Essent Group Ltd. (ESNT) Bundle
Una breve historia de Essent Group Ltd.
Essent Group Ltd., una compañía holding con sede en Bermudas, se especializa en seguro hipotecario privado y reaseguro para propiedades residenciales en los Estados Unidos. A partir de 2024, la compañía ha mostrado un crecimiento significativo y desarrollos operativos.
Desempeño financiero Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Essent Group informó:
- Lngresos netos: $ 176.2 millones, en comparación con $ 178.0 millones en el mismo período de 2023.
- Premios netos escritos: $ 242.965 millones, por encima de $ 240.574 millones año tras año.
- Ingresos totales: $ 316.578 millones, un aumento de $ 296.108 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Seguro promedio en vigor (IIF): Increased from $237.3 billion in Q3 2023 to $242.1 billion in Q3 2024.
For the nine months ended September 30, 2024, the highlights include:
- Lngresos netos: $ 561.5 millones, en comparación con $ 521.0 millones en el mismo período de 2023.
- Premios netos obtenidas: $ 746.417 millones, por encima de $ 671.292 millones en los primeros nueve meses de 2023.
- Ingresos totales: $ 927.877 millones, un aumento de $ 812.482 millones año tras año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 176.2 millones | $ 178.0 millones | $ 561.5 millones | $ 521.0 millones |
| Premios netos escritos | $ 242.965 millones | $ 240.574 millones | $ 727.071 millones | $ 656.095 millones |
| Ingresos totales | $ 316.578 millones | $ 296.108 millones | $ 927.877 millones | $ 812.482 millones |
Gastos de deuda e intereses
A partir del 30 de septiembre de 2024, el grupo esencial incurrido:
- Gasto de interés: $ 11.5 millones para el tercer trimestre 2024, en comparación con $ 7.9 millones para el tercer trimestre 2023.
- Préstamos totales: Los préstamos promedio pendientes fueron de $ 500 millones en el tercer trimestre de 2024, frente a $ 425 millones en el año anterior.
- Tasa de interés promedio ponderada: 6.32% para el Q3 2024, en comparación con el 7.14% para el tercer trimestre de 2023.
Adquisiciones y desarrollos estratégicos
El 1 de julio de 2023, Essent Holdings adquirió agentes nacionales Holding Company y Boston National Holdings LLC por $ 92.6 millones. Esta adquisición tuvo como objetivo mejorar su negocio de seguros hipotecarios, contribuyendo con ingresos de $ 59.4 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Disposiciones de reservas y pérdidas
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Provisión de pérdidas: $ 30.7 millones, en comparación con $ 10.8 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Finalizar el inventario predeterminado: 15,906 préstamos en default, frente a 13,391 en el tercer trimestre de 2023.
| Métricas de inventario predeterminadas | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Inventario inicial predeterminado | 13,954 | 12,480 |
| Nuevos valores predeterminados | 9,984 | 7,953 |
| Cura | (7,819) | (6,902) |
| Finalizar el inventario predeterminado | 15,906 | 13,391 |
Dividendos y devoluciones de accionistas
Essent Group ha mantenido una política de dividendos consistente con los siguientes dividendos trimestrales declarados:
| Quarter terminó | Dividendo por acción 2024 | Dividendo por acción 2023 |
|---|---|---|
| 31 de marzo | $0.28 | $0.25 |
| 30 de junio | $0.28 | $0.25 |
| 30 de septiembre | $0.28 | $0.25 |
| 31 de diciembre | — | $0.25 |
| Total | $0.84 | $1.00 |
Al 30 de septiembre de 2024, Essent Group tenía un plan autorizado de recompra de acciones que permitía la recompra de $ 250 millones en acciones comunes, de las cuales $ 36.7 millones se han utilizado para recomprar 662,403 acciones.
Cumplimiento regulatorio y calificaciones de fortaleza financiera
Essent Guaranty, la subsidiaria de seguro hipotecario principal de la Compañía, mantiene calificaciones de fortaleza financiera sólidas:
- Moody's: A3 con una perspectiva positiva
- S&P: A- con una perspectiva estable
- Soy mejor: A (Excellent) with a stable outlook
As of September 30, 2024, Essent Guaranty had Available Assets of $3.6 billion, exceeding the Minimum Required Assets of $1.9 billion under the Private Mortgage Insurer Eligibility Requirements (PMIERs).
A Who posee Essent Group Ltd. (ESNT)
Principales accionistas
A partir de 2024, Essent Group Ltd. (ESNT) tiene varios accionistas significativos, incluidos inversores institucionales y partes interesadas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 12.5% | 13,200,000 |
| Blackrock, Inc. | 10.3% | 11,000,000 |
| State Street Corporation | 8.1% | 8,600,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 6.9% | 7,300,000 |
| Geode Capital Management, LLC | 5.5% | 5,800,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna también es un componente vital de la estructura de equidad de Essent Group. Los ejecutivos clave y los miembros de la junta tienen un porcentaje notable de acciones:
| Nombre interno | Posición | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| Mark Casale | Presidente y CEO | 1,200,000 |
| David Weinstock | director de Finanzas | 400,000 |
| John R. Cummings | Director | 350,000 |
| Linda W. McMahon | Director | 250,000 |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales continúan desempeñando un papel importante en la estructura de los accionistas de Essent Group. La siguiente tabla detalla los principales inversores institucionales:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| Vanguard Total Stock Market Index Fund | 5.9% | 6,200,000 |
| Invesco Ltd. | 4.7% | 5,000,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 4.3% | 4,600,000 |
| JP Morgan Chase & Co. | 3.8% | 4,000,000 |
| Northern Trust Corporation | 3.2% | 3,400,000 |
Cambios recientes en la propiedad
En los últimos meses, ha habido cambios notables en la estructura de propiedad del grupo esencial:
- Vanguard aumentó su participación en un 1,5% con respecto al trimestre anterior.
- BlackRock redujo sus tenencias en un 0.7% después de los ajustes del mercado.
- El programa de recompra de acciones de Essent también ha afectado a las acciones totales en circulación, con 662,403 acciones recuperadas a un costo de $ 36.7 millones al 30 de septiembre de 2024.
Capitalización de mercado
A partir de octubre de 2024, la capitalización de mercado de Essent Group es de aproximadamente $ 5.4 mil millones, lo que refleja su fuerte presencia en el sector de seguros hipotecarios.
Rendimiento de stock
En el período hasta la fecha que finaliza el 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Essent Group ha aumentado en aproximadamente un 12%, marcando una recuperación después de una disminución en el año fiscal anterior. La acción cerró a $ 51.00 por acción el 30 de septiembre de 2024.
Essent Group Ltd. (ESNT) Declaración de misión
Essent Group Ltd. tiene como objetivo servir a la industria de finanzas de vivienda al proporcionar seguros hipotecarios privados, reaseguros y servicios de seguro de título. La compañía se enfoca en apoyar la propiedad de vivienda a través de soluciones innovadoras para prestamistas hipotecarios, prestatarios e inversores.
Compañía Overview
Essent Group opera a través de su subsidiaria de propiedad absoluta, Essent Garanty, que es aprobada por Fannie Mae y Freddie Mac. Al 30 de septiembre de 2024, la garantía esencial había generado un nuevo seguro escrito (NIW) de aproximadamente $ 12.5 mil millones durante los tres meses y $ 33.3 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Calificaciones de fortaleza financiera
La garantía esencial posee calificaciones de fortaleza financiera de:
- Moody's: A3 (perspectiva positiva)
- S&P: A- (perspectiva estable)
- SOY. Lo mejor: A (excelente) (perspectiva estable)
Desarrollos recientes
Las acciones de la Reserva Federal han impactado el panorama del seguro hipotecario. En septiembre de 2024, la tasa de fondos federales objetivo se redujo por 50 puntos básicos después de aumentos anteriores destinados a frenar la inflación. Este telón de fondo económico ha llevado a una disminución en las actividades de compra de viviendas y refinanciamiento hipotecario.
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, las inversiones totales de Essent Group ascendieron a $ 6.2 mil millones, un ascenso de $ 5.5 mil millones A finales de 2023. La cartera de inversiones incluye:
| Clase de activo | Valor razonable (30 de septiembre de 2024) ($ en miles) | Porcentaje de inversiones totales | Valor razonable (31 de diciembre de 2023) ($ en miles) | Porcentaje de inversiones totales |
|---|---|---|---|---|
| Valores del Tesoro de EE. UU. | 709,807 | 11.9% | 996,382 | 18.9% |
| Valores respaldados por hipotecas de la agencia estadounidense | 1,051,308 | 17.7% | 821,346 | 15.6% |
| Títulos de deuda corporativa | 1,704,388 | 28.6% | 1,297,055 | 24.7% |
| Fondos del mercado monetario | 782,322 | 13.1% | 444,121 | 8.4% |
| Otras inversiones | 2,992,674 | 49.7% | 2,604,187 | 49.4% |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Essent Group informó efectivo e inversiones a corto plazo de $ 1.0 mil millones e inversiones de madurez fija de $ 4.9 mil millones. La compañía tiene una capacidad restante de $ 500 millones Bajo su línea de crédito renovable, lo que mejora su liquidez.
Rendimiento de los accionistas
Essent Group ha devuelto constantemente valor a los accionistas a través de dividendos. Para el año 2024, los dividendos declarados por acción común son:
| Quarter terminó | Dividendos por acción ($) |
|---|---|
| 31 de marzo | 0.28 |
| 30 de junio | 0.28 |
| 30 de septiembre | 0.28 |
| 31 de diciembre | — |
| Dividendos totales por acción común | 0.84 |
Base de empleados
A partir del 30 de septiembre de 2024, Grupo esencial empleado 602 empleados, reflejando su compromiso de mantener una fuerza laboral calificada para apoyar sus operaciones.
Conclusión
Essent Group Ltd. continúa posicionándose estratégicamente dentro de la industria de finanzas de la vivienda, demostrando una salud financiera sólida y un compromiso con su misión de facilitar la propiedad de vivienda.
Cómo funciona Essent Group Ltd. (ESNT)
Compañía Overview
Essent Group Ltd. es una compañía holding con sede en Bermudas que proporciona un seguro hipotecario privado y reaseguro para facilitar la venta de préstamos hipotecarios de bajo pago inicial en los Estados Unidos. Las operaciones principales ocurren a través de Essent Guaranty, Inc., que tiene licencia para escribir un seguro hipotecario en los 50 estados.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Essent Group reportó un ingreso neto de $ 176.2 millones, en comparación con $ 178.0 millones para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 561.5 millones, en comparación con $ 521.0 millones En 2023. Las ganancias por acción (EPS) para los tres meses fueron $ 1.67 (básicos) y $ 1.65 (diluidos), mientras que durante los nueve meses, EPS fue de $ 5.32 (básico) y $ 5.26 (diluido).
Desglose de ingresos
Los ingresos totales de Essent Group para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 316.6 millones, un aumento de $ 296.1 millones en el año anterior. La composición de los ingresos es la siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|
| Premios netos escritos | 242,965 | 240,574 |
| Premios netos ganadas | 248,936 | 246,805 |
| Ingresos de inversión netos | 57,340 | 47,072 |
| Otros ingresos | 7,414 | 5,609 |
Reclamaciones y pérdidas
La provisión de Essent Group para pérdidas y gastos de ajuste de pérdidas (LAE) para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue de $ 30.7 millones, en comparación con $ 10.8 millones en 2023. Las reservas totales por pérdidas y LAE al 30 de septiembre de 2024, se pararon en $ 288.3 millón.
Cartera de inversiones
As of September 30, 2024, total investments amounted to $6.2 billion, up from $5.5 billion at the end of 2023. The investment portfolio is diversified across various asset classes:
| Clase de activo | Valor razonable ($ en miles) | Porcentaje de total |
|---|---|---|
| Valores del Tesoro de EE. UU. | 709,807 | 11.9% |
| Valores respaldados por hipotecas de la agencia estadounidense | 1,051,308 | 17.7% |
| Títulos de deuda corporativa | 1,704,388 | 28.6% |
| Fondos del mercado monetario | 782,322 | 13.1% |
| Inversiones totales disponibles para la venta | 5,950,499 | 100.0% |
Gastos de deuda e intereses
Al 30 de septiembre de 2024, Essent Group informó préstamos totales con una tasa de interés promedio ponderada del 6,32%. El gasto de interés para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 11.5 millones, en comparación con $ 7.9 millones en el mismo período de 2023.
Dividendos y recompra de compartir
Essent Group declared a total dividend of $0.84 per common share for 2024. The company initiated a share repurchase plan in October 2023, authorizing the repurchase of up to $250 million in common shares.
Adquisiciones
En julio de 2023, el Grupo Essent adquirió agentes nacionales Title Holding Company y Boston National Holdings LLC por $ 92.6 millones. Se espera que esta adquisición mejore su negocio de seguros hipotecarios.
Cumplimiento regulatorio
La garantía esencial cumple con los requisitos de PMIER, que incluyen mantener suficientes activos líquidos para cubrir las reclamaciones.
Actividades de flujo de efectivo
Cash flow from operating activities for the nine months ended September 30, 2024, was $634.8 million, compared to $547.5 million in 2023. Cash used in investing activities totaled $599.0 million in 2024, an increase from $396.3 million in 2023.
Cómo es de Essent Group Ltd. (ESNT) gana dinero
Flujos de ingresos
Essent Group Ltd. genera ingresos principalmente a través de:
- Premios netos ganadas
- Ingresos de inversión
- Otros ingresos
Premios netos ganadas
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Essent Group informó:
- Net premiums written: $242.965 million
- Net premiums earned: $248.936 million
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Premios netos escritos: $ 727.071 millones
- Las primas netas ganadas: $ 746.417 millones
La comparación año tras año muestra un aumento en las primas netas ganadas, lo que refleja el crecimiento en el mercado de seguros hipotecarios.
Ingresos de inversión
Los ingresos por inversiones de Essent Group se derivan de su cartera de inversiones, que incluye varios valores:
- Ingresos netos de inversión para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 57.340 millones
- Ingresos netos de inversión para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 165.511 millones
Esto representa un aumento significativo de $ 47.072 millones y $ 135.558 millones para los períodos respectivos en 2023, lo que indica estrategias de inversión efectivas.
Otros ingresos
Otras fuentes de ingresos incluyen servicios de liquidación y tarifas relacionadas con las operaciones de seguro de título:
- Otros ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 7.414 millones
- Otros ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 17.699 millones
Gastos y pérdidas
Essent Group's total losses and expenses for the three months ended September 30, 2024, were:
- Total losses and expenses: $109.004 million
- Provision for losses and LAE: $30.666 million
- Otros gastos de suscripción y operación: $ 57.259 millones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las pérdidas y gastos totales fueron:
- Total losses and expenses: $267.336 million
- Provisión de pérdidas y lae: $ 40.245 millones
- Other underwriting and operating expenses: $170.595 million
Desempeño financiero
Essent Group's financial performance can be summarized in the following table:
| Métrico | 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Premios netos escritos | $ 242.965 millones | $ 240.574 millones | $ 727.071 millones | $ 656.095 millones |
| Premios netos ganadas | $248.936 million | $246.805 million | $746.417 million | $ 671.292 millones |
| Ingresos de inversión netos | $ 57.340 millones | $ 47.072 millones | $ 165.511 millones | $135.558 million |
| Ingresos totales | $ 316.578 millones | $ 296.108 millones | $ 927.877 millones | $ 812.482 millones |
| Total Losses and Expenses | $ 109.004 millones | $ 86.665 millones | $267.336 million | $ 192.444 millones |
| Lngresos netos | $ 176.175 millones | $177.959 million | $561.503 million | $521.019 million |
Cartera de inversiones
As of September 30, 2024, Essent Group's investment portfolio was valued at:
- Inversiones totales: $ 6.2 mil millones
- Efectivo: $ 109.3 millones
- Inversiones a corto plazo: $ 1.0 mil millones
Gastos de deuda e intereses
Los gastos de interés del Grupo Essent para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
- Gastos por intereses: $ 11.457 millones
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Gastos por intereses: $ 27.168 millones
Esto refleja un aumento de $ 7.854 millones y $ 22.184 millones para los períodos respectivos en 2023, en gran parte debido al aumento de los préstamos.
Pagos de dividendos
Los pagos de dividendos del Grupo Essent para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
- Dividendos declarados: $ 89.982 millones
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023:
- Dividendos declarados: $ 81.056 millones
Capital regulatorio y gestión de riesgos
A partir del 30 de septiembre de 2024, el grupo Essent tenía:
- Statutory capital and surplus for Essent Re: $1.8 billion
- Combined net risk in force: $34.894 billion
- Risk-to-capital ratio: 9.7:1
Conclusión
Essent Group Ltd. sigue siendo un jugador fuerte en el sector de seguros hipotecarios, aprovechando sus estrategias de ingresos y inversión de primas para generar un rendimiento financiero sólido.
Essent Group Ltd. (ESNT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Essent Group Ltd. (ESNT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Essent Group Ltd. (ESNT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Essent Group Ltd. (ESNT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.