First Merchants Corporation (FRME): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de First Merchants Corporation

First Merchants Corporation (FRME), une société de portefeuille bancaire basée à Muncie, dans l'Indiana, a une présence significative dans le secteur bancaire du Midwest. Depuis 2024, la société continue d'élargir ses opérations et d'améliorer ses performances financières.

Performance financière Overview

Pour le troisième trimestre de 2024, les premiers marchands ont déclaré un bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires de 48,7 millions de dollars, traduisant en 0,84 $ par action diluée. Cela représente une diminution de la 55,9 millions de dollars Revenu net et 0,94 $ par action diluée Signalé au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires était 135,6 millions de dollars, ou 2,31 $ par action diluée, à partir de 179,9 millions de dollars et 3,03 $ par action diluée en 2023.

Pilés forts du bilan

Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de First Merchants Corporation étaient 18,3 milliards de dollars, une légère diminution de 18,4 milliards de dollars à la fin de 2023. L'argent de l'entreprise et dû des banques et des dépôts portant des intérêts ont diminué par 104,9 millions de dollars, tandis que les titres d'investissement totaux ont diminué de 149,2 millions de dollars.

Dépôts et emprunts

Les dépôts totaux moyens pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, augmentent de 198,6 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. 674,0 millions de dollars, tandis que les dépôts moyens sans intérêt ont diminué 475,4 millions de dollars.

Au 30 septembre 2024, les emprunts totaux se sont élevés à 1,08 milliard de dollars, qui comprend 30 millions de dollars dans les fonds fédéraux achetés, 124,9 millions de dollars en titres vendus en vertu des accords de rachat, et 832,6 millions de dollars dans les avances de la banque fédérale sur les prêts immobiliers.

Structure du capital

Les capitaux propres des actionnaires totaux de First Merchants Corporation ont été signalés à 2,3 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Le ratio de capital de niveau 1 de la société se tenait à 11.41%et le ratio de capital total basé sur le risque était 13.18%.

La société a émis 10 000 actions de stock privilégié non cumulatif, avec une préférence de liquidation de 2 500 $ par action. Les dividendes en espèces sur les actions ordinaires étaient 0,35 $ par action au troisième trimestre de 2024.

Développements récents

Au troisième trimestre de 2024, les premiers marchands ont annoncé la vente de cinq succursales de l'Illinois et de certains prêts et dépôts à l'ancienne deuxième Banque nationale, reflétant sa stratégie continue pour optimiser son réseau de succursales et se concentrer sur les actifs plus performants.

A qui possède First Merchants Corporation (FRME)

Structure de propriété

En 2024, First Merchants Corporation (FRME) a ​​une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des initiés et des actionnaires de détail. La rupture de la propriété est la suivante:

Principaux actionnaires institutionnels

Plusieurs grands investisseurs institutionnels organisent des participations importantes dans First Merchants Corporation. Vous trouverez ci-dessous une liste des principaux actionnaires institutionnels:

Propriété d'initié

La propriété d'initiés chez First Merchants Corporation est relativement modeste. Le tableau suivant décrit les principaux initiés et leurs enjeux respectifs:

Changements récents de propriété

Au cours des derniers trimestres, First Merchants Corporation a connu des changements de propriété, en particulier parmi les investisseurs institutionnels. Ce qui suit met en évidence les changements récents:

• La propriété institutionnelle a augmenté de 2,5% du T4 2023 au T1 2024.
• La propriété d'initiés a connu une légère baisse, les dirigeants, les dirigeants ont vendu des actions pour diversifier leurs avoirs.
• La participation des investisseurs au détail est restée stable, sans changement significatif dans les modèles d'actionnariat.

Performance des stocks et capitalisation boursière

Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de First Merchants Corporation était d'environ 2,3 milliards de dollars. Le stock a fonctionné comme suit au cours de la dernière année:

Conclusion sur les tendances de la propriété

Le paysage de propriété de First Merchants Corporation reste stable, les investisseurs institutionnels conservant une forte présence. Les performances de la société en bourse reflètent la confiance croissante des investisseurs, contribuant à sa capitalisation boursière robuste.

Énoncé de mission First Merchants Corporation (FRME)

Overview

La mission de First Merchants Corporation est d'améliorer le bien-être financier de leurs clients, employés et communautés qu'ils servent. Cette mission se reflète dans leur engagement à fournir des services financiers de haute qualité et à favoriser des relations à long terme.

Métriques de performance financière

Au 30 septembre 2024, First Merchants Corporation a signalé les principales mesures financières suivantes:

Valeurs fondamentales

First Merchants Corporation met l'accent sur plusieurs valeurs fondamentales qui guident leurs opérations:

• Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'honnêteté et de comportement éthique.
• Focus client: Prioriser la satisfaction des clients et établir des relations durables.
• Engagement communautaire: Participer activement aux communautés locales.
• Excellence: S'efforcer la qualité dans tous les aspects de la prestation de services.
• Innovation: Adopter le changement et favoriser la créativité dans des solutions financières.

Objectifs stratégiques

Les objectifs stratégiques de First Merchants Corporation comprennent:

• Élargir la présence du marché grâce à des initiatives de croissance ciblées.
• Amélioration de l'expérience client à travers les progrès technologiques.
• Maintenir une forte santé financière pour soutenir une croissance durable.
• Investir dans le développement des employés et les programmes communautaires.

Développements récents

Au troisième trimestre de 2024, First Merchants Corporation a annoncé la vente de cinq succursales de l'Illinois à l'ancienne deuxième Banque nationale, visant à rationaliser les opérations et à se concentrer sur les marchés principaux.

Portefeuille d'investissement Overview

Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement en pourcentage de l'actif total était de 20,0%, contre 20,7% à la fin de 2023. La société repositionne activement son portefeuille de titres d'investissement pour financer la croissance actuelle et future des prêts.

Qualité des prêts et gestion des risques

Les mesures de qualité de prêt de First Merchants Corporation comprennent:

Implication de la communauté

First Merchants Corporation s'engage activement dans des initiatives de développement communautaire, en soutenant les organisations locales sans but lucratif et les programmes éducatifs. Cet engagement envers le service communautaire améliore sa mission de contribuer positivement au bien-être financier des communautés qu'ils servent.

Conclusion

L'énoncé de mission de First Merchants Corporation reflète son dévouement à l'excellence des services financiers, à l'engagement communautaire et à la croissance durable. L'orientation stratégique et les valeurs fondamentales de la société continuent de guider ses opérations et ses interactions communautaires.

Comment fonctionne First Merchants Corporation (FRME)

Overview de performance financière

As of September 30, 2024, First Merchants Corporation reported total assets of $18.3 billion, a decrease from $18.4 billion at the end of 2023. The net income available to common stockholders for the third quarter of 2024 was $48.7 million, translating to earnings per diluted part de 0,84 $. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires a totalisé 135,6 millions de dollars, ou 2,31 $ par action diluée.

Intérêt net et marge

Le revenu net des intérêts pour le troisième trimestre de 2024 était de 131,1 millions de dollars, contre 133,4 millions de dollars au même trimestre de 2023. La marge nette des intérêts était de 3,23% pour le troisième trimestre de 2024, légèrement en baisse de 3,29% l'année précédente. Le revenu net des intérêts après la provision pour pertes de crédit était de 126,1 millions de dollars.

Croissance des prêts et des dépôts

Les prêts totaux ont augmenté de 15,5 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, atteignant 12,6 milliards de dollars, tandis que les dépôts totaux ont augmenté de 83,7 millions de dollars pour atteindre 14,4 milliards de dollars. Le ratio prêt / dépôt est passé à 88,0% au 30 septembre 2024, contre 84,4% à la fin de 2023.

Revenu et dépenses non intéressantes

Les revenus non intéressants pour le troisième trimestre de 2024 ont totalisé 24,9 millions de dollars, soit une baisse de 10,7% par rapport à l'année précédente. Cette baisse était principalement due à 9,1 millions de dollars de pertes sur les ventes de titres disponibles à la vente. Les dépenses sans intérêt étaient de 94,6 millions de dollars, reflétant une légère augmentation de 0,8% par rapport au même trimestre en 2023.

Qualité du crédit

Au 30 septembre 2024, l'allocation pour les pertes de crédits sur les prêts était de 187,8 millions de dollars, ce qui représente 1,48% du total des prêts. Les redevances nettes pour le troisième trimestre étaient de 6,7 millions de dollars.

Position capitale

First Merchants Corporation a maintenu une solide position de capital avec un ratio de capital commun de niveau 1 de 11,25% et un ratio de capitaux propres et actifs tangibles tangibles de 8,76% au 30 septembre 2024.

Conformité réglementaire

La société a continué de répondre à tous les ratios de capital réglementaire supérieurs aux exigences «bien capitalisées».

Programme de rachat d'actions

Au 30 septembre 2024, First Merchants Corporation avait racheté 1,5 million d'actions dans le cadre de son programme de rachat d'actions, avec environ 1,2 million d'actions restant disponibles pour rachat.

Conclusion

La performance opérationnelle globale de First Merchants Corporation en 2024 indique un accent sur le maintien de la qualité des actifs tout en naviguant dans un paysage financier difficile. Les ajustements de la gestion du capital, de la croissance des prêts et du repositionnement du portefeuille de valeurs mobilières d'investissement reflètent les mouvements stratégiques pour améliorer la rentabilité et la valeur des actionnaires.

Comment First Merchants Corporation (FRME) fait de l'argent

Revenu net d'intérêt

Le revenu des intérêts nets est la source prédominante de revenus de First Merchants Corporation (FRME), comprenant environ 82,4% du total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu net des intérêts net était de 131,1 millions de dollars, un léger diminution de 133,4 millions de dollars au même trimestre de 2023. La tendance globale pour la période de neuf mois montre un revenu net d'intérêts à 386,7 millions de dollars, contre 415,3 millions de dollars pour la même période en 2023.

L'augmentation du revenu net des intérêts pour 2024 est principalement attribuée à des rendements plus élevés sur les prêts en raison de la hausse des taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, le rendement moyen sur les prêts était de 7,70%, une baisse de 7,88% au même trimestre de 2023. Le portefeuille total des prêts à ce moment était de 12,6 milliards de dollars, reflétant une croissance de 160,8 millions de dollars depuis le 31 décembre 2023 .

Revenu non intéressant

Les revenus non intéressants pour le troisième trimestre de 2024 ont totalisé 24,9 millions de dollars, une baisse de 10,7% contre 27,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les principaux moteurs de cette baisse ont inclus 9,1 millions de dollars de pertes sur les ventes de titres disponibles à la vente en raison de repositionnement du portefeuille. Cependant, les gains et les frais des ventes de prêts ont augmenté de 1,2 million de dollars, et les frais de gestion fiduciaire et de patrimoine ont augmenté de 1,1 million de dollars.

Intérêts

Pour le troisième trimestre de 2024, les intérêts totaux étaient de 110,0 millions de dollars, contre 95,8 millions de dollars au même trimestre de 2023. L'augmentation des intérêts est principalement due à la hausse un an auparavant.

Composition du portefeuille de prêts

Le portefeuille de prêts est diversifié dans divers segments, les prêts commerciaux et industriels constituant une partie importante. Au 30 septembre 2024, la répartition totale des prêts est la suivante:

Provision pour les pertes de crédit

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la provision pour pertes de crédits était de 5,0 millions de dollars, une augmentation significative de 2,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette hausse reflète des redevances nettes plus élevées totalisant 6,7 millions de dollars au cours de la même période.

Coût des fonds

Le coût total des fonds est passé à 3,28% pour le troisième trimestre de 2024, contre 2,92% au cours de la même période de 2023. Cette augmentation du coût des fonds a été tirée par des taux d'intérêt plus élevés affectant les dépôts et les emprunts.

Ratios de capital

Au 30 septembre 2024, First Merchants Corporation a maintenu un ratio de capital commun de niveau 1 de 11,25% et un ratio de capitaux propres et actifs tangibles tangibles de 8,76%, indiquant une position de capital forte.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• First Merchants Corporation (FRME) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Merchants Corporation (FRME)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View First Merchants Corporation (FRME)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.