Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) Bundle
Uma breve história da Host Hotels & Resorts, Inc.
Empresa Overview
A Host Hotels & Resorts, Inc. é um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto que investe principalmente em hotéis luxuosos e de alta escala. Em 30 de setembro de 2024, a Host Hotels opera um portfólio de 79 hotéis comparáveis em vários mercados.
Desempenho financeiro em 2024
No terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, os hotéis anfitriões reportaram um lucro líquido de US $ 84 milhões, em comparação com US $ 113 milhões no mesmo período do ano anterior. O lucro líquido no acumulação de 2024 foi de US $ 598 milhões, abaixo dos US $ 618 milhões em 2023. Os ganhos básicos por ação ordinária foram de US $ 0,12 para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 0,16 no terceiro trimestre de 2023.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $84 | $113 | $598 | $618 |
| EPS básico | $0.12 | $0.16 | $0.84 | $0.85 |
Recutação de receita
As receitas totais para o terceiro trimestre de 2024 aumentaram 8,6%, para US $ 1,319 bilhão, em comparação com US $ 1,214 bilhão no terceiro trimestre de 2023. As receitas no acumulado do ano atingiram US $ 4,256 bilhões, um aumento de 6,7% em relação a US $ 3,988 bilhões em 2023. A receita do quarto foi 2024, refletindo um aumento de 6,2% em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | 2024 no ano (em milhões) | 2023 no ano (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Quartos | $825 | $777 | $2,563 | $2,447 |
| Comida e bebida | $365 | $328 | $1,285 | $1,174 |
| Outra receita | $129 | $109 | $408 | $367 |
| Receita total | $1,319 | $1,214 | $4,256 | $3,988 |
Destaques operacionais
O RevPAR total comparável do hotel (receita por sala disponível) aumentou 3,1% no terceiro trimestre de 2024, impulsionado pela forte demanda de grupos. A empresa concluiu aquisições significativas em 2024, incluindo o 1 Hotel Nashville e o Ritz-Carlton O'Ahu, contribuindo para o crescimento da receita.
Estrutura de capital e gerenciamento de dívidas
Em 30 de setembro de 2024, os hotéis anfitriões tinham dívida total de aproximadamente US $ 5,8 bilhões. Em agosto de 2024, a empresa emitiu US $ 700 milhões em notas seniores com vencimento em 2035, que foram usadas para refinanciar a dívida existente e apoiar aquisições.
| Métricas de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total | $5,800 |
| Notas seniores emitidas | $700 |
| Maturidade da dívida em 2025 | $500 |
Retornos dos acionistas
Os hotéis anfitriões declararam distribuições de US $ 606 milhões em unidades de OP comuns no ano 2024, em comparação com US $ 426 milhões em 2023. A empresa também recomprou 3,5 milhões de ações a um preço médio de US $ 16,33 durante o terceiro trimestre de 2024.
Condições de mercado e perspectiva futura
O setor de hospitalidade está gradualmente se recuperando dos impactos da pandemia covid-19. Os hotéis host continuam a se concentrar no aumento da eficiência operacional e na expansão de seu portfólio por meio de aquisições estratégicas.
A Who é proprietário da Host Hotels & Resorts, Inc. (HST)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) pertence principalmente à Host Hotels & Resorts, L.P. (Host L.P.), onde a Host Inc. possui aproximadamente 99% das unidades OP comuns. As restantes unidades de OP comuns pertencem a parceiros limitados não afiliados.
Principais acionistas
A tabela a seguir resume os principais acionistas da Host Hotels & Resorts, Inc. a partir de 2024:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações/unidades |
|---|---|---|
| Host Hotels & Resorts, Inc. | 99% | Aproximadamente 695,5 milhões de unidades de OP comuns |
| Parceiros limitados não afiliados | 1% | Aproximadamente 9,3 milhões de unidades de OP comuns |
Financeiro Overview
O desempenho financeiro da Host Hotels & Resorts, Inc. demonstra a capacidade da empresa de gerar renda e gerenciar seus recursos de maneira eficaz. As seguintes métricas financeiras foram relatadas para o acumulado no ano encerrado em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Resultado líquido | $598 |
| Ebitdare ajustado | $1,167 |
| Margem de lucro operacional | 16.9% |
| Receita | $4,256 |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | $(1,851) |
Aquisições recentes
A Host Hotels & Resorts, Inc. se envolveu em várias aquisições em 2024, que incluem:
| Data da transação | Descrição | Investimento (em milhões) |
|---|---|---|
| Abril de 2024 | Aquisição de 1 Hotel Nashville e Embassy Suites por Hilton Nashville Downtown | $530 |
| Julho de 2024 | Aquisição de 1 Hotel Central Park | $265 |
| Julho de 2024 | Aquisição do Ritz-Carlton O'Ahu, Turtle Bay | $680 |
| Aquisições totais | — | $1,475 |
Compartilhe o programa de recompra
A Host Hotels & Resorts, Inc. também implementou um programa de recompra de ações. Os detalhes das recompras recentes são os seguintes:
| Período | Ações totais compradas | Preço médio pago | Valor aproximado em dólares das ações restantes |
|---|---|---|---|
| Julho de 2024 | — | — | US $ 742 milhões |
| Agosto de 2024 | 3,072,051 | $16.28 | US $ 692 milhões |
| Setembro de 2024 | 432,260 | $16.68 | US $ 685 milhões |
| Total | 3,504,311 | $16.33 | US $ 685 milhões |
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tem uma dívida estruturada profile Com várias métricas importantes:
| Métrica de dívida | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Notas sênior em circulação | $3,991 |
| Linha de crédito | $991 |
| Dívida hipotecária | $99 |
A Host Hotels & Resorts, Inc. mantém uma estrutura de capital projetada para equilibrar dinheiro, dívida e patrimônio líquido, permitindo flexibilidade financeira em meio à volatilidade do mercado.
Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) Declaração de Missão
Empresa Overview
A Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) é um líder de fundo de investimento imobiliário (REIT), que se concentra na aquisição e possuindo propriedades de alta qualidade. A partir de 2024, a empresa opera um portfólio de 79 hotéis com um total de 42.856 quartos em vários locais.
Declaração de missão
A missão da Host Hotels & Resorts, Inc. é maximizar o valor a longo prazo para os acionistas, investindo e gerenciando um portfólio diversificado de propriedades de alta qualidade, aproveitando sua experiência no setor de hospitalidade e mantendo um compromisso com a excelência operacional e sustentabilidade.
Desempenho financeiro Overview
No terceiro trimestre de 2024, os hotéis anfitriões reportaram receitas totais de US $ 1.319 milhões, representando um aumento de 8,6% em comparação com US $ 1.214 milhões no mesmo trimestre de 2023. As receitas no ano a dato atingiram US $ 4.256 milhões, um aumento de 6,7% de US $ 3,988 milhões em 2023.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $84 | $113 | $598 | $618 |
| Lucro operacional (em milhões) | $135 | $157 | $718 | $654 |
| EBITDARE (em milhões) | $353 | $361 | $1,359 | $1,251 |
| Ebitdare ajustado (em milhões) | $324 | $361 | $1,283 | $1,251 |
| Ganhos diluídos por ação ordinária | $0.12 | $0.16 | $0.84 | $0.85 |
| NAREIT FFO por ação diluída | $0.36 | $0.41 | $1.53 | $1.48 |
| FFO ajustado por ação diluída | $0.36 | $0.41 | $1.53 | $1.48 |
Destaques operacionais
A Host Hotels opera um portfólio diversificado que inclui propriedades localizadas nos principais mercados. A empresa relatou um RevPAR total comparável de US $ 328,86 no terceiro trimestre de 2024, refletindo um aumento de 3,1% em relação ao ano anterior. No acumulado do ano, o Hotel Comparável Revpar foi de US $ 360,07, um aumento de 1,6%.
Desempenho do mercado
- A margem EBITDA do hotel comparável foi de 25,3% para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de 26,6% no terceiro trimestre de 2023.
- A receita hoteleira comparável para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 1.299 milhões, um aumento de 3,2%, de US $ 1.259 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Aumento das taxas de ocupação em mercados como Nova Orleans e Miami, com crescimento total do RevPAR de 35,2% e 15,7%, respectivamente.
| Desempenho geográfico | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) |
|---|---|---|
| San Diego | $138 | $134 |
| Costa do Golfo da Flórida | $69 | $66 |
| Orlando | $96 | $95 |
| Nova Iorque | $110 | $89 |
| São Francisco/San Jose | $85 | $92 |
| Maui | $83 | $92 |
Iniciativas estratégicas
Em 2024, os hotéis host concluíram várias aquisições importantes, aprimorando seu portfólio:
- Aquisição do Ritz-Carlton O'Ahu, Turtle Bay por aproximadamente US $ 680 milhões.
- Aquisição do 1 Hotel Central Park por US $ 265 milhões.
- Aquisição de 1 Hotel Nashville e Embassy Suites por Hilton Nashville Downtown por US $ 530 milhões.
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, os hotéis anfitriões tinham dívida total de US $ 5,1 bilhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 4,8%. A empresa gerenciou com sucesso sua dívida profile, Com 80% de sua dívida a taxas fixas, mitigando riscos associados a flutuações da taxa de juros.
| Métricas de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juros médio ponderada | Maturidade média ponderada (anos) |
|---|---|---|---|
| Dívida total | $5,100 | 4.8% | 5.5 |
Como funciona a Host Hotels & Resorts, Inc. (HST)
Empresa Overview
A Host Hotels & Resorts, Inc. opera como um Trust (REIT) que investe principalmente em hotéis de luxo e de alta velocidade. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía 79 hotéis com um total de 42.856 quartos.
Desempenho financeiro
Para o terceiro trimestre de 2024, os hotéis anfitriões relataram:
- Receitas totais: US $ 1.319 milhões
- Lucro líquido: US $ 84 milhões
- EBITDA: US $ 353 milhões
- Ebitda ajustada: US $ 324 milhões
- Ganhos diluídos por ação ordinária: $ 0,12
Resultados do ano (YTD) em 30 de setembro de 2024:
- Receitas totais: US $ 4.256 milhões
- Lucro líquido: US $ 598 milhões
- Ebitda ajustada: US $ 1.283 milhões
- Ganhos diluídos por ação ordinária: US $ 0,84
Recutação de receita
A tabela a seguir resume a quebra de receita no terceiro trimestre de 2024:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Quartos | $825 | $777 | 6.2% |
| Comida e bebida | $365 | $328 | 11.3% |
| Outro | $129 | $109 | 18.3% |
| Receita total | $1,319 | $1,214 | 8.6% |
Performance de hotel comparável
No terceiro trimestre de 2024, as métricas comparáveis do hotel incluíram:
- Receitas de hotéis comparáveis: US $ 1.299 milhões
- Ebitda de hotel comparável: US $ 329 milhões
- Margem EBITDA de hotel comparável: 25,3%
- Hotel comparável Revpar (Receita por sala disponível): US $ 328,86
Resultados comparativos para o período do ano até o momento:
- Receitas de hotéis comparáveis: US $ 4.235 milhões
- Ebitda de hotel comparável: US $ 1.261 milhões
- Margem EBITDA de hotel comparável: 29,8%
- Hotel comparável Revpar: $ 360,07
Atividades de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, os hotéis anfitriões tinham:
- Dívida total: US $ 5,1 bilhões
- Taxa de juros médios ponderados: 4,8%
- Maturidade média ponderada: 5,5 anos
- 80% da dívida com taxas fixas
A Companhia executou emissões significativas de dívida em 2024:
| Data da transação | Descrição | Produtos líquidos (em milhões) |
|---|---|---|
| Agosto de 2024 | Emissão de US $ 700 milhões 5,5% Série L Notas seniores | $683 |
| Maio de 2024 | Emissão de US $ 600 milhões 5,7% Série K Notas seniores | $584 |
| Total de emissões | $1,267 |
Resumo do fluxo de caixa
Para o acumulado do ano encerrado em 30 de setembro de 2024, as atividades de fluxo de caixa foram relatadas da seguinte forma:
| Atividade | Fluxo de caixa (em milhões) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $1,167 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($1,851) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $129 |
Desafios de mercado e operacionais
A empresa enfrentou desafios como:
- Recuperação lenta dos incêndios florestais em Maui, impactando as receitas.
- Moderar a demanda de lazer doméstica devido ao aumento da concorrência de destinos internacionais.
- Aumento das despesas de juros devido a 2024 notas seniores emissões.
Panorama
Os hotéis anfitriões prevêem que o Hotel Comparável Revpar permanecerá estável até o ano anterior, com os impactos esperados de furacões recentes em várias propriedades, projetados para afetar negativamente o lucro líquido e o EBITDA ajustado em aproximadamente US $ 15 milhões em 2024.
Como Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Host Hotels & Resorts, Inc. gera receita principalmente a partir de três segmentos: salas, comida e bebida e outras receitas. Em 30 de setembro de 2024, as receitas totais atingiram US $ 1.319 milhões no trimestre, refletindo um aumento de 8,6% em comparação com o mesmo período em 2023. As receitas no ano do ano totalizaram US $ 4.256 milhões, um aumento de 6,7% em relação ao ano anterior.
| Fonte de receita | Trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Trimestre encerrado em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | 2024 no ano (em milhões) | 2023 no ano (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Quartos | 825 | 777 | 2,563 | 2,447 |
| Comida e bebida | 365 | 328 | 1,285 | 1,174 |
| Outro | 129 | 109 | 408 | 367 |
| Receita total | 1,319 | 1,214 | 4,256 | 3,988 |
Receita de quarto
A receita de quartos é o maior contribuinte para a renda dos hotéis hospedeiros. No terceiro trimestre de 2024, as receitas da sala aumentaram em US $ 48 milhões, ou 6,2%, em comparação com 2023. Esse crescimento é atribuído às operações de hotéis recém -adquiridos, incluindo o 1 Hotel Nashville e a Embassy Suites de Hilton Nashville, no centro da cidade.
Receita de comida e bebida
A receita de alimentos e bebidas também mostrou um crescimento significativo, aumentando em US $ 37 milhões, ou 11,3%, no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023. Esse aumento pode ser vinculado à forte demanda de negócios em grupo e à reabertura do Ritz-Carlton, Naples, que foi fechado devido ao furacão Ian em 2023.
Outras receitas
Outras receitas subiram US $ 20 milhões, ou 18,3%, no terceiro trimestre de 2024 em relação ao ano anterior. Esse segmento inclui serviços e atividades auxiliares nos hotéis, que se beneficiaram das aquisições feitas em 2024.
Despesas operacionais
As despesas operacionais dos hotéis anfitriões também aumentaram, impulsionadas principalmente pelo aumento das receitas. No terceiro trimestre de 2024, as despesas operacionais totais no nível da propriedade foram de US $ 1.188 milhões, um aumento de 9,8% em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
| Categoria de despesa | Trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Trimestre encerrado em 30 de setembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Quartos | 216 | 196 |
| Comida e bebida | 267 | 241 |
| Outras despesas departamentais e de suporte | 345 | 314 |
| Taxas de gerenciamento | 55 | 51 |
| Outras despesas no nível da propriedade | 108 | 106 |
| Despesas operacionais totais | 1,188 | 1,082 |
Lucro líquido e margens de lucro
No terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido atribuível aos hotéis hospedeiros foi de US $ 82 milhões, abaixo dos US $ 111 milhões em 2023, refletindo uma diminuição nos ganhos nos acordos de seguros. O lucro operacional do trimestre foi de US $ 135 milhões, resultando em uma margem de lucro operacional de 10,2%.
| Métrica financeira | Trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024 | Trimestre encerrado em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | 82 | 111 |
| Lucro operacional (em milhões) | 135 | 157 |
| Margem de lucro operacional | 10.2% | 12.9% |
Fluxo de caixa e atividades de financiamento
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais para o ano a data em 2024 foi de US $ 1.167 milhões, em comparação com US $ 1.134 milhões em 2023. Em termos de atividades de investimento, os hotéis anfitriões utilizaram US $ 1.851 milhões em 2024, principalmente para aquisições e despesas de capital, comparadas a US $ 263 milhões em 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 no ano (em milhões) | 2023 no ano (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | 1,167 | 1,134 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (1,851) | (263) |
Tendências e perspectivas de mercado
A receita total comparável do hotel por sala disponível (RevPAR) aumentou 3,1% no terceiro trimestre de 2024, indicando uma recuperação contínua na demanda. A Companhia prevê que as taxas médias permanecerão elevadas, embora tenham moderado a partir de altas pós-pandêmicas. No entanto, os desafios permanecem devido a taxas de recuperação variadas em diferentes mercados, especialmente em regiões afetadas por desastres recentes.
| Desempenho do mercado | Trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024 | Trimestre encerrado em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Revpar total do hotel comparável (em dólares) | 328.86 | 319.01 |
| Hotel comparável Revpar (em dólares) | 206.21 | 204.56 |
Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Host Hotels & Resorts, Inc. (HST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Host Hotels & Resorts, Inc. (HST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.