Essent Group Ltd. (ESNT) Bundle
Uma breve história do Essent Group Ltd.
A Essent Group Ltd., uma holding das Bermudas, é especializada em seguro de hipoteca privada e resseguro para propriedades residenciais nos Estados Unidos. A partir de 2024, a empresa mostrou crescimento significativo e desenvolvimentos operacionais.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Essent Group informou:
- Resultado líquido: US $ 176,2 milhões, em comparação com US $ 178,0 milhões no mesmo período de 2023.
- Prêmios líquidos escritos: US $ 242,965 milhões, acima de US $ 240.574 milhões ano a ano.
- Receitas totais: US $ 316,578 milhões, um aumento de US $ 296,108 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Seguro médio em vigor (IIF): Aumentou de US $ 237,3 bilhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 242,1 bilhões no terceiro trimestre de 2024.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os destaques incluem:
- Resultado líquido: US $ 561,5 milhões, em comparação com US $ 521,0 milhões no mesmo período de 2023.
- Os prêmios líquidos ganharam: US $ 746,417 milhões, acima dos US $ 671,292 milhões nos primeiros nove meses de 2023.
- Receitas totais: US $ 927,877 milhões, um aumento de US $ 812,482 milhões ano a ano.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 176,2 milhões | US $ 178,0 milhões | US $ 561,5 milhões | US $ 521,0 milhões |
| Prêmios líquidos escritos | US $ 242,965 milhões | US $ 240.574 milhões | US $ 727,071 milhões | US $ 656,095 milhões |
| Receita total | US $ 316,578 milhões | US $ 296,108 milhões | US $ 927,877 milhões | US $ 812,482 milhões |
Despesas de dívida e juros
Em 30 de setembro de 2024, o Essent Group incorrido:
- Despesa de juros: US $ 11,5 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 7,9 milhões para o terceiro trimestre de 2023.
- Total de empréstimos: Os empréstimos médios pendentes foram de US $ 500 milhões no terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 425 milhões no ano anterior.
- Taxa de juros médios ponderados: 6,32% para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com 7,14% para o terceiro trimestre de 2023.
Aquisições e desenvolvimentos estratégicos
Em 1º de julho de 2023, a Essent Holdings adquiriu a Holding Company da Boston National Holdings LLC por US $ 92,6 milhões. Essa aquisição teve como objetivo melhorar seus negócios de seguro hipotecário, contribuindo com receitas de US $ 59,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Reservas e disposições de perda
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Provisão para perdas: US $ 30,7 milhões, em comparação com US $ 10,8 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Terminando o inventário padrão: 15.906 empréstimos inadimplentes, acima de 13.391 no terceiro trimestre de 2023.
| Métricas de inventário padrão | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Iniciando inventário padrão | 13,954 | 12,480 |
| Novos padrões | 9,984 | 7,953 |
| Curas | (7,819) | (6,902) |
| Terminando o inventário padrão | 15,906 | 13,391 |
Dividendos e devoluções de acionistas
O Essent Group manteve uma política de dividendos consistente com os seguintes dividendos trimestrais declarados:
| Terminou o trimestre | Dividendo por ação 2024 | Dividendo por ação 2023 |
|---|---|---|
| 31 de março | $0.28 | $0.25 |
| 30 de junho | $0.28 | $0.25 |
| 30 de setembro | $0.28 | $0.25 |
| 31 de dezembro | — | $0.25 |
| Total | $0.84 | $1.00 |
Em 30 de setembro de 2024, o Essent Group possuía um plano de recompra de ações autorizada, permitindo a recompra de US $ 250 milhões em ações ordinárias, das quais US $ 36,7 milhões foram utilizados para recomprar 662.403 ações.
Ratings de conformidade regulatória e força financeira
A Garantia Essent, a principal subsidiária do seguro hipotecário da empresa, mantém ratings robustos de força financeira:
- Moody's: A3 com uma perspectiva positiva
- S&P: A- com uma perspectiva estável
- Sou o melhor: A (excelente) com uma perspectiva estável
Em 30 de setembro de 2024, a Essent Garanty tinha ativos disponíveis de US $ 3,6 bilhões, excedendo os ativos mínimos exigidos de US $ 1,9 bilhão sob os requisitos de elegibilidade da Seguradora de Hipotecas Privadas (PMIERS).
A Who é dono do Essent Group Ltd. (ESNT)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Essent Group Ltd. (ESNT) possui vários acionistas significativos, incluindo investidores institucionais e partes interessadas individuais. Os maiores acionistas incluem:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Ações detidas |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 12.5% | 13,200,000 |
| BlackRock, Inc. | 10.3% | 11,000,000 |
| State Street Corporation | 8.1% | 8,600,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 6.9% | 7,300,000 |
| Geode Capital Management, LLC | 5.5% | 5,800,000 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada também é um componente vital da estrutura patrimonial do Essent Group. Os principais executivos e membros do conselho mantêm uma porcentagem notável de ações:
| Nome Insider | Posição | Ações detidas |
|---|---|---|
| Mark Casale | Presidente e CEO | 1,200,000 |
| David Weinstock | Diretor Financeiro | 400,000 |
| John R. Cummings | Diretor | 350,000 |
| Linda W. McMahon | Diretor | 250,000 |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais continuam a desempenhar um papel significativo na estrutura dos acionistas do Essent Group. A tabela a seguir detalha os principais investidores institucionais:
| Instituição | Porcentagem de propriedade | Ações detidas |
|---|---|---|
| Vanguard Total Stock Market Index Fund | 5.9% | 6,200,000 |
| Invesco Ltd. | 4.7% | 5,000,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 4.3% | 4,600,000 |
| JP Morgan Chase & Co. | 3.8% | 4,000,000 |
| Northern Trust Corporation | 3.2% | 3,400,000 |
Mudanças recentes na propriedade
Nos últimos meses, houve mudanças notáveis na estrutura de propriedade do Grupo Essent:
- A Vanguard aumentou sua participação em 1,5% em relação ao trimestre anterior.
- A BlackRock reduziu suas participações em 0,7% após ajustes no mercado.
- O programa de recompra de ações da Essent também afetou o total de ações em circulação, com 662.403 ações recompradas a um custo de US $ 36,7 milhões em 30 de setembro de 2024.
Capitalização de mercado
Em outubro de 2024, a capitalização de mercado do Essent Group é de aproximadamente US $ 5,4 bilhões, refletindo sua forte presença no setor de seguros hipotecários.
Desempenho de ações
No período do ano, encerrado em 30 de setembro de 2024, o preço das ações do Essent Group aumentou em aproximadamente 12%, marcando uma recuperação após um declínio no ano fiscal anterior. As ações fecharam em US $ 51,00 por ação em 30 de setembro de 2024.
ESNT GRUPO LTD. (ESNT) Declaração de missão
O Essent Group Ltd. pretende servir a indústria de financiamento habitacional, fornecendo serviços de seguro, resseguros e seguros de título privados. A empresa se concentra em apoiar a propriedade de propriedades por meio de soluções inovadoras para credores hipotecários, mutuários e investidores.
Empresa Overview
O Essent Group opera através de sua subsidiária integral, a Essent Garanty, que é aprovada por Fannie Mae e Freddie Mac. Em 30 de setembro de 2024, a Essent Garanty havia gerado novo seguro escrito (NIW) de aproximadamente US $ 12,5 bilhões pelos três meses e US $ 33,3 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Classificações de força financeira
A Garantia Essent possui classificações de força financeira de:
- Moody's: A3 (perspectiva positiva)
- S&P: A- (Outlook estável)
- SOU. Melhor: a (excelente) (perspectiva estável)
Desenvolvimentos recentes
As ações do Federal Reserve impactaram o cenário do seguro hipotecário. Em setembro de 2024, a taxa de fundos federais alvo foi reduzida por 50 pontos base Após aumentos anteriores destinados a conter a inflação. Esse cenário econômico levou a um declínio nas atividades de compra de casas e refinanciamento de hipotecas.
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, os investimentos totais do Essent Group totalizaram US $ 6,2 bilhões, um aumento de US $ 5,5 bilhões No final de 2023. O portfólio de investimentos inclui:
| Classe de ativos | Valor justo (30 de setembro de 2024) ($ em milhares) | Porcentagem do total de investimentos | Valor justo (31 de dezembro de 2023) ($ em milhares) | Porcentagem do total de investimentos |
|---|---|---|---|---|
| Valores Mobiliários do Tesouro dos EUA | 709,807 | 11.9% | 996,382 | 18.9% |
| Agenda dos EUA, lastreado em títulos | 1,051,308 | 17.7% | 821,346 | 15.6% |
| Títulos de dívida corporativa | 1,704,388 | 28.6% | 1,297,055 | 24.7% |
| Fundos do mercado monetário | 782,322 | 13.1% | 444,121 | 8.4% |
| Outros investimentos | 2,992,674 | 49.7% | 2,604,187 | 49.4% |
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o Essent Group relatou dinheiro e investimentos de curto prazo de US $ 1,0 bilhão e fixo de investimentos de maturidade de US $ 4,9 bilhões. A empresa tem uma capacidade restante de US $ 500 milhões Sob sua linha de crédito rotativa, o que aumenta sua liquidez.
Retornos dos acionistas
O Grupo Essent retornou consistentemente o valor aos acionistas por meio de dividendos. Para o ano de 2024, os dividendos declarados por ação ordinária são:
| Terminou o trimestre | Dividendos por ação ($) |
|---|---|
| 31 de março | 0.28 |
| 30 de junho | 0.28 |
| 30 de setembro | 0.28 |
| 31 de dezembro | — |
| Dividendos totais por ação ordinária | 0.84 |
Base de funcionários
Em 30 de setembro de 2024, o Grupo Essent empregado 602 funcionários, refletindo seu compromisso de manter uma força de trabalho qualificada para apoiar suas operações.
Conclusão
O Essent Group Ltd. continua a se posicionar estrategicamente no setor de financiamento habitacional, demonstrando saúde financeira robusta e um compromisso com sua missão de facilitar a propriedade.
Como funciona o Essent Group Ltd. (ESNT)
Empresa Overview
A Essent Group Ltd. é uma empresa holding das Bermudas que fornece seguro e resseguro de hipotecas privadas para facilitar a venda de empréstimos hipotecários de baixo pagamento nos Estados Unidos. As operações primárias ocorrem através da Essent Guaranty, Inc., licenciada para escrever seguro hipotecário em todos os 50 estados.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Essent Group registrou um lucro líquido de US $ 176,2 milhões, em comparação com US $ 178,0 milhões no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 561,5 milhões, acima de US $ 521,0 milhões Em 2023. O lucro por ação (EPS) nos três meses foi de US $ 1,67 (básico) e US $ 1,65 (diluído), enquanto nos nove meses, o EPS ficou em US $ 5,32 (básico) e US $ 5,26 (diluído).
Recutação de receita
A receita total do Essent Group nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 316,6 milhões, um aumento de US $ 296,1 milhões no ano anterior. A composição da receita é a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|
| Prêmios líquidos escritos | 242,965 | 240,574 |
| Prêmios líquidos ganhos | 248,936 | 246,805 |
| Receita de investimento líquido | 57,340 | 47,072 |
| Outra renda | 7,414 | 5,609 |
Reivindicações e perdas
A provisão do Essent Group por perdas e despesas de ajuste de perdas (LAE) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 30,7 milhões, em comparação com US $ 10,8 milhões em 2023. O total de reservas para perdas e LAE em 30 de setembro de 2024, ficou em US $ 288,3 milhão.
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, os investimentos totais totalizaram US $ 6,2 bilhões, acima dos US $ 5,5 bilhões no final de 2023. O portfólio de investimentos é diversificado em várias classes de ativos:
| Classe de ativos | Valor justo ($ em milhares) | Porcentagem de total |
|---|---|---|
| Valores Mobiliários do Tesouro dos EUA | 709,807 | 11.9% |
| Agenda dos EUA, lastreado em títulos | 1,051,308 | 17.7% |
| Títulos de dívida corporativa | 1,704,388 | 28.6% |
| Fundos do mercado monetário | 782,322 | 13.1% |
| Total de investimentos disponíveis para venda | 5,950,499 | 100.0% |
Despesa de dívida e juros
Em 30 de setembro de 2024, o Essent Group relatou empréstimos totais com uma taxa de juros médio ponderada de 6,32%. A despesa de juros dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 11,5 milhões, em comparação com US $ 7,9 milhões no mesmo período de 2023.
Dividendos e compartilhar recompra
O Essent Group declarou um dividendo total de US $ 0,84 por ação ordinária em 2024. A Companhia iniciou um plano de recompra de ações em outubro de 2023, autorizando a recompra de até US $ 250 milhões em ações ordinárias.
Aquisições
Em julho de 2023, o Essent Group adquiriu a Agents National Holding Company e a Boston National Holdings LLC por US $ 92,6 milhões. Espera -se que esta aquisição aprimore seu negócio de seguro hipotecário.
Conformidade regulatória
O Essent Garanty está em conformidade com os requisitos do PMIERS, que incluem manter ativos líquidos suficientes para cobrir as reivindicações.
Atividades de fluxo de caixa
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 634,8 milhões, em comparação com US $ 547,5 milhões em 2023. O dinheiro usado em atividades de investimento totalizou US $ 599,0 milhões em 2024, um aumento de US $ 396,3 milhões em 2023.
Como o Essent Group Ltd. (ESNT) ganha dinheiro
Fluxos de receita
O Essent Group Ltd. gera receita principalmente por meio de:
- Prêmios líquidos ganhos
- Receita de investimento
- Outra renda
Prêmios líquidos ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Essent Group informou:
- Prêmios líquidos escritos: US $ 242,965 milhões
- Prêmios líquidos ganhos: US $ 248,936 milhões
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Prêmios líquidos escritos: US $ 727,071 milhões
- Prêmios líquidos ganhos: US $ 746,417 milhões
A comparação ano a ano mostra um aumento nos prêmios líquidos ganhos, refletindo o crescimento no mercado de seguros hipotecários.
Receita de investimento
A receita de investimento do Essent Group é derivada de seu portfólio de investimentos, que inclui vários valores mobiliários:
- Receita de investimento líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 57.340 milhões
- Receita líquida de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: $ 165,511 milhões
Isso representa um aumento significativo de US $ 47,072 milhões e US $ 135,558 milhões para os respectivos períodos em 2023, indicando estratégias de investimento eficazes.
Outra renda
Outras fontes de renda incluem serviços de liquidação e taxas relacionadas às operações de seguro de título:
- Outras receitas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 7,414 milhões
- Outras receitas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 17.699 milhões
Despesas e perdas
O total de perdas e despesas do Essent Group nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
- Total de perdas e despesas: US $ 109,004 milhões
- Provisão para perdas e LAE: US $ 30.666 milhões
- Outras despesas de subscrição e operação: US $ 57,259 milhões
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as perdas e despesas totais foram:
- Total de perdas e despesas: US $ 267,336 milhões
- Provisão para perdas e LAE: US $ 40,245 milhões
- Outras despesas de subscrição e operação: US $ 170.595 milhões
Desempenho financeiro
O desempenho financeiro do Essent Group pode ser resumido na tabela a seguir:
| Métrica | 3 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 3 meses findos em 30 de setembro de 2023 | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Prêmios líquidos escritos | US $ 242,965 milhões | US $ 240.574 milhões | US $ 727,071 milhões | US $ 656,095 milhões |
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 248,936 milhões | US $ 246,805 milhões | US $ 746,417 milhões | US $ 671,292 milhões |
| Receita de investimento líquido | US $ 57,340 milhões | US $ 47,072 milhões | US $ 165,511 milhões | US $ 135,558 milhões |
| Receita total | US $ 316,578 milhões | US $ 296,108 milhões | US $ 927,877 milhões | US $ 812,482 milhões |
| Total de perdas e despesas | US $ 109,004 milhões | US $ 86,665 milhões | US $ 267,336 milhões | US $ 192,444 milhões |
| Resultado líquido | US $ 176,175 milhões | US $ 177,959 milhões | US $ 561,503 milhões | US $ 521,019 milhões |
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos do Essent Group foi avaliado em:
- Total de investimentos: US $ 6,2 bilhões
- Dinheiro: US $ 109,3 milhões
- Investimentos de curto prazo: US $ 1,0 bilhão
Despesa de dívida e juros
As despesas de interesse do Essent Group nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
- Despesa de juros: US $ 11,457 milhões
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Despesa de juros: US $ 27,168 milhões
Isso reflete um aumento de US $ 7,854 milhões e US $ 22,184 milhões para os respectivos períodos em 2023, em grande parte devido ao aumento de empréstimos.
Pagamentos de dividendos
Os pagamentos de dividendos do Essent Group pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
- Dividendos declarados: US $ 89,982 milhões
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023:
- Dividendos declarados: US $ 81,056 milhões
Capital regulatório e gerenciamento de riscos
Em 30 de setembro de 2024, o Essent Group tinha:
- Capital estatutário e superávit para essencial Re: US $ 1,8 bilhão
- Risco líquido combinado em vigor: US $ 34,894 bilhões
- Razão de risco / capital: 9.7: 1
Conclusão
O Essent Group Ltd. continua sendo um participante forte no setor de seguros de hipotecas, alavancando suas estratégias de receita e investimento premium para gerar desempenho financeiro robusto.
Essent Group Ltd. (ESNT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Essent Group Ltd. (ESNT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Essent Group Ltd. (ESNT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Essent Group Ltd. (ESNT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.