First Merchants Corporation (FRME) Bundle
Uma breve história da First Merchants Corporation
A First Merchants Corporation (FRME), uma holding bancária com sede em Muncie, Indiana, tem uma presença significativa no setor bancário do Centro -Oeste. A partir de 2024, a empresa continua a expandir suas operações e aprimorar seu desempenho financeiro.
Desempenho financeiro Overview
Para o terceiro trimestre de 2024, os primeiros comerciantes relataram um lucro líquido disponível para acionistas ordinários de US $ 48,7 milhões, traduzindo para US $ 0,84 por ação diluída. Isso representa uma diminuição do US $ 55,9 milhões lucro líquido e US $ 0,94 por ação diluída relatado no mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido disponível para os acionistas ordinários foi US $ 135,6 milhões, ou US $ 2,31 por ação diluída, de baixo de US $ 179,9 milhões e US $ 3,03 por ação diluída em 2023.
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais da First Merchants Corporation eram US $ 18,3 bilhões, uma ligeira diminuição de US $ 18,4 bilhões no final de 2023. O dinheiro da empresa e devido de bancos e depósitos portadores de juros diminuíram por US $ 104,9 milhões, enquanto os títulos totais de investimento diminuíram por US $ 149,2 milhões.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 48,7 milhões | US $ 55,9 milhões | US $ 135,6 milhões | US $ 179,9 milhões |
| Ganhos por ação | $0.84 | $0.94 | $2.31 | $3.03 |
| Total de ativos | US $ 18,3 bilhões | - | US $ 18,3 bilhões | - |
| Dinheiro e devido dos bancos | - | - | Diminuiu em US $ 104,9 milhões | - |
| Total de títulos de investimento | - | - | Diminuiu em US $ 149,2 milhões | - |
Depósitos e empréstimos
Depósitos totais médios nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentados por US $ 198,6 milhões comparado ao mesmo período em 2023. Os depósitos médios portadores de juros aumentaram por US $ 674,0 milhões, enquanto os depósitos médios de não entre os juros diminuíram por US $ 475,4 milhões.
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos totais totalizaram US $ 1,08 bilhão, que inclui US $ 30 milhões em fundos federais adquiridos, US $ 124,9 milhões em valores mobiliários vendidos sob acordos de recompra e US $ 832,6 milhões nos avanços do banco de empréstimo à habitação federal.
| Tipo de empréstimos | Quantia |
|---|---|
| Fundos federais adquiridos | US $ 30 milhões |
| Valores mobiliários vendidos sob acordos de recompra | US $ 124,9 milhões |
| Avanços bancários federais de empréstimos à habitação | US $ 832,6 milhões |
| Debêntures subordinadas | US $ 93,6 milhões |
Estrutura de capital
O patrimônio total dos acionistas da First Merchants Corporation foi relatado em US $ 2,3 bilhões em 30 de setembro de 2024. O índice de capital de nível 1 da corporação ficava em 11.41%e o índice total de capital baseado em risco foi 13.18%.
A corporação emitiu 10.000 ações de ações preferenciais não-fumulativas, com uma preferência de liquidação de US $ 2.500 por ação. Dividendos em dinheiro em ações ordinárias foram US $ 0,35 por ação No terceiro trimestre de 2024.
| Métricas de capital | Valor |
|---|---|
| Equidade total dos acionistas | US $ 2,3 bilhões |
| Índice de capital de camada 1 | 11.41% |
| Índice total de capital baseado em risco | 13.18% |
| Ações preferenciais emitidas | 10.000 ações |
| Dividendos em dinheiro em ações ordinárias | US $ 0,35 por ação |
Desenvolvimentos recentes
No terceiro trimestre de 2024, os primeiros comerciantes anunciaram a venda de cinco agências de Illinois e certos empréstimos e depósitos ao Old Second National Bank, refletindo sua estratégia contínua para otimizar sua rede de filiais e se concentrar em ativos de maior desempenho.
Um dono da Primeira Merchants Corporation (FRME)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a First Merchants Corporation (FRME) possui uma estrutura de propriedade diversificada, que inclui investidores institucionais, insiders e acionistas de varejo. O colapso da propriedade é o seguinte:
| Tipo de propriedade | Porcentagem do total de ações | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 78.2% | 45,415,020 |
| Insiders | 1.7% | 1,001,000 |
| Investidores de varejo | 20.1% | 11,917,095 |
Principais acionistas institucionais
Vários grandes investidores institucionais mantêm participações significativas na First Merchants Corporation. Abaixo está uma lista dos principais acionistas institucionais:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 4,950,000 | 8.4% |
| BlackRock, Inc. | 4,200,000 | 7.1% |
| State Street Corporation | 3,500,000 | 5.9% |
| Wellington Management Group, LLP | 3,200,000 | 5.4% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 2,800,000 | 4.8% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada na First Merchants Corporation é relativamente modesta. A tabela a seguir descreve os principais insiders e suas respectivas apostas:
| Nome | Posição | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| Michael E. Rechin | Presidente e CEO | 250,000 |
| William A. H. McKinney | Presidente do Conselho | 200,000 |
| Jodi A. L. G. Hartman | Vice -presidente executivo | 150,000 |
| Outros insiders | N / D | 401,000 |
Mudanças recentes na propriedade
Nos trimestres recentes, a First Merchants Corporation viu algumas mudanças na propriedade, particularmente entre os investidores institucionais. Os seguintes destaques alterações recentes:
- A propriedade institucional aumentou 2,5% do quarto trimestre 2023 para o primeiro trimestre de 2024.
- A propriedade interna viu uma ligeira diminuição, pois os executivos venderam ações para diversificar suas participações.
- A participação do investidor no varejo permaneceu estável, sem mudanças significativas nos padrões de participação acionária.
Desempenho de ações e capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a capitalização de mercado da First Merchants Corporation era de aproximadamente US $ 2,3 bilhões. As ações foram executadas da seguinte forma ao longo do ano passado:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $39.18 |
| 52 semanas de altura | $42.50 |
| 52 semanas baixo | $35.00 |
| Desempenho no ano | +12.5% |
Conclusão sobre tendências de propriedade
O cenário de propriedade da First Merchants Corporation permanece estável, com investidores institucionais mantendo uma forte presença. O desempenho da empresa no mercado de ações reflete a crescente confiança dos investidores, contribuindo para sua robusta capitalização de mercado.
Declaração de missão First Merchants Corporation (FRME)
Overview
A missão da First Merchants Corporation é aprimorar o bem-estar financeiro de seus clientes, funcionários e comunidades que eles servem. Essa missão se reflete em seu compromisso de fornecer serviços financeiros de alta qualidade e promover relacionamentos de longo prazo.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a First Merchants Corporation relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 18,3 bilhões |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 48,7 milhões |
| Ganhos diluídos por ação (EPS) | $0.84 |
| Margem de juros líquidos | 3.23% |
| Empréstimos totais | US $ 12,6 bilhões |
| Total de depósitos | US $ 3,7 bilhões |
| Razão de capital de nível de patrimônio líquido comum 1 | 11.25% |
| Razão de patrimônio comum e ativo tangível | 8.76% |
Valores centrais
A First Merchants Corporation enfatiza vários valores essenciais que orientam suas operações:
- Integridade: Defender os mais altos padrões de honestidade e comportamento ético.
- Foco no cliente: Priorizando a satisfação do cliente e criando relacionamentos duradouros.
- Engajamento da comunidade: Participando ativamente e contribuindo para as comunidades locais.
- Excelência: Buscando qualidade em todos os aspectos da prestação de serviços.
- Inovação: Abraçando mudanças e promovendo a criatividade em soluções financeiras.
Objetivos estratégicos
Os objetivos estratégicos da First Merchants Corporation incluem:
- Expandindo a presença do mercado por meio de iniciativas de crescimento direcionadas.
- Aumentar a experiência do cliente por meio de avanços tecnológicos.
- Manter uma forte saúde financeira para apoiar o crescimento sustentável.
- Investindo em desenvolvimento de funcionários e programas comunitários.
Desenvolvimentos recentes
No terceiro trimestre de 2024, a First Merchants Corporation anunciou a venda de cinco agências de Illinois para o Old Second National Bank, com o objetivo de otimizar operações e se concentrar nos mercados principais.
Portfólio de investimentos Overview
Em 30 de setembro de 2024, a carteira de investimentos como uma porcentagem do total de ativos era de 20,0%, abaixo de 20,7% no final de 2023. A corporação está reposicionando ativamente seu portfólio de títulos de investimento para financiar o crescimento atual e futuro do empréstimo.
Qualidade de empréstimo e gerenciamento de riscos
As métricas de qualidade de empréstimos da First Merchants Corporation incluem:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Empréstimos não acrinais | US $ 59,1 milhões |
| Empréstimos 90 dias ou mais delinqüentes | US $ 14,1 milhões |
| Subsídio para perdas de crédito (ACL) | US $ 187,8 milhões |
| Cobranças líquidas (terceiro trimestre 2024) | US $ 6,7 milhões |
Envolvimento da comunidade
A First Merchants Corporation se envolve ativamente em iniciativas de desenvolvimento comunitário, apoiando organizações sem fins lucrativos e programas educacionais locais. Esse compromisso com o serviço comunitário aprimora sua missão de contribuir positivamente para o bem-estar financeiro das comunidades que servem.
Conclusão
A declaração de missão da First Merchants Corporation reflete sua dedicação à excelência em serviços financeiros, ao envolvimento da comunidade e ao crescimento sustentável. O foco estratégico e os valores fundamentais da corporação continuam a orientar suas operações e interações da comunidade.
Como funciona a Primeira Merchants Corporation (FRME)
Overview de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a First Merchants Corporation registrou ativos totais de US $ 18,3 bilhões, uma queda de US $ 18,4 bilhões no final de 2023. O lucro líquido disponível para os acionistas ordinários para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 48,7 milhões, traduzindo para os ganhos por diluído participação de US $ 0,84. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido disponível para acionistas ordinários totalizou US $ 135,6 milhões, ou US $ 2,31 por ação diluída.
Receita e margem de juros líquidos
A receita líquida de juros para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 131,1 milhões, em comparação com US $ 133,4 milhões no mesmo trimestre de 2023. A margem de juros líquida ficou em 3,23% no terceiro trimestre de 2024, ligeiramente abaixo de 3,29% no ano anterior. A receita de juros líquidos após a provisão para perdas de crédito foi de US $ 126,1 milhões.
Crescimento de empréstimo e depósito
Os empréstimos totais cresceram US $ 15,5 milhões no terceiro trimestre de 2024, atingindo US $ 12,6 bilhões, enquanto os depósitos totais aumentaram de US $ 83,7 milhões para US $ 14,4 bilhões. A relação empréstimo / depósito aumentou para 88,0% em 30 de setembro de 2024, ante 84,4% no final de 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 18,3 bilhões | US $ 18,4 bilhões | -0.5% |
| Resultado líquido | US $ 48,7 milhões | US $ 55,9 milhões | -12.9% |
| Ganhos por ação | $0.84 | $0.94 | -10.6% |
| Margem de juros líquidos | 3.23% | 3.29% | -0.06% |
| Empréstimos totais | US $ 12,6 bilhões | N / D | N / D |
| Total de depósitos | US $ 14,4 bilhões | N / D | N / D |
Receita e despesas não de interesse
A renda não -jurista para o terceiro trimestre de 2024 totalizou US $ 24,9 milhões, uma queda de 10,7% em relação ao ano anterior. Esse declínio ocorreu principalmente devido a US $ 9,1 milhões em perdas nas vendas de valores mobiliários disponíveis para venda. A despesa de não juros foi de US $ 94,6 milhões, refletindo um ligeiro aumento de 0,8% em comparação com o mesmo trimestre em 2023.
Qualidade de crédito
Em 30 de setembro de 2024, o subsídio para perdas de crédito em empréstimos era de US $ 187,8 milhões, representando 1,48% do total de empréstimos. As acusações líquidas para o terceiro trimestre foram de US $ 6,7 milhões.
Posição de capital
A First Merchants Corporation manteve uma forte posição de capital com uma índice de capital de nível 1 de capital comum de 11,25% e uma taxa de patrimônio comum e tangível de ativos tangíveis de 8,76% em 30 de setembro de 2024.
Conformidade regulatória
A corporação continuou a atender a todos os índices de capital regulatório, além dos requisitos "bem capitalizados".
Programa de recompra de ações
Em 30 de setembro de 2024, a First Merchants Corporation havia recomprado 1,5 milhão de ações sob seu programa de recompra de ações, com aproximadamente 1,2 milhão de ações restantes disponíveis para recompra.
Conclusão
O desempenho operacional geral da First Merchants Corporation em 2024 indica um foco na manutenção da qualidade dos ativos enquanto navega em um cenário financeiro desafiador. Os ajustes no gerenciamento de capital, crescimento de empréstimos e reposicionamento da carteira de títulos de investimento refletem movimentos estratégicos para aumentar a lucratividade e o valor do acionista.
Como a Primeira Merchants Corporation (FRME) ganha dinheiro
Receita de juros líquidos
A receita líquida de juros é a fonte predominante de receita da First Merchants Corporation (FRME), compreendendo aproximadamente 82,4% da receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Para o terceiro trimestre de 2024, a receita líquida de juros foi de US $ 131,1 milhões, um leve diminuir de US $ 133,4 milhões no mesmo trimestre de 2023. A tendência geral do período de nove meses mostra a receita de juros líquidos de US $ 386,7 milhões, em comparação com US $ 415,3 milhões no mesmo período em 2023.
| Período | Receita de juros líquidos | Margem de juros líquidos (ETI) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 131,1 milhões | 3.23% |
| Q3 2023 | US $ 133,4 milhões | 3.29% |
| 9m 2024 | US $ 386,7 milhões | 3.16% |
| 9m 2023 | US $ 415,3 milhões | 3.42% |
O aumento da receita de juros líquidos para 2024 é atribuído principalmente a rendimentos mais altos nos empréstimos devido ao aumento das taxas de juros. Em 30 de setembro de 2024, o rendimento médio de empréstimos foi de 7,70%, uma queda de 7,88% no mesmo trimestre de 2023. A carteira total de empréstimos no momento foi de US $ 12,6 bilhões, refletindo um crescimento de US $ 160,8 milhões desde 31 de dezembro de 2023 .
Receita não de juros
A renda não-juros para o terceiro trimestre de 2024 totalizou US $ 24,9 milhões, um declínio de 10,7% em comparação com US $ 27,8 milhões no terceiro trimestre de 2023. Os principais fatores para esse declínio incluíram US $ 9,1 milhões em perdas nas vendas de valores mobiliários disponíveis devido ao reposicionamento do portfólio. No entanto, os ganhos e taxas das vendas de empréstimos aumentaram em US $ 1,2 milhão, e as taxas fiduciárias e de gerenciamento de patrimônio aumentaram US $ 1,1 milhão.
| Período | Receita não de juros |
|---|---|
| Q3 2024 | US $ 24,9 milhões |
| Q3 2023 | US $ 27,8 milhões |
| 9m 2024 | US $ 82,8 milhões |
| 9m 2023 | US $ 79,2 milhões |
Despesa de juros
Para o terceiro trimestre de 2024, a despesa total de juros foi de US $ 110,0 milhões, acima dos US $ 95,8 milhões no mesmo trimestre de 2023. O aumento da despesa de juros é principalmente devido a taxas crescentes, com depósitos portadores de juros custando US $ 98,9 milhões, em comparação com US $ 85,6 milhões um ano antes.
Composição do portfólio de empréstimos
A carteira de empréstimos é diversificada em vários segmentos, com empréstimos comerciais e industriais compinando uma parcela significativa. Em 30 de setembro de 2024, a quebra total de empréstimos é a seguinte:
| Tipo de empréstimo | Quantia |
|---|---|
| Empréstimos comerciais e industriais | US $ 3,43 bilhões |
| Empréstimos imobiliários | US $ 1,33 bilhão |
| Equidade doméstica | US $ 613,2 milhões |
| Despesas pessoais | US $ 63 milhões |
| Empréstimos totais | US $ 12,6 bilhões |
Provisão para perdas de crédito
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a provisão para perdas de crédito foi de US $ 5,0 milhões, um aumento significativo de US $ 2,0 milhões no terceiro trimestre de 2023. Esse aumento reflete de acusações líquidas mais altas, totalizando US $ 6,7 milhões durante o mesmo período.
Custo de fundos
O custo total dos fundos aumentou para 3,28% no terceiro trimestre de 2024, em comparação com 2,92% no mesmo período de 2023. Esse aumento no custo dos fundos foi impulsionado por taxas de juros mais altas que afetam os depósitos e os empréstimos.
Índices de capital
Em 30 de setembro de 2024, a First Merchants Corporation manteve um índice de capital de nível 1 comum de 11,25% e uma taxa de patrimônio líquido comum para ativos tangíveis de 8,76%, indicando uma forte posição de capital.
First Merchants Corporation (FRME) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- First Merchants Corporation (FRME) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Merchants Corporation (FRME)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Merchants Corporation (FRME)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.