First Merchants Corporation (FRME) Bundle
Una breve historia de First Merchants Corporation
First Merchants Corporation (FRME), una compañía tenedora bancaria con sede en Muncie, Indiana, tiene una presencia significativa en el sector bancario del Medio Oeste. A partir de 2024, la compañía continúa expandiendo sus operaciones y mejorando su desempeño financiero.
Desempeño financiero Overview
Para el tercer trimestre de 2024, los primeros comerciantes informaron un ingreso neto disponible para los accionistas comunes de $ 48.7 millones, traduciendo a $ 0.84 por acción diluida. Esto representa una disminución del $ 55.9 millones ingresos netos y $ 0.94 por acción diluida reportado en el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto disponible para los accionistas comunes fue $ 135.6 millones, o $ 2.31 por acción diluida, abajo de $ 179.9 millones y $ 3.03 por acción diluida en 2023.
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de First Merchants Corporation fueron $ 18.3 mil millones, una ligera disminución de $ 18.4 mil millones A finales de 2023. El efectivo de la compañía y el debido debido a los bancos y los depósitos de intereses disminuyeron por $ 104.9 millonesmientras que los valores de inversión totales disminuyeron en $ 149.2 millones.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 48.7 millones | $ 55.9 millones | $ 135.6 millones | $ 179.9 millones |
| Ganancias por acción | $0.84 | $0.94 | $2.31 | $3.03 |
| Activos totales | $ 18.3 mil millones | - | $ 18.3 mil millones | - |
| Efectivo y debido a los bancos | - | - | Disminuyó en $ 104.9 millones | - |
| Valores de inversión totales | - | - | Disminuyó en $ 149.2 millones | - |
Depósitos y préstamos
Depósitos totales promedio para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentados por $ 198.6 millones En comparación con el mismo período en 2023. Los depósitos promedio de intereses aumentaron $ 674.0 millones, mientras que los depósitos promedio no portadores de interés disminuyeron por $ 475.4 millones.
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales ascendieron a $ 1.08 mil millones, que incluye $ 30 millones En fondos federales comprados, $ 124.9 millones en valores vendidos bajo acuerdos de recompra, y $ 832.6 millones En los avances federales del banco de préstamos hipotecarios.
| Tipo de préstamos | Cantidad |
|---|---|
| Fondos federales comprados | $ 30 millones |
| Valores vendidos bajo acuerdos de recompra | $ 124.9 millones |
| Avances del banco de préstamos hipotecarios federales | $ 832.6 millones |
| Obligaciones subordinadas | $ 93.6 millones |
Estructura capital
Se informó el capital total de los accionistas de Merchants Corporation en $ 2.3 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024. La relación de capital de nivel 1 de la corporación se encontraba en 11.41%y la relación capital total basada en el riesgo fue 13.18%.
La corporación ha emitido 10,000 acciones de stock preferido no tumulativo, con una preferencia de liquidación de $ 2,500 por acción. Los dividendos en efectivo en las acciones comunes fueron $ 0.35 por acción en el tercer cuarto de 2024.
| Métricas de capital | Valor |
|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 2.3 mil millones |
| Relación de capital de nivel 1 | 11.41% |
| Relación de capital basada en el riesgo total | 13.18% |
| Acciones preferidas emitidas | 10,000 acciones |
| Dividendos en efectivo en acciones ordinarias | $ 0.35 por acción |
Desarrollos recientes
En el tercer trimestre de 2024, First Merchants anunció la venta de cinco sucursales de Illinois y ciertos préstamos y depósitos al Old Second National Bank, lo que refleja su estrategia continua para optimizar su red de sucursales y centrarse en los activos de mayor rendimiento.
A Who posee First Merchants Corporation (FRME)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, First Merchants Corporation (FRME) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, expertos y accionistas minoristas. El desglose de la propiedad es el siguiente:
| Tipo de propiedad | Porcentaje de acciones totales | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 78.2% | 45,415,020 |
| Experto | 1.7% | 1,001,000 |
| Inversores minoristas | 20.1% | 11,917,095 |
Principales accionistas institucionales
Varios grandes inversores institucionales tienen apuestas significativas en First Merchants Corporation. A continuación se muestra una lista de los principales accionistas institucionales:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 4,950,000 | 8.4% |
| Blackrock, Inc. | 4,200,000 | 7.1% |
| State Street Corporation | 3,500,000 | 5.9% |
| Wellington Management Group, LLP | 3,200,000 | 5.4% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 2,800,000 | 4.8% |
Propiedad interna
La propiedad interna en First Merchants Corporation es relativamente modesta. La siguiente tabla describe los expertos clave y sus respectivas apuestas:
| Nombre | Posición | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Michael E. Rechin | Presidente y CEO | 250,000 |
| William A. H. McKinney | Presidente de la Junta | 200,000 |
| Jodi A. L. G. Hartman | Vicepresidente Ejecutivo | 150,000 |
| Otros expertos | N / A | 401,000 |
Cambios recientes en la propiedad
En los últimos trimestres, First Merchants Corporation ha visto algunos cambios en la propiedad, particularmente entre los inversores institucionales. Lo siguiente resalta los cambios recientes:
- La propiedad institucional aumentó en un 2.5% desde el cuarto trimestre de 2023 hasta el cuarto trimestre de 2024.
- La propiedad interna vio una ligera disminución a medida que los ejecutivos vendieron acciones para diversificar sus tenencias.
- La participación de los inversores minoristas se mantuvo estable, sin cambios significativos en los patrones de participación accionaria.
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de First Merchants Corporation era de aproximadamente $ 2.3 mil millones. La acción ha funcionado de la siguiente manera durante el último año:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $39.18 |
| 52 semanas de altura | $42.50 |
| Bajo de 52 semanas | $35.00 |
| Rendimiento hasta la fecha | +12.5% |
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
El panorama de la propiedad de First Merchants Corporation sigue siendo estable, y los inversores institucionales mantienen una fuerte presencia. El desempeño de la compañía en el mercado de valores refleja la creciente confianza de los inversores, contribuyendo a su sólida capitalización de mercado.
Declaración de misión de First Merchants Corporation (FRME)
Overview
La misión de First Merchants Corporation es mejorar el bienestar financiero de sus clientes, empleados y comunidades a los que sirven. Esta misión se refleja en su compromiso de proporcionar servicios financieros de alta calidad y fomentar relaciones a largo plazo.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, First Merchants Corporation informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $ 18.3 mil millones |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 48.7 millones |
| Ganancias diluidas por acción (EPS) | $0.84 |
| Margen de interés neto | 3.23% |
| Préstamos totales | $ 12.6 mil millones |
| Depósitos totales | $ 3.7 mil millones |
| Relación de capital de nivel 1 común | 11.25% |
| Relación de activos comunes tangibles a activos tangibles | 8.76% |
Valores centrales
First Merchants Corporation enfatiza varios valores centrales que guían sus operaciones:
- Integridad: Mantener los más altos estándares de honestidad y comportamiento ético.
- Enfoque del cliente: Priorizar la satisfacción del cliente y construir relaciones duraderas.
- Compromiso comunitario: Participando activamente y contribuyendo a las comunidades locales.
- Excelencia: Luchar por la calidad en todos los aspectos de la prestación de servicios.
- Innovación: Abrazar el cambio y fomentar la creatividad en soluciones financieras.
Objetivos estratégicos
Los objetivos estratégicos de First Merchants Corporation incluyen:
- Expandir la presencia del mercado a través de iniciativas de crecimiento específicas.
- Mejora de la experiencia del cliente a través de avances tecnológicos.
- Mantener una fuerte salud financiera para apoyar el crecimiento sostenible.
- Invertir en desarrollo de empleados y programas comunitarios.
Desarrollos recientes
En el tercer trimestre de 2024, First Merchants Corporation anunció la venta de cinco sucursales de Illinois al Old Second National Bank, con el objetivo de racionalizar las operaciones y centrarse en los mercados centrales.
Cartera de inversiones Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones como porcentaje de activos totales era de 20.0%, por debajo del 20.7% a fines de 2023. La corporación está reposicionando activamente su cartera de valores de inversión para financiar el crecimiento actual y futuro de los préstamos.
Calidad de los préstamos y gestión de riesgos
Las métricas de calidad del préstamo de First Merchants Corporation incluyen:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Préstamos no acritos | $ 59.1 millones |
| Préstamos 90 días o más delincuentes | $ 14.1 millones |
| Subsidio para pérdidas crediticias (ACL) | $ 187.8 millones |
| Chargings netos (tercer trimestre 2024) | $ 6.7 millones |
Participación de la comunidad
First Merchants Corporation se involucra activamente en iniciativas de desarrollo comunitario, apoyando sin fines de lucro y programas educativos locales. Este compromiso con el servicio comunitario mejora su misión de contribuir positivamente al bienestar financiero de las comunidades a las que sirven.
Conclusión
La declaración de misión de First Merchants Corporation refleja su dedicación a la excelencia del servicio financiero, la participación comunitaria y el crecimiento sostenible. El enfoque estratégico y los valores centrales de la corporación continúan guiando sus operaciones e interacciones comunitarias.
Cómo funciona First Merchants Corporation (FRME)
Overview de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, First Merchants Corporation reportó activos totales de $ 18.3 mil millones, una disminución de $ 18.4 mil millones al final de 2023. El ingreso neto disponible para los accionistas comunes para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 48.7 millones, traduciendo a ganancias por diluido acción de $ 0.84. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos disponibles para los accionistas comunes totalizaron $ 135.6 millones, o $ 2.31 por acción diluida.
Ingresos y margen de intereses netos
Los ingresos por intereses netos para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 131.1 millones, en comparación con $ 133.4 millones en el mismo trimestre de 2023. El margen de intereses netos se situó en 3.23% para el tercer trimestre de 2024, ligeramente debajo del 3.29% en el año anterior. El ingreso neto de intereses después de la provisión de pérdidas crediticias fue de $ 126.1 millones.
Crecimiento de préstamos y depósitos
Los préstamos totales crecieron en $ 15.5 millones en el tercer trimestre de 2024, llegando a $ 12.6 mil millones, mientras que los depósitos totales aumentaron en $ 83.7 millones a $ 14.4 mil millones. La relación préstamo a depósito aumentó a 88.0% al 30 de septiembre de 2024, frente al 84.4% a fines de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Activos totales | $ 18.3 mil millones | $ 18.4 mil millones | -0.5% |
| Lngresos netos | $ 48.7 millones | $ 55.9 millones | -12.9% |
| Ganancias por acción | $0.84 | $0.94 | -10.6% |
| Margen de interés neto | 3.23% | 3.29% | -0.06% |
| Préstamos totales | $ 12.6 mil millones | N / A | N / A |
| Depósitos totales | $ 14.4 mil millones | N / A | N / A |
Ingresos y gastos sin intereses
Los ingresos sin interés para el tercer trimestre de 2024 totalizaron $ 24.9 millones, una disminución del 10.7% respecto al año anterior. Esta disminución se debió principalmente a $ 9.1 millones en pérdidas en ventas de valores disponibles para la venta. El gasto sin interés fue de $ 94.6 millones, lo que refleja un ligero aumento de 0.8% en comparación con el mismo trimestre en 2023.
Calidad de crédito
Al 30 de septiembre de 2024, la asignación de pérdidas crediticias en préstamos era de $ 187.8 millones, lo que representa el 1.48% de los préstamos totales. Los cargos netos para el tercer trimestre fueron de $ 6.7 millones.
Posición de capital
First Merchants Corporation mantuvo una posición de capital sólida con una relación de capital de nivel 1 común de 11.25% y una relación de activos común tangible a activos tangibles de 8.76% al 30 de septiembre de 2024.
Cumplimiento regulatorio
La corporación continuó cumpliendo con todas las relaciones de capital regulatorias superiores a los requisitos "bien capitalizados".
Programa de recompra de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, First Merchants Corporation había recomendado 1,5 millones de acciones bajo su programa de recompra de acciones, con aproximadamente 1,2 millones de acciones disponibles para la recompra.
Conclusión
El desempeño operativo general de First Merchants Corporation en 2024 indica un enfoque en mantener la calidad de los activos mientras navega por un panorama financiero desafiante. Los ajustes en la gestión de capital, el crecimiento de los préstamos y el reposicionamiento de la cartera de valores de inversión reflejan movimientos estratégicos para mejorar la rentabilidad y el valor de los accionistas.
Cómo First Merchants Corporation (FRME) gana dinero
Ingresos de intereses netos
El ingreso de intereses netos es la fuente predominante de ingresos para First Merchants Corporation (FRME), que comprende aproximadamente el 82.4% de los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron de $ 131.1 millones, un ligero Disminución de $ 133.4 millones en el mismo trimestre de 2023. La tendencia general para el período de nueve meses muestra ingresos netos de intereses en $ 386.7 millones, en comparación con $ 415.3 millones para el mismo período en 2023.
| Período | Ingresos de intereses netos | Margen de interés neto (FTE) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $ 131.1 millones | 3.23% |
| P3 2023 | $ 133.4 millones | 3.29% |
| 9m 2024 | $ 386.7 millones | 3.16% |
| 9m 2023 | $ 415.3 millones | 3.42% |
El aumento en los ingresos por intereses netos para 2024 se atribuye principalmente a mayores rendimientos en préstamos debido al aumento de las tasas de interés. Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento promedio de los préstamos fue del 7,70%, una disminución del 7,88% en el mismo trimestre de 2023. La cartera de préstamos totales en este momento fue de $ 12.6 mil millones, lo que refleja un crecimiento de $ 160.8 millones desde el 31 de diciembre de 2023. .
Ingresos sin interés
Los ingresos sin interés para el tercer trimestre de 2024 totalizaron $ 24.9 millones, una disminución del 10.7% en comparación con $ 27.8 millones en el tercer trimestre de 2023. Los impulsores principales para esta disminución incluyeron $ 9.1 millones en pérdidas en ventas de valores disponibles para la venta debido a la reposicionamiento de la cartera. Sin embargo, las ganancias y las tarifas de las ventas de préstamos aumentaron en $ 1.2 millones, y las tarifas de gestión fiduciaria y de patrimonio aumentaron en $ 1.1 millones.
| Período | Ingresos sin interés |
|---|---|
| P3 2024 | $ 24.9 millones |
| P3 2023 | $ 27.8 millones |
| 9m 2024 | $ 82.8 millones |
| 9m 2023 | $ 79.2 millones |
Gasto de interés
Para el tercer trimestre de 2024, el gasto total de intereses fue de $ 110.0 millones, por encima de $ 95.8 millones en el mismo trimestre de 2023. El aumento en los gastos de intereses se debe principalmente a las tasas crecientes, con depósitos que generan intereses que cuestan $ 98.9 millones, en comparación con $ 85.6 millones un año anterior.
Composición de la cartera de préstamos
La cartera de préstamos está diversificada en varios segmentos, con préstamos comerciales e industriales que representan una porción significativa. Al 30 de septiembre de 2024, el desglose total del préstamo es el siguiente:
| Tipo de préstamo | Cantidad |
|---|---|
| Préstamos comerciales e industriales | $ 3.43 mil millones |
| Préstamos inmobiliarios | $ 1.33 mil millones |
| Equidad casera | $ 613.2 millones |
| Gastos personales | $ 63 millones |
| Préstamos totales | $ 12.6 mil millones |
Provisión para pérdidas crediticias
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la disposición de pérdidas crediticias fue de $ 5.0 millones, un aumento significativo de $ 2.0 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento refleja las mayores cargos netos por un total de $ 6.7 millones durante el mismo período.
Costo de fondos
El costo total de los fondos aumentó a 3.28% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con el 2,92% en el mismo período de 2023. Este aumento en el costo de los fondos fue impulsado por tasas de interés más altas que afectaron tanto depósitos como préstamos.
Relaciones de capital
Al 30 de septiembre de 2024, First Merchants Corporation mantuvo una relación de capital de nivel 1 común del 11.25% y una relación de activos común tangible a activos tangibles de 8.76%, lo que indica una posición de capital fuerte.
First Merchants Corporation (FRME) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- First Merchants Corporation (FRME) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Merchants Corporation (FRME)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Merchants Corporation (FRME)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.