوير وميدلاند (2024 و2025)
• خط أنابيب باهيا للغاز الطبيعي المسال (مقرر في الربع الثالث من عام 2025)
• قدرة تصدير الإيثيلين الجديدة في محطة مورجان بوينت (2024 و2025)

التزامات الديون

وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات الدين المجمعة 32.221 مليار دولار أمريكي، بمتوسط ​​أجل استحقاق حوالي 18.5 سنة. مؤخرًا، في أغسطس 2024، أصدر المكتب الأوروبي للبراءات 2.5 مليار دولار من السندات الممتازة بأسعار فائدة ثابتة تبلغ 4.95% و5.55%.

موقف السوق والمبادرات الاستراتيجية

تتمتع Enterprise Products Partners بمكانة هامة في السوق في قطاع الطاقة، مع التركيز على الخدمات المتكاملة عبر مختلف القطاعات. وتواصل الشركة متابعة المبادرات الإستراتيجية التي تهدف إلى تعزيز قدراتها التشغيلية وتوسيع نطاق وصولها إلى السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة سيولة موحدة بقيمة 5.6 مليار دولار أمريكي، والتي تتضمن 4.2 مليار دولار أمريكي من قدرة الاقتراض المتاحة.

التطورات الأخيرة

وفي أبريل 2024، حصلت إنتربرايز على ترخيص ميناء المياه العميقة لمحطة النفط البحرية (SPOT)، والتي تهدف إلى تعزيز قدرات تصدير النفط الخام. بالإضافة إلى ذلك، تخطط الشركة لبناء قطار ثانٍ لمعالجة الغاز الطبيعي في مينتون ويست، ومن المتوقع أن يبدأ الخدمة في النصف الأول من عام 2026.

كيف يعمل Enterprise Products Partners L.P. (EPD).

عمل Overview

تعمل شركة Enterprise Products Partners L.P. (EPD) في قطاع النقل والإمداد بصناعة النفط والغاز، حيث تقدم مجموعة واسعة من الخدمات بما في ذلك معالجة الغاز الطبيعي والنقل والتخزين والخدمات اللوجستية لمختلف سلع الطاقة.

الأداء المالي

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، أبلغت EPD عن المقاييس المالية التالية:

تجزئة الإيرادات

تستمد إيرادات المؤسسة من قطاعات مختلفة، والتي تشمل:

تكاليف التشغيل

تعد تكاليف التشغيل والنفقات الخاصة بـ EPD أمرًا أساسيًا لفهم ربحية الشركة:

السيولة وموارد رأس المال

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى EPD سيولة موحدة تبلغ:

• 4.2 مليار دولار من القدرة على الاقتراض المتاحة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة
• 1.4 مليار دولار نقدًا غير مقيد في متناول اليد

قامت الشركة بجدولة مواعيد استحقاق التزامات الدين الموحدة على النحو التالي:

التطورات الأخيرة

في يناير 2024، أصدرت EPD سندات رفيعة المستوى بقيمة 2.0 مليار دولار بمعدل فائدة ثابت قدره:

• 4.60% مستحقة في يناير 2027
• 4.85% مستحقة في يناير 2034

في أغسطس 2024، أصدرت EPD سندات ممتازة بقيمة 2.5 مليار دولار بمعدل فائدة ثابت قدره:

• 4.95% مستحقة في فبراير 2035
• 5.55% مستحقة في فبراير 2055

وتهدف هذه العائدات إلى الأغراض العامة للشركة، بما في ذلك نمو استثمارات رأس المال وسداد الديون.

التوزيع على مالكي الوحدات

أعلنت إدارة حماية البيئة عن الربع الثالث من عام 2024 عن توزيع نقدي قدره:

• 0.525 دولار لكل وحدة مشتركة
• 2.10 دولار لكل وحدة على أساس سنوي

ومن المتوقع أن يكون إجمالي مبلغ التوزيع:

• 1.15 مليار دولار

ظروف السوق والتسعير

كان متوسط ​​الأسعار القياسية لسلع الطاقة التي تؤثر على EPD اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 كما يلي:

كيف تجني شركة Enterprise Products Partners L.P. (EPD) الأموال

مصادر الإيرادات

تحقق Enterprise Products Partners L.P. (EPD) إيراداتها بشكل أساسي من خلال أربعة قطاعات: خطوط أنابيب وخدمات الغاز الطبيعي المسال، وخطوط أنابيب وخدمات النفط الخام، وخطوط أنابيب وخدمات الغاز الطبيعي، وخدمات المنتجات البتروكيماوية والمكررة. وفيما يلي تفاصيل الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023:

إيرادات التسويق

وقد أظهرت إيرادات التسويق زيادة كبيرة، مدفوعة بارتفاع حجم المبيعات والأسعار. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت إيرادات الأنشطة التسويقية بمقدار 7.5 مليار دولار أمريكي، ويرجع ذلك أساسًا إلى:

• ارتفاع حجم المبيعات: زيادة قدرها 7.0 مليار دولار
• ارتفاع متوسط ​​أسعار المبيعات: زيادة قدرها 508 مليون دولار

ومع ذلك، انخفضت إيرادات تسويق الغاز الطبيعي بمقدار 841 مليون دولار بسبب انخفاض متوسط ​​أسعار البيع.

خدمات منتصف الطريق

كما ساهمت الخدمات المتوسطة بشكل إيجابي، حيث زادت بمقدار 250 مليون دولار مقارنة بالعام السابق. تشمل النقاط الرئيسية ما يلي:

• ارتفعت إيرادات نقل الغاز الطبيعي بمقدار 77 مليون دولار.
• وارتفعت إيرادات مرافق معالجة الغاز الطبيعي بمقدار 72 مليون دولار.
• ارتفعت إيرادات مرافق إنتاج البروبيلين في منطقة مونت بيلفيو بمقدار 44 مليون دولار بسبب مساهمات المرافق الجديدة.

تكاليف التشغيل والنفقات

ارتفعت تكاليف ومصروفات التشغيل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمقدار 6.5 مليار دولار أمريكي مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مدفوعة بما يلي:

• ارتفعت تكلفة المبيعات المرتبطة بالأنشطة التسويقية بمقدار 6.3 مليار دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع الأحجام.
• وانخفضت تكلفة المبيعات المرتبطة بتسويق الغاز الطبيعي بمقدار 184 مليون دولار.

صافي الدخل والأرباح لكل وحدة

بلغ صافي الدخل العائد إلى مالكي الوحدات المشتركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 4,278 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 3,961 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يعكس زيادة قدرها 317 مليون دولار أمريكي. وكانت ربحية الوحدة لنفس الفترة هي:

السيولة وموارد رأس المال

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى EPD سيولة موحدة بقيمة 5.6 مليار دولار أمريكي، تتألف من 4.2 مليار دولار أمريكي من قدرة الاقتراض المتاحة و1.4 مليار دولار أمريكي من النقد غير المقيد.

التزامات الديون

في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات ديون EPD 32,221 مليون دولار أمريكي، مع فترات استحقاق مجدولة على النحو التالي:

المشاريع المستقبلية

لدى EPD ما يقرب من 6.9 مليار دولار من المشاريع الرأسمالية للنمو المقرر الانتهاء منها بحلول نهاية عام 2026، بما في ذلك التوسعات في معالجة الغاز الطبيعي ونقله.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Enterprise Products Partners L.P. (EPD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Enterprise Products Partners L.P. (EPD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Enterprise Products Partners L.P. (EPD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.