Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) Bundle
Una breve historia de Greenlight Capital RE, Ltd.
Compañía Overview
Greenlight Capital RE, Ltd. opera como una compañía de reaseguros, centrándose en la propiedad y el reaseguro de las víctimas. La firma se comercializa públicamente en el NASDAQ bajo el símbolo de ticker Glre. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un capital total de accionistas de $ 663.4 millones, un aumento significativo de $ 596.1 millones a fines de 2023.
Rendimiento financiero (2024)
Para el tercer trimestre de 2024, Greenlight Capital RE logró un ingreso neto de $ 35.2 millones, frente a $ 13.5 millones durante el mismo período en 2023. Este resultado fue impulsado principalmente por un aumento sustancial en el ingreso de inversiones, que aumentó en $ 23.0 millones a $ 28.1 millones . Las primas brutas de la compañía escritas para el tercer trimestre de 2024 ascendieron a $ 168.3 millones, lo que refleja una disminución del 8.0% en comparación con el año anterior.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 35.2 millones | $ 13.5 millones | $ 70.2 millones | $ 69.2 millones |
| Primas brutas escritas | $ 168.3 millones | $ 183.1 millones | $ 554.6 millones | $ 524.5 millones |
| Premios netos ganadas | $ 151.9 millones | $ 163.1 millones | $ 471.8 millones | $ 445.7 millones |
| Ingresos de inversión | $ 28.1 millones | $ 5.1 millones | $ 67.0 millones | $ 52.5 millones |
| Valor en libros completamente diluido por acción | $18.72 | $17.65 | $18.72 | $16.74 |
Destacados operativos
Al 30 de septiembre de 2024, las reservas de gastos de ajuste brutos y de pérdida brutos de la compañía aumentaron en $ 149.6 millones a $ 811.2 millones, lo que refleja un aumento en las primas y una relación de pérdida más alta. La relación combinada de la compañía para el tercer trimestre de 2024 se informó en 95.5%, frente al 91.2% en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una disminución en la rentabilidad de la suscripción.
Rendimiento de inversión
La inversión de Greenlight Capital Re en Solasglas informó una ganancia neta de $ 19.8 millones en el tercer trimestre de 2024, con un rendimiento de inversión neto de 5.2%, en comparación con una pérdida de $ 1.9 millones en el tercer trimestre de 2023. La estrategia de inversión general de la compañía ha mostrado resiliencia, contribuyendo positivamente a su rendimiento financiero en medio de condiciones de mercado desafiantes.
Condiciones y desafíos del mercado
El mercado de reaseguros en 2024 se ha caracterizado por mayores tasas y términos de ajuste, particularmente en el reaseguro de la propiedad. La temporada activa de huracanes del Atlántico Norte ha provocado una reevaluación de estrategias de riesgo y precios. La compañía ha notado desafíos en ciertos segmentos, particularmente con crecientes relaciones de pérdidas atribuidas a eventos de catástrofe como el huracán Helene.
Actividad de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Greenlight Capital RE tenía 34,832,493 acciones ordinarias en circulación, lo que refleja una disminución debido a las recompras de acciones. La Compañía ejecutó recompras por un total de $ 7.5 millones durante el año, lo que indica un compromiso de devolver capital a los accionistas.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Greenlight Capital Re está listo para navegar por el panorama de reaseguros en evolución al aprovechar su posición de capital y estrategias de inversión. La gerencia de la compañía sigue enfocada en optimizar el rendimiento de la suscripción y mejorar los rendimientos de las inversiones mientras se adapta a la dinámica del mercado.
A Who posee Greenlight Capital RE, Ltd. (Glre)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Greenlight Capital RE, Ltd. (GLRE) tenía 34,832,493 acciones ordinarias en circulación. Esto refleja una disminución de 504,239 acciones desde el 31 de diciembre de 2023, principalmente debido a las recompras de acciones por un total de 547,402 acciones, compensadas por nuevas emisiones relacionadas con unidades de acciones restringidas (RSU) y acciones ordinarias para RSUS otorgadas.
| Categoría de propiedad | Número de acciones | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Acciones ordinarias en circulación | 34,832,493 | 100% |
| Acciones de recompra | 547,402 | 1.57% |
| Acciones emitidas por RSUS | 43,163 | 0.12% |
Principales accionistas
Los principales accionistas de Greenlight Capital RE incluyen su inversión en Solasglas Investments, LP, que es una parte relacionada e influye significativamente en la estructura de capital de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, la participación de Glre en el capital de los socios en Solasglas fue de $ 397.9 millones, constituyendo aproximadamente el 77.2% de los activos netos totales de Solasglas.
| Accionista | Inversión ($ millones) | Porcentaje de activos totales |
|---|---|---|
| Greenlight Capital RE, Ltd. | 397.9 | 77.2% |
| DME Advisors II, LLC | 117.3 | 22.8% |
Desempeño financiero y asignación de capital
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, GLRE informó un ingreso neto de $ 70.2 millones, en comparación con $ 69.2 millones para el mismo período en 2023. A finales de 2023.
| Métrica financiera | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Ingresos netos (YTD 2024) | 70.2 |
| Equidad total de los accionistas | 663.4 |
| Valor en libros por acción | 18.72 |
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, GLRE reportó obligaciones de deuda total de $ 62.6 millones, una disminución de $ 73.3 millones a fines de 2023. La relación entre la deuda con el patrimonio de los accionistas fue de 9.4%, lo que indica una posición de apalancamiento conservadora.
| Métrico de deuda | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Deuda total | 62.6 |
| Patrimonio de los accionistas | 663.4 |
| Relación deuda / capital | 9.4% |
Liquidez y flujo de efectivo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, GLRE generó flujos de efectivo a partir de actividades operativas que ascienden a $ 81.97 millones. La compañía finalizó el período con $ 621.73 millones en efectivo y equivalentes en efectivo.
| Métrico de flujo de caja | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Flujo de caja operativo | 81.97 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | 621.73 |
Greenlight Capital RE, Ltd. (GLRE) Declaración de misión
Misión central
Greenlight Capital RE, Ltd. tiene como objetivo desarrollar un valor de los accionistas a largo plazo al proporcionar soluciones innovadoras de gestión de riesgos al seguro, reaseguro y otros mercados de riesgos. La Compañía se centra en estrategias de inversión de precisión de suscripción y disciplina para lograr un crecimiento sostenible.
Desempeño financiero Overview
A partir del tercer trimestre de 2024, Greenlight Capital RE reportó métricas financieras significativas que demuestran su efectividad operativa:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 35.2 millones | $ 13.5 millones | +160.5% |
| Primas brutas escritas | $ 168.3 millones | $ 183.1 millones | -8.0% |
| Premios netos ganadas | $ 151.9 millones | $ 163.1 millones | -6.9% |
| Ingresos de suscripción netos | $ 6.1 millones | $ 14.4 millones | -57.7% |
| Ingresos de inversión totales | $ 28.1 millones | $ 5.1 millones | +450.9% |
| EPS diluido | $1.01 | $0.39 | +158.9% |
Estrategia de inversión
La estrategia de inversión de la compañía depende en gran medida de su asociación con Solasglas, que ha mostrado un rendimiento notable:
| Análisis de retorno de inversión | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Largas ganancias de cartera (pérdidas) | 9.9% | (4.1%) |
| Ganancias de cartera cortas (pérdidas) | (5.0%) | 1.7% |
| Rendimiento de inversión bruta | 5.7% | (0.6%) | Rendimiento neto de inversión | 5.2% | (0.6%) |
Estructura de capital y capital de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital de Greenlight Capital RE muestra una posición de capital sólido:
| Estructura capital | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 663.4 millones |
| Deuda total | $ 62.6 millones |
| Relación deuda / capital | 9.4% |
| Valor en libros completamente diluido por acción | $18.72 |
Enfoque de gestión de riesgos
La compañía emplea una sólida estrategia de gestión de riesgos para mitigar las pérdidas potenciales de eventos catastróficos:
| Pérdida máxima probable (PML) | Pérdida de eventos individuales | Pérdida agregada |
|---|---|---|
| Huracán del Atlántico Norte | $ 99.8 millones | $ 109.7 millones |
| Terremoto de California | $ 84.2 millones | $ 87.9 millones |
| Terremoto de Japón | $ 37.9 millones | $ 38.5 millones |
Desarrollos recientes
La compañía ha experimentado un aumento significativo en las inversiones totales, por valor de:
| Desglose de inversión | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Inversión en solasglas | $ 397.9 millones (84.4%) | $ 258.9 millones (78.0%) |
| Inversiones privadas y acciones no listadas | $ 72.3 millones (15.3%) | $ 71.2 millones (21.4%) |
| Inversiones totales | $ 471.4 millones | $ 332.2 millones |
Cómo funciona Greenlight Capital RE, Ltd. (GLRE)
Compañía Overview
Greenlight Capital RE, Ltd. (GLRE) es una compañía global de reaseguros que ofrece productos de reaseguro de propiedad y víctimas. La compañía se centra en la suscripción y el rendimiento de la inversión, aprovechando su experiencia para gestionar los riesgos y generar rendimientos.
Desempeño financiero a partir de 2024
Al 30 de septiembre de 2024, GLRE informó métricas financieras significativas:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 35.2 millones |
| Ingresos netos (YTD 2024) | $ 70.2 millones |
| Valor en libros completamente diluido por acción | $18.72 |
| Valor en libros básico por acción | $19.05 |
| Premios brutos escritos (tercer trimestre 2024) | $ 168.3 millones |
| Premios netos obtenidas (tercer trimestre de 2024) | $ 151.9 millones |
| Relación combinada (tercer trimestre 2024) | 95.9% |
| Ingresos de inversión (tercer trimestre de 2024) | $ 28.1 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 663.4 millones |
Resultados de suscripción
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los resultados de suscripción indicaron una disminución en las primas:
| Segmento | Premios brutos escritos (2024) | Premios brutos escritos (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Propiedad | $ 13,625 millones | $ 32,940 millones | -58.6% |
| Víctima | $ 92,124 millones | $ 108,964 millones | -15.5% |
| Otro | $ 62,597 millones | $ 41,170 millones | 52.0% |
| Total | $ 168,346 millones | $ 183,074 millones | -8.0% |
Rendimiento de inversión
El rendimiento de la inversión de Glre es fundamental para su éxito general. Las cifras de inversión clave para YTD 2024 incluyen:
| Categoría de inversión | Valor |
|---|---|
| Ingresos de inversión totales | $ 67.0 millones |
| Participación en el ingreso neto de Solasglas | $ 42.4 millones |
| Ganancias de red realizada | $ 86.7 millones |
| Pérdidas netas no realizadas | ($ 24.6 millones) |
Métricas operativas
Las métricas operativas proporcionan información sobre la eficiencia y efectividad de GLRE:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ratio de pérdida (YTD 2024) | 64.5% |
| Ratio de costos de adquisición (YTD 2024) | 29.3% |
| Relación de gastos de suscripción (YTD 2024) | 4.1% |
| Relación combinada (YTD 2024) | 97.9% |
Recursos de liquidez y capital
Métricas de liquidez al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Efectivo, fin de período | $ 621.7 millones |
| Deuda total | $ 62.6 millones |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $ 81.97 millones |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($ 97.22 millones) |
Conclusión de métricas financieras
Greenlight Capital RE, Ltd. continúa adaptando sus estrategias de suscripción e inversión para navegar por el panorama del mercado en evolución, lo que refleja un fuerte enfoque en la eficiencia operativa y la rentabilidad.
Cómo Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) gana dinero
Flujos de ingresos
Greenlight Capital RE, Ltd. (GLRE) genera ingresos principalmente a través de las siguientes fuentes:
- Premios netos obtenidas: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, GLRE informó primas netas ganadas de $ 471.8 millones, en comparación con $ 445.7 millones para el mismo período en 2023.
- Ingresos de inversión: GLRE obtuvo $ 24.6 millones en ingresos netos de inversión para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ingresos del Fondo de Inversión de Partes Relacionado: La compañía reportó $ 42.4 millones de esta fuente durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 27.8 millones en el año anterior.
- Otros ingresos: Esto incluyó $ 12.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 5.7 millones en 2023.
Desempeño financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, el desempeño financiero de Glre mostró lo siguiente:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Primas brutas escritas | $ 168.3 millones | $ 183.1 millones |
| Premios netos escritos | $ 141.7 millones | $ 168.3 millones |
| Ingresos de suscripción netos | $ 6.1 millones | $ 14.4 millones |
| Ingresos de inversión totales | $ 28.1 millones | $ 5.1 millones |
| Lngresos netos | $ 35.2 millones | $ 13.5 millones |
| EPS diluido | $1.01 | $0.39 |
Estrategia de suscripción e inversión
El modelo de negocio de Glre combina estrategias de suscripción e inversión para mitigar el riesgo y mejorar los rendimientos:
- Suscripción: La compañía se centra en el reaseguro especializado de propiedades y víctimas, gestionando el riesgo a través de una selección cuidadosa y el precio de los productos de seguros.
- Cartera de inversiones: GLRE mantiene una cartera de inversiones diversa que incluye capital público, inversiones privadas y valores de renta fija. Al 30 de septiembre de 2024, las inversiones totales ascendieron a $ 471.4 millones.
Desarrollos recientes
Al 30 de septiembre de 2024, GLRE informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 2,001.7 millones | $ 1,735.3 millones |
| Pasivos totales | $ 1,338.3 millones | $ 1,139.2 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 663.4 millones | $ 596.1 millones |
Pérdidas y reservas
Al 30 de septiembre de 2024, GLRE informó lo siguiente con respecto a sus reservas de pérdidas:
- Reservas de gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas: $ 811.2 millones, por encima de $ 661.6 millones a fines de 2023.
- Reservas premium no ganadas: $ 347.1 millones, un aumento de $ 306.3 millones.
Inversión en solasglas
La inversión de Glre en Solasglas Investments, LP es una parte importante de su estrategia:
- Participación en el capital de los socios: $ 397.9 millones al 30 de septiembre de 2024, frente a $ 258.9 millones a fines de 2023.
- Ingresos de la inversión en solasglas: $ 19.8 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 1.9 millones en el tercer trimestre de 2023.
Gestión de riesgos
GLRE emplea varias técnicas de gestión de riesgos, que incluyen:
- Diversificación: A través de áreas geográficas y tipos de seguros.
- Reaseguro: Proteger contra pérdidas catastróficas y estabilizar las ganancias.
Conclusión de métricas financieras
La salud financiera de Glre al 30 de septiembre de 2024 se refleja en su aumento de ingresos netos y un fuerte desempeño de inversión, junto con la gestión de sus riesgos de suscripción de manera efectiva.
Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.