Essex Property Trust, Inc. (ESS) Bundle
Eine kurze Geschichte von Essex Property Trust, Inc.
Essex Property Trust, Inc. (NYSE: ESS) ist ein börsennotiertes Immobilieninvestitionstrust (REIT), das sich auf die Akquisition, Entwicklung und Verwaltung von Wohnimmobilien mit mehrfamiliärer Wohnimmobilien in den westlichen Vereinigten Staaten konzentriert. Ab 2024 verfügt das Unternehmen über ein diversifiziertes Portfolio, das sich hauptsächlich in Kalifornien und Seattle befindet und über 50.000 Wohnhäuser in mehr als 250 Gemeinden besteht.
Finanzielle Leistung Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Essex Property Trust den Gesamtumsatz von Immobilien von 1,312 Milliarden US -Dollardas markiert a 5,9% steigen aus 1,239 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 wurde der Anstieg durch höhere durchschnittliche Mietraten und einen Rückgang der Delinquenzen zurückgeführt.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gesamteinnahmen im Eigentum | $1,312,132,000 | $1,239,319,000 | $72,813,000 | 5.9% |
| Nettoeinkommen | $501,144,000 | $352,416,000 | $148,728,000 | 42.2% |
| Durchschnittliche Mietrate | $2,648 | $2,598 | $50 | 1.9% |
Jüngste Akquisitionen und Entwicklungen
Im März 2024 erwarb Essex von seinem Joint Venture -Partner in vier Wohngemeinschaften mit einem Wert von 49,9% im Wert 505 Millionen Dollarund anschließend zurückgezahlt 219,9 Millionen US -Dollar von Neigung Schulden. Dieser strategische Schritt führte zu einem Gewinn bei der Remotierung der Co-Investition in Höhe 138,3 Millionen US -Dollar.
Zum 30. September 2024 hält Essex eine Gemeinschaft insgesamt 697 Apartmenthäuser als Immobilienvermögen zum Verkauf. Das Unternehmen führte auch mehrere Akquisitionen in 2024 durch, darunter das Bexaew -Portfolio und andere, was erheblich zu seinem Umsatzwachstum beitrug.
Belegungsraten
Ab dem dritten Quartal 2024 waren die Finanzbelegungsraten in verschiedenen Regionen wie folgt:
| Region | Belegungsrate 2024 | Belegungsrate 2023 |
|---|---|---|
| Südkalifornien | 95.9% | 96.3% |
| Nordkalifornien | 96.4% | 96.6% |
| Seattle Metro | 96.6% | 96.3% |
Verschuldung und finanzielle Position
Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtschulden von Essex Property Trust auf die Gesamtverschuldung 5,865 Milliarden US -Dollarmit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 3.5%. Die Firma ausgestellt 350 Millionen Dollar von vorrangigen ungesicherten Schuldverschreibungen im März 2024 mit einer Gutscheinquote von 5,5% im Jahr 2034. Die Liquiditätsposition des Unternehmens bleibt stark, mit 71,3 Millionen US -Dollar in uneingeschränkter Bargeld und 75,2 Millionen US -Dollar in marktfähigen Wertpapieren.
Das Unternehmen wird von Moody's und BBB+/Stable von Standard & Poor's bewertet, was seine robuste finanzielle Gesundheit und operative Stabilität widerspiegelt.
A WHO gehört Essex Property Trust, Inc. (ESS)
Hauptaktionäre
Ab 2024 ist die Eigentümerstruktur von Essex Property Trust, Inc. (ESS) durch eine Mischung aus institutionellen und einzelnen Anlegern gekennzeichnet. Die folgende Tabelle fasst die Hauptaktionäre zusammen:
| Aktionärsart | Name | Eigentümerprozentsatz | Anzahl der im Besitz befindlichen Aktien |
|---|---|---|---|
| Institutioneller Investor | The Vanguard Group, Inc. | 12.5% | 8,025,000 |
| Institutioneller Investor | BlackRock, Inc. | 8.7% | 5,600,000 |
| Institutioneller Investor | State Street Corporation | 5.8% | 3,747,000 |
| Einzelner Investor | George M. Marcus (Vorsitzender) | 3.2% | 2,000,000 |
| Institutioneller Investor | Invesco Ltd. | 4.5% | 2,900,000 |
| Andere | Verschiedene Aktionäre | 65.3% | 42,000,000 |
Institutionelles Eigentum
Das institutionelle Eigentum spielt eine wichtige Rolle bei der Bestimmung der Governance und Richtung des Essex Property Trust. Ab 2024 halten institutionelle Anleger zusammen ungefähr 31% der ausstehenden Gesamtanteile. Dies schließt die drei wichtigsten institutionellen Anleger ein, die in der folgenden Tabelle aufgeführt sind:
| Institution | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| Die Vanguard -Gruppe | 8,025,000 | 12.5% |
| BlackRock, Inc. | 5,600,000 | 8.7% |
| State Street Corporation | 3,747,000 | 5.8% |
Nicht kontrollierende Interessen
Essex Property Trust hat auch nicht kontrollierende Interessen im Zusammenhang mit seiner Operating Partnership (OP). Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtzahl der ausstehenden OP -Einheiten 2.332.449. Der Rückzahlungswert dieser Einheiten basierend auf dem Schlusskurs der Stammaktien betrug ungefähr 689,1 Mio. USD.
Jüngste Eigentumsänderungen
In den letzten Monaten gab es signifikante Transaktionen, die sich auf das Eigentum auswirken. Im März 2024 erwarb Essex Property Trust einen Anteil von 49,9% an vier Wohngemeinschaften im Wert von 505 Millionen US -Dollar, was die Gemeinden konsolidierte und ihre Eigentumsanteile erhöhten. Darüber hinaus hat das Unternehmen verschiedene bevorzugte Aktieninvestitionen beteiligt und seine Eigentümerstruktur weiter beeinflusst.
Marktleistung und Aktionärsrenditen
Die Leistung der Aktien von Essex Property Trust ist auch ein kritischer Faktor für seine Aktionäre. Ab dem 30. September 2024 hat der Aktienkurs eine Erhöhung von rund 12% Jahr auf Jahr auf die starke Nachfrage im Immobiliensektor gezeigt. Das Unternehmen hat seine Aktionäre durch Dividenden konsequent den Wert zurückgegeben, mit insgesamt 462,9 Mio. USD, die in den neun Monaten am 30. September 2024 in Stammaktien -Dividenden gezahlt wurden.
Abschluss
Essex Property Trust, Inc. befindet sich weiterhin hauptsächlich im Besitz einer Kombination von institutionellen Anlegern und einzelnen Aktionären, wobei die aktuellen Transaktionen seine Eigentümerlandschaft neu verändern. Die strategischen Akquisitionen des Unternehmens und die starke Marktleistung verbessern seine Attraktivität für aktuelle und potenzielle Anleger weiter.
Essex Property Trust, Inc. (ESS) Leitbild von
Overview des Leitbilds
Essex Property Trust, Inc. (ESS) engagiert sich für die Verbesserung der Lebensqualität seiner Bewohner, indem sie qualitativ hochwertige Wohngemeinschaften an den wünschenswertesten Orten bereitstellen. Die Mission des Unternehmens konzentriert sich auf die Bereitstellung außergewöhnlicher Service, die Förderung der Gemeinschaft und die Gewährleistung eines nachhaltigen Wachstums durch verantwortungsbewusstes Management und Investitionen in Immobiliengüter.
Grundwerte und Prinzipien
- Kundenfokus: Priorisierung der Zufriedenheit der Bewohner und des Gemeinschafts Engagement.
- Nachhaltigkeit: Verpflichtung zu umweltverträglichen Praktiken in der Immobilienverwaltung und -entwicklung.
- Integrität: Aufrechterhaltung der höchsten Ethikstandards und Transparenz in allen Operationen.
- Innovation: Umarmen von Technologie und neuen Ideen zur Verbesserung der Servicebereitstellung und der betrieblichen Effizienz.
Wichtige finanzielle Highlights (2024)
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamteinnahmen im Eigentum | $448,135,000 | $416,398,000 | +7.6% |
| Einnahmen aus gleicher Eigentum | $413,213,000 | $399,292,000 | +3.5% |
| Nicht-same-Immobilieneinnahmen | $34,922,000 | $17,106,000 | +104.2% |
| Nettoeinkommen | $118,424,000 | $87,282,000 | +35.7% |
| Nettogewinn pro Aktie | $1.84 | $1.36 | +35.3% |
Jüngste strategische Entwicklungen
Im Jahr 2024 hat Essex Property Trust erhebliche Akquisitionen getätigt, einschließlich des Bexaew-Portfolios und mehreren anderen Immobilien, die zu einer erheblichen Erhöhung der Einnahmen aus nicht sammlichen Immobilien beitrugen. Die Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, erreichten 1.312.132.000 USD gegenüber 1.239.319.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was ein Wachstum von 5,9%widerspricht.
Betriebsleistung Metriken
| Region | Anzahl der Wohnhäuser | Belegungsrate | Umsatz mit gleichem Eigentum ($) |
|---|---|---|---|
| Südkalifornien | 21,573 | 95.8% | $521,627,000 |
| Nordkalifornien | 18,273 | 96.3% | $486,073,000 |
| Seattle Metro | 10,341 | 96.9% | $217,602,000 |
Finanzielle Position zum 30. September 2024
| Vermögenswerte | Wert ($) |
|---|---|
| Gesamtvermögen | $12,647,447,000 |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $80,263,000 |
| Marktfähige Wertpapiere | $75,245,000 |
| Immobilienvermögen zum Verkauf gehalten | $74,148,000 |
Schuldenstruktur
| Schuldenart | Betrag ($) | Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz (%) |
|---|---|---|
| Laufzeitdarlehen - variabler Zinssatz | $298,840,000 | 4.2% |
| Anleihen öffentlicher Opfer - fester Zinssatz | $5,174,478,000 | 3.4% |
| Gesamtverschuldung | $6,365,931,000 | N / A |
Schlussfolgerung zur Missionsausrichtung
Essex Property Trust, Inc. stimmt seine operativen und finanziellen Strategien mit seinem Leitbild aus, indem er sich auf qualitativ hochwertige Dienstleistungen, Nachhaltigkeit und Gemeindeentwicklung konzentriert, was 2024 in seiner robusten finanziellen Leistung und strategischen Akquisitionen widerspiegelt.
Wie Essex Property Trust, Inc. (ESS) funktioniert
Unternehmen Overview
Essex Property Trust, Inc. (ESS) ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), der sich in erster Linie auf die Akquisition, Entwicklung und Verwaltung von Wohnimmobilien in den Westküsten der Vereinigten Staaten konzentriert. Zum 30. September 2024 betreibt ESS ein vielfältiges Portfolio von Immobilien in Südkalifornien, Nordkalifornien und der Metro -Region Seattle.
Finanzielle Leistung
Im dritten Quartal von 2024 meldete Essex den Gesamtumsatz von 450,7 Mio. USD gegenüber 419,2 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023, was einem Anstieg von 7,5%entspricht. Der Einsatz der Einnahmen ist wie folgt:
| Einnahmequelle | Q3 2024 ($ in Tausenden) | Q3 2023 ($ in Tausenden) | Ändern ($ in Tausenden) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | 440,649 | 410,438 | 30,211 | 7.4% |
| Andere Immobilieneinnahmen | 7,486 | 5,960 | 1,526 | 25.6% |
| Management und andere Gebühren von Partnern | 2,563 | 2,785 | (222) | (8.0%) |
| Gesamtumsatz | 450,698 | 419,183 | 31,515 | 7.5% |
Betriebskosten
Im dritten Quartal von 2024 beliefen sich die Gesamtbetriebskosten auf 321,9 Mio. USD, was einem Anstieg von 287,4 Mio. USD im Vorjahr. Die Ausbreitung der Ausgaben ist wie folgt:
| Kostentyp | Q3 2024 ($ in Tausenden) | Q3 2023 ($ in Tausenden) | Ändern ($ in Tausenden) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| Eigentumsbetriebskosten (ohne Immobiliensteuern) | 85,296 | 77,020 | 8,276 | 10.7% |
| Immobiliensteuern | 48,956 | 46,876 | 2,080 | 4.4% |
| Immobilienverwaltungskosten auf Unternehmensebene | 12,150 | 11,504 | 646 | 5.6% |
| Abschreibungen und Amortisation | 146,439 | 137,357 | 9,082 | 6.6% |
| Allgemein und administrativ | 29,067 | 14,611 | 14,456 | 98.8% |
| Gesamtbetriebskosten | 321,908 | 287,399 | 34,509 | 12.0% |
Nettoeinkommen und Einkommen
Essex meldete ein Nettoergebnis, das Stammaktionären von 118,4 Mio. USD für den dritten Quartal 2024 zur Verfügung stand, gegenüber 87,3 Mio. USD für den dritten Quartal 2023. Der Gewinn je Aktie (EPS) für das dritte Quartal betrug 1,84 USD, was einem Anstieg von 1,36 USD im Vorjahr.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen (in Tausenden) | 118,424 | 87,282 | 31,142 |
| EPS | $1.84 | $1.36 | $0.48 |
Leistung gleicher Eigentum
In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 stieg der Umsatz der gleichen Eigentumsbesitzer von 1,2 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum von 2023 um 3,5% auf 1,2 Milliarden US 2.648 USD pro Wohnhaus.
| Geografisches Segment | Umsatzerlöse gleiche Eigentum (Q3 2024) ($ in Tausenden) | Umsatzerlöse (Q3 2023) ($ in Tausenden) | Ändern ($ in Tausenden) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| Südkalifornien | 521,627 | 500,344 | 21,283 | 4.3% |
| Nordkalifornien | 486,073 | 472,789 | 13,284 | 2.8% |
| Seattle Metro | 217,602 | 210,885 | 6,717 | 3.2% |
| Gesamtumsatz gleicher Eigentum | 1,225,302 | 1,184,018 | 41,284 | 3.5% |
Akquisitionen und Investitionen
Im Jahr 2024 absolvierte Essex mehrere bemerkenswerte Akquisitionen, darunter:
- Das Bexaew -Portfolio mit 1.480 Wohnheimen im Wert von 505,0 Mio. USD.
- Arlo Mountain View, eine Gemeinschaft mit 164 Wohneinheiten für 101,1 Millionen US-Dollar.
- Maxwell Sunnyvale, Patina in Midtown und Century Towers, die zu einem erheblichen Umsatzwachstum beitragen.
Schulden- und Kapitalstruktur
Zum 30. September 2024 hatte Essex eine Gesamtverschuldung von 6,4 Milliarden US-Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 3,4% bei festversicherten Anleihen und 4,2% für Kredite mit variabler Rate.
| Schuldenart | Betrag ($ in Tausenden) | Gewichtete durchschnittliche Reife (Jahre) | Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz |
|---|---|---|---|
| Laufzeitdarlehen - variabler Zinssatz | 298,840 | 3.0 | 4.2% |
| Anleihen öffentlicher Opfer - fester Zinssatz | 5,174,478 | 7.2 | 3.4% |
| Ungesicherte Schulden | 5,473,318 | N / A | N / A |
| Hypothekenmeldungen zu zahlen | 884,728 | 7.1 | N / A |
| Gesamtverschuldung | 6,365,931 | N / A | N / A |
Markttrends und Aussichten
Essex konzentriert sich weiterhin auf die Erweiterung seines Portfolios durch strategische Akquisitionen und Entwicklung, wobei Wachstumschancen in hochdarstellenden Märkten profitieren. Das Unternehmen ist gut positioniert, um sein operatives Know-how und die starke finanzielle Grundlage zu nutzen, um Marktschwankungen zu navigieren und ein langfristiges Wachstum zu erzielen.
Wie Essex Property Trust, Inc. (ESS) Geld verdient
Einnahmequellen
Essex Property Trust, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Mieteinnahmen, ergänzt durch andere Immobilieneinnahmen und Verwaltungsgebühren. Zum dritten Quartal von 2024 erzielte das Unternehmen den Gesamtumsatz von 450,7 Mio. USD, was einen Anstieg des Vorjahres gegenüber 419,2 Mio. USD im selben Quartal von 2023 widerspiegelt.
| Einnahmequelle | Q3 2024 ($ in Tausenden) | Q3 2023 ($ in Tausenden) | Ändern ($ in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | 440,649 | 410,438 | 30,211 | 7.4 |
| Andere Immobilieneinnahmen | 7,486 | 5,960 | 1,526 | 25.6 |
| Verwaltungsgebühren von Partnern | 2,563 | 2,785 | (222) | (8.0) |
| Gesamtumsatz | 450,698 | 419,183 | 31,515 | 7.5 |
Geografische Umsatzbaus
Das Unternehmen ist in drei geografischen Hauptregionen betrieben: Südkalifornien, Nordkalifornien und Seattle Metro. Die folgende Tabelle fasst die Einnahmen nach Region für Q3 2024 und Q3 2023 zusammen.
| Region | Q3 2024 ($ in Tausenden) | Q3 2023 ($ in Tausenden) |
|---|---|---|
| Südkalifornien | 188,959 | 172,139 |
| Nordkalifornien | 172,163 | 162,104 |
| Seattle Metro | 74,576 | 70,630 |
| Gesamt | 448,135 | 416,398 |
Einnahmen aus gleicher Eigentum
Der Umsatz mit gleichem Eigentum stieg im ersten Quartal 2024 um 13,9 Mio. USD oder 3,5% auf 413,2 Mio. USD gegenüber dem ersten Quartal 2023, was auf eine Erhöhung der durchschnittlichen Mietraten um 1,8% und einen Rückgang der Ablöser zurückzuführen ist.
| Eigenschaftskategorie | Q3 2024 ($ in Tausenden) | Q3 2023 ($ in Tausenden) | Ändern ($ in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Einnahmen aus gleicher Eigentum | 413,213 | 399,292 | 13,921 | 3.5 |
| Nicht-same-Immobilieneinnahmen | 34,922 | 17,106 | 17,816 | 104.2 |
Betriebskosten
Die Betriebskosten ohne Immobiliensteuern stiegen im dritten Quartal 2024 um 10,8% auf 85,3 Mio. USD, hauptsächlich aufgrund von Anstieg der Versorgungsunternehmen, der Personalkosten und der Verwaltungskosten.
| Kostenkategorie | Q3 2024 ($ in Tausenden) | Q3 2023 ($ in Tausenden) | Ändern ($ in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Eigentumsbetriebskosten | 85,296 | 77,020 | 8,276 | 10.8 |
| Immobiliensteuern | 48,956 | 46,876 | 2,080 | 4.4 |
| Gesamtkosten | 321,908 | 287,399 | 34,509 | 12.0 |
Netto -Betriebsergebnis (NOI)
Das Netto -Betriebsergebnis (NOI) für den dritten Quartal 2024 wurde bei 128,8 Mio. USD gemeldet, ein geringfügiger Rückgang von 131,8 Mio. USD im dritten Quartal 2023. Die folgende Tabelle bietet eine Aufschlüsselung von NOI nach Region.
| Region | NOI Q3 2024 ($ in Tausenden) | NOI Q3 2023 ($ in Tausenden) |
|---|---|---|
| Südkalifornien | 133,312 | 121,110 |
| Nordkalifornien | 119,450 | 112,985 |
| Seattle Metro | 52,090 | 49,612 |
| Gesamtnoi | 313,883 | 292,502 |
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 hatte Essex Property Trust eine Gesamtverschuldung von 6,4 Milliarden US-Dollar, wobei ein gewichteter durchschnittlicher Zinssatz von 3,4% für feste Anleihen mit festverzinslichen Verhältnissen war. Die folgende Tabelle beschreibt die Schuldenstruktur.
| Schuldenart | Betrag ($ in Tausenden) | Gewichtete durchschnittliche Reife (Jahre) | Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz (%) |
|---|---|---|---|
| Laufzeitdarlehen - variabler Zinssatz | 298,840 | 3.0 | 4.2 |
| Anleihen öffentlicher Opfer - fester Zinssatz | 5,174,478 | 7.2 | 3.4 |
| Ungesicherte Schulden | 5,473,318 | ||
| Kreditlinien | 7,885 | ||
| Hypothekenmeldungen zu zahlen | 884,728 | 7.1 | |
| Gesamtverschuldung | 6,365,931 |
Jüngste Akquisitionen
Im Jahr 2024 machte Essex mehrere strategische Akquisitionen, darunter das BEXAEW-Portfolio und andere, was erheblich zur Erhöhung der Umsatzerlöse nicht-same-Immobilien um 104,2% auf 34,9 Mio. USD im ersten Quartal 2024 beigetragen hat, gegenüber 17,1 Mio. USD im zweiten Quartal 2023.
Cashflow aus Betriebsaktivitäten
In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 849,9 Mio. USD, verglichen mit 776,4 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf eine starke Betriebsleistung zurückzuführen ist.
| Cashflow -Aktivität | 2024 ($ in Tausenden) | 2023 ($ in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 509,613 | 360,359 |
| Cashflow aus Betriebsaktivitäten | 849,981 | 776,390 |
Abschluss
Essex Property Trust, Inc. hat ein robustes Geschäftsmodell eingerichtet, das sich auf Multifamily -Wohnimmobilien konzentriert und die geografische Diversifizierung und strategische Akquisitionen nutzt, um die Erzeugung der Umsatz und die betriebliche Effizienz zu verbessern.
Essex Property Trust, Inc. (ESS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Essex Property Trust, Inc. (ESS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Essex Property Trust, Inc. (ESS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Essex Property Trust, Inc. (ESS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.