Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) Bundle
تاريخ موجز لشركة هورايزون لتمويل التكنولوجيا
ركزت شركة Horizon Technology Finance Corporation (HRZN)، وهي شركة لتطوير الأعمال (BDC)، على توفير تمويل الديون والأسهم للشركات المدعومة بالمشاريع في التكنولوجيا وعلوم الحياة وغيرها من القطاعات ذات النمو المرتفع. تأسست الشركة في عام 2010، وقد قامت ببناء محفظة بشكل ثابت تعطي الأولوية لزيادة رأس المال على المدى الطويل وتوليد الدخل.
مالي Overview اعتبارًا من عام 2024
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت HRZN عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 500.3 مليون دولار أمريكي، مع قيمة أصول صافية قدرها 342.5 مليون دولار أمريكي. بلغ صافي دخل الاستثمار للشركة لهذا الربع 11.8 مليون دولار، أي 0.32 دولار للسهم الواحد. ومع ذلك، واجهت الشركة أيضًا خسائر كبيرة محققة بلغت 33.9 مليون دولار لنفس الفترة.
المحفظة الاستثمارية
تتكون المحفظة الاستثمارية لشركة HRZN اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 من أنواع استثمارية مختلفة، بما في ذلك:
| نوع الاستثمار | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| استثمارات الديون | $597,137 |
| استثمارات الضمان | $18,305 |
| استثمارات الأسهم | $13,477 |
| استثمارات أخرى | $17,944 |
| إجمالي استثمارات المستوى 3 | $683,010 |
أنشطة زيادة رأس المال
في عام 2024، واصلت HRZN الانخراط في أنشطة زيادة رأس المال، حيث باعت 1,709,096 سهمًا بموجب اتفاقية توزيع الأسهم الخاصة بها، مما أدى إلى تحقيق ما يقرب من 18.4 مليون دولار من صافي العائدات لهذا الربع. وخلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي صافي العائدات من مبيعات الأسهم حوالي 47.5 مليون دولار.
تسهيلات الدين والائتمان
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى HRZN التزامات ديون مستحقة بقيمة 91.0 مليون دولار تتعلق بسنداتها المدعومة بالأصول لعام 2022. استخدمت الشركة أيضًا تسهيلات ائتمانية مختلفة، بما في ذلك مبلغ 50 مليون دولار مقدمًا من مرفق Nuveen بمعدل فائدة 7.38%.
التوزيعات وعوائد المساهمين
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة HRZN عن توزيعات إجمالية بقيمة 12.5 مليون دولار أمريكي، بمعدل توزيع شهري قدره 0.11 دولار أمريكي للسهم الواحد. تم تسجيل الدخل غير الموزع للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 عند 1.27 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
أداء السوق
تعرض أداء السوق لشركة HRZN للتقلبات، حيث تم تداول أسهمها بحوالي 9.06 دولارًا أمريكيًا للسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 9.71 دولارًا أمريكيًا في بداية العام. وحافظت الشركة على تركيز قوي على إدارة دخلها الاستثماري مع التغلب على التحديات التي تفرضها تقلبات السوق.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف شركة Horizon Technology Finance Corporation إلى الاستفادة من خبرتها في قطاع رأس المال الاستثماري لتعزيز استراتيجياتها الاستثمارية وتحسين العائدات لمساهميها. تلتزم الشركة بالحفاظ على محفظة متوازنة تواصل دعم الشركات ذات النمو المرتفع في الصناعات المبتكرة.
من يملك شركة Horizon Technology Finance Corporation (HRZN)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تمتلك شركة Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) هيكل ملكية متنوعًا يشمل المستثمرين المؤسسيين، ومستثمري التجزئة، والمطلعين على الشركة. يتم تداول الشركة علناً في بورصة ناسداك تحت الرمز HRZN.
كبار المساهمين
يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة Horizon Technology Finance Corporation بالإضافة إلى نسب ملكيتهم:
| المساهم | نوع الملكية | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | المستثمر المؤسسي | 12.5% |
| شركة بلاك روك | المستثمر المؤسسي | 10.2% |
| شركة ستيت ستريت | المستثمر المؤسسي | 8.7% |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | المستثمر المؤسسي | 6.8% |
| المطلعين على الشركة | ملكية المطلعين | 3.4% |
أداء الأسهم الأخيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تقلب سعر سهم الشركة، مما أثر على قيمتها السوقية. تعكس البيانات المالية التالية أداء HRZN الأخير:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $9.06 |
| القيمة السوقية | 190 مليون دولار |
| صافي قيمة الأصول (NAV) | 9.06 دولار للسهم الواحد |
| الأسهم المعلقة | 20.9 مليون |
المعاملات الأخيرة
في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، نفذت شركة Horizon Technology Finance Corporation العديد من صفقات الأسهم:
| نوع المعاملة | الأسهم المباعة | العائدات (بالملايين) |
|---|---|---|
| اتفاقية توزيع الأسهم | 4,279,141 | $47.5 |
| متابعة الطرح العام | 3,250,000 | $38.9 |
ملكية المطلعين
تعد الملكية الداخلية أمرًا بالغ الأهمية لفهم توافق المصالح بين الإدارة والمساهمين. يلخص الجدول أدناه تفاصيل الملكية الداخلية الأخيرة:
| اسم المطلع | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| روبرت د. بوميروي | المدير التنفيذي | 150,000 |
| مايكل جي ماور | المدير المالي | 75,000 |
| اشلي جي سميث | مخرج | 50,000 |
اختتام تحليل الملكية
يعكس هيكل ملكية شركة Horizon Technology Finance Corporation مزيجًا صحيًا من الملكية المؤسسية والملكية الداخلية، مما يدعم أهدافها الإستراتيجية واستقرارها التشغيلي.
بيان مهمة شركة Horizon Technology Finance Corporation (HRZN).
شركة Overview
Horizon Technology Finance Corporation هي شركة تمويل متخصصة تركز على الإقراض والاستثمار في الشركات في مرحلة التطوير بشكل أساسي في قطاعات التكنولوجيا وعلوم الحياة ومعلومات الرعاية الصحية والاستدامة. تهدف الشركة إلى تعظيم إجمالي العائدات من خلال الجمع بين توليد الدخل الحالي من استثمارات الديون وزيادة رأس المال من الضمانات المرتبطة بها.
بيان المهمة
تتمثل مهمة شركة Horizon Technology Finance Corporation في توفير حلول مالية مبتكرة للشركات الموجهة نحو النمو مع تحقيق عوائد جذابة لمستثمريها. وتلتزم الشركة بدعم شركات محفظتها برأس المال اللازم لدفع النمو والابتكار في الصناعات الخاصة بها.
استراتيجية الاستثمار
تعمل هورايزون في المقام الأول في استثمارات الديون المضمونة، والمعروفة باسم "قروض المشاريع"، والتي تستهدف رأس المال الاستثماري والشركات المدعومة بالأسهم الخاصة. تركز الشركة على:
- توفير استثمارات الديون المضمونة تمويل ما بعد الأسهم.
- ضمان الأولوية العليا في سداد القروض.
- تقديم استهلاك القروض المقترنة بضمانات أو رسوم النجاح.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Horizon Technology Finance Corporation عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | $793,074,000 |
| إجمالي الالتزامات | $450,541,000 |
| صافي الأصول | $342,533,000 |
| صافي قيمة الأصول لكل سهم | $9.06 |
| صافي دخل الاستثمار | $37,357,000 |
| التوزيعات المعلنة | $34,310,000 |
| متوسط الدين لكل سهم | $12.70 |
التطورات الأخيرة
في عام 2024، باعت الشركة 4,279,141 سهمًا من الأسهم العادية بموجب اتفاقية توزيع الأسهم لعام 2023، مما أدى إلى تحقيق ما يقرب من 47.5 مليون دولار من صافي العائدات. بالإضافة إلى ذلك، لدى الشركة برنامج إعادة شراء الأسهم الذي يسمح بإعادة شراء ما يصل إلى 5 ملايين دولار من أسهمها العادية، مع التأكيد على التزامها بقيمة المساهمين.
موقف السوق
تتميز المحفظة الاستثمارية لشركة Horizon Technology Finance Corporation بتخصيص كبير للقروض طويلة الأجل، والتي شكلت 86.2% من محفظة استثمارات الديون الخاصة بها بقيمة عادلة قدرها 546 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. هذا التركيز الاستراتيجي على الإقراض المضمون يضع الشركة بشكل إيجابي ضمن الصناعات المستهدفة، مما يسمح بزيادة رأس المال المحتمل وتوليد الدخل.
خاتمة
تظل شركة Horizon Technology Finance Corporation ملتزمة بمهمتها المتمثلة في توفير حلول مالية مخصصة للشركات الناشئة مع تحقيق عوائد قوية لمستثمريها. تعكس الاستراتيجيات التشغيلية والأداء المالي للشركة تفانيها في تعزيز الابتكار والنمو في قطاعات محفظتها الاستثمارية.
كيف تعمل شركة Horizon Technology Finance Corporation (HRZN).
شركة Overview
تعمل شركة Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) كشركة لتطوير الأعمال (BDC) تركز على توفير تمويل الديون والأسهم للشركات في مجال التكنولوجيا وعلوم الحياة وقطاعات الابتكار الأخرى. تستثمر الشركة في المقام الأول في استثمارات الديون المضمونة، بما في ذلك القروض المقدمة للشركات المدعومة برأس المال الاستثماري، وتهدف إلى تحقيق الدخل من محفظتها الاستثمارية.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت HRZN عن الأرقام المالية الرئيسية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | السنة المنتهية في 2023 |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الاستثمار | $11,837,000 | $17,354,000 | $46,437,000 |
| صافي الخسارة المحققة من الاستثمارات | ($33,894,000) | ($11,816,000) | ($28,513,000) |
| صافي التقدير غير المحقق (الإهلاك) | $29,335,000 | ($17,518,000) | ($24,448,000) |
| صافي الأصول | $342,533,000 | $346,575,000 | $323,981,000 |
| صافي قيمة الأصول لكل سهم | $9.06 | $10.41 | $9.71 |
المحفظة الاستثمارية
تتنوع المحفظة الاستثمارية لشركة HRZN عبر مختلف القطاعات، مع التركيز في المقام الأول على التكنولوجيا وعلوم الحياة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت المحفظة تتكون من:
| قطاع | مبلغ الاستثمار (بالآلاف) | نسبة إجمالي الاستثمارات |
|---|---|---|
| تكنولوجيا | $275,026 | 43.4% |
| الرعاية الصحية | $208,250 | 30.4% |
| آخر | $149,008 | 26.2% |
| إجمالي الاستثمارات | $632,284 | 100% |
استثمارات الديون
تستخدم HRZN نهجًا محافظًا في استثماراتها في الديون، مع التركيز على القروض المضمونة للشركات التي تتمتع بإمكانات نمو قوية. يلخص الجدول التالي الجودة الائتمانية لاستثمارات ديون شركة HRZN اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| التصنيف الائتماني | عدد الاستثمارات | القيمة العادلة (بالآلاف) | نسبة إجمالي الدين |
|---|---|---|---|
| 4 (أعلى جودة) | 10 | $129,508 | 20.5% |
| 3 (المخاطر القياسية) | 34 | $449,085 | 70.9% |
| 2 (زيادة المخاطر) | 6 | $33,465 | 5.3% |
| 1 (عالية المخاطر) | 3 | $21,226 | 3.3% |
| المجموع | 53 | $633,284 | 100% |
أنشطة زيادة رأس المال
في عام 2024، قامت HRZN بجمع رأس المال من خلال اتفاقيات توزيع الأسهم المختلفة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، باعت الشركة 4,279,141 سهمًا بموجب اتفاقية توزيع الأسهم لعام 2023، مما أدى إلى تحقيق عائدات صافية تبلغ حوالي 47.5 مليون دولار أمريكي. أكملت الشركة أيضًا طرحًا عامًا إضافيًا لعدد 3,250,000 سهم بسعر 12.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، محققًا عائدات صافية قدرها 38.9 مليون دولار أمريكي.
التوزيعات وعوائد المساهمين
لدى HRZN سياسة توزيع متسقة، حيث تعلن عن أرباح شهرية. ويوضح الجدول التالي نشاط التوزيع للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| التاريخ المعلن | مبلغ التوزيع لكل سهم | إجمالي التوزيع النقدي (بالآلاف) |
|---|---|---|
| 26 يوليو 2024 | $0.11 | $3,914 |
| 26 أغسطس 2024 | $0.11 | $3,818 |
| 26 سبتمبر 2024 | $0.11 | $3,775 |
| المجموع | $1.04 | $27,827 |
تمويل الديون والتسهيلات الائتمانية
تستخدم HRZN التسهيلات الائتمانية المختلفة لدعم أنشطتها الاستثمارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي قروض مستحقة بقيمة 705,970,000 دولار أمريكي، مع نسبة تغطية أصول تبلغ 178%، وهو أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي البالغ 150% لشركات تطوير الأعمال.
التطورات الأخيرة
في 17 أكتوبر 2024، أصدرت HRZN سندات قابلة للتحويل بقيمة 20 مليون دولار أمريكي بفائدة 7.125% مستحقة في عام 2031، مما أدى إلى تعزيز هيكل رأس مالها وتوفير أموال إضافية لفرص الاستثمار.
كيف تجني شركة Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) المال
دخل الاستثمار
تحقق شركة Horizon Technology Finance إيراداتها بشكل أساسي من خلال دخل الاستثمار من محفظتها من استثمارات الديون والأسهم. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الاستثمار 76.37 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 85.29 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
| مصدر الدخل | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| دخل الفوائد من الاستثمارات غير التابعة | 71.55 مليون دولار | 75.70 مليون دولار |
| دخل الرسوم | 2.66 مليون دولار | 2.26 مليون دولار |
| إيرادات الفوائد العينية المدفوعة | 1.55 مليون دولار | 5.93 مليون دولار |
| دخل الفوائد من الاستثمارات التابعة الخاضعة للرقابة | 0.61 مليون دولار | 1.25 مليون دولار |
النفقات والربحية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت هورايزون عن إجمالي نفقات قدرها 37.90 مليون دولار أمريكي، بانخفاض طفيف من 38.31 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وشمل توزيع النفقات ما يلي:
| نوع المصاريف | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| حساب الفائدة | 24.05 مليون دولار | 21.41 مليون دولار |
| رسوم إدارة القاعدة | 9.18 مليون دولار | 9.62 مليون دولار |
| الرسوم الإدارية | 1.26 مليون دولار | 1.25 مليون دولار |
| الرسوم المهنية | 1.71 مليون دولار | 1.56 مليون دولار |
| العامة والإدارية | 1.42 مليون دولار | 1.38 مليون دولار |
صافي دخل الاستثمار
بلغ صافي دخل الاستثمار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 37.36 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 46.44 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وبلغ صافي دخل الاستثمار لكل سهم عادي 1.06 دولار أمريكي لعام 2024، بانخفاض من 1.54 دولار أمريكي في عام 2023.
المكاسب/الخسائر المحققة وغير المحققة
خلال نفس الفترة، أعلنت هورايزون عن صافي خسارة محققة على الاستثمارات بقيمة 31.42 مليون دولار أمريكي وصافي تقدير غير محقق قدره 29.34 مليون دولار أمريكي. وهذا يعكس التقلبات في المحفظة الاستثمارية:
| يكتب | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الخسارة المحققة من الاستثمارات | $(31.42 مليون) | (28.51 مليون دولار) |
| صافي التقدير غير المحقق (الإهلاك) | 29.34 مليون دولار | (7.66 مليون دولار) |
استثمارات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة العادلة لاستثمارات ديون شركة HRZN 633.28 مليون دولار أمريكي. تتنوع المحفظة عبر مختلف القطاعات، مع أكبر المخصصات في مجال التكنولوجيا وخدمات معلومات الرعاية الصحية.
| قطاع | القيمة العادلة (بالآلاف) | نسبة إجمالي استثمارات الدين |
|---|---|---|
| تكنولوجيا | $275,026 | 43.4% |
| خدمات معلومات الرعاية الصحية | $136,000 | 21.5% |
| الاستدامة | $58,921 | 9.3% |
| التقنيات المتعلقة بالمستهلك | $50,809 | 8.0% |
التمويل وهيكل رأس المال
تستخدم Horizon مصادر تمويل متنوعة، بما في ذلك اتفاقيات توزيع الأسهم والتسهيلات الائتمانية. بلغ إجمالي القروض المستحقة للشركة 705.97 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| منشأة | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة |
|---|---|---|
| المنشأة الرئيسية | 150.0 مليون دولار | أولي + 0.10% (الحد الأدنى 4.10%) |
| مرفق NYL | 100.0 مليون دولار | لم يتم الكشف عنها |
التطورات الأخيرة
في 17 أكتوبر 2024، أصدرت هورايزون سندات قابلة للتحويل بقيمة 20 مليون دولار أمريكي بسعر فائدة 7.125%، تستحق في 16 أكتوبر 2031. وبلغ صافي العائدات من هذا الإصدار حوالي 18.6 مليون دولار أمريكي، والتي سيتم استخدامها لمزيد من الاستثمارات وأغراض الشركة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي قيمة أصول HRZN للسهم الواحد 9.06 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض من 10.41 دولارًا أمريكيًا في العام السابق.
Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Horizon Technology Finance Corporation (HRZN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Horizon Technology Finance Corporation (HRZN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.