Kingsway Financial Services Inc. (KFS) Bundle
Eine kurze Geschichte von Kingsway Financial Services Inc.
Unternehmen Overview
Kingsway Financial Services Inc. ist in erster Linie in den Sektoren für Versicherungs- und Finanzdienstleistungen tätig und konzentriert sich auf verschiedene Serviceangebote, einschließlich erweiterter Garantien und Finanzmanagement. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von Gesamtumsatz von 86,6 Millionen US -Dollar In den neun Monaten im Vergleich zu 83,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Jüngste finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete Kingsway einen Nettoverlust, der den Stammaktionären von zugeschrieben wird 3,1 Millionen US -Dollar, oder $(0.11) pro Aktie im Vergleich zu einem Verlust von 1,9 Millionen US -Dollar oder $(0.07) pro Aktie in Q3 2023. Die Verluste von Jahr zu Zeit erhöhten sich auf 8,0 Millionen US -Dollar, ein erheblicher Rückgang vom Gewinn von 23,5 Millionen US -Dollar gemeldet im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.
Anlageeinkommen
Das Nettoinvestitionseinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 wurde bei gemeldet 1,0 Millionen US -Dollar, unten von 1,4 Millionen US -Dollar 2023. Dieser Rückgang wird auf niedrigere realisierte Gewinne und erhöhte Investitionskosten zurückgeführt.
Akquisitionen und Wachstumsstrategie
Im Jahr 2023 erweiterte Kingsway sein Portfolio durch strategische Akquisitionen, einschließlich Systems Products International, Inc. für 2,8 Millionen US -Dollar und digitale Diagnostik imaging, Inc. für ungefähr 11,0 Millionen US -Dollar. Diese Akquisitionen zielen darauf ab, die Serviceangebote und Betriebsfähigkeiten des Unternehmens zu verbessern.
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 hatte Kingsway verschiedene Kreditfazilitäten, einschließlich des Darlehens von 2020 kWh mit einem Zinssatz von 7.73%, reif am 1. Dezember 2025. Das Unternehmen wurde geliehen 3,5 Millionen US -Dollar Im Rahmen des KWH -Verspätungsabnahmedarlehens im ersten Quartal 2024.
Aktienleistung
Zum 30. September 2024 war die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien 27,123,827. Die Aktie des Unternehmens hat Volatilität erlebt, was breitere Markttrends und interne finanzielle Leistungsherausforderungen widerspiegelt.
Segmentleistung
| Segment | Q3 2024 Einnahmen | Q3 2023 Einnahmen | Jahr für 2024 Einnahmen | Jahr für 2023 Einnahmen |
|---|---|---|---|---|
| Erweiterte Garantie | 17,8 Millionen US -Dollar | 17,3 Millionen US -Dollar | 51,6 Millionen US -Dollar | 51,0 Millionen US -Dollar |
| Kingsway Search Xcelerator | 9,3 Millionen US -Dollar | 7,5 Millionen US -Dollar | 28,1 Millionen US -Dollar | 26,4 Millionen US -Dollar |
| Gesamtumsatz | 29,3 Millionen US -Dollar | 27,0 Millionen US -Dollar | 86,6 Millionen US -Dollar | 83,8 Millionen US -Dollar |
Andere finanzielle Metriken
Ab dem 30. September 2024 meldete Kingsway den Gesamtkapital der gesamten Aktionäre, der den Stammaktionären von zugeschrieben wird 9,9 Millionen US -Dollar, unten von 11,4 Millionen US -Dollar Ende 2023. Das Unternehmen entstand ein Gesamtsegmentbetrieberträge von 2,8 Millionen US -Dollar in Q3 2024, leicht hoch von 2,8 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
Ausblick
Das Unternehmen steht weiterhin Herausforderungen im Zusammenhang mit den Marktbedingungen und den betrieblichen Effizienz gegenüber, konzentriert sich jedoch weiterhin auf die Nutzung seiner Akquisitionen und die Verbesserung seines Dienstleistungsangebots, um das zukünftige Wachstum voranzutreiben.
A Who gehört Kingsway Financial Services Inc. (KFS)
Hauptaktionäre
Ab 2024 umfasst die Eigentümerstruktur von Kingsway Financial Services Inc. (KFS) sowohl institutionelle als auch einzelne Aktionäre. In der folgenden Tabelle fasst die Hauptaktionäre und deren jeweilige Eigentumsprozentsätze zusammen:
| Aktionär | Eigentümerprozentsatz | Aktien im Besitz |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | 2,850,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 8.2% | 2,200,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 7.9% | 2,100,000 |
| FMR LLC (Treue) | 5.0% | 1,350,000 |
| Andere institutionelle Investoren | 15.0% | 4,000,000 |
| Insiderbesitz | 1.5% | 400,000 |
| Öffentlicher Float | 52.0% | 14,000,000 |
Jüngste finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Kingsway Financial Services die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtumsatz | 86,6 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen (Verlust) | 8,0 Millionen US -Dollar (8,0 Millionen) |
| Grundgewinne (Verlust) pro Aktie | $(0.29) |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 6,5 Millionen US -Dollar |
Schulden- und finanzielle Verpflichtungen
Zum 30. September 2024 hat Kingsway Financial Services die folgenden Schuldenverpflichtungen:
| Schuldeninstrument | Hauptbetrag | Wert tragen |
|---|---|---|
| 2024 kWh Laufzeitdarlehen | 13,875 Millionen US -Dollar | 13,785 Millionen US -Dollar |
| 2024 kWh ddtl | 5,425 Millionen US -Dollar | 5,425 Millionen US -Dollar |
| DDI -Darlehen | 5,600 Millionen US -Dollar | 5,543 Millionen US -Dollar |
| Nachrangige Schulden | 15.000 Millionen US -Dollar | 13,681 Millionen US -Dollar |
| Gesamtbankenkredite | 45,282 Millionen US -Dollar | 44,778 Millionen US -Dollar |
Jüngste Akquisitionen
Kingsway Financial Services hat in letzter Zeit mehrere Akquisitionen beteiligt, darunter:
- Am 7. September 2023 erwarb das Unternehmen Systeme Products International, Inc. für 2,8 Millionen US -Dollar.
- Am 26. Oktober 2023 erwarb Kingsway Digital Diagnostics Imaging, Inc. für ungefähr 11,0 Millionen US -Dollar.
Management- und Insider -Eigentum
Insider -Eigentum an Kingsway Financial Services bleibt minimal, wobei wichtige Führungskräfte ungefähr 1,5% der gesamten Aktien halten. Dies spiegelt einen Fokus auf institutionelle Investitionen wider, wie im Abschnitt der wichtigsten Aktionäre beschrieben.
Kingsway Financial Services Inc. (KFS) -Missionserklärung
Mission Overview
Kingsway Financial Services Inc. konzentriert sich auf die Bereitstellung hochwertiger erweiterter Garantielösungen und verschiedener Finanzdienstleistungen, die die Kundenzufriedenheit verbessern und ihre Investitionen schützen. Das Unternehmen widmet sich der Förderung des Wachstums durch strategische Akquisitionen und innovative Ansätze im Finanzsektor.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete Kingsway Financial Services die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtumsatz | $27,136 |
| Betriebseinkommen | $(672) |
| Nettoverlust | $(2,311) |
| Umfassender Verlust | $(2,009) |
| Verlust durch fortgesetzte Operationen | $(3,104) |
| Grundverlust pro Aktie | $(0.11) |
| Verwässerter Verlust pro Aktie | $(0.11) |
Servicegebühr und Einnahmen in Provision
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete Kingsway den Ersatz und die Provisionsumsatz von 27.136 USD, verglichen mit 24.790 USD im gleichen Zeitraum von 2023, was eine Steigerung des Vorjahres gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Segmentleistung
Die folgende Tabelle fasst das Segmentbetrieberträge für Kingsway Financial Services zusammen:
| Segment | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Tausenden) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Erweiterte Garantie | $1,704 | $1,778 |
| Kingsway Search Xcelerator | $1,144 | $1,003 |
| Gesamtsegmentbetriebseinkommen | $2,848 | $2,781 |
Liquiditätsposition
Zum 30. September 2024 hatte Kingsway Financial Services eine Liquiditätsposition von:
| Metrisch | Wert (in Millionen) |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $6.5 |
| Liquidität verfügbar (ohne zukünftige Maßnahmen) | $1.4 |
Schuldenstruktur
Die Schuldenstruktur des Unternehmens zum 30. September 2024 ist nachstehend zusammengefasst:
| Schuldeninstrument | Schulleiter (in Tausenden) | Wert des Wertes (in Tausenden) |
|---|---|---|
| 2021 RAVIX -Darlehen | $2,490 | $2,490 |
| 2022 Ravix -Darlehen | $4,475 | $4,349 |
| Bildlösungsdarlehen | $7,750 | $7,586 |
| Gesamtbankenkredite | $45,282 | $44,778 |
| Nachrangige Schulden | $15,000 | $13,681 |
| Gesamtverschuldung | $60,282 | $58,459 |
Investitionsleistung
Netto realisierte Gewinne für Investitionen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrug:
| Investitionstyp | Netto realisierte Gewinne (in Tausenden) |
|---|---|
| Verfügbar für Verkaufszeiten | $0 |
| Begrenzte Haftungsinvestitionen | $874 |
| Investitionen in private Unternehmen | $84 |
| Total Netto Realisierte Gewinne | $958 |
Erwerbsstrategie
Am 26. September 2024 erwarb Kingsway Image Solutions zu einem Gesamtkaufpreis von 20.354 USD, einschließlich:
| Asset -Typ | Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $331 |
| Servicegebühr Forderungen | $712 |
| Eigentum und Ausrüstung | $71 |
| Immaterielle Vermögenswerte | $12,600 |
| Gesamtvermögen | $14,950 |
Wie Kingsway Financial Services Inc. (KFS) funktioniert
Geschäftsegmente
Kingsway Financial Services Inc. arbeitet hauptsächlich über zwei Segmente: Erweiterte Garantie- und Kingsway -Suche XCelerator. Das erweiterte Garantiesegment erzielt Einnahmen durch Servicegebühren und Provisionen im Zusammenhang mit Garantieprodukten.
| Segment | Einnahmen (Q3 2024) | Einnahmen (Q3 2023) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Erweiterte Garantie | 17,8 Millionen US -Dollar | 17,3 Millionen US -Dollar | +2.9% |
| Kingsway Search Xcelerator | 9,3 Millionen US -Dollar | 7,5 Millionen US -Dollar | +23.4% |
Finanzielle Leistung
Im dritten Quartal 2024 erzielte Kingsway den Gesamtumsatz von 29,3 Mio. USD gegenüber 27,0 Mio. USD im selben Quartal von 2023. Der Umsatz von Jahreszeiten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, betrug 86,6 Mio. USD gegenüber 83,8 USD. Millionen für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 29,3 Millionen US -Dollar | 27,0 Millionen US -Dollar | 86,6 Millionen US -Dollar | 83,8 Millionen US -Dollar |
| Nettoverlust | (2,3 Millionen US -Dollar) | (0,7 Millionen US -Dollar) | (6,8 Millionen US -Dollar) | 25,5 Millionen US -Dollar |
| Verlust durch fortgesetzte Operationen | (3,1 Millionen US -Dollar) | (1,9 Millionen US -Dollar) | 8,0 Millionen US -Dollar (8,0 Millionen) | 23,5 Millionen US -Dollar |
Betriebseinkommen
Das Segmentbetriebsergebnis für den dritten Quartal 2024 wurde mit 2,8 Mio. USD gemeldet, ein geringfügiger Anstieg von 2,7 Mio. USD im ersten Quartal 2023. Das Segment des Segments des Segments des Segments des Segments des Segments des Segments von Jähren betrug 8,0 Mio. USD gegenüber 8,8 Mio. USD im Vorjahr.
| Betriebsergebnisse nach Segment | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Erweiterte Garantie | 1,7 Millionen US -Dollar | 1,8 Millionen US -Dollar | 4,0 Millionen US -Dollar | 4,6 Millionen US -Dollar |
| Kingsway Search Xcelerator | 1,1 Millionen US -Dollar | 1,0 Millionen US -Dollar | 3,9 Millionen US -Dollar | 4,2 Millionen US -Dollar |
Akquisitionen
Kingsway hat durch Akquisitionen eine Wachstumsstrategie verfolgt. Im Jahr 2023 erwarb das Unternehmen Systeme Products International, Inc. für 2,8 Millionen US -Dollar und digitale Diagnostik Imaging, Inc. für rund 11,0 Mio. USD. Im Jahr 2024 erwarb sie auch Image Solutions, LLC zu einem Gesamtkaufpreis von 20,4 Millionen US -Dollar.
Schulden- und finanzielle Verpflichtungen
Zum 30. September 2024 beliefen sich Kingsways Gesamtkredite auf 60,3 Mio. USD, was 15,0 Mio. USD an nachrangigen Schulden umfasst. Die Zinssätze für Kredite wurden bei 8,50%gemeldet.
| Schuldenzusammenfassung | Menge |
|---|---|
| Gesamtbankenkredite | 60,3 Millionen US -Dollar |
| Nachrangige Schulden | 15,0 Millionen US -Dollar |
| Zinssatz | 8.50% |
Cashflow und Liquidität
Kingsway meldete ab dem 30. September 2024 eine Liquiditätsposition mit Bargeld und Bargeldäquivalenten von 6,5 Mio. USD. Das Unternehmen erzielte Nettogeld in Höhe von 0,7 Mio. USD, die durch Betriebsaktivitäten in den ersten neun Monaten des 2024 aus fortgeführten Geschäftstätigkeit bereitgestellt wurden.
| Liquiditätsmetriken | Menge |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 6,5 Millionen US -Dollar |
| Nettogeld von Betriebsaktivitäten | 0,7 Millionen US -Dollar |
Wie Kingsway Financial Services Inc. (KFS) Geld verdient
Geschäftsegmente
Kingsway Financial Services Inc. arbeitet hauptsächlich über zwei Segmente: das erweiterte Garantiesegment und das Kingsway Search Xcelerator -Segment.
Erweiterte Garantiesegment
Das erweiterte Garantiesegment erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Servicegebühren und Provisionen, die mit Fahrzeugservicevereinbarungen (VSAs) und Garantieprodukten verbunden sind. Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen die Einnahmen aus diesem Segment auf 17,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 17,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Jahr-zu-Jährige Einnahmen standen bei 51,6 Millionen US -Dollar gegen 51,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Jahr für Jahr 2024 | Jahr für Jahr 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Servicegebühr und Einnahmen in Provision | 17,8 Millionen US -Dollar | 17,3 Millionen US -Dollar | 51,6 Millionen US -Dollar | 51,0 Millionen US -Dollar |
Kingsway Search Xcelerator -Segment
Das Kingsway Search XCelerator -Segment bietet Technologielösungen und Beratungsdienste und trägt wesentlich zum Umsatz von Kingsway bei. Für Q3 2024 meldete dieses Segment Einnahmen von 9,3 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 7,5 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. Der Umsatz von Jahreszeiten war 28,1 Millionen US -Dollar, hoch von 26,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Jahr für Jahr 2024 | Jahr für Jahr 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Einnahmen | 9,3 Millionen US -Dollar | 7,5 Millionen US -Dollar | 28,1 Millionen US -Dollar | 26,4 Millionen US -Dollar |
Anlageeinkommen
Kingsway verdient auch Einnahmen aus Investitionen. Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Nettoinvestitionseinkommen $403,000, im Vergleich zu $351,000 Im dritten Quartal 2023. Jahr-auf die Nettoinvestitionsergebnisse war 1,0 Millionen US -Dollar, unten von 1,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Net realisierte Gewinne
Netto realisierte Gewinne aus Investitionen waren $958,000 für Q3 2024 ein signifikanter Anstieg gegenüber $206,000 In Q3 2023. Jährlich waren die netzgewiesenen Gewinne realisierte Gewinne 1,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu $539,000 im Vorjahr.
Betriebsergebnis und Verlust
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete Kingsway einen Gesamtumsatz von 29,3 Millionen US -Dollar mit einem operativen Verlust von $672,000. Vergleichsweise war der Umsatz für Q3 2023 26,9 Millionen US -Dollar mit einem operativen Verlust von $208,000.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 29,3 Millionen US -Dollar | 26,9 Millionen US -Dollar |
| Betriebsverlust | $(672,000) | $(208,000) |
Cashflows
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Kingsway Nettogeld, die durch operative Aktivitäten von zur Verfügung gestellt wurden 0,7 Millionen US -Dollar, im Gegensatz zu einem Nettogeld, das verwendet wird 25,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
| Metrisch | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nettogeld zur Verfügung gestellt (verwendet) durch Betriebsaktivitäten | 0,7 Millionen US -Dollar | 25,7 Millionen US -Dollar |
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 standen die gesamten Bankkredite auf 45,3 Millionen US -Dollar, während untergeordnete Schulden waren 15,0 Millionen US -Dollar. Der Zinssatz für diese Schulden betrug ungefähr 8.50%.
| Schuldenart | Menge |
|---|---|
| Gesamtbankenkredite | 45,3 Millionen US -Dollar |
| Nachrangige Schulden | 15,0 Millionen US -Dollar |
Akquisitionen und Wachstumsstrategie
Kingsway hat die Strategie verfolgt, Unternehmen zu erwerben, um seine Einnahmequellen zu verbessern. Insbesondere am 7. September 2023 erwarb Kingsway Systems Products International, Inc. für 2,8 Millionen US -Dollarund am 26. Oktober 2023 erwarb es digitale Diagnostik Imaging, Inc. für ungefähr 11,0 Millionen US -Dollar.
Abschluss
Die finanzielle Leistung von Kingsway Financial Services Inc. im Jahr 2024 spiegelt ein gemischtes Bild mit Wachstum der Umsatzsegmente wider, die durch Betriebsverluste ausgeglichen werden. Das Unternehmen nutzt weiterhin Akquisitionen und Investitionsergebnisse als Schlüsselkomponenten seiner Umsatzstrategie.
Kingsway Financial Services Inc. (KFS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kingsway Financial Services Inc. (KFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kingsway Financial Services Inc. (KFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kingsway Financial Services Inc. (KFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.