Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) Bundle
Uma breve história da Greenlight Capital Re, Ltd.
Empresa Overview
A Greenlight Capital Re, Ltd. opera como uma empresa de resseguros, com foco em resseguros de propriedades e vítimas. A empresa é negociada publicamente no NASDAQ sob o símbolo de ticker Glre. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia registrou um patrimônio líquido total de US $ 663,4 milhões, um aumento significativo de US $ 596,1 milhões no final de 2023.
Desempenho financeiro (2024)
No terceiro trimestre de 2024, a Greenlight Capital RE alcançou um lucro líquido de US $ 35,2 milhões, acima dos US $ 13,5 milhões durante o mesmo período em 2023. Esse resultado foi impulsionado principalmente por um aumento substancial na receita de investimento, que aumentou em US $ 23,0 milhões para US $ 28,1 milhões . Os prêmios brutos da empresa escritos para o terceiro trimestre de 2024 totalizaram US $ 168,3 milhões, refletindo uma diminuição de 8,0% em comparação com o ano anterior.
Principais métricas financeiras
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 35,2 milhões | US $ 13,5 milhões | US $ 70,2 milhões | US $ 69,2 milhões |
| Prêmios brutos escritos | US $ 168,3 milhões | US $ 183,1 milhões | US $ 554,6 milhões | US $ 524,5 milhões |
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 151,9 milhões | US $ 163,1 milhões | US $ 471,8 milhões | US $ 445,7 milhões |
| Receita de investimento | US $ 28,1 milhões | US $ 5,1 milhões | US $ 67,0 milhões | US $ 52,5 milhões |
| Valor contábil totalmente diluído por ação | $18.72 | $17.65 | $18.72 | $16.74 |
Destaques operacionais
Em 30 de setembro de 2024, as reservas totais de despesas com perda bruta e ajuste de perda bruta da empresa aumentaram US $ 149,6 milhões para US $ 811,2 milhões, refletindo um aumento nos prêmios e uma taxa de perda mais alta. A proporção combinada da empresa para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em 95,5%, acima dos 91,2% no terceiro trimestre de 2023, indicando um declínio na lucratividade da subscrição.
Desempenho do investimento
O investimento da Greenlight Capital RE em Solasglas registrou um ganho líquido de US $ 19,8 milhões no terceiro trimestre de 2024, com um retorno líquido de investimento de 5,2%, em comparação com uma perda de US $ 1,9 milhão no terceiro trimestre de 2023. A estratégia geral de investimento da empresa mostrou resiliência, contribuindo positivamente para o seu Desempenho financeiro em meio a condições desafiadoras do mercado.
Condições e desafios de mercado
O mercado de resseguros em 2024 foi caracterizado por maiores taxas e termos de aperto, particularmente no resseguro de propriedades. A temporada ativa do furacão do Atlântico Norte levou a uma reavaliação de estratégias de risco e preços. A empresa observou desafios em certos segmentos, principalmente com as crescentes taxas de perda atribuídas a eventos de catástrofe, como o furacão Helene.
Atividade acionista
Em 30 de setembro de 2024, a Greenlight Capital Re teve 34.832.493 ações ordinárias em circulação, refletindo uma diminuição devido a recompras de ações. A empresa executou recompras totalizando US $ 7,5 milhões durante o ano, indicando um compromisso com o retorno do capital aos acionistas.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Greenlight Capital Re está pronta para navegar no cenário de resseguros em evolução, alavancando sua posição de capital e estratégias de investimento. A gerência da empresa continua focada em otimizar o desempenho da subscrição e aumentar os retornos de investimento, enquanto se adapta à dinâmica do mercado.
A Who é dono da Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) tinha 34.832.493 ações ordinárias em circulação. Isso reflete uma queda de 504.239 ações desde 31 de dezembro de 2023, principalmente devido a recompras de ações, totalizando 547.402 ações, compensadas por novas emissões relacionadas a unidades de ações restritas (RSUs) e ações ordinárias para RSUs adquiridas.
| Categoria de propriedade | Número de ações | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Ações ordinárias em circulação | 34,832,493 | 100% |
| Ações recompradas | 547,402 | 1.57% |
| Ações emitidas de RSUs | 43,163 | 0.12% |
Principais acionistas
Os principais acionistas da Greenlight Capital RE incluem seu investimento em Solasglas Investments, LP, que é uma parte relacionada e influencia significativamente a estrutura de capital da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a participação da Glre na capital dos parceiros em Solasglas era de US $ 397,9 milhões, constituindo aproximadamente 77,2% do total de ativos líquidos da Solasglas.
| Acionista | Investimento (US $ milhões) | Porcentagem do total de ativos |
|---|---|---|
| Greenlight Capital Re, Ltd. | 397.9 | 77.2% |
| DME Advisors II, LLC | 117.3 | 22.8% |
Desempenho financeiro e alocação de capital
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o GLRE registrou um lucro líquido de US $ 70,2 milhões, em comparação com US $ 69,2 milhões no mesmo período em 2023. O patrimônio total dos acionistas da empresa aumentou para US $ 663,4 milhões, refletindo um aumento de US $ 67,3 milhões de US $ 596,1 milhões No final de 2023.
| Métrica financeira | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Lucro líquido (YTD 2024) | 70.2 |
| Equidade total dos acionistas | 663.4 |
| Valor contábil por ação | 18.72 |
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, o GLRE registrou obrigações totais de dívida de US $ 62,6 milhões, uma queda de US $ 73,3 milhões no final de 2023. A proporção de dívida com o patrimônio líquido dos acionistas ficou em 9,4%, indicando uma posição de alavancagem conservadora.
| Métrica de dívida | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Dívida total | 62.6 |
| Equidade dos acionistas | 663.4 |
| Índice de dívida / patrimônio líquido | 9.4% |
Liquidez e fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o GLRE gerou fluxos de caixa de atividades operacionais no valor de US $ 81,97 milhões. A empresa encerrou o período com US $ 621,73 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro.
| Métrica do fluxo de caixa | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | 81.97 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | 621.73 |
Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) Declaração de missão
Missão Central
A Greenlight Capital Re, Ltd. pretende aumentar o valor dos acionistas de longo prazo, fornecendo soluções inovadoras de gerenciamento de riscos para o seguro, resseguro e outros mercados de risco. A empresa se concentra na subscrição de precisão e nas estratégias de investimento disciplinado para alcançar um crescimento sustentável.
Desempenho financeiro Overview
No terceiro trimestre de 2024, a Greenlight Capital Re relatou métricas financeiras significativas que demonstram sua eficácia operacional:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 35,2 milhões | US $ 13,5 milhões | +160.5% |
| Prêmios brutos escritos | US $ 168,3 milhões | US $ 183,1 milhões | -8.0% |
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 151,9 milhões | US $ 163,1 milhões | -6.9% |
| Receita líquida de subscrição | US $ 6,1 milhões | US $ 14,4 milhões | -57.7% |
| Renda total de investimento | US $ 28,1 milhões | US $ 5,1 milhões | +450.9% |
| EPS diluído | $1.01 | $0.39 | +158.9% |
Estratégia de investimento
A estratégia de investimento da empresa depende muito de sua parceria com a Solasglas, que mostrou desempenho notável:
| Análise de retorno de investimento | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ganhos de portfólio longo (perdas) | 9.9% | (4.1%) |
| Ganhos de portfólio curto (perdas) | (5.0%) | 1.7% |
| Retorno bruto de investimento | 5.7% | (0.6%) | Retorno de investimento líquido | 5.2% | (0.6%) |
Estrutura de capital e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de capital da Greenlight Capital RE mostra uma sólida posição de capital:
| Estrutura de capital | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Equidade total dos acionistas | US $ 663,4 milhões |
| Dívida total | US $ 62,6 milhões |
| Índice de dívida / patrimônio líquido | 9.4% |
| Valor contábil totalmente diluído por ação | $18.72 |
Abordagem de gerenciamento de riscos
A empresa emprega uma estratégia robusta de gerenciamento de riscos para mitigar possíveis perdas de eventos catastróficos:
| Perda máxima provável (PML) | Perda de evento único | Perda agregada |
|---|---|---|
| Furacão do Atlântico Norte | US $ 99,8 milhões | US $ 109,7 milhões |
| Terremoto da Califórnia | US $ 84,2 milhões | US $ 87,9 milhões |
| Terremoto do Japão | US $ 37,9 milhões | US $ 38,5 milhões |
Desenvolvimentos recentes
A empresa experimentou um aumento significativo no total de investimentos, totalizando:
| Redução de investimentos | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Investimento em Solasglas | US $ 397,9 milhões (84,4%) | US $ 258,9 milhões (78,0%) |
| Investimentos particulares e ações não listadas | US $ 72,3 milhões (15,3%) | US $ 71,2 milhões (21,4%) |
| Total de investimentos | US $ 471,4 milhões | US $ 332,2 milhões |
Como funciona a Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE)
Empresa Overview
A Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) é uma empresa global de resseguros que oferece produtos de resseguro de propriedade e vítimas. A empresa está focada no desempenho de subscrição e investimento, alavancando sua experiência para gerenciar riscos e gerar retornos.
Desempenho financeiro a partir de 2024
Em 30 de setembro de 2024, Glre relatou métricas financeiras significativas:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 35,2 milhões |
| Lucro líquido (YTD 2024) | US $ 70,2 milhões |
| Valor contábil totalmente diluído por ação | $18.72 |
| Valor contábil básico por ação | $19.05 |
| Prêmios brutos escritos (terceiro trimestre 2024) | US $ 168,3 milhões |
| Prêmios líquidos ganhos (terceiro trimestre 2024) | US $ 151,9 milhões |
| Proporção combinada (Q3 2024) | 95.9% |
| Renda de investimento (terceiro trimestre 2024) | US $ 28,1 milhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 663,4 milhões |
Resultados de subscrição
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, os resultados da subscrição indicaram um declínio nos prêmios:
| Segmento | Prêmios brutos escritos (2024) | Prêmios brutos escritos (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Propriedade | US $ 13.625 milhões | US $ 32.940 milhões | -58.6% |
| Casualidade | US $ 92.124 milhões | US $ 108.964 milhões | -15.5% |
| Outro | US $ 62.597 milhões | US $ 41.170 milhões | 52.0% |
| Total | US $ 168.346 milhões | US $ 183.074 milhões | -8.0% |
Desempenho do investimento
O desempenho do investimento da GLRE é fundamental para seu sucesso geral. Os principais números de investimento para YTD 2024 incluem:
| Categoria de investimento | Valor |
|---|---|
| Renda total de investimento | US $ 67,0 milhões |
| Participação no lucro líquido de Solasglas | US $ 42,4 milhões |
| Net ganhos realizados | US $ 86,7 milhões |
| Perdas líquidas não realizadas | (US $ 24,6 milhões) |
Métricas operacionais
As métricas operacionais fornecem informações sobre a eficiência e a eficácia do GLRE:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Taxa de perda (YTD 2024) | 64.5% |
| Índice de custo de aquisição (YTD 2024) | 29.3% |
| Índice de despesas de subscrição (YTD 2024) | 4.1% |
| Proporção combinada (YTD 2024) | 97.9% |
Liquidez e recursos de capital
Métricas de liquidez em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dinheiro, final do período | US $ 621,7 milhões |
| Dívida total | US $ 62,6 milhões |
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | US $ 81,97 milhões |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | (US $ 97,22 milhões) |
Conclusão de métricas financeiras
A Greenlight Capital Re, Ltd. continua a adaptar suas estratégias de subscrição e investimento para navegar no cenário do mercado em evolução, refletindo um forte foco na eficiência e na lucratividade operacionais.
Como Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) gera receita principalmente através das seguintes fontes:
- Os prêmios líquidos ganharam: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o GLRE registrou prêmios líquidos ganhos de US $ 471,8 milhões, em comparação com US $ 445,7 milhões no mesmo período em 2023.
- Receita de investimento: O GLRE ganhou US $ 24,6 milhões em receita líquida de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Receita do Fundo de Investimento de Partidas Relacionado: A empresa registrou US $ 42,4 milhões dessa fonte nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 27,8 milhões no ano anterior.
- Outra renda: Isso incluiu US $ 12,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 5,7 milhões em 2023.
Desempenho financeiro Overview
No terceiro trimestre de 2024, o desempenho financeiro de Glre mostrou o seguinte:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Prêmios brutos escritos | US $ 168,3 milhões | US $ 183,1 milhões |
| Prêmios líquidos escritos | US $ 141,7 milhões | US $ 168,3 milhões |
| Receita líquida de subscrição | US $ 6,1 milhões | US $ 14,4 milhões |
| Renda total de investimento | US $ 28,1 milhões | US $ 5,1 milhões |
| Resultado líquido | US $ 35,2 milhões | US $ 13,5 milhões |
| EPS diluído | $1.01 | $0.39 |
Estratégia de subscrição e investimento
O modelo de negócios da GLRE combina estratégias de subscrição e investimento para mitigar riscos e aprimorar os retornos:
- Subscrição: A empresa se concentra em propriedades especiais e resseguros de vítimas, gerenciando riscos por meio de cuidadosos seleções e preços de produtos de seguro.
- Portfólio de investimentos: O GLRE mantém um portfólio de investimentos diversificado, incluindo capital público, investimentos particulares e títulos de renda fixa. Em 30 de setembro de 2024, os investimentos totais totalizaram US $ 471,4 milhões.
Desenvolvimentos recentes
Em 30 de setembro de 2024, Glre relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 2.001,7 milhões | US $ 1.735,3 milhões |
| Passivos totais | US $ 1.338,3 milhões | US $ 1.139,2 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 663,4 milhões | US $ 596,1 milhões |
Perdas e reservas
Em 30 de setembro de 2024, Glre relatou o seguinte sobre suas reservas de perdas:
- Reservas de despesas de ajuste de perda e perda: US $ 811,2 milhões, acima de US $ 661,6 milhões no final de 2023.
- Reservas premium não merecidas: US $ 347,1 milhões, um aumento de US $ 306,3 milhões.
Investimento em Solasglas
O investimento da GLRE em Solasglas Investments, a LP é uma parte significativa de sua estratégia:
- Participação no capital dos parceiros: US $ 397,9 milhões em 30 de setembro de 2024, contra US $ 258,9 milhões no final de 2023.
- Receita do investimento em Solasglas: US $ 19,8 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com uma perda de US $ 1,9 milhão no terceiro trimestre de 2023.
Gerenciamento de riscos
A GLRE emprega várias técnicas de gerenciamento de riscos, incluindo:
- Diversificação: Em áreas geográficas e tipos de seguro.
- Resseguro: Proteger contra perdas catastróficas e estabilizar os ganhos.
Conclusão de métricas financeiras
A saúde financeira da GLRE em 30 de setembro de 2024, reflete -se em seu aumento líquido de receita líquida e forte desempenho de investimento, além de gerenciar seus riscos de subscrição de maneira eficaz.
Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Greenlight Capital Re, Ltd. (GLRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.