Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) Bundle
Una breve historia de Host Hotels & Resorts, Inc.
Compañía Overview
Host Hotels & Resorts, Inc. es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa que invierte principalmente en hoteles de lujo y de alta información. Al 30 de septiembre de 2024, Host Hotels opera una cartera de 79 hoteles comparables en varios mercados.
Desempeño financiero en 2024
Para el tercer trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, los hoteles anfitriones informaron un ingreso neto de $ 84 millones, en comparación con $ 113 millones en el mismo período del año anterior. El ingreso neto hasta la fecha para 2024 fue de $ 598 millones, por debajo de $ 618 millones en 2023. Las ganancias básicas por acción común fueron $ 0.12 para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 0.16 en el tercer trimestre de 2023.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $84 | $113 | $598 | $618 |
| EPS básico | $0.12 | $0.16 | $0.84 | $0.85 |
Desglose de ingresos
Los ingresos totales para el tercer trimestre de 2024 aumentaron en un 8.6% a $ 1.319 mil millones en comparación con $ 1.214 mil millones en el tercer trimestre de 2023. Los ingresos de año hasta la fecha alcanzaron $ 4.256 mil millones, un aumento del 6.7% de $ 3.988 mil millones en 2023. Los ingresos de la habitación fueron $ 825 millones para Q3 para Q3 2024, reflejando un aumento del 6.2% en comparación con el Q3 2023.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Año hasta la fecha 2024 (en millones) | Hasta la fecha 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Alojamiento | $825 | $777 | $2,563 | $2,447 |
| Comida y bebida | $365 | $328 | $1,285 | $1,174 |
| Otros ingresos | $129 | $109 | $408 | $367 |
| Ingresos totales | $1,319 | $1,214 | $4,256 | $3,988 |
Destacados operativos
Hotel Total RevPar comparable (ingresos por habitación disponible) aumentó en un 3,1% en el tercer trimestre de 2024, impulsado por una fuerte demanda grupal. La compañía completó importantes adquisiciones en 2024, incluido el 1 Hotel Nashville y el Ritz-Carlton O'ahu, que contribuyen al crecimiento de los ingresos.
Estructura de capital y gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, los hoteles anfitriones tenían una deuda total de aproximadamente $ 5.8 mil millones. En agosto de 2024, la compañía emitió $ 700 millones de notas senior adeudadas en 2035, que se utilizaron para refinanciar la deuda existente y apoyar las adquisiciones.
| Métricas de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $5,800 |
| Notas senior emitidas | $700 |
| Vencimiento de la deuda en 2025 | $500 |
Rendimiento de los accionistas
Los hoteles anfitriones declararon distribuciones de $ 606 millones en unidades OP comunes durante todo el año 2024, en comparación con $ 426 millones en 2023. La compañía también recompró 3,5 millones de acciones a un precio promedio de $ 16.33 durante el tercer trimestre de 2024.
Condiciones del mercado y perspectivas futuras
El sector de la hospitalidad se está recuperando gradualmente de los impactos de la pandemia Covid-19. Host Hotels continúa enfocándose en mejorar las eficiencias operativas y expandir su cartera a través de adquisiciones estratégicas.
A Who posee Host Hotels & Resorts, Inc. (HST)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) es propiedad principalmente de Host Hotels & Resorts, L.P. (Host L.P.), donde Host Inc. posee aproximadamente 99% de las unidades OP comunes. Las unidades OP comunes restantes son propiedad de socios limitados no afiliados.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Host Hotels & Resorts, Inc. a partir de 2024:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones/unidades |
|---|---|---|
| Host Hotels & Resorts, Inc. | 99% | Aproximadamente 695.5 millones de unidades OP comunes |
| Socios limitados no afiliados | 1% | Aproximadamente 9.3 millones de unidades OP comunes |
Financiero Overview
El desempeño financiero de Host Hotels & Resorts, Inc. demuestra la capacidad de la compañía para generar ingresos y administrar sus recursos de manera efectiva. Las siguientes métricas financieras se informaron para el año en que finalizaron el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Lngresos netos | $598 |
| Ebitdare ajustado | $1,167 |
| Margen de beneficio operativo | 16.9% |
| Ganancia | $4,256 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | $(1,851) |
Adquisiciones recientes
El anfitrión Hotels & Resorts, Inc. se ha involucrado en varias adquisiciones en 2024, que incluyen:
| Fecha de transacción | Descripción | Inversión (en millones) |
|---|---|---|
| Abril de 2024 | Adquisición de 1 Hotel Nashville y Embassy Suites por Hilton Nashville Downtown | $530 |
| Julio de 2024 | Adquisición de 1 Hotel Central Park | $265 |
| Julio de 2024 | Adquisición del Ritz-Carlton O'Ahu, Turtle Bay | $680 |
| Adquisiciones totales | — | $1,475 |
Programa de recompra de compartir
Host Hotels & Resorts, Inc. también ha implementado un programa de recompra de acciones. Los detalles para las recompras recientes son los siguientes:
| Período | Total de acciones compradas | Precio promedio pagado | Valor de dólar aproximado de las acciones restantes |
|---|---|---|---|
| Julio de 2024 | — | — | $ 742 millones |
| Agosto de 2024 | 3,072,051 | $16.28 | $ 692 millones |
| Septiembre de 2024 | 432,260 | $16.68 | $ 685 millones |
| Total | 3,504,311 | $16.33 | $ 685 millones |
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene una deuda estructurada profile Con varias métricas clave:
| Métrico de deuda | Valor (en millones) |
|---|---|
| Notas senior sobresalientes | $3,991 |
| Línea de crédito | $991 |
| Deuda hipotecaria | $99 |
Host Hotels & Resorts, Inc. mantiene una estructura de capital diseñada para equilibrar el efectivo, la deuda y el capital, lo que permite la flexibilidad financiera en medio de la volatilidad del mercado.
Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) Declaración de misión
Compañía Overview
Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) es un líder de inversión inmobiliaria de alojamiento (REIT) que se centra en adquirir y poseer propiedades hoteleras de alta calidad. A partir de 2024, la compañía opera una cartera de 79 hoteles con un total de 42,856 habitaciones en varios lugares.
Declaración de misión
La misión de Host Hotels & Resorts, Inc. es maximizar el valor a largo plazo para los accionistas invirtiendo y administrando una cartera diversificada de propiedades hoteleras de alta calidad, aprovechando su experiencia en el sector de la hospitalidad y manteniendo un compromiso con la excelencia operacional y sostenibilidad.
Desempeño financiero Overview
Para el tercer trimestre de 2024, los hoteles anfitriones reportaron ingresos totales de $ 1,319 millones, lo que representa un aumento de 8.6% en comparación con $ 1,214 millones en el mismo trimestre de 2023. Los ingresos de año hasta la fecha alcanzaron $ 4,256 millones, un aumento de 6.7% de $ 3,988 millones a en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $84 | $113 | $598 | $618 |
| Beneficio operativo (en millones) | $135 | $157 | $718 | $654 |
| Ebitdare (en millones) | $353 | $361 | $1,359 | $1,251 |
| Ebitdare ajustado (en millones) | $324 | $361 | $1,283 | $1,251 |
| Ganancias diluidas por acción común | $0.12 | $0.16 | $0.84 | $0.85 |
| Nareit ffo por acción diluida | $0.36 | $0.41 | $1.53 | $1.48 |
| FFO ajustado por acción diluida | $0.36 | $0.41 | $1.53 | $1.48 |
Destacados operativos
Host Hotels opera una cartera diversificada que incluye propiedades ubicadas en mercados clave. La compañía informó un total de Hotel Revpar de $ 328.86 para el tercer trimestre de 2024, lo que refleja un aumento del 3.1% respecto al año anterior. En la actualidad, el hotel comparable Revpar fue de $ 360.07, un aumento del 1.6%.
Rendimiento del mercado
- El margen de EBITDA del hotel comparable fue del 25.3% para el tercer trimestre de 2024, por debajo del 26.6% en el tercer trimestre de 2023.
- Los ingresos del hotel comparables para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 1,299 millones, un aumento del 3.2% de $ 1,259 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Aumentos de tasas de ocupación en mercados como Nueva Orleans y Miami, con un crecimiento total de RevPAR de 35.2% y 15.7%, respectivamente.
| Rendimiento geográfico | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) |
|---|---|---|
| San Diego | $138 | $134 |
| Costa del Golfo de Florida | $69 | $66 |
| Orlando | $96 | $95 |
| Nueva York | $110 | $89 |
| San Francisco/San José | $85 | $92 |
| Maui | $83 | $92 |
Iniciativas estratégicas
En 2024, Host Hotels completó varias adquisiciones clave, mejorando su cartera:
- Adquisición del Ritz-Carlton O'ahu, Turtle Bay por aproximadamente $ 680 millones.
- Adquisición de 1 Hotel Central Park por $ 265 millones.
- Adquisición de 1 Hotel Nashville y Embassy Suites por Hilton Nashville Downtown por $ 530 millones.
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los hoteles anfitriones tenían una deuda total de $ 5.1 mil millones con una tasa de interés promedio ponderada del 4.8%. La compañía ha administrado con éxito su deuda profile, Con el 80% de su deuda a tasas fijas, mitigan los riesgos asociados con las fluctuaciones de la tasa de interés.
| Métricas de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés promedio ponderada | Madurez promedio ponderada (años) |
|---|---|---|---|
| Deuda total | $5,100 | 4.8% | 5.5 |
Cómo funciona el anfitrión Hotels & Resorts, Inc. (HST)
Compañía Overview
Host Hotels & Resorts, Inc. opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que invierte principalmente en hoteles de lujo y de alta información. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía poseía 79 hoteles con un total de 42,856 habitaciones.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, los hoteles anfitriones informaron:
- Ingresos totales: $ 1,319 millones
- Ingresos netos: $ 84 millones
- Ebitda: $ 353 millones
- EBITDA ajustado: $ 324 millones
- Ganancias diluidas por acción común: $ 0.12
Resultados del año hasta la fecha (YTD) al 30 de septiembre de 2024:
- Ingresos totales: $ 4,256 millones
- Ingresos netos: $ 598 millones
- EBITDA ajustado: $ 1,283 millones
- Ganancias diluidas por acción común: $ 0.84
Desglose de ingresos
La siguiente tabla resume el desglose de ingresos para el tercer trimestre de 2024:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Alojamiento | $825 | $777 | 6.2% |
| Comida y bebida | $365 | $328 | 11.3% |
| Otro | $129 | $109 | 18.3% |
| Ingresos totales | $1,319 | $1,214 | 8.6% |
Rendimiento hotelero comparable
Para el tercer trimestre de 2024, las métricas de hotel comparables incluyeron:
- Ingresos hoteleros comparables: $ 1,299 millones
- Ebitda de hotel comparable: $ 329 millones
- Margen comparable de EBITDA del hotel: 25.3%
- Hotel Revpar comparable (ingresos por habitación disponible): $ 328.86
Resultados comparativos para el período de año hasta la fecha:
- Ingresos hoteleros comparables: $ 4,235 millones
- Ebitda de hotel comparable: $ 1,261 millones
- Margen EBITDA del hotel comparable: 29.8%
- Hotel RevPar comparable: $ 360.07
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, los hoteles anfitriones tenían:
- Deuda total: $ 5.1 mil millones
- Tasa de interés promedio ponderada: 4.8%
- Madurez promedio ponderado: 5.5 años
- 80% de la deuda con tasas fijas
La Compañía ejecutó emisiones significativas de deuda en 2024:
| Fecha de transacción | Descripción | Ingresos netos (en millones) |
|---|---|---|
| Agosto de 2024 | Emisión de $ 700 millones 5.5% Serie L notas senior | $683 |
| Mayo de 2024 | Emisión de $ 600 millones 5.7% Serie K Senior Notes | $584 |
| Emisiones totales | $1,267 |
Resumen del flujo de caja
Para el año en que finalizó el 30 de septiembre de 2024, las actividades de flujo de efectivo se informaron de la siguiente manera:
| Actividad | Flujo de caja (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $1,167 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($1,851) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $129 |
Desafíos de mercado y operativos
La compañía enfrentó desafíos como:
- La recuperación lenta de los incendios forestales en Maui impactando los ingresos.
- Moderando la demanda de ocio nacional debido al aumento de la competencia de los destinos internacionales.
- Mayores gastos de intereses debido a 2024 emisiones de notas mayores.
Perspectiva
Los hoteles anfitriones anticipan que el hotel comparable RevPar permanecerá estable hasta el año anterior, con los impactos esperados de los huracanes recientes en diversas propiedades, proyectadas para afectar negativamente los ingresos netos y el EBITDA ajustado en aproximadamente $ 15 millones en 2024.
Cómo anfitrión Hotels & Resorts, Inc. (HST) gana dinero
Fuentes de ingresos
Host Hotels & Resorts, Inc. genera ingresos principalmente de tres segmentos: habitaciones, alimentos y bebidas y otros ingresos. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron los $ 1,319 millones para el trimestre, lo que refleja un aumento del 8.6% en comparación con el mismo período en 2023. Los ingresos hasta la fecha totalizaron $ 4,256 millones, un 6.7% más que el año anterior.
| Fuente de ingresos | Quarter finalizó el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Quarter finalizó el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Año hasta la fecha 2024 (en millones) | Hasta la fecha 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Alojamiento | 825 | 777 | 2,563 | 2,447 |
| Comida y bebida | 365 | 328 | 1,285 | 1,174 |
| Otro | 129 | 109 | 408 | 367 |
| Ingresos totales | 1,319 | 1,214 | 4,256 | 3,988 |
Ingresos de la habitación
Los ingresos de la habitación son el mayor contribuyente a los ingresos de Host Hotels. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos de la habitación aumentaron en $ 48 millones, o 6.2%, en comparación con 2023. Este crecimiento se atribuye a las operaciones de hoteles recién adquiridos, incluido el 1 Hotel Nashville y Embassy Suites por Hilton Nashville en el centro.
Ingresos de alimentos y bebidas
Los ingresos por alimentos y bebidas también mostraron un crecimiento significativo, aumentando en $ 37 millones, o 11.3%, en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023. Este aumento puede estar vinculado a una fuerte demanda comercial grupal y la reapertura del Ritz-Carlton, Nápoles, que se había estado Cerrado debido al huracán Ian en 2023.
Otros ingresos
Otros ingresos aumentaron en $ 20 millones, o 18.3%, en el tercer trimestre de 2024 frente al año anterior. Este segmento incluye servicios y actividades auxiliares en los hoteles, que se han beneficiado de las adquisiciones realizadas en 2024.
Gastos operativos
Los gastos operativos de los hoteles anfitriones también han aumentado, impulsados principalmente por el aumento de los ingresos. Para el tercer trimestre de 2024, los gastos operativos totales de nivel de propiedad fueron de $ 1,188 millones, un aumento del 9.8% en comparación con el tercer trimestre de 2023.
| Categoría de gastos | Quarter finalizó el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Quarter finalizó el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Alojamiento | 216 | 196 |
| Comida y bebida | 267 | 241 |
| Otros gastos de departamentales y de apoyo | 345 | 314 |
| Tarifas de gestión | 55 | 51 |
| Otros gastos de nivel de propiedad | 108 | 106 |
| Gastos operativos totales | 1,188 | 1,082 |
Márgenes netos de ingresos y ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto atribuible a los hoteles anfitriones fue de $ 82 millones, por debajo de $ 111 millones en 2023, lo que refleja una disminución en las ganancias en los acuerdos de seguros. La ganancia operativa para el trimestre fue de $ 135 millones, lo que resultó en un margen de beneficio operativo de 10.2%.
| Métrica financiera | Quarter finalizó el 30 de septiembre de 2024 | Quarter finalizó el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | 82 | 111 |
| Beneficio operativo (en millones) | 135 | 157 |
| Margen de beneficio operativo | 10.2% | 12.9% |
Actividades de flujo de efectivo y financiamiento
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para la fecha en 2024 fue de $ 1,167 millones, en comparación con $ 1,134 millones en 2023. En términos de actividades de inversión, los hoteles anfitriones utilizaron $ 1,851 millones en 2024, principalmente para adquisiciones y gastos de capital, en comparación con $ 263 millones en 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | Año hasta la fecha 2024 (en millones) | Hasta la fecha 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 1,167 | 1,134 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (1,851) | (263) |
Tendencias y perspectivas del mercado
Los ingresos totales comparables del hotel por habitación disponible (revpar) aumentaron en un 3,1% para el tercer trimestre de 2024, lo que indica una recuperación continua en la demanda. La compañía anticipa que las tasas promedio permanecerán elevadas, aunque se han moderado desde los máximos posteriores a la pandemia. Sin embargo, los desafíos permanecen debido a diferentes tasas de recuperación en diferentes mercados, especialmente en regiones afectadas por desastres recientes.
| Rendimiento del mercado | Quarter finalizó el 30 de septiembre de 2024 | Quarter finalizó el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Hotel Total Revpar comparable (en dólares) | 328.86 | 319.01 |
| Hotel Revpar comparable (en dólares) | 206.21 | 204.56 |
Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Host Hotels & Resorts, Inc. (HST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Host Hotels & Resorts, Inc. (HST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.