Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) Bundle
Eine kurze Geschichte von Host Hotels & Resorts, Inc.
Unternehmen Overview
Host Hotels & Resorts, Inc. ist ein börsennotierter Immobilieninvestitionstrust (REIT), der hauptsächlich in Luxus- und ober-Upscale-Hotels investiert. Ab dem 30. September 2024 betreibt Host Hotels ein Portfolio von 79 vergleichbaren Hotels in verschiedenen Märkten.
Finanzielle Leistung im Jahr 2024
Für das dritte Quartal am 30. September 2024 meldete Host Hotels ein Nettoergebnis von 84 Mio. USD gegenüber 113 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Das Jahresgewinne für 2024 betrug 598 Mio. USD, was einem Rückgang von 618 Mio. USD im Jahr 2023 zurückzuführen ist. Der Grundgewinn je Stammaktie betrug 0,12 USD für Q3 2024, verglichen mit 0,16 USD im dritten Quartal 2023.
| Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | Jahr für Jahr 2024 | Jahr für Jahr 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen (in Millionen) | $84 | $113 | $598 | $618 |
| Basic eps | $0.12 | $0.16 | $0.84 | $0.85 |
Umsatzbaus
Die Gesamteinnahmen für das dritte Quartal von 2024 stiegen um 8,6% auf 1,319 Milliarden US-Dollar gegenüber 1,214 Mrd. USD im ersten Quartal 2023. Die Einnahmen aus dem Jahr auf 4,256 Milliarden US-Dollar. Dies betrug einen Anstieg von 6,7% gegenüber 3,988 Mrd. USD in 2023. Der Umsatz von Raum für Q3 Mio. USD. 2024, was einen Anstieg um 6,2% im Vergleich zu Q3 2023 widerspiegelt.
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Millionen) | Q3 2023 (in Millionen) | Jahr für Jahr 2024 (in Millionen) | Jahr für Jahr 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Zimmer | $825 | $777 | $2,563 | $2,447 |
| Essen und Getränk | $365 | $328 | $1,285 | $1,174 |
| Andere Einnahmen | $129 | $109 | $408 | $367 |
| Gesamtumsatz | $1,319 | $1,214 | $4,256 | $3,988 |
Operative Höhepunkte
Der vergleichbare Hotel Total RevPAR (Umsatz pro verfügbarem Raum) stieg im dritten Quartal 2024 um 3,1%, was auf die starke Nachfrage der Gruppen zurückzuführen ist. Das Unternehmen hat im Jahr 2024 erhebliche Akquisitionen abgeschlossen, darunter das 1 Hotel Nashville und das Ritz-Carlton O'ahu, was zum Umsatzwachstum beiträgt.
Kapitalstruktur und Schuldenmanagement
Zum 30. September 2024 hatten Host -Hotels eine Gesamtverschuldung von ca. 5,8 Milliarden US -Dollar. Im August 2024 gab das Unternehmen eine im Jahr 2035 fällige Vorrangsschwerpunkte in Höhe von 700 Millionen US -Dollar aus, die zur Refinanzierung bestehender Schulden und zur Unterstützung von Akquisitionen verwendet wurden.
| Schuldenmetriken | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Gesamtverschuldung | $5,800 |
| Senior Notes ausgestellt | $700 |
| Schuldenfälle im Jahr 2025 | $500 |
Aktionärsrenditen
Die Host-Hotels erklärten von Jahr zu Jahr von 2024 in Höhe von 606 Mio. USD für gemeinsame OP-Einheiten, verglichen mit 426 Mio. USD im Jahr 2023. Das Unternehmen hat im dritten Quartal 2024 auch 3,5 Millionen Aktien zu einem Durchschnittspreis von 16,33 USD zurückgekauft.
Marktbedingungen und zukünftige Aussichten
Der Hospitality-Sektor erholt sich allmählich von den Auswirkungen der Covid-19-Pandemie. Host Hotels konzentriert sich weiterhin auf die Verbesserung der betrieblichen Effizienz und die Erweiterung seines Portfolios durch strategische Akquisitionen.
A Who gehört Host Hotels & Resorts, Inc. (HST)
Eigentümerstruktur
Bis zum 30. September 2024 befindet sich Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) hauptsächlich im Besitz von Host Hotels & Resorts, L.P. (Host L.P.), wo Host Inc. ungefähr hält ungefähr 99% der gemeinsamen OP -Einheiten. Die verbleibenden gemeinsamen OP -Einheiten sind im Besitz von Un verbundenen Limited Partners.
Hauptaktionäre
Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Aktionäre von Host Hotels & Resorts, Inc. ab 2024 zusammen:
| Aktionärsart | Eigentümerprozentsatz | Anzahl der Aktien/Einheiten |
|---|---|---|
| Host Hotels & Resorts, Inc. | 99% | Ca. 695,5 Millionen gängige OP -Einheiten |
| Nicht verbundene Limited Partners | 1% | Ca. 9,3 Millionen gemeinsame OP -Einheiten |
Finanziell Overview
Die finanzielle Leistung von Host Hotels & Resorts, Inc. zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, Einkommen zu generieren und seine Ressourcen effektiv zu verwalten. Die folgenden finanziellen Kennzahlen wurden für das am 30. September 2024 endende Jahr gemeldet:
| Metrisch | Wert (in Millionen) |
|---|---|
| Nettoeinkommen | $598 |
| Angepasstes Ebitdare | $1,167 |
| Betriebsgewinnmarge | 16.9% |
| Einnahmen | $4,256 |
| Bargeld für Investitionstätigkeiten verwendet | $(1,851) |
Jüngste Akquisitionen
Host Hotels & Resorts, Inc. hat im Jahr 2024 mehrere Akquisitionen beteiligt, darunter:
| Transaktionsdatum | Beschreibung | Investition (in Millionen) |
|---|---|---|
| April 2024 | Erwerb von 1 Hotel Nashville und Botschaftssuiten von Hilton Nashville Downtown | $530 |
| Juli 2024 | Erwerb von 1 Hotel Central Park | $265 |
| Juli 2024 | Erwerb des Ritz-Carlton O'ahu, Turtle Bay | $680 |
| Gesamtakquisitionen | — | $1,475 |
Aktienrückkaufprogramm
Host Hotels & Resorts, Inc. hat auch ein Aktienrückkaufprogramm implementiert. Die Details für die jüngsten Rückkäufe sind wie folgt:
| Zeitraum | Gesamtaktien gekauft | Durchschnittspreis bezahlt | Ungefährer Dollarwert der verbleibenden Aktien |
|---|---|---|---|
| Juli 2024 | — | — | 742 Millionen US -Dollar |
| August 2024 | 3,072,051 | $16.28 | 692 Millionen US -Dollar |
| September 2024 | 432,260 | $16.68 | 685 Millionen Dollar |
| Gesamt | 3,504,311 | $16.33 | 685 Millionen Dollar |
Schulden- und Eigenkapitalstruktur
Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen eine strukturierte Schuld profile mit mehreren wichtigen Metriken:
| Schuldenmetrik | Wert (in Millionen) |
|---|---|
| Senior Notes Outstanding | $3,991 |
| Kreditfazilität | $991 |
| Hypothekenschuld | $99 |
Host Hotels & Resorts, Inc. behält eine Kapitalstruktur bei, um Bargeld, Schulden und Eigenkapital auszugleichen und die finanzielle Flexibilität inmitten der Marktvolatilität zu ermöglichen.
Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) Leitbild
Unternehmen Overview
Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) ist ein führender Unterkünfte für Immobilieninvestitionen (REIT), das sich auf den Erwerb und den Besitz von hochwertigen Hotelimmobilien konzentriert. Ab 2024 betreibt das Unternehmen ein Portfolio von 79 Hotels mit insgesamt 42.856 Zimmern an verschiedenen Standorten.
Leitbild
Die Mission von Host Hotels & Resorts, Inc. besteht darin, den langfristigen Wert für die Aktionäre zu maximieren, indem sie in ein diversifiziertes Portfolio hochwertiger Hotelimmobilien investieren und verwaltet, seine Fachkenntnisse im Hospitality-Sektor nutzen und ein Engagement für operative Exzellenz und operative Exzellenz und operative Exzellenz und operativ Nachhaltigkeit.
Finanzielle Leistung Overview
Im dritten Quartal von 2024 meldeten Host Hotels den Gesamtumsatz von 1.319 Mio. USD, was einem Anstieg von 8,6% gegenüber 1.214 Mio. USD im selben Quartal von 2023 entspricht. im Jahr 2023.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | Jahr für Jahr 2024 | Jahr für Jahr 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen (in Millionen) | $84 | $113 | $598 | $618 |
| Betriebsgewinn (in Millionen) | $135 | $157 | $718 | $654 |
| Ebitdare (in Millionen) | $353 | $361 | $1,359 | $1,251 |
| Angepasstes Ebitdare (in Millionen) | $324 | $361 | $1,283 | $1,251 |
| Verwässertes Ergebnis pro Stammaktie | $0.12 | $0.16 | $0.84 | $0.85 |
| Nareit ffo pro verdünnter Aktie | $0.36 | $0.41 | $1.53 | $1.48 |
| Eingepackter FFO pro verdünnter Aktie | $0.36 | $0.41 | $1.53 | $1.48 |
Operative Höhepunkte
Host Hotels betreibt ein diversifiziertes Portfolio, das Immobilien in Schlüsselmärkten umfasst. Das Unternehmen meldete im dritten Quartal von 2024 ein vergleichbares Hotel Total RevPAR von 328,86 USD, was einem Anstieg von 3,1% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das vergleichbare Hotel RevPAR betrug seit Jahresbeginn 360,07 USD, ein Anstieg um 1,6%.
Marktleistung
- Die vergleichbare Hotel -EBITDA -Marge betrug 25,3% für das Quartal 2024 von 26,6% im zweiten Quartal 2023.
- Der vergleichbare Hotelumsatz für das dritte Quartal 2024 betrug 1.299 Mio. USD, was einem Anstieg von 3,2% gegenüber 1.259 Mio. USD im ersten Quartal 2023 stieg.
- Erhöhte Auslastungsraten in Märkten wie New Orleans und Miami, wobei das REVPAR -Wachstum von 35,2% bzw. 15,7% wächst.
| Geografische Leistung | Q3 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (in Millionen) |
|---|---|---|
| San Diego | $138 | $134 |
| Florida Gulf Coast | $69 | $66 |
| Orlando | $96 | $95 |
| New York | $110 | $89 |
| San Francisco/San Jose | $85 | $92 |
| Maui | $83 | $92 |
Strategische Initiativen
Im Jahr 2024 haben Host Hotels mehrere wichtige Akquisitionen abgeschlossen, was das Portfolio verbesserte:
- Erwerb des Ritz-Carlton O'ahu, Turtle Bay für ungefähr 680 Millionen US-Dollar.
- Übernahme des 1 Hotel Central Park für 265 Millionen US -Dollar.
- Übernahme von 1 Hotel Nashville und Botschaftssuiten von Hilton Nashville Downtown für 530 Millionen US -Dollar.
Verschuldung und Liquiditätsposition
Zum 30. September 2024 hatten Host -Hotels eine Gesamtverschuldung von 5,1 Milliarden US -Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 4,8%. Das Unternehmen hat seine Schulden erfolgreich verwaltet profile, Mit 80% seiner Schulden zu festen Zinssätzen, mildern Sie Risiken, die mit Zinsschwankungen verbunden sind.
| Schuldenmetriken | Betrag (in Millionen) | Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz | Gewichtete durchschnittliche Reife (Jahre) |
|---|---|---|---|
| Gesamtverschuldung | $5,100 | 4.8% | 5.5 |
Wie Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) funktioniert
Unternehmen Overview
Host Hotels & Resorts, Inc. fungiert als Real Estate Investment Trust (REIT), der hauptsächlich in Luxus- und Oberskala-Hotels investiert. Zum 30. September 2024 besaß das Unternehmen 79 Hotels mit insgesamt 42.856 Zimmern.
Finanzielle Leistung
Für das dritte Quartal von 2024 berichteten Host Hotels:
- Gesamtumsatz: 1.319 Millionen US -Dollar
- Nettoeinkommen: 84 Millionen US -Dollar
- EBITDA: 353 Millionen US -Dollar
- Angepasstes EBITDA: 324 Millionen US -Dollar
- Verwässerter Gewinn pro Stammaktie: 0,12 USD
JTDD (YTD) Ergebnisse zum 30. September 2024:
- Gesamtumsatz: 4.256 Millionen US -Dollar
- Nettoeinkommen: 598 Millionen US -Dollar
- Angepasstes EBITDA: 1.283 Millionen US -Dollar
- Verwässertes Ergebnis je Stammaktie: 0,84 USD
Umsatzbaus
Die folgende Tabelle fasst den Umsatzumbruch für das dritte Quartal von 2024 zusammen:
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Millionen) | Q3 2023 (in Millionen) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Zimmer | $825 | $777 | 6.2% |
| Essen und Getränk | $365 | $328 | 11.3% |
| Andere | $129 | $109 | 18.3% |
| Gesamtumsatz | $1,319 | $1,214 | 8.6% |
Vergleichbare Hotelleistung
Für das dritte Quartal von 2024 umfassten vergleichbare Hotelmetriken:
- Vergleichbare Hoteleinnahmen: 1.299 Millionen US -Dollar
- Vergleichbares Hotel EBITDA: 329 Millionen US -Dollar
- Vergleichbares Hotel EBITDA Marge: 25,3%
- Vergleichbares Hotel RevPAR (Umsatz pro verfügbares Zimmer): 328,86 USD
Vergleichende Ergebnisse für den Zeitraum von Jahreszeiten:
- Vergleichbare Hoteleinnahmen: 4.235 Millionen US -Dollar
- Vergleichbares Hotel -EBITDA: 1.261 Millionen US -Dollar
- Vergleichbares Hotel EBITDA Marge: 29,8%
- Vergleichbares Hotel RevPAR: $ 360.07
Schulden- und Finanzierungsaktivitäten
Zum 30. September 2024 hatten Host -Hotels:
- Gesamtverschuldung: 5,1 Milliarden US -Dollar
- Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz: 4,8%
- Gewichtete durchschnittliche Reife: 5,5 Jahre
- 80% der Schulden mit festen Zinssätzen
Das Unternehmen führte im Jahr 2024 erhebliche Schuldenausgaben aus:
| Transaktionsdatum | Beschreibung | Nettoerlös (in Millionen) |
|---|---|---|
| August 2024 | Ausgabe von 700 Millionen US -Dollar 5,5% Serie L Senior Notes | $683 |
| Mai 2024 | Ausgabe von 600 Mio. USD 5,7% Serie K Senior Noten | $584 |
| Gesamtausgabe | $1,267 |
Cashflow -Zusammenfassung
Für das Ende des 30. September 2024 wurden die Cashflow-Aktivitäten wie folgt gemeldet:
| Aktivität | Cashflow (in Millionen) |
|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $1,167 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($1,851) |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $129 |
Markt- und betriebliche Herausforderungen
Das Unternehmen stand vor Herausforderungen wie:
- Langsame Erholung von den Waldbränden in Maui, die Einnahmen beeinflussen.
- Moderiert inländischer Freizeitnachfrage aufgrund des zunehmenden Wettbewerbs durch internationale Ziele.
- Erhöhte Zinsaufwendungen aufgrund von 2024 Vorgesetzten Ausstellungen.
Ausblick
Gasthotels rechnen davon aus, dass vergleichbares Hotel RevPAR bis zum Vorjahr flach bleiben wird. Die erwarteten Auswirkungen von jüngsten Hurrikanen auf verschiedene Immobilien werden voraussichtlich negativ beeinflussen und das EBITDA im Jahr 2024 um ca. 15 Millionen US -Dollar bereinigt.
Wie Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) Geld verdienen
Einnahmequellen
Host Hotels & Resorts, Inc. generiert Einnahmen hauptsächlich aus drei Segmenten: Zimmer, Lebensmittel und Getränke und andere Einnahmen. Zum 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen im Quartal 1.319 Mio. USD, was ein Anstieg um 8,6% gegenüber dem gleichen Zeitraum von 2023 entspricht. Die Einnahmen aus dem Jahr auf 4,256 Mio. USD beliefen sich auf 6,7% gegenüber dem Vorjahr.
| Einnahmequelle | Quartal endete am 30. September 2024 (in Millionen) | Quartal endete am 30. September 2023 (in Millionen) | Jahr für Jahr 2024 (in Millionen) | Jahr für Jahr 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Zimmer | 825 | 777 | 2,563 | 2,447 |
| Essen und Getränk | 365 | 328 | 1,285 | 1,174 |
| Andere | 129 | 109 | 408 | 367 |
| Gesamtumsatz | 1,319 | 1,214 | 4,256 | 3,988 |
Zimmereinnahmen
Der Umsatz der Zimmer leistet den größten Beitrag zum Einkommen der Gasthotels. Für das dritte Quartal von 2024 stieg die Raumeinnahmen um 48 Millionen US -Dollar oder 6,2%gegenüber 2023. Dieses Wachstum ist auf den Betrieb neu erworbener Hotels zurückzuführen, darunter das 1 Hotel Nashville und Embassy Suites von Hilton Nashville in der Innenstadt.
Lebensmittel- und Getränkeeinnahmen
Der Umsatz von Lebensmitteln und Getränken zeigte auch ein signifikantes Wachstum, das sich um 37 Mio. USD oder 11,3%im ersten Quartal 2024 im ersten Quartal 2023 erhöhte. Dieser Anstieg kann mit einer starken Gruppengeschäftsnachfrage und der Wiedereröffnung des Ritz-Carlton, Neaples, in Verbindung gebracht werden, die sich gewesen hatten wegen des Hurrikans Ian im Jahr 2023 geschlossen.
Andere Einnahmen
Andere Einnahmen stiegen im dritten Quartal 2024 gegenüber dem Vorjahr um 20 Millionen US -Dollar oder 18,3%. Dieses Segment umfasst Nebendienste und Aktivitäten in den Hotels, die von den im Jahr 2024 getätigten Akquisitionen profitiert haben.
Betriebskosten
Die Betriebskosten von Host Hotels haben ebenfalls zugenommen, was hauptsächlich durch den Einkommen der Einnahmen getrieben wurde. Für das dritte Quartal von 2024 betrugen die Betriebskosten auf Immobilienebene 1.188 Mio. USD, ein Anstieg von 9,8% gegenüber dem ersten Quartal 2023.
| Kostenkategorie | Quartal endete am 30. September 2024 (in Millionen) | Quartal endete am 30. September 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Zimmer | 216 | 196 |
| Essen und Getränk | 267 | 241 |
| Andere Abteilungs- und Unterstützungskosten | 345 | 314 |
| Verwaltungsgebühren | 55 | 51 |
| Andere Ausgaben auf Immobilienebene | 108 | 106 |
| Gesamtbetriebskosten | 1,188 | 1,082 |
Nettogewinn- und Gewinnmargen
Für das dritte Quartal von 2024 betrug der Nettoeinkommen, der auf Host -Hotels zurückzuführen ist, 82 Millionen US -Dollar gegenüber 111 Mio. USD im Jahr 2023, was auf einen Rückgang der Gewinne der Versicherungssiedlungen zurückzuführen ist. Der Betriebsgewinn für das Quartal betrug 135 Millionen US -Dollar, was zu einer Betriebsgewinnspanne von 10,2%führte.
| Finanzmetrik | Quartal endete am 30. September 2024 | Quartal endete am 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen (in Millionen) | 82 | 111 |
| Betriebsgewinn (in Millionen) | 135 | 157 |
| Betriebsgewinnmarge | 10.2% | 12.9% |
Cashflow- und Finanzierungsaktivitäten
Nettogeld, die durch operative Aktivitäten für den Jahr 2024 geliefert wurden, betrug 1.167 Mio. USD, verglichen mit 1.134 Mio. USD im Jahr 2023. In Bezug auf die Investitionstätigkeiten verwendeten die Host-Hotels im Jahr 2024 1.851 Mio. USD, hauptsächlich für Akquisitionen und Kapitalausgaben, verglichen mit 263 USD zu 263 USD Millionen im Jahr 2023.
| Cashflow -Aktivität | Jahr für Jahr 2024 (in Millionen) | Jahr für Jahr 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | 1,167 | 1,134 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | (1,851) | (263) |
Markttrends und Aussichten
Der vergleichbare Hotel Gesamtumsatz pro verfügbarem Raum (RevPAR) stieg im dritten Quartal von 2024 um 3,1%, was auf eine anhaltende Nachfrage auf Erholung hinweist. Das Unternehmen geht davon aus, dass die durchschnittlichen Zinssätze erhöht bleiben, obwohl es von postpandemischen Hochs moderiert ist. Die Herausforderungen bleiben jedoch auf unterschiedliche Erholungsraten in verschiedenen Märkten zurückzuführen, insbesondere in Regionen, die von jüngsten Katastrophen betroffen sind.
| Marktleistung | Quartal endete am 30. September 2024 | Quartal endete am 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Vergleichbares Hotel Total RevPAR (in Dollar) | 328.86 | 319.01 |
| Vergleichbares Hotel RevPAR (in Dollar) | 206.21 | 204.56 |
Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Host Hotels & Resorts, Inc. (HST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Host Hotels & Resorts, Inc. (HST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.