Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) Bundle
Eine kurze Geschichte von Greenlight Capital Re, Ltd.
Unternehmen Overview
Greenlight Capital Re, Ltd. fungiert als Rückversicherungsunternehmen und konzentriert sich auf Immobilien und Unfallversicherungen. Die Firma wird öffentlich gegen die Nasdaq unter dem Ticker -Symbol GLRE gehandelt. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein Eigenkapital von 663,4 Mio. USD insgesamt, was bis Ende 2023 einen erheblichen Anstieg gegenüber 596,1 Mio. USD.
Finanzielle Leistung (2024)
Für das dritte Quartal von 2024 erzielte Greenlight Capital Re erzielt ein Nettoergebnis von 35,2 Mio. USD von 13,5 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Ergebnis wurde hauptsächlich auf einen erheblichen Anstieg des Anlageergebnisses zurückzuführen, der um 23,0 Mio. USD auf 28,1 Mio. USD stieg . Die Bruttoprämien des Unternehmens für den dritten Quartal 2024 belief sich auf 168,3 Mio. USD, was auf einen Rückgang von 8,0% gegenüber dem Vorjahr zurückzuführen war.
Wichtige finanzielle Metriken
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 35,2 Millionen US -Dollar | 13,5 Millionen US -Dollar | 70,2 Millionen US -Dollar | 69,2 Millionen US -Dollar |
| Bruttoprämien geschrieben | 168,3 Millionen US -Dollar | 183,1 Millionen US -Dollar | 554,6 Millionen US -Dollar | 524,5 Millionen US -Dollar |
| Nettoprämien verdient | 151,9 Millionen US -Dollar | 163,1 Millionen US -Dollar | 471,8 Millionen US -Dollar | 445,7 Millionen US -Dollar |
| Anlageeinkommen | 28,1 Millionen US -Dollar | 5,1 Millionen US -Dollar | 67,0 Millionen US -Dollar | 52,5 Millionen US -Dollar |
| Voll verwässerter Buchwert pro Aktie | $18.72 | $17.65 | $18.72 | $16.74 |
Operative Höhepunkte
Zum 30. September 2024 stieg der Gesamtreserven für Bruttoverluste und Verlustanpassungsanpassungen um 149,6 Mio. USD auf 811,2 Mio. USD, was auf einen Anstieg der Prämien und eine höhere Verlustquote zurückzuführen ist. Das kombinierte Verhältnis des Unternehmens für das Quartal 2024 wurde bei 95,5% gemeldet, gegenüber 91,2% im ersten Quartal 2023, was auf einen Rückgang der Rentabilität der Zeichnungen hinweist.
Investitionsleistung
Die Investition von Greenlight Capital Re in Solasglas meldete einen Nettogewinn von 19,8 Mio. USD im dritten Quartal 2024 mit einer Nettoinvestitionsrendite von 5,2%, verglichen mit einem Verlust von 1,9 Mio. USD in Q3 2023. Die Gesamtinvestitionsstrategie des Unternehmens hat eine Widerstandsfähigkeit gezeigt, die zu seiner Resistenz beigetragen hat Finanzielle Leistung inmitten herausfordernder Marktbedingungen.
Marktbedingungen und Herausforderungen
Der Rückversicherungsmarkt im Jahr 2024 wurde durch erhöhte Zinssätze und Verschärfen gekennzeichnet, insbesondere bei der Rückversicherung von Immobilien. Die Active North Atlantic Hurricane -Saison hat zu einer Neubewertung der Risiko- und Preisstrategien geführt. Das Unternehmen hat in bestimmten Segmenten Herausforderungen festgestellt, insbesondere mit steigenden Verlustquoten, die auf Katastrophenereignisse wie Hurrikan Helene zurückzuführen sind.
Aktionärsaktivität
Zum 30. September 2024 hatte Greenlight Capital Re 34.832.493 Stammaktien ausstehend, was auf einen Rückgang aufgrund von Aktienrückkäufen zurückzuführen war. Das Unternehmen führte im Laufe des Jahres Rückkäufe in Höhe von 7,5 Millionen US -Dollar durch, was auf eine Verpflichtung zur Rückgabe von Kapital an die Aktionäre hinweist.
Zukünftige Aussichten
Mit Blick auf die Zukunft ist Greenlight Capital Re vor der Navigation in der sich entwickelnden Rückversicherungslandschaft, indem er seine Kapitalposition und die Anlagestrategien nutzt. Das Management des Unternehmens konzentriert sich weiterhin auf die Optimierung der Underwriting -Leistung und die Verbesserung der Anlagenrenditen und die Anpassung an die Marktdynamik.
A Who gehört Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE)
Eigentümerstruktur
Zum 30. September 2024 hatte Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) 34.832.493 ausstehende Stammaktien. Dies spiegelt einen Rückgang von 504.239 Aktien seit dem 31. Dezember 2023 wider, vor allem aufgrund von Aktienrückkäufen von 547.402 Aktien, die durch neue Emissionen im Zusammenhang mit eingeschränkten Aktieneinheiten (RSUs) und Stammaktien für RSUs ausgeglichen werden.
| Eigentümerkategorie | Anzahl der Aktien | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| Hervorragende Stammaktien | 34,832,493 | 100% |
| Rückgegebene Aktien | 547,402 | 1.57% |
| Von RSUs ausgegebene Aktien | 43,163 | 0.12% |
Hauptaktionäre
Zu den wichtigsten Aktionären von Greenlight Capital Re gehören seine Investitionen in Solasglas Investments, LP, eine verwandte Partei und die Kapitalstruktur des Unternehmens erheblich beeinflusst. Zum 30. September 2024 betrug der Anteil von GLRE an Partnernkapital in Solasglas 397,9 Mio. USD, was ungefähr 77,2% des gesamten Nettovermögens von Solasglas ausmachte.
| Aktionär | Investition (Millionen US -Dollar) | Prozentsatz des Gesamtvermögens |
|---|---|---|
| Greenlight Capital Re, Ltd. | 397.9 | 77.2% |
| DME Advisors II, LLC | 117.3 | 22.8% |
Finanzielle Leistung und Kapitalzuweisung
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete GLRE ein Nettoergebnis von 70,2 Mio. USD gegenüber 69,2 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Eigenkapital des Unternehmens stieg auf 663,4 Mio. USD, was eine Erhöhung von 67,3 Mio. USD von 596,1 Mio. USD entspricht Ende 2023.
| Finanzmetrik | Betrag (Millionen US -Dollar) |
|---|---|
| Nettoeinkommen (YTD 2024) | 70.2 |
| Eigenkapital der Aktionäre | 663.4 |
| Buchwert pro Aktie | 18.72 |
Schulden- und Kapitalstruktur
Zum 30. September 2024 meldete GLRE die Gesamtverschuldungsverpflichtungen von 62,6 Mio. USD, was einem Rückgang von 73,3 Mio. USD bis Ende 2023 zurückgegangen ist. Das Verhältnis von Schulden zum Aktienkapital betrug 9,4%, was auf eine konservative Hebelposition hinweist.
| Schuldenmetrik | Betrag (Millionen US -Dollar) |
|---|---|
| Gesamtverschuldung | 62.6 |
| Eigenkapital der Aktionäre | 663.4 |
| Verschuldungsquote | 9.4% |
Liquidität und Cashflow
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erzielte GLRE Cashflows von Betriebsaktivitäten in Höhe von 81,97 Mio. USD. Das Unternehmen beendete den Zeitraum mit 621,73 Mio. USD an bar und Bargeldäquivalenten.
| Cashflow -Metrik | Betrag (Millionen US -Dollar) |
|---|---|
| Betriebscashflow | 81.97 |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 621.73 |
Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) Leitbild
Kernmission
Greenlight Capital Re, Ltd. zielt darauf ab, einen langfristigen Aktionärswert aufzubauen, indem innovative Risikomanagementlösungen für die Versicherung, Rückversicherung und andere Risikomarktplätze bereitgestellt werden. Das Unternehmen konzentriert sich auf Präzisions -Underwriting und disziplinierte Anlagestrategien, um ein nachhaltiges Wachstum zu erzielen.
Finanzielle Leistung Overview
Ab dem dritten Quartal 2024 meldete Greenlight Capital RE erhebliche finanzielle Metriken, die seine operative Wirksamkeit demonstrieren:
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 35,2 Millionen US -Dollar | 13,5 Millionen US -Dollar | +160.5% |
| Bruttoprämien geschrieben | 168,3 Millionen US -Dollar | 183,1 Millionen US -Dollar | -8.0% |
| Nettoprämien verdient | 151,9 Millionen US -Dollar | 163,1 Millionen US -Dollar | -6.9% |
| Netto -Underwriting -Einkommen | 6,1 Millionen US -Dollar | 14,4 Millionen US -Dollar | -57.7% |
| Gesamtinvestitionseinkommen | 28,1 Millionen US -Dollar | 5,1 Millionen US -Dollar | +450.9% |
| Verdünnte EPS | $1.01 | $0.39 | +158.9% |
Anlagestrategie
Die Anlagestrategie des Unternehmens stützt sich stark auf seine Partnerschaft mit Solasglas, was eine bemerkenswerte Leistung gezeigt hat:
| Analyse der Investitionsrendite | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lange Portfoliogewinne (Verluste) | 9.9% | (4.1%) |
| Kurze Portfoliogewinne (Verluste) | (5.0%) | 1.7% |
| Bruttoinvestitionsrendite | 5.7% | (0.6%) | Nettoinvestitionsrendite | 5.2% | (0.6%) |
Kapitalstruktur und Aktionäre Eigenkapital
Ab dem 30. September 2024 zeigt die Kapitalstruktur von Greenlight Capital eine solide Position:
| Kapitalstruktur | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Eigenkapital der Aktionäre | 663,4 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverschuldung | 62,6 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 9.4% |
| Voll verwässerter Buchwert pro Aktie | $18.72 |
Risikomanagementansatz
Das Unternehmen setzt eine robuste Risikomanagementstrategie an, um potenzielle Verluste durch katastrophale Ereignisse zu mildern:
| Wahrscheinlicher maximaler Verlust (PML) | Einzelereignisverlust | Gesamtverlust |
|---|---|---|
| North Atlantic Hurricane | 99,8 Millionen US -Dollar | 109,7 Millionen US -Dollar |
| Erdbeben in Kalifornien | 84,2 Millionen US -Dollar | 87,9 Millionen US -Dollar |
| Japan Erdbeben | 37,9 Millionen US -Dollar | 38,5 Millionen US -Dollar |
Jüngste Entwicklungen
Das Unternehmen hat einen signifikanten Anstieg der Gesamtinvestitionen verzeichnet, was entspricht:
| Investitionsumschläge | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Investition in Solasglas | 397,9 Mio. USD (84,4%) | 258,9 Mio. USD (78,0%) |
| Private Investitionen und nicht börsennotierte Aktien | 72,3 Mio. USD (15,3%) | 71,2 Mio. USD (21,4%) |
| Gesamtinvestitionen | 471,4 Millionen US -Dollar | 332,2 Millionen US -Dollar |
Wie Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) funktioniert
Unternehmen Overview
Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) ist ein globales Rückversicherungsunternehmen, das Immobilien- und Unfall -Rückversicherungsprodukte anbietet. Das Unternehmen konzentriert sich auf Underwriting und Investitionsleistung und nutzt sein Fachwissen, um Risiken zu verwalten und Renditen zu erzielen.
Finanzielle Leistung ab 2024
Zum 30. September 2024 berichtete GLRE über bedeutende finanzielle Metriken:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettoeinkommen (Q3 2024) | 35,2 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen (YTD 2024) | 70,2 Millionen US -Dollar |
| Voll verwässerter Buchwert pro Aktie | $18.72 |
| Grundbuchwert pro Aktie | $19.05 |
| Bruttoprämien geschrieben (Q3 2024) | 168,3 Millionen US -Dollar |
| Nettoprämien verdient (Q3 2024) | 151,9 Millionen US -Dollar |
| Kombiniertes Verhältnis (Q3 2024) | 95.9% |
| Investitionseinkommen (Q3 2024) | 28,1 Millionen US -Dollar |
| Eigenkapital der Aktionäre | 663,4 Millionen US -Dollar |
Underwriting -Ergebnisse
Für die drei Monate am 30. September 2024 zeigten die Underwriting -Ergebnisse einen Rückgang der Prämien:
| Segment | Bruttoprämien geschrieben (2024) | Bruttoprämien geschrieben (2023) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Eigentum | 13.625 Millionen US -Dollar | 32.940 Millionen US -Dollar | -58.6% |
| Opfer | 92.124 Millionen US -Dollar | 108.964 Millionen US -Dollar | -15.5% |
| Andere | 62.597 Millionen US -Dollar | 41.170 Millionen US -Dollar | 52.0% |
| Gesamt | 168.346 Millionen US -Dollar | 183.074 Millionen US -Dollar | -8.0% |
Investitionsleistung
Die Investitionsleistung von GRRE ist für den Gesamterfolg von entscheidender Bedeutung. Zu den wichtigsten Investitionszahlen für YTD 2024 gehören:
| Anlagekategorie | Wert |
|---|---|
| Gesamtinvestitionseinkommen | 67,0 Millionen US -Dollar |
| Anteil des Nettoeinkommens von Solasglas | 42,4 Millionen US -Dollar |
| Net realisierte Gewinne | 86,7 Millionen US -Dollar |
| Netto nicht realisierte Verluste | (24,6 Millionen US -Dollar) |
Betriebsmetriken
Betriebsmetriken bieten Einblick in die Effizienz und Effektivität von GRRE:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Verlustverhältnis (YTD 2024) | 64.5% |
| Anschaffungskostenquote (YTD 2024) | 29.3% |
| Versicherungskostenverhältnis (YTD 2024) | 4.1% |
| Kombiniertes Verhältnis (YTD 2024) | 97.9% |
Liquidität und Kapitalressourcen
Liquiditätsmetriken zum 30. September 2024:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Bargeld, Ende der Periode | 621,7 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverschuldung | 62,6 Millionen US -Dollar |
| Bargeld durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt | 81,97 Millionen US -Dollar |
| Bargeld für Investitionstätigkeiten verwendet | (97,22 Millionen US -Dollar) |
Schlussfolgerung finanzieller Metriken
Greenlight Capital Re, Ltd. passt weiterhin seine Underwriting- und Investitionsstrategien an, um die sich entwickelnde Marktlandschaft zu steuern, was einen starken Fokus auf die operative Effizienz und Rentabilität widerspiegelt.
Wie Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) Geld verdient
Einnahmequellen
Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) erzielt hauptsächlich Einnahmen in den folgenden Quellen:
- Nettoprämien verdient: In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete GLRE die Nettoprämien in Höhe von 471,8 Mio. USD, verglichen mit 445,7 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Anlageeinkommen: GLRE verdiente in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, einen Nettoinvestitionsergebnis von 24,6 Mio. USD.
- Einkommen aus dem integrierten Parteiinvestitionsfonds: Das Unternehmen meldete in den neun Monaten, die am 30. September 2024, 42,4 Millionen US -Dollar aus dieser Quelle ausgewiesen wurden, gegenüber 27,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
- Anderes Einkommen: Dies beinhaltete 12,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, gegenüber 5,7 Mio. USD im Jahr 2023.
Finanzielle Leistung Overview
Im dritten Quartal 2024 zeigte die finanzielle Leistung von GRRE die folgende:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Bruttoprämien geschrieben | 168,3 Millionen US -Dollar | 183,1 Millionen US -Dollar |
| Netzprämien geschrieben | 141,7 Millionen US -Dollar | 168,3 Millionen US -Dollar |
| Netto -Underwriting -Einkommen | 6,1 Millionen US -Dollar | 14,4 Millionen US -Dollar |
| Gesamtinvestitionseinkommen | 28,1 Millionen US -Dollar | 5,1 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 35,2 Millionen US -Dollar | 13,5 Millionen US -Dollar |
| Verdünnte EPS | $1.01 | $0.39 |
Underwriting- und Anlagestrategie
Das Geschäftsmodell von GLRE kombiniert Underwriting- und Anlagestrategien zur Minderung des Risikos und zur Verbesserung der Renditen:
- Underwriting: Das Unternehmen konzentriert sich auf Spezialeigenschaften und Unfallrückversicherungen und verwaltet das Risiko durch sorgfältige Auswahl und Preisgestaltung von Versicherungsprodukten.
- Anlageportfolio: GLRE unterhält ein vielfältiges Anlageportfolio, darunter öffentliche Eigenkapital, private Investitionen und feste Einkommenswerte. Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtinvestitionen auf 471,4 Mio. USD.
Jüngste Entwicklungen
Zum 30. September 2024 berichtete GLRE die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtvermögen | 2.001,7 Millionen US -Dollar | 1.735,3 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverbindlichkeiten | $ 1.338,3 Millionen | 1.139,2 Millionen US -Dollar |
| Eigenkapital der Aktionäre | 663,4 Millionen US -Dollar | 596,1 Millionen US -Dollar |
Verluste und Reserven
Zum 30. September 2024 berichtete GLRE im Folgenden der Verlustreserven:
- Verlust- und Verlustanpassungskosten Reserven: 811,2 Mio. USD, gegenüber 661,6 Mio. USD Ende 2023.
- Nicht verdiente Premium -Reserven: 347,1 Mio. USD, eine Erhöhung von 306,3 Mio. USD.
Investition in Solasglas
Die Investition von GLRE in Solasglas -Investitionen ist LP ein wesentlicher Bestandteil seiner Strategie:
- Anteil des Kapitals der Partner: 397,9 Mio. USD zum 30. September 2024, gegenüber 258,9 Mio. USD Ende 2023.
- Einkommen aus Investitionen in Solasglas: 19,8 Mio. USD im dritten Quartal 2024, verglichen mit einem Verlust von 1,9 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
Risikomanagement
GLRE verwendet verschiedene Risikomanagementtechniken, darunter:
- Diversifizierung: Über geografische Gebiete und Versicherungsarten.
- Rückversicherung: Zu schützen vor katastrophalen Verlusten und Stabilität des Einkommens.
Schlussfolgerung finanzieller Metriken
Die finanzielle Gesundheit von GRRE vom 30. September 2024 spiegelt sich in seinem steigenden Nettoergebnis und der starken Investitionsleistung wider, neben der effektiven Verwaltung seiner Underwriting -Risiken.
Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.