Kingsway Financial Services Inc. (KFS) Bundle
Un bref historique de Kingsway Financial Services Inc.
Entreprise Overview
Kingsway Financial Services Inc. opère principalement dans les secteurs de l'assurance et des services financiers, en se concentrant sur diverses offres de services, notamment des garanties étendues et une gestion financière. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 86,6 millions de dollars pour les neuf mois, par rapport à 83,8 millions de dollars dans la même période en 2023.
Performance financière récente
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Kingsway a signalé une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires des 3,1 millions de dollars, ou $(0.11) par action, par rapport à une perte de 1,9 million de dollars ou $(0.07) par action au troisième trime 8,0 millions de dollars, une baisse significative du profit de 23,5 millions de dollars rapporté au cours de la même période l'année dernière.
Revenus de placement
Un revenu de placement net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 1,0 million de dollars, à partir de 1,4 million de dollars en 2023. Cette baisse est attribuée à une baisse des gains réalisés et à une augmentation des dépenses d'investissement.
Acquisitions et stratégie de croissance
En 2023, Kingsway a élargi son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques, notamment Systems Products International, Inc. pour 2,8 millions de dollars et Digital Diagnostics Imaging, Inc. pour approximativement 11,0 millions de dollars. Ces acquisitions visent à améliorer les offres de services et les capacités opérationnelles de l'entreprise.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Kingsway avait diverses facilités de prêt, y compris le prêt de 2020 kWh avec un taux d'intérêt de 7.73%, Maturer le 1er décembre 2025. La société a emprunté 3,5 millions de dollars En vertu du prêt à terme retardé de KWH au cours du premier trimestre de 2024.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, le nombre total d'actions en circulation était 27,123,827. Les actions de la société ont connu une volatilité, reflétant des tendances plus larges du marché et des défis de performance financière internes.
Performance du segment
| Segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Revenus de l'année au début de l'année 2024 | Revenus de l'année au début de l'année 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Garantie prolongée | 17,8 millions de dollars | 17,3 millions de dollars | 51,6 millions de dollars | 51,0 millions de dollars |
| Kingsway Search Xcelerator | 9,3 millions de dollars | 7,5 millions de dollars | 28,1 millions de dollars | 26,4 millions de dollars |
| Revenus totaux | 29,3 millions de dollars | 27,0 millions de dollars | 86,6 millions de dollars | 83,8 millions de dollars |
Autres mesures financières
Au 30 septembre 2024, Kingsway a déclaré des capitaux propres totaux des actionnaires attribuables aux actionnaires ordinaires des 9,9 millions de dollars, à partir de 11,4 millions de dollars à la fin de 2023. La société a engagé le bénéfice d'exploitation du segment total de 2,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024, légèrement à partir de 2,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Perspectives
La Société continue de faire face à des défis liés aux conditions du marché et à l'efficacité opérationnelle, mais reste axé sur la mise à profit de ses acquisitions et à améliorer ses offres de services pour stimuler la croissance future.
A qui possède Kingsway Financial Services Inc. (KFS)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Kingsway Financial Services Inc. (KFS) comprend à la fois les actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | 2,850,000 |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 8.2% | 2,200,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 7.9% | 2,100,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 5.0% | 1,350,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 15.0% | 4,000,000 |
| Propriété d'initié | 1.5% | 400,000 |
| Flotteur public | 52.0% | 14,000,000 |
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kingsway Financial Services a déclaré les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | 86,6 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | $ (8,0 millions) |
| Bénéfice de base (perte) par action | $(0.29) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 6,5 millions de dollars |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Kingsway Financial Services a les obligations de dette suivantes:
| Instrument de dette | Montant principal | Valeur de transport |
|---|---|---|
| Prêt à terme de 2024 kWh | 13,875 millions de dollars | 13,785 millions de dollars |
| 2024 kWh ddtl | 5,425 millions de dollars | 5,425 millions de dollars |
| Prêt DDI | 5,600 millions de dollars | 5,543 millions de dollars |
| Dette subordonnée | 15 000 millions de dollars | 13,681 millions de dollars |
| Prêts bancaires totaux | 45,282 millions de dollars | 44,778 millions de dollars |
Acquisitions récentes
Kingsway Financial Services a récemment participé à plusieurs acquisitions, notamment:
- Le 7 septembre 2023, la société a acquis Systems Products International, Inc. pour 2,8 millions de dollars.
- Le 26 octobre 2023, Kingsway a acquis Digital Diagnostics Imaging, Inc. pour environ 11,0 millions de dollars.
Gestion et propriété d'initiés
La propriété d'initiés de Kingsway Financial Services reste minime, les cadres clés détenant environ 1,5% du total des actions. Cela reflète un accent sur l'investissement institutionnel, comme détaillé dans la section principale des actionnaires.
Énoncé de mission de Kingsway Financial Services Inc. (KFS)
Mission Overview
Kingsway Financial Services Inc. se concentre sur la fourniture de solutions de garantie étendue de haute qualité et divers services financiers qui améliorent la satisfaction des clients et protègent leurs investissements. La société se consacre à favoriser la croissance grâce à des acquisitions stratégiques et à des approches innovantes dans le secteur financier.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Kingsway Financial Services a déclaré les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $27,136 |
| Revenu opérationnel | $(672) |
| Perte nette | $(2,311) |
| Perte complète | $(2,009) |
| Perte des opérations continues | $(3,104) |
| Perte de base par action | $(0.11) |
| Perte diluée par action | $(0.11) |
Frais de service et revenus de la commission
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Kingsway a déclaré des frais de service et des revenus de la commission de 27 136 $, contre 24 790 $ au cours de la même période de 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre.
Performance du segment
Le tableau suivant résume le revenu d'exploitation du segment des services financiers de Kingsway:
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Garantie prolongée | $1,704 | $1,778 |
| Kingsway Search Xcelerator | $1,144 | $1,003 |
| Résultat d'exploitation du segment total | $2,848 | $2,781 |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Kingsway Financial Services avait une position de liquidité de:
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $6.5 |
| Liquidité disponible (à l'exclusion des actions futures) | $1.4 |
Structure de la dette
La structure de la dette de la société au 30 septembre 2024 est résumé ci-dessous:
| Instrument de dette | Directeur (par milliers) | Portant de la valeur (en milliers) |
|---|---|---|
| 2021 Ravix Prêt | $2,490 | $2,490 |
| 2022 Ravix Prêt | $4,475 | $4,349 |
| Prêt de solutions d'image | $7,750 | $7,586 |
| Prêts bancaires totaux | $45,282 | $44,778 |
| Dette subordonnée | $15,000 | $13,681 |
| Dette totale | $60,282 | $58,459 |
Performance d'investissement
Les gains nets réalisés sur les investissements pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024 se sont élevés à:
| Type d'investissement | Gains net réalisés (par milliers) |
|---|---|
| Maturités fixes disponibles à la vente | $0 |
| Investissements à responsabilité limitée | $874 |
| Investissements dans des entreprises privées | $84 |
| Gains totaux nets réalisés | $958 |
Stratégie d'acquisition
Le 26 septembre 2024, Kingsway a acquis des solutions d'image pour un prix d'achat total de 20 354 $, notamment:
| Type d'actif | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $331 |
| Frais de service à recevoir | $712 |
| Propriété et équipement | $71 |
| Actifs incorporels | $12,600 |
| Actif total | $14,950 |
Comment fonctionne Kingsway Financial Services Inc. (KFS)
Segments d'entreprise
Kingsway Financial Services Inc. opère principalement à travers deux segments: la garantie prolongée et la recherche de Kingsway Xcelerator. Le segment de garantie prolongé génère des revenus grâce aux frais de service et aux commissions liées aux produits de garantie.
| Segment | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Garantie prolongée | 17,8 millions de dollars | 17,3 millions de dollars | +2.9% |
| Kingsway Search Xcelerator | 9,3 millions de dollars | 7,5 millions de dollars | +23.4% |
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Kingsway a déclaré un chiffre d'affaires total de 29,3 millions de dollars, contre 27,0 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le chiffre d'affaires de l'année pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 86,6 millions de dollars, contre 83,8 $ millions pour la même période en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 29,3 millions de dollars | 27,0 millions de dollars | 86,6 millions de dollars | 83,8 millions de dollars |
| Perte nette | $ (2,3 millions) | $ (0,7 million) | $ (6,8 millions) | 25,5 millions de dollars |
| Perte des opérations continues | $ (3,1 millions) | $ (1,9 million) | $ (8,0 millions) | 23,5 millions de dollars |
Revenu opérationnel
Le bénéfice d'exploitation du segment pour le troisième trimestre 2024 a été déclaré à 2,8 millions de dollars, une légère augmentation par rapport à 2,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice d'exploitation du segment du début de l'année était de 8,0 millions de dollars, contre 8,8 millions de dollars l'année précédente.
| Résultat d'exploitation par segment | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Garantie prolongée | 1,7 million de dollars | 1,8 million de dollars | 4,0 millions de dollars | 4,6 millions de dollars |
| Kingsway Search Xcelerator | 1,1 million de dollars | 1,0 million de dollars | 3,9 millions de dollars | 4,2 millions de dollars |
Acquisitions
Kingsway a poursuivi une stratégie de croissance par le biais d'acquisitions. En 2023, la société a acquis Systems Products International, Inc. pour 2,8 millions de dollars et Digital Diagnostics Imaging, Inc. pour environ 11,0 millions de dollars. En 2024, ils ont également acquis Image Solutions, LLC pour un prix d'achat total de 20,4 millions de dollars.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, les prêts bancaires totaux de Kingsway s'élevaient à 60,3 millions de dollars, ce qui comprend 15,0 millions de dollars de dette subordonnée. Les taux d'intérêt sur les prêts ont été signalés à 8,50%.
| Résumé de la dette | Montant |
|---|---|
| Prêts bancaires totaux | 60,3 millions de dollars |
| Dette subordonnée | 15,0 millions de dollars |
| Taux d'intérêt | 8.50% |
Flux de trésorerie et liquidité
Kingsway a signalé un poste de liquidité auprès des équivalents en espèces et en espèces de 6,5 millions de dollars au 30 septembre 2024. La société a généré 0,7 million de dollars en espèces nettes fournies par les activités d'exploitation des opérations continues au cours des neuf premiers mois de 2024.
| Métriques de liquidité | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 6,5 millions de dollars |
| L'argent net des activités d'exploitation | 0,7 million de dollars |
Comment Kingsway Financial Services Inc. (KFS) fait de l'argent
Segments d'entreprise
Kingsway Financial Services Inc. opère principalement à travers deux segments: le segment de garantie étendu et le segment Kingsway Search Xcelerator.
Segment de garantie prolongée
Le segment de garantie prolongé génère des revenus principalement par le biais de frais de service et de commissions associés aux accords de service des véhicules (VSAS) et aux produits de garantie. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de ce segment se sont élevés à 17,8 millions de dollars, par rapport à 17,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Les revenus du début de l'année se tenaient à 51,6 millions de dollars contre 51,0 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Frais de service et revenus de la commission | 17,8 millions de dollars | 17,3 millions de dollars | 51,6 millions de dollars | 51,0 millions de dollars |
Segment de la recherche de Kingsway
Le segment Kingsway Search Xcelerator fournit des solutions technologiques et des services de conseil, contribuant de manière significative aux revenus de Kingsway. Pour le troisième trimestre 2024, ce segment a rapporté des revenus de 9,3 millions de dollars, une augmentation de 7,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les revenus du début de l'année étaient 28,1 millions de dollars, à partir de 26,4 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 9,3 millions de dollars | 7,5 millions de dollars | 28,1 millions de dollars | 26,4 millions de dollars |
Revenus de placement
Kingsway gagne également des revenus des investissements. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu de placement net était $403,000, par rapport à $351,000 au troisième trimestre 2023. 1,0 million de dollars, à partir de 1,4 million de dollars l'année précédente.
Gains net réalisés
Les gains nets réalisés des investissements étaient $958,000 pour le troisième trimestre 2024, une augmentation significative de $206,000 Au troisième trimestre 2023. 1,4 million de dollars, par rapport à $539,000 l'année précédente.
Revenu opérationnel et perte
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Kingsway a déclaré un chiffre d'affaires total de 29,3 millions de dollars avec une perte de fonctionnement de $672,000. Comparativement, les revenus du troisième trimestre 2023 étaient 26,9 millions de dollars avec une perte de fonctionnement de $208,000.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 29,3 millions de dollars | 26,9 millions de dollars |
| Perte de fonctionnement | $(672,000) | $(208,000) |
Flux de trésorerie
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Kingsway a déclaré de l'argent net fourni par les activités d'exploitation de 0,7 million de dollars, contrastant avec un argent net utilisé 25,7 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Cash net fourni (utilisé) par des activités d'exploitation | 0,7 million de dollars | $ (25,7 millions) |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, le total des prêts bancaires se tenait à 45,3 millions de dollars, alors que la dette subordonnée était 15,0 millions de dollars. Le taux d'intérêt sur ces dettes était approximativement 8.50%.
| Type de dette | Montant |
|---|---|
| Prêts bancaires totaux | 45,3 millions de dollars |
| Dette subordonnée | 15,0 millions de dollars |
Acquisitions et stratégie de croissance
Kingsway a poursuivi une stratégie d'acquisition de sociétés pour améliorer ses sources de revenus. Notamment, le 7 septembre 2023, Kingsway a acquis Systems Products International, Inc. pour 2,8 millions de dollarset le 26 octobre 2023, il a acquis Digital Diagnostics Imaging, Inc. pour approximativement 11,0 millions de dollars.
Conclusion
La performance financière de Kingsway Financial Services Inc. en 2024 reflète une image mitigée avec la croissance des segments de revenus compensés par les pertes d'exploitation. La Société continue de tirer parti des acquisitions et des revenus de placements en tant que composantes clés de sa stratégie de revenus.
Kingsway Financial Services Inc. (KFS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kingsway Financial Services Inc. (KFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kingsway Financial Services Inc. (KFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kingsway Financial Services Inc. (KFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.