First Merchants Corporation (FRME) Bundle
Eine kurze Geschichte der First Merchants Corporation
First Merchants Corporation (FRME), eine Bankholdinggesellschaft mit Sitz in Muncie, Indiana, ist im Mittleren Westen der Bankensektor erheblich vertreten. Ab 2024 erweitert das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit weiter und verbessert seine finanzielle Leistung.
Finanzielle Leistung Overview
Für das dritte Quartal von 2024 meldeten Ersthändler einen Nettoergebnis, der den Stammaktionären von zur Verfügung stand 48,7 Millionen US -Dollar, übersetzen auf 0,84 USD pro verdünnter Aktie. Dies ist eine Abnahme von der 55,9 Millionen US -Dollar Nettoeinkommen und 0,94 USD pro verdünnter Aktie Im selben Quartal 2023 gemeldet. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren Nettogewinne, die den Stammaktionären zur Verfügung standen 135,6 Millionen US -Dollar, oder 2,31 USD pro verdünnter Aktie, unten von 179,9 Millionen US -Dollar Und 3,03 USD pro verdünnter Aktie im Jahr 2023.
Bilanz -Highlights
Zum 30. September 2024 waren die Gesamtvermögen der First Merchants Corporation 18,3 Milliarden US -Dollar, eine leichte Abnahme von 18,4 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Das Geld des Unternehmens und die fällig durch Banken und zinsgängige Einlagen verringerten sich um um 104,9 Millionen US -Dollar, während die Gesamtinvestitionswerte um abnahmen 149,2 Millionen US -Dollar.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 48,7 Millionen US -Dollar | 55,9 Millionen US -Dollar | 135,6 Millionen US -Dollar | 179,9 Millionen US -Dollar |
| Gewinne je Aktie | $0.84 | $0.94 | $2.31 | $3.03 |
| Gesamtvermögen | 18,3 Milliarden US -Dollar | - | 18,3 Milliarden US -Dollar | - |
| Bargeld und fällig von Banken | - | - | Verringerte sich um 104,9 Millionen US -Dollar | - |
| Gesamtinvestitionswerte | - | - | Verringerte sich um 149,2 Millionen US -Dollar | - |
Einlagen und Kredite
Durchschnittliche Gesamteinlagen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete $ 198,6 Millionen Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 stiegen die durchschnittlichen zinsgängigen Einlagen um 674,0 Millionen US -Dollar, während durchschnittliche nicht interessante Ablagerungen um abnahmen 475,4 Millionen US -Dollar.
Ab dem 30. September 2024 betrugen die Gesamtleistung auf die Gesamtleistung 1,08 Milliarden US -Dollar, einschließlich 30 Millionen Dollar in Bundesmitteln gekauft, 124,9 Millionen US -Dollar in Wertpapieren, die nach Rückkaufvereinbarungen verkauft werden, und 832,6 Millionen US -Dollar In der Bundeshäuserkreditbank steigt.
| Kredite Typ | Menge |
|---|---|
| Bundesmittel gekauft | 30 Millionen Dollar |
| Wertpapiere, die nach Rückkaufvereinbarungen verkauft werden | 124,9 Millionen US -Dollar |
| Federal Home Loan Bank Vorschüsse | 832,6 Millionen US -Dollar |
| Untergeordnete Schuldverschreibungen | 93,6 Millionen US -Dollar |
Kapitalstruktur
Das Gesamtkapital der Aktionäre der First Merchants Corporation wurde bei der Aktionären gemeldet 2,3 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Die Kapitalquote des Unternehmens stand auf 11.41%und das gesamte risikobasierte Kapitalverhältnis war 13.18%.
Das Unternehmen hat herausgegeben 10.000 Aktien von nicht-kumulativen Vorzugsbeständen mit einer Liquidationspräferenz von 2.500 USD pro Aktie. Cash -Dividenden für Stammaktien waren 0,35 USD pro Aktie Im dritten Quartal 2024.
| Kapitalmetriken | Wert |
|---|---|
| Gesamtkapital der Aktionäre | 2,3 Milliarden US -Dollar |
| Stufe 1 Kapitalquote | 11.41% |
| Total risikobasierte Kapitalquote | 13.18% |
| Bevorzugte Aktien ausgegeben | 10.000 Aktien |
| Cash -Dividenden für Stammaktien | 0,35 USD pro Aktie |
Jüngste Entwicklungen
Im dritten Quartal 2024 kündigten First Merchants den Verkauf von fünf Filialen in Illinois und bestimmte Kredite und Einlagen an die alte zweite Nationalbank an, was ihre laufende Strategie zur Optimierung seines Zweignetzes widerspiegelt und sich auf höhere Leistungsvermögen konzentriert.
A Who gehört First Merchants Corporation (FRME)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 verfügt die First Merchants Corporation (FRME) über eine vielfältige Eigentümerstruktur, die institutionelle Anleger, Insider und Einzelhandelsaktionäre umfasst. Der Zusammenbruch des Eigentums ist wie folgt:
| Besitztyp | Prozentsatz der Gesamtanteile | Anzahl der im Besitz befindlichen Aktien |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 78.2% | 45,415,020 |
| Insider | 1.7% | 1,001,000 |
| Einzelhandelsinvestoren | 20.1% | 11,917,095 |
Große institutionelle Aktionäre
Mehrere große institutionelle Anleger haben erhebliche Beteiligungen an der First Merchants Corporation. Im Folgenden finden Sie eine Liste der besten institutionellen Aktionäre:
| Institution | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 4,950,000 | 8.4% |
| BlackRock, Inc. | 4,200,000 | 7.1% |
| State Street Corporation | 3,500,000 | 5.9% |
| Wellington Management Group, LLP | 3,200,000 | 5.4% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 2,800,000 | 4.8% |
Insiderbesitz
Insider -Eigentum an der First Merchants Corporation ist relativ bescheiden. Die folgende Tabelle beschreibt wichtige Insider und ihre jeweiligen Einsätze:
| Name | Position | Anzahl der im Besitz befindlichen Aktien |
|---|---|---|
| Michael E. Readin | Präsident und CEO | 250,000 |
| William A. H. McKinney | Vorstandsvorsitzender | 200,000 |
| Jodi A. L. G. Hartman | Executive Vice President | 150,000 |
| Andere Insider | N / A | 401,000 |
Jüngste Eigentumsänderungen
In den jüngsten Quartalen hat die First Merchants Corporation einige Eigentumsänderungen verzeichnet, insbesondere bei institutionellen Anlegern. Die folgenden Änderungen unterstreichen:
- Der institutionelle Eigentum stieg von Q4 2023 um 2,5% auf 2,5% auf 2724.
- Insider -Eigentümer verzeichnete einen leichten Rückgang, als Führungskräfte Anteile verkauften, um ihre Bestände zu diversifizieren.
- Die Beteiligung der Einzelhandelsinvestoren blieb stabil, ohne wesentliche Änderungen der Aktionierungsmuster.
Aktienleistung und Marktkapitalisierung
Zum 30. September 2024 betrug die Marktkapitalisierung der First Merchants Corporation rund 2,3 Milliarden US -Dollar. Die Aktie hat sich im letzten Jahr wie folgt entwickelt:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Aktueller Aktienkurs | $39.18 |
| 52 Wochen hoch | $42.50 |
| 52 Wochen niedrig | $35.00 |
| Jährige Leistung | +12.5% |
Schlussfolgerung zu Eigentümertrends
Die Eigentümerlandschaft der First Merchants Corporation bleibt stabil, wobei institutionelle Anleger eine starke Präsenz aufrechterhalten. Die Leistung des Unternehmens am Aktienmarkt spiegelt das wachsende Vertrauen der Anleger wider und trägt zu seiner robusten Marktkapitalisierung bei.
First Merchants Corporation (FRME) Leitbild
Overview
Die Mission der First Merchants Corporation ist es, das finanzielle Wohlbefinden ihrer Kunden, Mitarbeiter und Gemeinden, denen sie zu bedienen, zu verbessern. Diese Mission spiegelt sich in ihrem Engagement für die Bereitstellung hochwertiger Finanzdienstleistungen und die Förderung langfristiger Beziehungen wider.
Finanzielle Leistungsmetriken
Zum 30. September 2024 meldete die First Merchants Corporation die folgenden wichtigen finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtvermögen | 18,3 Milliarden US -Dollar |
| Nettoeinkommen (Q3 2024) | 48,7 Millionen US -Dollar |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie (EPS) | $0.84 |
| Nettozinsspanne | 3.23% |
| Gesamtdarlehen | 12,6 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtablagerungen | 3,7 Milliarden US -Dollar |
| Common Equity Tier 1 Kapitalquote | 11.25% |
| Greifbares Verhältnis von greifbarem Eigenkapital zu greifbarem Vermögen | 8.76% |
Kernwerte
Die First Merchants Corporation betont mehrere Grundwerte, die deren Geschäftstätigkeit leiten:
- Integrität: Aufrechterhaltung der höchsten Standards für Ehrlichkeit und ethisches Verhalten.
- Kundenfokus: Priorisierung der Kundenzufriedenheit und aufbauen dauerhafte Beziehungen.
- Community Engagement: Aktiv an lokalen Gemeinschaften teilnehmen und dazu beitragen.
- Exzellenz: Streben nach Qualität in allen Aspekten der Servicebereitstellung.
- Innovation: Veränderung und Förderung der Kreativität in finanziellen Lösungen.
Strategische Ziele
Die strategischen Ziele der First Merchants Corporation umfassen:
- Erweiterung der Marktpräsenz durch gezielte Wachstumsinitiativen.
- Verbesserung des Kundenerlebnisses durch technologische Fortschritte.
- Aufrechterhaltung einer starken finanziellen Gesundheit, um ein nachhaltiges Wachstum zu unterstützen.
- Investitionen in Mitarbeiterentwicklung und Community -Programme.
Jüngste Entwicklungen
Im dritten Quartal 2024 kündigte die First Merchants Corporation den Verkauf von fünf Filialen in Illinois an die Old Second National Bank an, um die Geschäftstätigkeit zu rationalisieren und sich auf Kernmärkte zu konzentrieren.
Anlageportfolio Overview
Ab dem 30. September 2024 lag das Anlageportfolio als Prozentsatz der Gesamtvermögen bei 20,0% gegenüber 20,7% bis Ende 2023. Das Unternehmen repositioniert aktiv sein Investment -Securities -Portfolio, um das aktuelle und zukünftige Darlehenswachstum zu finanzieren.
Kreditqualität und Risikomanagement
Die Kreditqualitätsmetriken der First Merchants Corporation umfassen:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nicht-Akku-Kredite | 59,1 Millionen US -Dollar |
| Kredite 90 Tage oder mehr delinquent | 14,1 Millionen US -Dollar |
| Zulage für Kreditverluste (ACL) | 187,8 Millionen US -Dollar |
| Nettovorschriften (Q3 2024) | 6,7 Millionen US -Dollar |
Engagement der Gemeinschaft
Die First Merchants Corporation beteiligt sich aktiv an Initiativen zur Entwicklung der Gemeinschaft und unterstützt lokale gemeinnützige Organisationen und Bildungsprogramme. Dieses Engagement für gemeinnützigen Dienstleistungen verbessert ihre Mission, positiv zum finanziellen Wohl der Gemeinden, denen sie zu dienen, positiv zu tragen.
Abschluss
Das Leitbild der First Merchants Corporation spiegelt sein Engagement für Exzellenz, Engagement der Gemeinde und ein nachhaltiges Wachstum wider. Die strategischen Fokus- und Grundwerte des Unternehmens leiten weiterhin seine Geschäftstätigkeit und die Interaktionen der Gemeinschaft.
Wie First Merchants Corporation (FRME) funktioniert
Overview finanzieller Leistung
Zum 30. September 2024 meldete First Merchants Corporation insgesamt ein Vermögen von 18,3 Milliarden US -Dollar, ein Rückgang von 18,4 Milliarden US Anteil von 0,84 USD. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Nettoeinnahmen für Stammaktionäre auf 135,6 Mio. USD oder 2,31 USD pro verdünnter Aktie.
Nettozinseinkommen und Marge
Der Nettozinserträge für das dritte Quartal von 2024 betrug 131,1 Mio. USD gegenüber 133,4 Mio. USD im selben Quartal von 2023. Die Nettozinsspanne lag bei 3,23% für das dritte Quartal von 2024, etwas nach 3,29% im Vorjahr. Der Nettozinserträge nach Bereitstellung von Kreditverlusten betrug 126,1 Mio. USD.
Darlehens- und Einlagenwachstum
Die Gesamtdarlehen stiegen im dritten Quartal von 2024 um 15,5 Mio. USD und erreichten 12,6 Milliarden US -Dollar, während die Gesamteinlagen um 83,7 Mio. USD auf 14,4 Milliarden US -Dollar stiegen. Das Verhältnis von Darlehen zu Deposit stieg zum 30. September 2024 auf 88,0%, gegenüber 84,4% Ende 2023.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamtvermögen | 18,3 Milliarden US -Dollar | 18,4 Milliarden US -Dollar | -0.5% |
| Nettoeinkommen | 48,7 Millionen US -Dollar | 55,9 Millionen US -Dollar | -12.9% |
| Gewinne je Aktie | $0.84 | $0.94 | -10.6% |
| Nettozinsspanne | 3.23% | 3.29% | -0.06% |
| Gesamtdarlehen | 12,6 Milliarden US -Dollar | N / A | N / A |
| Gesamtablagerungen | 14,4 Milliarden US -Dollar | N / A | N / A |
Nichtinteresse Einnahmen und Ausgaben
Das Nichtinteressenergebnis für das dritte Quartal von 2024 belief sich auf 24,9 Mio. USD, was einem Rückgang von 10,7% gegenüber dem Vorjahr war. Dieser Rückgang war in erster Linie auf Verluste in Höhe von 9,1 Mio. USD für den Umsatz von verfügbaren Wertpapieren zurückzuführen. Der Nichtinteressenaufwand betrug 94,6 Millionen US -Dollar, was auf einen leichten Anstieg von 0,8% gegenüber dem gleichen Quartal im Jahr 2023 zurückzuführen ist.
Kreditqualität
Ab dem 30. September 2024 betrug die Zulage für Kreditverluste auf Darlehen 187,8 Mio. USD, was 1,48% der Gesamtdarlehen entspricht. Die Nettovorschriften für das dritte Quartal betrugen 6,7 Millionen US-Dollar.
Kapitalposition
Die First Merchants Corporation hielt eine starke Kapitalposition mit einer gemeinsamen Kapitalquote von 11,25% und einer greifbaren Quote für Eigenkapital zu greifbarem Vermögen von 8,76% zum 30. September 2024 aufrecht.
Vorschriftenregulierung
Das Unternehmen erfüllte weiterhin alle regulatorischen Kapitalquoten, die über die „gut kapitalisierten“ Anforderungen hinausging.
Aktienrückkaufprogramm
Zum 30. September 2024 hatte die First Merchants Corporation im Rahmen ihres Aktienrückkaufprogramms 1,5 Millionen Aktien zurückgekauft, wobei rund 1,2 Millionen Aktien für den Rückkauf erhältlich waren.
Abschluss
Die allgemeine Betriebsleistung der First Merchants Corporation im Jahr 2024 zeigt einen Schwerpunkt auf der Aufrechterhaltung der Qualität der Vermögenswerte gleichzeitig und navigiert gleichzeitig in einer herausfordernden Finanzlandschaft. Die Anpassungen des Kapitalmanagements, des Darlehenswachstums und der Neupositionierung des Investment -Securities -Portfolios spiegeln strategische Schritte wider, um die Rentabilität und den Aktionärswert zu verbessern.
Wie First Merchants Corporation (FRME) Geld verdient
Nettozinserträge
Nettozinserträge sind die vorherrschende Einnahmequelle für die First Merchants Corporation (FRME), die für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete Der Rückgang von 133,4 Mio. USD im selben Quartal von 2023. Der Gesamttrend für den neunmonatigen Zeitraum zeigt einen Nettozinserträge von 386,7 Mio. USD, verglichen mit 415,3 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Zeitraum | Nettozinserträge | Nettozinsspanne (FTE) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 131,1 Millionen US -Dollar | 3.23% |
| Q3 2023 | 133,4 Millionen US -Dollar | 3.29% |
| 9m 2024 | 386,7 Millionen US -Dollar | 3.16% |
| 9m 2023 | 415,3 Millionen US -Dollar | 3.42% |
Der Anstieg des Nettozinserträges für 2024 wird hauptsächlich auf höhere Ausbeuten auf Kredite aufgrund steigender Zinssätze zurückzuführen. Zum 30. September 2024 betrug die durchschnittliche Rendite für Kredite 7,70%, was einem Rückgang von 7,88% im selben Quartal 2023 betrug. Das Gesamtdarlehensportfolio betrug zu diesem Zeitpunkt 12,6 Milliarden US -Dollar, was ein Wachstum von 160,8 Mio. USD seit dem 31. Dezember 2023 widerspricht .
Nichtinteresseneinkommen
Das Nichtinteresse im dritten Quartal von 2024 belief sich auf 24,9 Mio. USD, ein Rückgang von 10,7% gegenüber 27,8 Mio. USD im ersten Quartal 2023. Die Haupttreiber für diesen Rückgang umfassten Verluste in Höhe von 9,1 Mio. USD für den Umsatz mit verfügbaren Wertpapieren aufgrund der Reposition von Portfolio. Die Gewinne und Gebühren aus dem Darlehensumsatz stiegen jedoch um 1,2 Mio. USD, und die Gebühren für Treuhand- und Vermögensverwaltungsgebühren stiegen jedoch um 1,1 Mio. USD.
| Zeitraum | Nichtinteresseneinkommen |
|---|---|
| Q3 2024 | 24,9 Millionen US -Dollar |
| Q3 2023 | 27,8 Millionen US -Dollar |
| 9m 2024 | 82,8 Millionen US -Dollar |
| 9m 2023 | 79,2 Millionen US -Dollar |
Zinsaufwand
Für das dritte Quartal von 2024 betrug der Gesamtzinsaufwand 110,0 Mio. USD, gegenüber 95,8 Mio. USD im selben Quartal 2023. Der Zinsaufwand ist in erster Linie auf steigende Zinssätze zurückzuführen, wobei Zinsstrahleinlagen 98,9 Mio. USD kosten, verglichen mit 85,6 Mio. USD ein Jahr zuvor.
Kreditportfolio -Komposition
Das Kreditportfolio ist in verschiedenen Segmenten diversifiziert, wobei gewerbliche und industrielle Kredite einen erheblichen Teil ausmachen. Ab dem 30. September 2024 lautet die Gesamtdarlehensumschlüsselung wie folgt:
| Kredittyp | Menge |
|---|---|
| Gewerbe- und Industriekredite | 3,43 Milliarden US -Dollar |
| Immobilienkredite | 1,33 Milliarden US -Dollar |
| Eigenkapital zu Hause | 613,2 Millionen US -Dollar |
| Persönliche Ausgaben | 63 Millionen Dollar |
| Gesamtdarlehen | 12,6 Milliarden US -Dollar |
Bereitstellung von Kreditverlusten
Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug die Bereitstellung von Kreditverlusten 5,0 Mio. USD, was einer erheblichen Erhöhung von 2,0 Mio. USD im ersten Quartal 2023 im ersten Quartal beträgt. Dieser Aufschwung spiegelt im gleichen Zeitraum eine höhere Nettoverletzung von insgesamt 6,7 Mio. USD wider.
Kosten für Mittel
Die Gesamtkosten der Mittel stiegen im dritten Quartal von 2024 auf 3,28%, verglichen mit 2,92% im gleichen Zeitraum von 2023. Diese Kostenerhöhung der Fonds wurde durch höhere Zinssätze angetrieben, die sowohl Einlagen als auch Kredite betreffen.
Kapitalverhältnisse
Bis zum 30. September 2024 hielt die First Merchants Corporation eine gemeinsame Kapitalquote von 11,25% und eine greifbare Quote für Eigenkapital und greifbares Vermögen von 8,76% bei, was auf eine starke Kapitalposition hinweist.
First Merchants Corporation (FRME) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- First Merchants Corporation (FRME) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Merchants Corporation (FRME)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Merchants Corporation (FRME)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.