Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) Bundle
Eine kurze Geschichte der Horizon Technology Finance Corporation
Die Horizon Technology Finance Corporation (HRZN), ein Unternehmensentwicklungsunternehmen (BDC), konzentriert sich auf die Bereitstellung von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen für Unternehmen, die von Unternehmen in der Technologie, den Biowissenschaften und anderen wachstumsstarken Sektoren unterstützt werden. Das im Jahr 2010 gegründete Unternehmen hat stetig ein Portfolio gebaut, das langfristige Kapitalzuwachs und Einkommensgenerierung priorisiert.
Finanziell Overview Ab 2024
Zum 30. September 2024 meldete HRZN Gesamtvermögen von rund 500,3 Mio. USD mit einem Nettovermögenswert von 342,5 Mio. USD. Das Nettoinvestitionsergebnis des Unternehmens für das Quartal betrug 11,8 Mio. USD, was 0,32 USD je Aktie entspricht. Das Unternehmen wurde jedoch auch erhebliche realisierte Verluste ausgesetzt, die im gleichen Zeitraum 33,9 Millionen US -Dollar entsprechen.
Anlageportfolio
Das Anlageportfolio von HRZN zum 30. September 2024 bestand aus verschiedenen Investitionstypen, darunter:
| Investitionstyp | Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Schuldeninvestitionen | $597,137 |
| Anlagen rechtfertigen | $18,305 |
| Aktieninvestitionen | $13,477 |
| Andere Investitionen | $17,944 |
| Investitionen der Gesamtstufe 3 | $683,010 |
Aktivitäten zur Kapitalbeschaffung
Im Jahr 2024 führte die HRZN weiterhin Kapitalbeschaffungsaktivitäten aus, nachdem er 1.709.096 Aktien im Rahmen des Aktienverteilungsvertrags verkauft hatte, wodurch der Nettoerlös für das Quartal rund 18,4 Mio. USD generiert wurde. In den ersten neun Monaten von 2024 erreichte der Gesamtnettoerlös aus dem Aktienumsatz rund 47,5 Mio. USD.
Schulden- und Kreditfazilitäten
Zum 30. September 2024 hatte HRZN ausstehende Schuldenverpflichtungen in Höhe von 91,0 Mio. USD im Zusammenhang mit den von Vermögenswerten unterstützten Schuldverschreibungen. Das Unternehmen nutzte auch verschiedene Kreditfazilitäten, darunter einen Fortschritt von 50 Millionen US -Dollar gegenüber der Nuveen -Fazilität mit einem Zinssatz von 7,38%.
Ausschüttungen und Aktionärsrenditen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erklärte HRZN eine Gesamtausschüttung von 12,5 Mio. USD mit einer monatlichen Ausschüttungsrate von 0,11 USD pro Aktie. Das nicht verteilte Spillover -Einkommen des Unternehmens zum 30. September 2024 wurde mit 1,27 USD pro Aktie verzeichnet.
Marktleistung
Die Marktleistung von HRZN unterliegt Schwankungen, wobei der Aktienbetrieb ab dem 30. September 2024 um 9,71 USD zu Beginn des Jahres zurückgegangen ist. Das Unternehmen hat einen starken Fokus auf die Verwaltung seines Investitionseinkommens aufrechterhalten und gleichzeitig die Herausforderungen der Marktvolatilität navigiert.
Zukünftige Aussichten
Mit Blick auf die Zukunft möchte die Horizon Technology Finance Corporation ihre Erfahrungen im Risikokapitalsektor nutzen, um ihre Anlagestrategien zu verbessern und die Renditen für seine Aktionäre zu optimieren. Das Unternehmen ist bestrebt, ein ausgewogenes Portfolio aufrechtzuerhalten, das weiterhin wachstumsstarke Unternehmen in innovativen Branchen unterstützt.
A Who gehört Horizon Technology Finance Corporation (HRZN)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 verfügt die Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) über eine vielfältige Eigentümerstruktur, die institutionelle Investoren, Einzelhandelsinvestoren und Insider für Unternehmen umfasst. Das Unternehmen wird öffentlich gegen die NASDAQ unter dem Symbol HRZN gehandelt.
Hauptaktionäre
In der folgenden Tabelle werden die wichtigsten Anteilseigner der Horizon Technology Finance Corporation zusammen mit ihren jeweiligen Eigentumsanteilen beschrieben:
| Aktionär | Art des Eigentums | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institutioneller Investor | 12.5% |
| BlackRock, Inc. | Institutioneller Investor | 10.2% |
| State Street Corporation | Institutioneller Investor | 8.7% |
| Wellington Management Group LLP | Institutioneller Investor | 6.8% |
| Insider für Unternehmen | Insiderbesitz | 3.4% |
Aktuelle Aktienleistung
Zum 30. September 2024 schwankt der Aktienkurs des Unternehmens und wirkt sich auf die Marktkapitalisierung aus. Die folgenden Finanzdaten spiegeln die jüngste Leistung von HRZN wider:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Aktueller Aktienkurs | $9.06 |
| Marktkapitalisierung | 190 Millionen Dollar |
| Netto -Asset -Wert (NAV) | 9,06 USD pro Aktie |
| Aktien hervorragend | 20,9 Millionen |
Jüngste Transaktionen
In den ersten neun Monaten des 2024 führte die Horizon Technology Finance Corporation mehrere Aktientransaktionen durch:
| Transaktionstyp | Aktien verkauft | Erlös (in Millionen) |
|---|---|---|
| Aktienverteilungsvereinbarung | 4,279,141 | $47.5 |
| Nachfolger öffentlich | 3,250,000 | $38.9 |
Insiderbesitz
Insider -Eigentum ist entscheidend für das Verständnis der Ausrichtung der Interessen zwischen Management und Aktionären. Die folgende Tabelle fasst die jüngsten Insider -Eigentumsdetails zusammen:
| Insidername | Position | Aktien im Besitz |
|---|---|---|
| Robert D. Pomeroy | CEO | 150,000 |
| Michael J. Mauer | CFO | 75,000 |
| Ashley G. Smith | Direktor | 50,000 |
Schlussfolgerung der Eigentümeranalyse
Die Eigentümerstruktur der Horizon Technology Finance Corporation spiegelt eine gesunde Mischung aus institutionellem und Insider -Eigentum wider und unterstützt ihre strategischen Ziele und operativen Stabilität.
Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) Leitbild
Unternehmen Overview
Die Horizon Technology Finance Corporation ist ein Spezialfinanzierungsunternehmen, das sich auf die Kredite für Unternehmen im Entwicklungsstadium konzentriert und in hauptsächlich in den Bereichen Technologie, Biowissenschaften, Gesundheitsinformationen und Nachhaltigkeitssektoren. Das Unternehmen zielt darauf ab, die Gesamtrenditen durch eine Kombination aus Stromerträgen aus Schuldeninvestitionen und Kapitalzuwachs durch zugehörige Optionsscheine zu maximieren.
Leitbild
Die Mission der Horizon Technology Finance Corporation besteht darin, wachstumsorientierte Unternehmen innovative finanzielle Lösungen zu bieten und gleichzeitig attraktive Renditen für seine Investoren zu erzielen. Das Unternehmen hat sich der Unterstützung seiner Portfolio -Unternehmen mit dem Kapital einsetzt, das erforderlich ist, um das Wachstum und die Innovation in ihren jeweiligen Branchen voranzutreiben.
Anlagestrategie
Horizon beteiligt sich in erster Linie mit gesicherten Schuldeninvestitionen, die als "Risikokredite" bezeichnet werden und auf Risikokapital und Private-Equity-Unternehmen abzielen. Das Unternehmen konzentriert sich auf:
- Bereitstellung gesicherter Schuldeninvestitionen nach der Equity-Finanzierung.
- Gewährleistung der vorrangigen Priorität bei der Rückzahlung von Krediten.
- Anbieten der Amortisation von Darlehen gepaart mit Haftbefehlen oder Erfolgsgebühren.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 berichtete die Horizon Technology Finance Corporation die folgenden wichtigen finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtvermögen | $793,074,000 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $450,541,000 |
| Nettovermögen | $342,533,000 |
| Nettovermögenswert pro Aktie | $9.06 |
| Nettoinvestitionseinkommen | $37,357,000 |
| Verteilungen deklariert | $34,310,000 |
| Durchschnittliche Schulden pro Aktie | $12.70 |
Jüngste Entwicklungen
Im Jahr 2024 verkaufte das Unternehmen im Rahmen des 2023 Aktienverteilungsvertrags 4.279.141 Stammaktien, was rund 47,5 Mio. USD im Nettoerlös generierte. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über ein Aktienrückkaufprogramm, das den Rückkauf von bis zu 5 Millionen US -Dollar seiner Stammaktien ermöglicht, wobei das Engagement für den Aktionärswert betont wird.
Marktposition
Das Anlageportfolio der Horizon Technology Finance Corporation ist durch eine signifikante Zuweisung in Richtung Senior -Laufzeitkredite gekennzeichnet, die 86,2% seines Schuldeninvestitionsportfolios zum beizulegenden Zeitwert von 546 Millionen US Innerhalb seiner Zielindustrie, um potenzielle Kapitalzuwachs und Einkommensgenerierung zu ermöglichen.
Abschluss
Die Horizon Technology Finance Corporation ist nach wie vor der Aufgabe, aufstrebende Wachstumsunternehmen maßgeschneiderte finanzielle Lösungen bereitzustellen und ihren Anlegern starke Renditen zu erzielen. Die operativen Strategien und die finanzielle Leistung des Unternehmens spiegeln sein Engagement für die Förderung von Innovationen und Wachstum in den Portfoliosektoren wider.
Wie Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) funktioniert
Unternehmen Overview
Die Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) tätig als Business Development Company (BDC), das Unternehmen in der Technologie, der Biowissenschaften und anderen Innovationssektoren auf die Bereitstellung von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen konzentriert. Das Unternehmen investiert in erster Linie in gesicherte Schuldeninvestitionen, einschließlich Kredite an Unternehmen, die von Risikokapitalrückständen unterstützt werden, und zielt darauf ab, Einnahmen aus seinem Anlageportfolio zu erzielen.
Finanzielle Leistung
Ab dem 30. September 2024 meldete HRZN die folgenden wichtigen Finanzzahlen:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Jahr endete 2023 |
|---|---|---|---|
| Nettoinvestitionseinkommen | $11,837,000 | $17,354,000 | $46,437,000 |
| Netto realisierter Verlust bei Investitionen | ($33,894,000) | ($11,816,000) | ($28,513,000) |
| Netto nicht realisierte Wertschätzung (Abschreibungen) | $29,335,000 | ($17,518,000) | ($24,448,000) |
| Nettovermögen | $342,533,000 | $346,575,000 | $323,981,000 |
| Nettovermögenswert pro Aktie | $9.06 | $10.41 | $9.71 |
Anlageportfolio
Das Investitionsportfolio von HRZN ist in verschiedenen Sektoren diversifiziert und konzentriert sich hauptsächlich auf Technologie und Biowissenschaften. Zum 30. September 2024 bestand das Portfolio aus:
| Sektor | Investitionsbetrag (in Tausenden) | Prozentsatz der Gesamtinvestitionen |
|---|---|---|
| Technologie | $275,026 | 43.4% |
| Gesundheitspflege | $208,250 | 30.4% |
| Andere | $149,008 | 26.2% |
| Gesamtinvestitionen | $632,284 | 100% |
Schuldeninvestitionen
HRZN verwendet einen konservativen Ansatz für seine Schuldeninvestitionen und konzentriert sich auf gesicherte Kredite an Unternehmen mit einem starken Wachstumspotenzial. Die folgende Tabelle fasst die Kreditqualität der Schuldeninvestitionen von HRZN zum 30. September 2024 zusammen:
| Gutschrift | Anzahl der Investitionen | Fairer Wert (in Tausenden) | Prozentsatz der Gesamtverschuldung |
|---|---|---|---|
| 4 (höchste Qualität) | 10 | $129,508 | 20.5% |
| 3 (Standardrisiko) | 34 | $449,085 | 70.9% |
| 2 (erhöhtes Risiko) | 6 | $33,465 | 5.3% |
| 1 (hohes Risiko) | 3 | $21,226 | 3.3% |
| Gesamt | 53 | $633,284 | 100% |
Aktivitäten zur Kapitalbeschaffung
Im Jahr 2024 erhöhte HRZN Kapital durch verschiedene Aktienverteilungsvereinbarungen. Zum 30. September 2024 verkaufte das Unternehmen 4.279.141 Aktien im Rahmen des 2023 Aktienverteilungsvertrags, was zu einem Nettoerlös von rund 47,5 Mio. USD führte. Das Unternehmen absolvierte außerdem ein öffentliches Angebot von 3.250.000 Aktien zu 12,50 USD pro Aktie und ergab einen Nettoerlös von 38,9 Mio. USD.
Ausschüttungen und Aktionärsrenditen
HRZN hat eine konsistente Vertriebspolitik und erklärt monatliche Dividenden. In der folgenden Tabelle werden die Verteilungsaktivität für die neun Monate am 30. September 2024 beschrieben:
| Datum deklariert | Verteilungsbetrag pro Aktie | Totaler Barausschüttung (in Tausenden) |
|---|---|---|
| 26. Juli 2024 | $0.11 | $3,914 |
| 26. August 2024 | $0.11 | $3,818 |
| 26. September 2024 | $0.11 | $3,775 |
| Gesamt | $1.04 | $27,827 |
Schuldenfinanzierung und Kreditfazilitäten
HRZN nutzt verschiedene Kreditfazilitäten, um seine Investitionstätigkeiten zu unterstützen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen insgesamt eine Ausgabe von 705.970.000 USD, wobei eine Vermögensversicherungsquote von 178%, was deutlich über dem regulatorischen mindestens 150% für BDCs liegt.
Jüngste Entwicklungen
Am 17. Oktober 2024 gab HRZN 20 Mio. USD in 7,125% konvertierbaren Schuldverschreibungen aus, die 2031 fällig sind, wodurch die Kapitalstruktur verbessert und zusätzliche Mittel für Investitionsmöglichkeiten bereitgestellt wurden.
Wie Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) Geld verdient
Anlageeinkommen
Die Horizon Technology Finance Corporation erzielt in erster Linie Einnahmen durch Investitionserträge aus ihrem Portfolio an Schulden- und Eigenkapitalinvestitionen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 belief sich der Gesamtinvestitionsertrag auf 76,37 Mio. USD gegenüber 85,29 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023.
| Einkommensquelle | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Zinserträge aus nicht bekannten Investitionen | 71,55 Millionen US -Dollar | 75,70 Millionen US -Dollar |
| Gebühreneinkommen | 2,66 Millionen US -Dollar | 2,26 Millionen US -Dollar |
| Zinserträge für Zahlung in Sachleistungen | 1,55 Millionen US -Dollar | 5,93 Millionen US -Dollar |
| Zinserträge aus kontrollierten Affiliate -Investitionen | 0,61 Millionen US -Dollar | 1,25 Millionen US -Dollar |
Ausgaben und Rentabilität
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Horizon die Gesamtkosten von 37,90 Mio. USD, was einem leichten Rückgang von 38,31 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 zurückgegangen ist. Zu den Ausgaben der Ausgaben gehörten:
| Kostentyp | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Zinsaufwand | 24,05 Millionen US -Dollar | 21,41 Millionen US -Dollar |
| Basismanagementgebühr | 9,18 Millionen US -Dollar | 9,62 Millionen US -Dollar |
| Verwaltungsgebühr | 1,26 Millionen US -Dollar | 1,25 Millionen US -Dollar |
| Professionelle Gebühren | 1,71 Millionen US -Dollar | 1,56 Millionen US -Dollar |
| Allgemein und administrativ | 1,42 Millionen US -Dollar | 1,38 Millionen US -Dollar |
Nettoinvestitionseinkommen
Die Nettoinvestitionsergebnisse für die neun Monate am 30. September 2024 wurden bei 37,36 Mio. USD gegenüber 46,44 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 gemeldet. Das Nettoinvestitionsertrag pro Stammaktie betrug 1,06 USD für 2024 USD gegenüber 1,54 USD im Jahr 2023.
Realisierte und nicht realisierte Gewinne/Verluste
Im gleichen Zeitraum meldete Horizon einen nettuellen realisierten Verlust für Investitionen in Höhe von 31,42 Mio. USD und eine nicht realisierte Netto -Wertsteigerung von 29,34 Mio. USD. Dies spiegelt die Volatilität im Anlageportfolio wider:
| Typ | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Netto realisierter Verlust bei Investitionen | $ 31,42 Millionen) | $ 28,51 Millionen) |
| Netto nicht realisierte Wertschätzung (Abschreibungen) | 29,34 Millionen US -Dollar | (7,66 Millionen US -Dollar) |
Schuldeninvestitionen
Zum 30. September 2024 hatten die Schuldeninvestitionen von HRZN einen beizulegenden Zeitwert von 633,28 Mio. USD. Das Portfolio ist in verschiedenen Sektoren diversifiziert, wobei die größten Zuteilungen in Technologie- und Gesundheitsdiensten für Gesundheitswesen sind.
| Sektor | Fairer Wert (in Tausenden) | Prozentsatz der gesamten Schuldeninvestitionen |
|---|---|---|
| Technologie | $275,026 | 43.4% |
| Gesundheitswesen Informationsdienste | $136,000 | 21.5% |
| Nachhaltigkeit | $58,921 | 9.3% |
| Verbraucherbezogene Technologien | $50,809 | 8.0% |
Finanzierung und Kapitalstruktur
Horizon nutzt verschiedene Finanzierungsquellen, einschließlich der Aktienverteilungsvereinbarungen und Kreditfazilitäten. Das Unternehmen hatte ab dem 30. September 2024 insgesamt 705,97 Mio. USD.
| Einrichtung | Betrag (in Millionen) | Zinssatz |
|---|---|---|
| Schlüsseleinrichtung | 150,0 Millionen US -Dollar | Prime + 0,10% (mindestens 4,10%) |
| NYL -Einrichtung | 100,0 Millionen US -Dollar | Nicht offengelegt |
Jüngste Entwicklungen
Am 17. Oktober 2024 gab Horizon konvertierbare Schuldverschreibungen in Höhe von 20 Mio. USD zu einem Zinssatz von 7,125%aus, was am 16. Oktober 2031 reiste. Der Nettoerlös aus dieser Ausgabe betrug ungefähr 18,6 Mio. USD, was für weitere Investitionen und Unternehmenszwecke verwendet wird.
Zum 30. September 2024 belief sich der Nettovermögenswert pro Aktie von HRZN bei 9,06 USD, gegenüber 10,41 USD im Vorjahr.right_ad_blog]
Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Horizon Technology Finance Corporation (HRZN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Horizon Technology Finance Corporation (HRZN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.