Kingsway Financial Services Inc. (KFS) Bundle
Una breve historia de Kingsway Financial Services Inc.
Compañía Overview
Kingsway Financial Services Inc. opera principalmente en los sectores de seguros y servicios financieros, centrándose en diversas ofertas de servicios, incluidas las garantías extendidas y la gestión financiera. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 86.6 millones durante los nueve meses, en comparación con $ 83.8 millones en el mismo período en 2023.
Desempeño financiero reciente
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kingsway informó una pérdida neta atribuible a los accionistas comunes de $ 3.1 millones, o $(0.11) por acción, en comparación con una pérdida de $ 1.9 millones o $(0.07) por acción en el tercer trimestre de 2023. Las pérdidas de año hasta la fecha aumentaron a $ 8.0 millones, una caída significativa de la ganancia de $ 23.5 millones reportado en el mismo período del año pasado.
Ingresos de inversión
Los ingresos netos de inversión para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron en $ 1.0 millones, abajo de $ 1.4 millones en 2023. Esta disminución se atribuye a ganancias más bajas realizadas y mayores gastos de inversión.
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
En 2023, Kingsway amplió su cartera a través de adquisiciones estratégicas, incluidas Systems Products International, Inc. para $ 2.8 millones y Digital Diagnostics Imaging, Inc. para aproximadamente $ 11.0 millones. Estas adquisiciones tienen como objetivo mejorar las ofertas de servicios y las capacidades operativas de la compañía.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Kingsway tenía varias instalaciones de préstamos, incluido el préstamo 2020 kWh con una tasa de interés de 7.73%, maduración el 1 de diciembre de 2025. La compañía pidió prestado $ 3.5 millones Bajo el préstamo a plazo de sorteo retrasado de KWH durante el primer trimestre de 2024.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el número total de acciones en circulación era 27,123,827. Las acciones de la compañía han experimentado una volatilidad, reflejando tendencias más amplias del mercado y desafíos internos de desempeño financiero.
Rendimiento de segmento
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Ingresos por año hasta la fecha 2024 | Ingresos del año hasta la fecha de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Garantía extendida | $ 17.8 millones | $ 17.3 millones | $ 51.6 millones | $ 51.0 millones |
| Kingsway Search xcelerator | $ 9.3 millones | $ 7.5 millones | $ 28.1 millones | $ 26.4 millones |
| Ingresos totales | $ 29.3 millones | $ 27.0 millones | $ 86.6 millones | $ 83.8 millones |
Otras métricas financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Kingsway informó que el capital total de los accionistas atribuibles a los accionistas comunes de $ 9.9 millones, abajo de $ 11.4 millones A finales de 2023. La Compañía incurrió en el segmento total de ingresos operativos de $ 2.8 millones en el tercer trimestre de 2024, ligeramente arriba de $ 2.8 millones en el tercer trimestre 2023.
Perspectiva
La compañía continúa enfrentando desafíos relacionados con las condiciones del mercado y la eficiencia operativa, pero sigue enfocada en aprovechar sus adquisiciones y mejorar sus ofertas de servicios para impulsar el crecimiento futuro.
A Who posee Kingsway Financial Services Inc. (KFS)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Kingsway Financial Services Inc. (KFS) incluye accionistas tanto institucionales como individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.5% | 2,850,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 8.2% | 2,200,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 7.9% | 2,100,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 5.0% | 1,350,000 |
| Otros inversores institucionales | 15.0% | 4,000,000 |
| Propiedad interna | 1.5% | 400,000 |
| Flotador público | 52.0% | 14,000,000 |
Desempeño financiero reciente
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kingsway Financial Services informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 86.6 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (8.0 millones) |
| Ganancias básicas (pérdida) por acción | $(0.29) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 6.5 millones |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Kingsway Financial Services tiene las siguientes obligaciones de deuda:
| Instrumento de deuda | Monto principal | Valor de transporte |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo de 2024 kWh | $ 13.875 millones | $ 13.785 millones |
| 2024 kWh ddtl | $ 5.425 millones | $ 5.425 millones |
| Préstamo DDI | $ 5.600 millones | $ 5.543 millones |
| Deuda subordinada | $ 15,000 millones | $ 13.681 millones |
| Préstamos bancarios totales | $ 45.282 millones | $ 44.778 millones |
Adquisiciones recientes
Kingsway Financial Services ha participado en varias adquisiciones recientemente, incluidas:
- El 7 de septiembre de 2023, la compañía adquirió Systems Products International, Inc. por $ 2.8 millones.
- El 26 de octubre de 2023, Kingsway adquirió Digital Diagnostics Imaging, Inc. por aproximadamente $ 11.0 millones.
Gestión y propiedad interna
La propiedad interna de Kingsway Financial Services sigue siendo mínima, con ejecutivos clave que poseen aproximadamente el 1.5% del total de acciones. Esto refleja un enfoque en la inversión institucional, como se detalla en la sección principal de los accionistas.
Declaración de misión de Kingsway Financial Services Inc. (KFS)
Misión Overview
Kingsway Financial Services Inc. se enfoca en proporcionar soluciones de garantía extendida de alta calidad y varios servicios financieros que mejoran la satisfacción del cliente y protegen sus inversiones. La compañía se dedica a fomentar el crecimiento a través de adquisiciones estratégicas y enfoques innovadores en el sector financiero.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Kingsway Financial Services informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $27,136 |
| Ingreso operativo | $(672) |
| Pérdida neta | $(2,311) |
| Pérdida integral | $(2,009) |
| Pérdida de operaciones continuas | $(3,104) |
| Pérdida básica por acción | $(0.11) |
| Pérdida diluida por acción | $(0.11) |
Tarifa de servicio e ingresos por comisión
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kingsway informó una tarifa de servicio e ingresos por comisión de $ 27,136, en comparación con $ 24,790 en el mismo período de 2023, lo que refleja un aumento de año tras año.
Rendimiento de segmento
La siguiente tabla resume el ingreso operativo del segmento para Kingsway Financial Services:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Garantía extendida | $1,704 | $1,778 |
| Kingsway Search xcelerator | $1,144 | $1,003 |
| Ingresos operativos del segmento total | $2,848 | $2,781 |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Kingsway Financial Services tenía una posición de liquidez de:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $6.5 |
| Liquidez disponible (excluyendo acciones futuras) | $1.4 |
Estructura de deuda
La estructura de deuda de la compañía al 30 de septiembre de 2024 se resume a continuación:
| Instrumento de deuda | Director (en miles) | Valor de transporte (en miles) |
|---|---|---|
| 2021 préstamo Ravix | $2,490 | $2,490 |
| 2022 préstamo Ravix | $4,475 | $4,349 |
| Préstamo de soluciones de imagen | $7,750 | $7,586 |
| Préstamos bancarios totales | $45,282 | $44,778 |
| Deuda subordinada | $15,000 | $13,681 |
| Deuda total | $60,282 | $58,459 |
Rendimiento de inversión
Las ganancias realizadas netas en inversiones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendieron a:
| Tipo de inversión | Neta de ganancias realizadas (en miles) |
|---|---|
| Vencimientos fijos disponibles para la venta | $0 |
| Inversiones de responsabilidad limitada | $874 |
| Inversiones en empresas privadas | $84 |
| Total Net realización de ganancias | $958 |
Estrategia de adquisición
El 26 de septiembre de 2024, Kingsway adquirió soluciones de imagen por un precio de compra total de $ 20,354, que incluyó:
| Tipo de activo | Valor (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $331 |
| Tarifa por cobrar de servicio | $712 |
| Propiedad y equipo | $71 |
| Activos intangibles | $12,600 |
| Activos totales | $14,950 |
Cómo funciona Kingsway Financial Services Inc. (KFS)
Segmentos de negocios
Kingsway Financial Services Inc. opera principalmente a través de dos segmentos: Garantía extendida y Kingsway Search Xcelerator. El segmento de garantía extendido genera ingresos a través de tarifas de servicio y comisiones relacionadas con productos de garantía.
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Ingresos (tercer trimestre de 2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Garantía extendida | $ 17.8 millones | $ 17.3 millones | +2.9% |
| Kingsway Search xcelerator | $ 9.3 millones | $ 7.5 millones | +23.4% |
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Kingsway reportó ingresos totales de $ 29.3 millones, frente a $ 27.0 millones en el mismo trimestre de 2023. Los ingresos anuales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fueron de $ 86.6 millones, en comparación con $ 83.8 millones para el mismo período en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 29.3 millones | $ 27.0 millones | $ 86.6 millones | $ 83.8 millones |
| Pérdida neta | $ (2.3 millones) | $ (0.7 millones) | $ (6.8 millones) | $ 25.5 millones |
| Pérdida de operaciones continuas | $ (3.1 millones) | $ (1.9 millones) | $ (8.0 millones) | $ 23.5 millones |
Ingreso operativo
El ingreso operativo del segmento para el tercer trimestre de 2024 se informó en $ 2.8 millones, un ligero aumento de $ 2.7 millones en el tercer trimestre de 2023. El ingreso operativo del segmento anual hasta $ 8.0 millones, por debajo de $ 8.8 millones en el año anterior.
| Ingresos operativos por segmento | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Garantía extendida | $ 1.7 millones | $ 1.8 millones | $ 4.0 millones | $ 4.6 millones |
| Kingsway Search xcelerator | $ 1.1 millones | $ 1.0 millones | $ 3.9 millones | $ 4.2 millones |
Adquisiciones
Kingsway ha seguido una estrategia de crecimiento a través de adquisiciones. En 2023, la compañía adquirió Systems Products International, Inc. por $ 2.8 millones y digital Diagnostics Imaging, Inc. por aproximadamente $ 11.0 millones. En 2024, también adquirieron Image Solutions, LLC por un precio de compra total de $ 20.4 millones.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos bancarios totales de Kingsway ascendieron a $ 60.3 millones, que incluye $ 15.0 millones en deuda subordinada. Las tasas de interés de los préstamos se informaron al 8,50%.
| Resumen de la deuda | Cantidad |
|---|---|
| Préstamos bancarios totales | $ 60.3 millones |
| Deuda subordinada | $ 15.0 millones |
| Tasa de interés | 8.50% |
Flujo de caja y liquidez
Kingsway informó una posición de liquidez con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 6.5 millones al 30 de septiembre de 2024. La compañía generó $ 0.7 millones en efectivo neto proporcionado por actividades operativas de operaciones continuas durante los primeros nueve meses de 2024.
| Métricas de liquidez | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 6.5 millones |
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 0.7 millones |
Cómo Kingsway Financial Services Inc. (KFS) gana dinero
Segmentos de negocios
Kingsway Financial Services Inc. opera principalmente a través de dos segmentos: el segmento de garantía extendida y el segmento de Kingsway Search Xcelerator.
Segmento de garantía extendido
El segmento de garantía extendido genera ingresos principalmente a través de tarifas de servicio y comisiones asociadas con acuerdos de servicio de vehículos (VSA) y productos de garantía. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de este segmento ascendieron a $ 17.8 millones, en comparación con $ 17.3 millones para el mismo período en 2023. Los ingresos hasta la fecha de la fecha se mantuvieron en $ 51.6 millones versus $ 51.0 millones en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Tarifa de servicio e ingresos por comisión | $ 17.8 millones | $ 17.3 millones | $ 51.6 millones | $ 51.0 millones |
Segmento de Kingsway Search xcelerator
El segmento Kingsway Search Xcelerator proporciona soluciones tecnológicas y servicios de consultoría, contribuyendo significativamente a los ingresos de Kingsway. Para el tercer trimestre de 2024, este segmento reportó ingresos de $ 9.3 millones, un aumento de $ 7.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Los ingresos del año hasta la fecha fueron $ 28.1 millones, arriba de $ 26.4 millones en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 9.3 millones | $ 7.5 millones | $ 28.1 millones | $ 26.4 millones |
Ingresos de inversión
Kingsway también obtiene ingresos de las inversiones. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto de la inversión fue $403,000, en comparación con $351,000 en el tercer trimestre de 2023. El ingreso neto de inversión neto del año fue $ 1.0 millones, abajo de $ 1.4 millones en el año anterior.
Ganancias de red realizada
Las ganancias netas realizadas de las inversiones fueron $958,000 Para el tercer trimestre de 2024, un aumento significativo de $206,000 En el tercer trimestre de 2023. Año hasta la fecha, las ganancias realizadas en la red fueron $ 1.4 millones, en comparación con $539,000 en el año anterior.
Ingresos y pérdidas operativas
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kingsway informó un ingreso total de $ 29.3 millones con una pérdida operativa de $672,000. Comparativamente, los ingresos para el tercer trimestre de 2023 fueron $ 26.9 millones con una pérdida operativa de $208,000.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 29.3 millones | $ 26.9 millones |
| Pérdida operativa | $(672,000) | $(208,000) |
Flujos de efectivo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kingsway informó el efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 0.7 millones, contrastar con un efectivo neto utilizado de $ 25.7 millones en el mismo período de 2023.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado (utilizado) por actividades operativas | $ 0.7 millones | $ (25.7 millones) |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos bancarios totales se encontraban en $ 45.3 millones, mientras que la deuda subordinada era $ 15.0 millones. La tasa de interés de estas deudas fue aproximadamente 8.50%.
| Tipo de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Préstamos bancarios totales | $ 45.3 millones |
| Deuda subordinada | $ 15.0 millones |
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
Kingsway ha seguido una estrategia de adquirir empresas para mejorar sus flujos de ingresos. En particular, el 7 de septiembre de 2023, Kingsway adquirió Systems Products International, Inc. para $ 2.8 millones, y el 26 de octubre de 2023, adquirió Digital Diagnostics Imaging, Inc. para aproximadamente $ 11.0 millones.
Conclusión
El desempeño financiero de Kingsway Financial Services Inc. en 2024 refleja una imagen mixta con crecimiento en los segmentos de ingresos compensados por las pérdidas operativas. La compañía continúa aprovechando las adquisiciones e ingresos por inversiones como componentes clave de su estrategia de ingresos.
Kingsway Financial Services Inc. (KFS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kingsway Financial Services Inc. (KFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kingsway Financial Services Inc. (KFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kingsway Financial Services Inc. (KFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.