Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) Bundle
Une brève histoire de Greenlight Capital Re, Ltd.
Entreprise Overview
Greenlight Capital Re, Ltd. fonctionne comme une société de réassurance, en se concentrant sur la réassurance des biens et des blessés. L'entreprise est cotée en bourse sur le Nasdaq sous le symbole du ticker GLRE. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un capital total des actionnaires de 663,4 millions de dollars, soit une augmentation significative de 596,1 millions de dollars à la fin de 2023.
Performance financière (2024)
Pour le troisième trimestre de 2024, Greenlight Capital Re a atteint un bénéfice net de 35,2 millions de dollars, contre 13,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Ce résultat a été entraîné principalement par une augmentation substantielle du revenu de placement, qui a augmenté de 23,0 millions de dollars à 28,1 millions de dollars . Les primes brutes de la société écrites pour le troisième trimestre 2024 s'élevaient à 168,3 millions de dollars, reflétant une baisse de 8,0% par rapport à l'année précédente.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 35,2 millions de dollars | 13,5 millions de dollars | 70,2 millions de dollars | 69,2 millions de dollars |
| Primes brutes écrites | 168,3 millions de dollars | 183,1 millions de dollars | 554,6 millions de dollars | 524,5 millions de dollars |
| Primes nettes gagnées | 151,9 millions de dollars | 163,1 millions de dollars | 471,8 millions de dollars | 445,7 millions de dollars |
| Revenus de placement | 28,1 millions de dollars | 5,1 millions de dollars | 67,0 millions de dollars | 52,5 millions de dollars |
| Valeur comptable entièrement diluée par action | $18.72 | $17.65 | $18.72 | $16.74 |
Points saillants opérationnels
Au 30 septembre, 2024, les réserves totales de dépenses de perte et de pertes de perte de la société ont augmenté de 149,6 millions de dollars à 811,2 millions de dollars, reflétant une augmentation des primes et un ratio de perte plus élevé. Le ratio combiné de la société pour le troisième trimestre 2024 a été déclaré à 95,5%, contre 91,2% au troisième trimestre 2023, ce qui indique une baisse de la rentabilité de la souscription.
Performance d'investissement
L'investissement de Greenlight Capital RE dans Solasglas a déclaré un gain net de 19,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024, avec un rendement net d'investissement de 5,2%, contre 1,9 million de dollars au troisième trimestre 2023. performance financière dans des conditions de marché difficiles.
Conditions et défis du marché
Le marché de la réassurance en 2024 a été caractérisé par une augmentation des taux et du resserrement des termes, en particulier dans la réassurance immobilière. La saison active des ouragans de l'Atlantique Nord a provoqué une réévaluation des stratégies de risque et de tarification. La société a noté des défis dans certains segments, en particulier avec l'augmentation des ratios de perte attribués à des événements de catastrophe comme l'ouragan Helene.
Activité des actionnaires
Au 30 septembre 2024, Greenlight Capital Re avait 34 832 493 actions ordinaires en circulation, reflétant une diminution due aux rachats d'actions. La société a exécuté des rachats totalisant 7,5 millions de dollars au cours de l'année, indiquant un engagement à retourner les capitaux aux actionnaires.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Greenlight Capital Re est sur le point de naviguer dans le paysage de réassurance en évolution en tirant parti de sa position de capital et de ses stratégies d'investissement. La direction de l'entreprise reste axée sur l'optimisation des performances de souscription et l'amélioration des rendements des investissements tout en s'adaptant à la dynamique du marché.
A qui possède Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) comptait 34 832 493 actions ordinaires en circulation. Cela reflète une diminution de 504 239 actions depuis le 31 décembre 2023, principalement en raison de rachats d'actions totalisant 547 402 actions, compensé par de nouvelles émissions liées aux unités d'actions restreintes (RSU) et des actions ordinaires pour les URS accessibles.
| Catégorie de propriété | Nombre d'actions | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Actions ordinaires en circulation | 34,832,493 | 100% |
| Actions rachetées | 547,402 | 1.57% |
| Actions émises auprès des RSU | 43,163 | 0.12% |
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires de Greenlight Capital Recs comprennent ses investissements dans Solasglas Investments, LP, qui est une partie connexe et influence considérablement la structure du capital de la société. Au 30 septembre 2024, la part de GLRE du capital des partenaires à Solasglas était de 397,9 millions de dollars, représentant environ 77,2% des actifs nets totaux de Solasglas.
| Actionnaire | Investissement (million de dollars) | Pourcentage de l'actif total |
|---|---|---|
| Greenlight Capital Re, Ltd. | 397.9 | 77.2% |
| DME Advisors II, LLC | 117.3 | 22.8% |
Performance financière et allocation des capitaux
For the nine months ended September 30, 2024, GLRE reported a net income of $70.2 million, compared to $69.2 million for the same period in 2023. The company's total shareholders' equity increased to $663.4 million, reflecting an increase of $67.3 million from $596.1 million à la fin de 2023.
| Métrique financière | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| Revenu net (YTD 2024) | 70.2 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 663.4 |
| Valeur comptable par action | 18.72 |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, GLRE a déclaré des obligations totales de dettes de 62,6 millions de dollars, une diminution de 73,3 millions de dollars à la fin de 2023. Le ratio de la dette aux capitaux propres des actionnaires était de 9,4%, indiquant une position de levier prudente.
| Métrique de la dette | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| Dette totale | 62.6 |
| Capitaux propres des actionnaires | 663.4 |
| Ratio dette / actions | 9.4% |
Liquidité et flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, GLRE a généré des flux de trésorerie des activités d'exploitation s'élevant à 81,97 millions de dollars. La société a mis fin à la période avec 621,73 millions de dollars en espèces et en espèces.
| Métrique des flux de trésorerie | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | 81.97 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 621.73 |
Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) Énoncé de mission
Mission de base
Greenlight Capital Re, Ltd. vise à construire une valeur des actionnaires à long terme en fournissant des solutions de gestion des risques innovantes à l'assurance, à la réassurance et à d'autres marchés des risques. La société se concentre sur la souscription de précision et les stratégies d'investissement disciplinées pour atteindre une croissance durable.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, Greenlight Capital Re a signalé des mesures financières importantes qui démontrent son efficacité opérationnelle:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 35,2 millions de dollars | 13,5 millions de dollars | +160.5% |
| Primes brutes écrites | 168,3 millions de dollars | 183,1 millions de dollars | -8.0% |
| Primes nettes gagnées | 151,9 millions de dollars | 163,1 millions de dollars | -6.9% |
| Revenu de souscription net | 6,1 millions de dollars | 14,4 millions de dollars | -57.7% |
| Revenu de placement total | 28,1 millions de dollars | 5,1 millions de dollars | +450.9% |
| EPS dilué | $1.01 | $0.39 | +158.9% |
Stratégie d'investissement
La stratégie d'investissement de la société repose fortement sur son partenariat avec Solasglas, qui a montré des performances remarquables:
| Analyse des rendements des investissements | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Gains de portefeuille longs (pertes) | 9.9% | (4.1%) |
| Gains de portefeuille courts (pertes) | (5.0%) | 1.7% |
| Rendement de l'investissement brut | 5.7% | (0.6%) | Rendement net d'investissement | 5.2% | (0.6%) |
Structure du capital et capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, la structure du capital de Greenlight Capital Re montre une position de capitaux propres solide:
| Structure du capital | Montant (en millions) |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 663,4 millions de dollars |
| Dette totale | 62,6 millions de dollars |
| Ratio dette / actions | 9.4% |
| Valeur comptable entièrement diluée par action | $18.72 |
Approche de gestion des risques
L'entreprise utilise une stratégie de gestion des risques solide pour atténuer les pertes potentielles des événements catastrophiques:
| Perte maximale probable (PML) | Perte d'événement unique | Perte agrégée |
|---|---|---|
| Hurricane de l'Atlantique Nord | 99,8 millions de dollars | 109,7 millions de dollars |
| Tremblement de terre de Californie | 84,2 millions de dollars | 87,9 millions de dollars |
| Tremblement de terre au Japon | 37,9 millions de dollars | 38,5 millions de dollars |
Développements récents
L'entreprise a connu une augmentation significative des investissements totaux, soit:
| Ventilation des investissements | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Investissement dans Solasglas | 397,9 millions de dollars (84,4%) | 258,9 millions de dollars (78,0%) |
| Investissements privés et actions non répertoriées | 72,3 millions de dollars (15,3%) | 71,2 millions de dollars (21,4%) |
| Investissements totaux | 471,4 millions de dollars | 332,2 millions de dollars |
Comment Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) fonctionne
Entreprise Overview
Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) est une société mondiale de réassurance qui propose des produits de réassurance immobiliers et de victimes. La société se concentre sur la souscription et les performances d'investissement, tirant parti de son expertise pour gérer les risques et générer des rendements.
Performance financière à partir de 2024
Au 30 septembre 2024, GLRE a signalé des mesures financières importantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (TC 2024) | 35,2 millions de dollars |
| Revenu net (YTD 2024) | 70,2 millions de dollars |
| Valeur comptable entièrement diluée par action | $18.72 |
| Valeur comptable de base par action | $19.05 |
| Primes brutes écrites (T1 2024) | 168,3 millions de dollars |
| Primes nettes gagnées (T1 2024) | 151,9 millions de dollars |
| Ratio combiné (Q3 2024) | 95.9% |
| Revenu de placement (TC 2024) | 28,1 millions de dollars |
| Capitaux propres des actionnaires | 663,4 millions de dollars |
Résultats de la souscription
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les résultats de la souscription ont indiqué une baisse des primes:
| Segment | Primes brutes écrites (2024) | Primes brutes écrites (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Propriété | 13 625 millions de dollars | 32 940 millions de dollars | -58.6% |
| Victime | 92 124 millions de dollars | 108 964 millions de dollars | -15.5% |
| Autre | 62 597 millions de dollars | 41 170 millions de dollars | 52.0% |
| Total | 168 346 millions de dollars | 183 074 millions de dollars | -8.0% |
Performance d'investissement
La performance d'investissement de GLRE est essentielle à son succès global. Les principaux chiffres d'investissement pour YTD 2024 comprennent:
| Catégorie d'investissement | Valeur |
|---|---|
| Revenu de placement total | 67,0 millions de dollars |
| Part du revenu net de Solasglas | 42,4 millions de dollars |
| Gains net réalisés | 86,7 millions de dollars |
| Pertes nettes non réalisées | (24,6 millions de dollars) |
Métriques opérationnelles
Les mesures opérationnelles donnent un aperçu de l'efficacité et de l'efficacité de GLRE:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de perte (YTD 2024) | 64.5% |
| Ratio de coûts d'acquisition (YTD 2024) | 29.3% |
| Ratio de dépenses de souscription (YTD 2024) | 4.1% |
| Ratio combiné (YTD 2024) | 97.9% |
Ressources de liquidité et de capital
Mesures de liquidité au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cash, fin de période | 621,7 millions de dollars |
| Dette totale | 62,6 millions de dollars |
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | 81,97 millions de dollars |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | (97,22 millions de dollars) |
Conclusion des mesures financières
Greenlight Capital Re, Ltd. continue d'adapter ses stratégies de souscription et d'investissement pour naviguer dans le paysage du marché en évolution, reflétant un fort accent sur l'efficacité opérationnelle et la rentabilité.
Comment Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) fait de l'argent
Sources de revenus
Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) génère des revenus principalement par le biais des sources suivantes:
- Primes nettes gagnées: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, GLRE a déclaré des primes nettes gagnées de 471,8 millions de dollars, contre 445,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Revenu de placement: GLRE a gagné 24,6 millions de dollars de revenus de placement nets pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Revenu du Fonds d'investissement des parties connexes: La société a déclaré 42,4 millions de dollars sur cette source pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 27,8 millions de dollars l'année précédente.
- Autres revenus: Cela comprenait 12,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 5,7 millions de dollars en 2023.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, la performance financière de GLRE a montré ce qui suit:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Primes brutes écrites | 168,3 millions de dollars | 183,1 millions de dollars |
| Primes nettes écrites | 141,7 millions de dollars | 168,3 millions de dollars |
| Revenu de souscription net | 6,1 millions de dollars | 14,4 millions de dollars |
| Revenu de placement total | 28,1 millions de dollars | 5,1 millions de dollars |
| Revenu net | 35,2 millions de dollars | 13,5 millions de dollars |
| EPS dilué | $1.01 | $0.39 |
Stratégie de souscription et d'investissement
Le modèle commercial de GLRE combine des stratégies de souscription et d'investissement pour atténuer les risques et améliorer les rendements:
- Souscription: L'entreprise se concentre sur la réassurance spécialisée des biens et des victimes, gérant les risques grâce à une sélection minutieuse et à des prix des produits d'assurance.
- Portfolio d'investissement: GLRE maintient un portefeuille d'investissement diversifié, notamment les capitaux propres publics, les investissements privés et les titres à revenu fixe. Au 30 septembre 2024, les investissements totaux se sont élevés à 471,4 millions de dollars.
Développements récents
Au 30 septembre 2024, GLRE a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 2 001,7 millions de dollars | 1 735,3 millions de dollars |
| Passifs totaux | 1 338,3 millions de dollars | 1 139,2 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 663,4 millions de dollars | 596,1 millions de dollars |
Pertes et réserves
Au 30 septembre 2024, GLRE a rapporté ce qui suit concernant ses réserves de perte:
- Réserves de dépenses de pertes et de pertes: 811,2 millions de dollars, contre 661,6 millions de dollars à la fin de 2023.
- Réserves premium non mérités: 347,1 millions de dollars, une augmentation de 306,3 millions de dollars.
Investissement dans Solasglas
L'investissement de GLRE dans Solasglas Investments, LP est une partie importante de sa stratégie:
- Part du capital des partenaires: 397,9 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 258,9 millions de dollars à la fin de 2023.
- Revenu de l'investissement dans Solasglas: 19,8 millions de dollars en T3 2024, contre une perte de 1,9 million de dollars au troisième trimestre 2023.
Gestion des risques
GLRE utilise diverses techniques de gestion des risques, notamment:
- Diversification: À travers les zones géographiques et les types d'assurance.
- Réassurance: Pour protéger contre les pertes catastrophiques et stabiliser les revenus.
Conclusion des mesures financières
La santé financière de GLRE au 30 septembre 2024, se reflète dans sa hausse des revenus nets et ses fortes performances d'investissement, ainsi que la gestion efficace de ses risques de souscription.
Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.