Essent Group Ltd. (ESNT) Bundle
Eine kurze Geschichte der Essent Group Ltd.
Essent Group Ltd., eine in Bermuda ansässige Holdinggesellschaft, ist auf private Hypothekenversicherung und Rückversicherung für Wohnimmobilien in den USA spezialisiert. Ab 2024 hat das Unternehmen erhebliche Wachstums- und Betriebsentwicklungen gezeigt.
Finanzielle Leistung Overview
Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete die Essent Group:
- Nettoeinkommen: 176,2 Mio. USD, verglichen mit 178,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
- Netzprämien geschrieben: 242,965 Mio. USD, gegenüber 240,574 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr.
- Gesamtumsatz: 316,578 Mio. USD, eine Erhöhung von 296,108 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
- Durchschnittliche Versicherung in Kraft (IIF): Stieg von 237,3 Milliarden US -Dollar im dritten Quartal 2023 auf 242,1 Mrd. USD im dritten Quartal 2024.
Für die neun Monate am 30. September 2024 umfassen die Highlights::
- Nettoeinkommen: 561,5 Mio. USD, verglichen mit 521,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
- Nettoprämien verdient: 746,417 Mio. USD, gegenüber 671,292 Mio. USD in den ersten neun Monaten von 2023.
- Gesamtumsatz: 927,877 Mio. USD, eine Erhöhung von 812,482 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 176,2 Millionen US -Dollar | 178,0 Millionen US -Dollar | 561,5 Millionen US -Dollar | 521,0 Millionen US -Dollar |
| Netzprämien geschrieben | 242,965 Millionen US -Dollar | 240,574 Millionen US -Dollar | 727,071 Millionen US -Dollar | 656,095 Millionen US -Dollar |
| Gesamtumsatz | 316,578 Millionen US -Dollar | 296,108 Millionen US -Dollar | 927,877 Millionen US -Dollar | 812,482 Millionen US -Dollar |
Schulden- und Zinsaufwendungen
Ab dem 30. September 2024 wurde eine Essent -Gruppe anfallen:
- Zinsaufwand: 11,5 Mio. USD für das dritte Quartal 2024, verglichen mit 7,9 Mio. USD für den dritten Quartal 2023.
- Gesamtleistung: Die ausstehenden durchschnittlichen Kredite betrugen 500 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024, gegenüber 425 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
- Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz: 6,32% für Q3 2024, verglichen mit 7,14% für Q3 2023.
Akquisitionen und strategische Entwicklungen
Am 1. Juli 2023 übernahm Essent Holdings die National Title Holding Company und Boston National Holdings LLC für 92,6 Millionen US -Dollar. Diese Akquisition zielte darauf ab, sein Hypothekenversicherungsgeschäft zu steigern und einen Beitrag von 59,4 Mio. USD für die neun Monate zum 30. September 2024 zu erzielen.
Reserven und Verlustbestimmungen
Für die drei Monate am 30. September 2024:
- Verluste vorhanden: 30,7 Mio. USD, verglichen mit 10,8 Mio. USD im ersten Quartal 2023.
- Beendigung des Standardinventars: 15.906 Kredite im Verzug, gegenüber 13.391 im dritten Quartal 2023.
| Standard -Inventarmetriken | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Standardinventar | 13,954 | 12,480 |
| Neue Standardeinstellungen | 9,984 | 7,953 |
| Heilmittel | (7,819) | (6,902) |
| Beendigung des Standardinventars | 15,906 | 13,391 |
Dividenden und Aktionärsrenditen
Die Essent Group hat eine konsistente Dividendenpolitik mit den folgenden vierteljährlichen Dividenden beibehalten:
| Viertel endete | Dividende pro Aktie 2024 | Dividende pro Aktie 2023 |
|---|---|---|
| 31. März | $0.28 | $0.25 |
| 30. Juni | $0.28 | $0.25 |
| 30. September | $0.28 | $0.25 |
| 31. Dezember | — | $0.25 |
| Gesamt | $0.84 | $1.00 |
Zum 30. September 2024 hatte die Essent Group einen autorisierten Aktienrückkaufplan, der den Rückkauf von 250 Mio. USD in Stammaktien zulässt, von denen 36,7 Mio. USD für den Rückkauf von 662.403 Aktien verwendet wurden.
Einhaltung von Vorschriften und Bewertungen der finanziellen Stärke
Essent Garantie, die Kapital -Hypothekenversicherungs Tochtergesellschaft des Unternehmens, behält eine robuste Ratings für die finanzielle Stärke bei:
- Moody's: A3 mit einem positiven Ausblick
- S & P: A- mit einem stabilen Ausblick
- Bin am besten: A (ausgezeichnet) mit einem stabilen Ausblick
Zum 30. September 2024 verfügte Wesent Garantie für Vermögenswerte in Höhe von 3,6 Milliarden US -Dollar, was die minimal erforderlichen Vermögenswerte in Höhe von 1,9 Milliarden US -Dollar gemäß den Anforderungen des privaten Hypothekenversicherers (PMIERS) überstieg.
A WHO DER ESSENT GROUP LTD. (ESNT)
Hauptaktionäre
Ab 2024 hat die Essent Group Ltd. (ESNT) mehrere bedeutende Aktionäre, darunter institutionelle Anleger und einzelne Interessengruppen. Zu den größten Aktionären gehören:
| Aktionär | Eigentümerprozentsatz | Aktien gehalten |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 12.5% | 13,200,000 |
| BlackRock, Inc. | 10.3% | 11,000,000 |
| State Street Corporation | 8.1% | 8,600,000 |
| FMR LLC (Treue) | 6.9% | 7,300,000 |
| Geode Capital Management, LLC | 5.5% | 5,800,000 |
Insiderbesitz
Insider -Eigentum ist auch eine wichtige Komponente der Aktienstruktur der Essent Group. Wichtige Führungskräfte und Vorstandsmitglieder haben einen bemerkenswerten Prozentsatz der Aktien:
| Insidername | Position | Aktien gehalten |
|---|---|---|
| Mark Casale | Vorsitzender und CEO | 1,200,000 |
| David Weinstock | CFO | 400,000 |
| John R. Cummings | Direktor | 350,000 |
| Linda W. McMahon | Direktor | 250,000 |
Institutionelles Eigentum
Institutionelle Investoren spielen weiterhin eine wichtige Rolle in der Aktionärsstruktur der Essent Group. Die folgende Tabelle beschreibt die besten institutionellen Anleger:
| Institution | Eigentümerprozentsatz | Aktien gehalten |
|---|---|---|
| Vanguard Total Stock Market Index Fund | 5.9% | 6,200,000 |
| Invesco Ltd. | 4.7% | 5,000,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 4.3% | 4,600,000 |
| JP Morgan Chase & Co. | 3.8% | 4,000,000 |
| Northern Trust Corporation | 3.2% | 3,400,000 |
Jüngste Eigentumsänderungen
In den letzten Monaten gab es bemerkenswerte Veränderungen in der Eigentümerstruktur der Essent -Gruppe:
- Vanguard erhöhte seinen Anteil gegenüber dem Vorquartal um 1,5%.
- BlackRock reduzierte seine Beteiligungen nach Marktanpassungen um 0,7%.
- Das Aktienrückkaufprogramm von EsSent hat auch die ausstehenden Gesamtanteile beeinflusst, wobei 662.403 Aktien zum 30. September 2024 zu einem Preis von 36,7 Mio. USD zurückgekauft wurden.
Marktkapitalisierung
Ab Oktober 2024 liegt die Marktkapitalisierung der Essent Group bei rund 5,4 Milliarden US -Dollar, was ihre starke Präsenz im Hypothekenversicherungssektor widerspiegelt.
Aktienleistung
In der Zeit bis zum 30. September 2024 ist der Aktienkurs der Essent Group um ca. 12%gestiegen, was eine Erholung nach einem Rückgang des vorangegangenen Geschäftsjahres darstellt. Die Aktie schloss am 30. September 2024 bei 51,00 USD pro Aktie.
Essent Group Ltd. (ESNT) Leitzahlung
Essent Group Ltd. zielt darauf ab, die Wohnungsfinanzierungsbranche durch eine private Hypothekenversicherung, Rückversicherung und Eigentumsversicherungsdienste zu bedienen. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Unterstützung von Wohneigentum durch innovative Lösungen für Hypothekengeber, Kreditnehmer und Investoren.
Unternehmen Overview
Die Essent Group arbeitet über ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft Essent Garanty, die von Fannie Mae und Freddie Mac genehmigt wird. Zum 30. September 2024 hatte Wesent Garanty eine neue Versicherung geschrieben (NIW) von ungefähr 12,5 Milliarden US -Dollar für die drei Monate und 33,3 Milliarden US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Bewertungen für finanzielle Stärke
Essent Garanty hält finanzielle Stärke Ratings von:
- Moody's: A3 (positiver Ausblick)
- S & P: A- (Stabiler Outlook)
- BIN. Best: a (ausgezeichnet) (stabiler Ausblick)
Jüngste Entwicklungen
Die Maßnahmen der Federal Reserve haben die Hypothekenversicherungslandschaft beeinflusst. Im September 2024 wurde der Ziel der Bundesfonds durch die Zielligkeit reduziert durch 50 Basispunkte Nach früheren Erhöhungen zur Eindämmung der Inflation. Dieser wirtschaftliche Hintergrund hat zu einem Rückgang der Kauf- und Hypothekenrefinanzierungsaktivitäten geführt.
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 betrugen die Gesamtinvestitionen der Essent Group auf 6,2 Milliarden US -Dollar, ein Aufstieg aus 5,5 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Das Anlageportfolio umfasst:
| Vermögensklasse | Fair Value (30. September 2024) ($ in Tausenden) | Prozentsatz der Gesamtinvestitionen | Fair Value (31. Dezember 2023) ($ in Tausenden) | Prozentsatz der Gesamtinvestitionen |
|---|---|---|---|---|
| US -Finanzpraxis | 709,807 | 11.9% | 996,382 | 18.9% |
| US-amerikanische Agentur hypothekenbesicherte Wertpapiere | 1,051,308 | 17.7% | 821,346 | 15.6% |
| Unternehmensschulden | 1,704,388 | 28.6% | 1,297,055 | 24.7% |
| Geldmarktfonds | 782,322 | 13.1% | 444,121 | 8.4% |
| Andere Investitionen | 2,992,674 | 49.7% | 2,604,187 | 49.4% |
Liquiditätsposition
Zum 30. September 2024 meldete die Essent Group Bargeld und kurzfristige Investitionen von 1,0 Milliarden US -Dollar und feste Reifeinvestitionen von 4,9 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen hat eine verbleibende Kapazität von 500 Millionen Dollar unter seiner revolvierenden Kreditfazilität, die seine Liquidität verbessert.
Aktionärsrenditen
Die Essent -Gruppe hat durch Dividenden konsequent den Wert an die Aktionäre zurückgegeben. Für das Jahr 2024 sind die Dividenden, die je nach Stammaktie deklariert sind,:
| Viertel endete | Dividenden pro Aktie ($) |
|---|---|
| 31. März | 0.28 |
| 30. Juni | 0.28 |
| 30. September | 0.28 |
| 31. Dezember | — |
| Gesamtdividenden pro Stammanteil | 0.84 |
Mitarbeiterbasis
Zum 30. September 2024 wurde die Essent -Gruppe beschäftigt 602 Mitarbeiterdas Engagement für die Aufrechterhaltung einer qualifizierten Arbeitskräfte zur Unterstützung seiner Geschäftstätigkeit.
Abschluss
Essent Group Ltd. positioniert sich weiterhin strategisch in der Wohnungsfinanzierungsbranche und zeigt eine robuste finanzielle Gesundheit und das Engagement für die Aufgabe, das Wohneigentum zu erleichtern.
Wie die Essent Group Ltd. (ESNT) funktioniert
Unternehmen Overview
Essent Group Ltd. ist eine in Bermuda ansässige Holdinggesellschaft, die eine private Hypothekenversicherung und Rückversicherung abhält, um den Verkauf von Hypothekendarlehen mit niedriger Anzahlung in den USA zu erleichtern. Die primären Operationen erfolgen durch Essent Guaranty, Inc., das für die Schreibweise in allen 50 Bundesstaaten zugelassen ist.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete die Essent Group ein Nettogewinn von 176,2 Mio. USD gegenüber 178,0 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Nettoeinkommen 561,5 Mio. USD gegenüber 521,0 Mio. USD gegenüber 521,0 Mio. USD Im Jahr 2023 betrugen das Ergebnis je Aktie (EPS) für die drei Monate 1,67 USD (Basic) und 1,65 USD (verwässert), während die EPS für die neun Monate bei 5,32 USD (Basic) und 5,26 USD (verwässert) lag.
Umsatzbaus
Die Gesamteinnahmen der Essent Group für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen 316,6 Mio. USD, eine Erhöhung von 296,1 Mio. USD im Vorjahr. Die Einnahmenzusammensetzung lautet wie folgt:
| Einnahmequelle | Q3 2024 ($ in Tausenden) | Q3 2023 ($ in Tausenden) |
|---|---|---|
| Netzprämien geschrieben | 242,965 | 240,574 |
| Nettoprämien verdient | 248,936 | 246,805 |
| Nettoinvestitionseinkommen | 57,340 | 47,072 |
| Anderes Einkommen | 7,414 | 5,609 |
Ansprüche und Verluste
Die Bereitstellung von Verlusten und Verlusten und Verlustanpassungskosten (LAE) für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 30,7 Mio. USD, verglichen mit 10,8 Mio. USD im Jahr 2023. Million.
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtinvestitionen auf 6,2 Milliarden US -Dollar gegenüber 5,5 Milliarden US -Dollar zum Ende von 2023. Das Anlageportfolio ist in verschiedenen Vermögensklassen diversifiziert:
| Vermögensklasse | Fair Value ($ in Tausenden) | Prozentsatz der Gesamt |
|---|---|---|
| US -Finanzpraxis | 709,807 | 11.9% |
| US-amerikanische Agentur hypothekenbesicherte Wertpapiere | 1,051,308 | 17.7% |
| Unternehmensschulden | 1,704,388 | 28.6% |
| Geldmarktfonds | 782,322 | 13.1% |
| Gesamtinvestitionen zum Verkauf verfügbar | 5,950,499 | 100.0% |
Schulden- und Zinsaufwand
Zum 30. September 2024 meldete die Essent Group insgesamt Anleihen mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 6,32%. Der Zinsaufwand für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 11,5 Mio. USD gegenüber 7,9 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
Dividenden und Aktienrückkauf
Die Essent Group hat für 2024 eine Dividende von 0,84 USD pro Stammaktie für 2024 erklärt. Das Unternehmen hat im Oktober 2023 einen Aktienrückkaufplan eingeleitet, wodurch der Rückkauf von Stammaktien von bis zu 250 Millionen US -Dollar genehmigt wurde.
Akquisitionen
Im Juli 2023 übernahm die Essent Group die National Title Holding Company und Boston National Holdings LLC für 92,6 Millionen US -Dollar. Diese Akquisition wird voraussichtlich sein Hypothekenversicherungsgeschäft verbessern.
Vorschriftenregulierung
Essent Garantie entspricht den Anforderungen an die PMIERS, einschließlich der Aufrechterhaltung ausreichender liqui des Vermögens, um Ansprüche zu decken.
Cashflow -Aktivitäten
Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 634,8 Mio. USD, verglichen mit 547,5 Mio. USD im Jahr 2023. Bargeld für Investitionstätigkeiten beliefen sich auf 599,0 Mio. USD im Jahr 2024, was einem Anstieg von 396,3 Mio. USD im Jahr 2023.
Wie Essent Group Ltd. (ESNT) Geld verdient
Einnahmequellen
Essent Group Ltd. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch:
- Nettoprämien verdient
- Anlageeinkommen
- Anderes Einkommen
Nettoprämien verdient
Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete die Essent Group:
- Nettoprämien geschrieben: 242,965 Millionen US -Dollar
- Nettoprämien verdient: 248,936 Millionen US -Dollar
Für die neun Monate am 30. September 2024:
- Nettoprämien geschrieben: $ 727.071 Millionen
- Nettoprämien verdient: 746,417 Millionen US -Dollar
Der Vergleich des Jahresüberjahres zeigt einen Anstieg der erzielten Nettoprämien, was das Wachstum des Hypothekenversicherungsmarktes widerspricht.
Anlageeinkommen
Die Investitionsergebnisse der Essent Group stammen aus ihrem Anlageportfolio, das verschiedene Wertpapiere umfasst:
- Nettoinvestitionseinkommen für die drei Monate am 30. September 2024: 57,340 Mio. USD
- Nettoinvestitionseinkommen für die neun Monate am 30. September 2024: 165,511 Mio. USD
Dies stellt einen erheblichen Anstieg von 47,072 Mio. USD und 135,558 Mio. USD für die jeweiligen Zeiträume im Jahr 2023 dar, was auf effektive Anlagestrategien hinweist.
Anderes Einkommen
Andere Einkommensquellen umfassen Vergleichsdienste und Gebühren im Zusammenhang mit Eigentumsversicherungsgeschäften:
- Weitere Einnahmen für die drei Monate am 30. September 2024: 7,414 Mio. USD
- Weitere Einnahmen für die neun Monate am 30. September 2024: 17,699 Mio. USD
Ausgaben und Verluste
Die Gesamtverluste und -kosten der Essent Group für die drei Monate am 30. September 2024 waren:
- Gesamtverluste und -kosten: 109,004 Mio. USD
- Verluste und LAE: 30,666 Millionen US -Dollar
- Andere Zeichnungs- und Betriebskosten: 57,259 Millionen US -Dollar
Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtverluste und -kosten:
- Gesamtverluste und -kosten: 267,336 Mio. USD
- Verluste und LAE: 40,245 Millionen US -Dollar
- Andere Zeichnungs- und Betriebskosten: 170,595 Millionen US -Dollar
Finanzielle Leistung
Die finanzielle Leistung der Essent Group kann in der folgenden Tabelle zusammengefasst werden:
| Metrisch | 3 Monate endete 30. September 2024 | 3 Monate endete 30. September 2023 | 9 Monate endete 30. September 2024 | 9 Monate endete 30. September 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Netzprämien geschrieben | 242,965 Millionen US -Dollar | 240,574 Millionen US -Dollar | 727,071 Millionen US -Dollar | 656,095 Millionen US -Dollar |
| Nettoprämien verdient | 248,936 Millionen US -Dollar | 246,805 Millionen US -Dollar | 746,417 Millionen US -Dollar | 671,292 Millionen US -Dollar |
| Nettoinvestitionseinkommen | 57,340 Millionen US -Dollar | 47,072 Millionen US -Dollar | 165,511 Millionen US -Dollar | 135,558 Millionen US -Dollar |
| Gesamtumsatz | 316,578 Millionen US -Dollar | 296,108 Millionen US -Dollar | 927,877 Millionen US -Dollar | 812,482 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverluste und Kosten | 109,004 Millionen US -Dollar | 86,665 Millionen US -Dollar | 267,336 Millionen US -Dollar | $ 192,444 Millionen |
| Nettoeinkommen | $ 176,175 Millionen | $ 177,959 Millionen | 561,503 Millionen US -Dollar | 521,019 Millionen US -Dollar |
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 wurde das Anlageportfolio der Essent Group bewertet mit:
- Gesamtinvestitionen: 6,2 Milliarden US -Dollar
- Bargeld: 109,3 Millionen US -Dollar
- Kurzzeitinvestitionen: 1,0 Milliarden US-Dollar
Schulden- und Zinsaufwand
Die Zinskosten der Essent Group für die drei Monate am 30. September 2024 waren:
- Zinsaufwand: 11,457 Millionen US -Dollar
Für die neun Monate am 30. September 2024:
- Zinsaufwand: 27,168 Millionen US -Dollar
Dies spiegelt eine Erhöhung von 7,854 Mio. USD und 22,184 Mio. USD für die jeweiligen Zeiträume im Jahr 2023 wider, was vor allem auf erhöhte Kredite zurückzuführen ist.
Dividendenzahlungen
Die Dividendenzahlungen der Essent Group für die neun Monate am 30. September 2024 waren:
- Dividenden erklärt: 89,982 Millionen US -Dollar
Für die neun Monate am 30. September 2023:
- Dividenden erklärt: 81,056 Millionen US -Dollar
Regulierungskapital und Risikomanagement
Zum 30. September 2024 hatte die Essent -Gruppe:
- Gesetzlicher Kapital und Überschuss für Wesent RE: 1,8 Milliarden US -Dollar
- Kombiniertes Nettorisiko in Kraft: 34,894 Milliarden US -Dollar
- Risiko-zu-Kapital-Verhältnis: 9.7: 1
Abschluss
Essent Group Ltd. bleibt ein starker Akteur im Hypothekenversicherungssektor und nutzt die Prämieneinnahmen und seine Anlagestrategien, um eine robuste finanzielle Leistung zu erzielen.
Essent Group Ltd. (ESNT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Essent Group Ltd. (ESNT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Essent Group Ltd. (ESNT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Essent Group Ltd. (ESNT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.