Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) Bundle
Uma breve história da Horizon Technology Finance Corporation
A Horizon Technology Finance Corporation (HRZN), uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC), concentrou-se em fornecer dívidas e financiamento de ações para empresas apoiadas por risco na tecnologia, ciências da vida e outros setores de alto crescimento. Fundada em 2010, a empresa construiu constantemente um portfólio que prioriza a valorização de capital e a geração de renda de longo prazo.
Financeiro Overview a partir de 2024
Em 30 de setembro de 2024, a HRZN registrou ativos totais de aproximadamente US $ 500,3 milhões, com um valor de ativo líquido de US $ 342,5 milhões. A receita líquida de investimento da empresa para o trimestre foi de US $ 11,8 milhões, traduzindo para US $ 0,32 por ação. No entanto, a empresa também enfrentou perdas significativas realizadas, totalizando US $ 33,9 milhões no mesmo período.
Portfólio de investimentos
O portfólio de investimentos da HRZN em 30 de setembro de 2024, consistia em vários tipos de investimento, incluindo:
| Tipo de investimento | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Investimentos em dívida | $597,137 |
| Garantia de investimentos | $18,305 |
| Investimentos em ações | $13,477 |
| Outros investimentos | $17,944 |
| Investimentos Total de Nível 3 | $683,010 |
Atividades de levantamento de capital
Em 2024, a HRZN continuou a se envolver em atividades de elevação de capital, tendo vendido 1.709.096 ações sob seu contrato de distribuição de ações, gerando aproximadamente US $ 18,4 milhões em recursos líquidos para o trimestre. Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro líquido total das vendas de ações atingiu aproximadamente US $ 47,5 milhões.
Dívidas e linhas de crédito
Em 30 de setembro de 2024, a HRZN tinha obrigações de dívida pendentes de US $ 91,0 milhões relacionadas às suas notas de 2022 ativos. A empresa também utilizou várias linhas de crédito, incluindo um adiantamento de US $ 50 milhões da instalação de Nuveen, com uma taxa de juros de 7,38%.
Distribuições e devoluções de acionistas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a HRZN declarou distribuições totais de US $ 12,5 milhões, com uma taxa de distribuição mensal de US $ 0,11 por ação. A renda não distribuída da empresa em 30 de setembro de 2024 foi registrada em US $ 1,27 por ação.
Desempenho do mercado
O desempenho do mercado da HRZN está sujeito a flutuações, com sua negociação de ações em torno de US $ 9,06 por ação em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 9,71 no início do ano. A Companhia manteve um forte foco no gerenciamento de sua receita de investimento ao navegar nos desafios apresentados pela volatilidade do mercado.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Horizon Technology Finance Corporation visa alavancar sua experiência no setor de capital de risco para aprimorar suas estratégias de investimento e otimizar os retornos para seus acionistas. A empresa está comprometida em manter um portfólio equilibrado que continua apoiando empresas de alto crescimento em indústrias inovadoras.
Um dono da Horizon Technology Finance Corporation (HRZN)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, investidores de varejo e membros da empresa. A empresa é negociada publicamente no NASDAQ sob o símbolo hrzn.
Principais acionistas
A tabela a seguir descreve os principais acionistas da Horizon Technology Finance Corporation, juntamente com suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Tipo de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | Investidor institucional | 12.5% |
| BlackRock, Inc. | Investidor institucional | 10.2% |
| State Street Corporation | Investidor institucional | 8.7% |
| Wellington Management Group LLP | Investidor institucional | 6.8% |
| Insiders da empresa | Propriedade interna | 3.4% |
Desempenho recente de ações
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da empresa flutuou, impactando sua capitalização de mercado. Os dados financeiros a seguir refletem o desempenho recente da HRZN:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $9.06 |
| Capitalização de mercado | US $ 190 milhões |
| Valor líquido do ativo (NAV) | US $ 9,06 por ação |
| Ações em circulação | 20,9 milhões |
Transações recentes
Nos primeiros nove meses de 2024, a Horizon Technology Finance Corporation executou várias transações de ações:
| Tipo de transação | Ações vendidas | Produza (em milhões) |
|---|---|---|
| Contrato de distribuição de ações | 4,279,141 | $47.5 |
| Oferta pública subsequente | 3,250,000 | $38.9 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é crucial para entender o alinhamento dos interesses entre a administração e os acionistas. A tabela abaixo resume os recentes detalhes de propriedade do Insider:
| Nome Insider | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Robert D. Pomeroy | CEO | 150,000 |
| Michael J. Mauer | Diretor Financeiro | 75,000 |
| Ashley G. Smith | Diretor | 50,000 |
Conclusão da análise de propriedade
A estrutura de propriedade da Horizon Technology Finance Corporation reflete uma mistura saudável de propriedade institucional e privilegiada, apoiando seus objetivos estratégicos e estabilidade operacional.
Declaração de missão Horizon Technology Finance Corporation (HRZN)
Empresa Overview
A Horizon Technology Finance Corporation é uma empresa de finanças especializadas que se concentra em emprestar e investir em empresas de estágio de desenvolvimento principalmente em tecnologias, ciências da vida, informações sobre assistência médica e setores de sustentabilidade. A Companhia pretende maximizar o retorno total através de uma combinação de geração de receita atual com investimentos em dívida e valorização de capital a partir de mandados associados.
Declaração de missão
A missão da Horizon Technology Finance Corporation é fornecer soluções financeiras inovadoras para empresas orientadas para o crescimento, gerando retornos atraentes para seus investidores. A empresa se dedica a apoiar suas empresas de portfólio com o capital necessário para impulsionar o crescimento e a inovação em seus respectivos setores.
Estratégia de investimento
O Horizon se envolve principalmente em investimentos em dívida garantidos, conhecidos como "empréstimos de risco", que visam capital de risco e empresas apoiadas por private equity. A empresa se concentra em:
- Fornecer investimentos em dívida segura após o financiamento pós-patrimônio.
- Garantir a prioridade sênior em pagamentos de empréstimos.
- Oferecendo amortização de empréstimos combinados com mandados ou taxas de sucesso.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Horizon Technology Finance Corporation relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | $793,074,000 |
| Passivos totais | $450,541,000 |
| Ativos líquidos | $342,533,000 |
| Valor líquido do ativo por ação | $9.06 |
| Receita de investimento líquido | $37,357,000 |
| Distribuições declaradas | $34,310,000 |
| Dívida média por ação | $12.70 |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a empresa vendeu 4.279.141 ações ordinárias sob seu contrato de distribuição de ações de 2023, gerando aproximadamente US $ 47,5 milhões em recursos líquidos. Além disso, a empresa possui um programa de recompra de ações que permite a recompra de até US $ 5 milhões de suas ações ordinárias, enfatizando seu compromisso com o valor dos acionistas.
Posição de mercado
O portfólio de investimentos da Horizon Technology Finance Corporation é caracterizado por uma alocação significativa em relação a empréstimos a termos sênior, que constituíam 86,2% de seu portfólio de investimentos em dívida com um valor justo de US $ 546 milhões em 30 de setembro de 2024. Esse foco estratégico em posições de empréstimos garantidos a empresa favorável dentro de suas indústrias -alvo, permitindo uma potencial de valorização e geração de renda.
Conclusão
A Horizon Technology Finance Corporation permanece comprometida com sua missão de fornecer soluções financeiras personalizadas para empresas emergentes em crescimento, ao mesmo tempo em que entregam fortes retornos aos seus investidores. As estratégias operacionais e o desempenho financeiro da Companhia refletem sua dedicação a promover a inovação e o crescimento nos setores de seus portfólios.
Como funciona a Horizon Technology Finance Corporation (HRZN)
Empresa Overview
A Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) opera como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC), que se concentra em fornecer financiamento de dívidas e patrimônio a empresas da tecnologia, ciências da vida e outros setores de inovação. A empresa investe principalmente em investimentos de dívida garantidos, incluindo empréstimos para aventurar empresas apoiadas por capital, e pretende gerar receita a partir de seu portfólio de investimentos.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a HRZN relatou os seguintes números financeiros principais:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | O ano encerrado em 2023 |
|---|---|---|---|
| Receita de investimento líquido | $11,837,000 | $17,354,000 | $46,437,000 |
| Líquido Perda realizada em investimentos | ($33,894,000) | ($11,816,000) | ($28,513,000) |
| Apreciação não realizada líquida (depreciação) | $29,335,000 | ($17,518,000) | ($24,448,000) |
| Ativos líquidos | $342,533,000 | $346,575,000 | $323,981,000 |
| Valor líquido do ativo por ação | $9.06 | $10.41 | $9.71 |
Portfólio de investimentos
O portfólio de investimentos da HRZN é diversificado em vários setores, concentrando -se principalmente na tecnologia e nas ciências da vida. Em 30 de setembro de 2024, o portfólio consistia em:
| Setor | Valor do investimento (em milhares) | Porcentagem do total de investimentos |
|---|---|---|
| Tecnologia | $275,026 | 43.4% |
| Assistência médica | $208,250 | 30.4% |
| Outro | $149,008 | 26.2% |
| Total de investimentos | $632,284 | 100% |
Investimentos em dívida
A HRZN emprega uma abordagem conservadora de seus investimentos em dívida, com foco em empréstimos garantidos a empresas com forte potencial de crescimento. A tabela a seguir resume a qualidade de crédito dos investimentos em dívida da HRZN em 30 de setembro de 2024:
| Classificação de crédito | Número de investimentos | Valor justo (em milhares) | Porcentagem de dívida total |
|---|---|---|---|
| 4 (mais alta qualidade) | 10 | $129,508 | 20.5% |
| 3 (risco padrão) | 34 | $449,085 | 70.9% |
| 2 (risco aumentado) | 6 | $33,465 | 5.3% |
| 1 (alto risco) | 3 | $21,226 | 3.3% |
| Total | 53 | $633,284 | 100% |
Atividades de levantamento de capital
Em 2024, a HRZN levantou capital através de vários acordos de distribuição de ações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa vendeu 4.279.141 ações sob o contrato de distribuição de ações de 2023, resultando em recursos líquidos de aproximadamente US $ 47,5 milhões. A empresa também concluiu uma oferta pública subsequente de 3.250.000 ações a US $ 12,50 por ação, produzindo US $ 38,9 milhões em recursos líquidos.
Distribuições e devoluções de acionistas
A HRZN possui uma política de distribuição consistente, declarando dividendos mensais. A tabela a seguir detalha a atividade de distribuição nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Data declarada | Valor de distribuição por ação | Distribuição total em dinheiro (em milhares) |
|---|---|---|
| 26 de julho de 2024 | $0.11 | $3,914 |
| 26 de agosto de 2024 | $0.11 | $3,818 |
| 26 de setembro de 2024 | $0.11 | $3,775 |
| Total | $1.04 | $27,827 |
Financiamento de dívidas e linhas de crédito
A HRZN utiliza várias linhas de crédito para apoiar suas atividades de investimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía empréstimos totais em circulação de US $ 705.970.000, com uma taxa de cobertura de ativos de 178%, significativamente acima do mínimo regulatório de 150% para o BDCS.
Desenvolvimentos recentes
Em 17 de outubro de 2024, a HRZN emitiu US $ 20 milhões em 7,125% de notas conversíveis com vencimento em 2031, aumentando sua estrutura de capital e oferecendo fundos adicionais para oportunidades de investimento.
Como a Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) ganha dinheiro
Receita de investimento
A Horizon Technology Finance Corporation gera receita principalmente através da receita de investimento de sua carteira de investimentos em dívida e capital. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total do investimento totalizou US $ 76,37 milhões, em comparação com US $ 85,29 milhões no mesmo período em 2023.
| Fonte de renda | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita de juros de investimentos não afiliados | US $ 71,55 milhões | US $ 75,70 milhões |
| Receita de taxa | US $ 2,66 milhões | US $ 2,26 milhões |
| Receita de juros de pagamento em tipo | US $ 1,55 milhão | US $ 5,93 milhões |
| Receita de juros de investimentos de afiliados controlados | US $ 0,61 milhão | US $ 1,25 milhão |
Despesas e lucratividade
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Horizon registrou despesas totais de US $ 37,90 milhões, uma ligeira queda de US $ 38,31 milhões no mesmo período de 2023. A quebra das despesas incluía:
| Tipo de despesa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Despesa de juros | US $ 24,05 milhões | US $ 21,41 milhões |
| Taxa de gerenciamento base | US $ 9,18 milhões | US $ 9,62 milhões |
| Taxa administrativa | US $ 1,26 milhão | US $ 1,25 milhão |
| Taxas profissionais | US $ 1,71 milhão | US $ 1,56 milhão |
| Geral e Administrativo | US $ 1,42 milhão | US $ 1,38 milhão |
Receita de investimento líquido
A receita líquida de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 37,36 milhões, em comparação com US $ 46,44 milhões no mesmo período em 2023. A receita líquida de investimento por ação ordinária foi de US $ 1,06 para 2024, abaixo dos US $ 1,54 em 2023.
Ganhos/perdas realizados e não realizados
Durante o mesmo período, a Horizon relatou uma perda líquida realizada em investimentos de US $ 31,42 milhões e uma apreciação líquida não realizada de US $ 29,34 milhões. Isso reflete a volatilidade no portfólio de investimentos:
| Tipo | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Líquido Perda realizada em investimentos | $ (31,42 milhões) | $ (28,51 milhões) |
| Apreciação não realizada líquida (depreciação) | US $ 29,34 milhões | $ (7,66 milhões) |
Investimentos em dívida
Em 30 de setembro de 2024, os investimentos em dívida da HRZN tinham um valor justo de US $ 633,28 milhões. O portfólio é diversificado em vários setores, com as maiores alocações em serviços de tecnologia e informações sobre saúde.
| Setor | Valor justo (em milhares) | Porcentagem do total de investimentos em dívida |
|---|---|---|
| Tecnologia | $275,026 | 43.4% |
| Serviços de Informação em Saúde | $136,000 | 21.5% |
| Sustentabilidade | $58,921 | 9.3% |
| Tecnologias relacionadas ao consumidor | $50,809 | 8.0% |
Financiamento e estrutura de capital
A Horizon utiliza várias fontes de financiamento, incluindo seus acordos de distribuição de ações e linhas de crédito. A empresa possuía empréstimos totais em destaque de US $ 705,97 milhões em 30 de setembro de 2024.
| Instalação | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| Instalação -chave | US $ 150,0 milhões | Prime + 0,10% (mínimo 4,10%) |
| Instalação de nil | US $ 100,0 milhões | Não divulgado |
Desenvolvimentos recentes
Em 17 de outubro de 2024, a Horizon emitiu US $ 20 milhões em notas conversíveis a uma taxa de juros de 7,125%, amadurecendo em 16 de outubro de 2031. Os recursos líquidos dessa emissão foram de aproximadamente US $ 18,6 milhões, que serão usados para investimentos adicionais e fins corporativos.
Em 30 de setembro de 2024, o valor líquido do ativo da HRZN por ação era de US $ 9,06, abaixo de US $ 10,41 no ano anterior.
Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Horizon Technology Finance Corporation (HRZN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Horizon Technology Finance Corporation (HRZN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.