Kingsway Financial Services Inc. (KFS) Bundle
Uma breve história da Kingsway Financial Services Inc.
Empresa Overview
A Kingsway Financial Services Inc. opera principalmente nos setores de seguros e serviços financeiros, com foco em várias ofertas de serviços, incluindo garantias estendidas e gerenciamento financeiro. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas totais de US $ 86,6 milhões pelos nove meses, em comparação com US $ 83,8 milhões no mesmo período em 2023.
Desempenho financeiro recente
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Kingsway relatou uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de US $ 3,1 milhões, ou $(0.11) por ação, comparado a uma perda de US $ 1,9 milhão ou $(0.07) por ação no terceiro trimestre de 2023. As perdas no ano aumentadas para US $ 8,0 milhões, uma queda significativa do lucro de US $ 23,5 milhões relatado no mesmo período do ano passado.
Receita de investimento
A receita líquida de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 1,0 milhão, de baixo de US $ 1,4 milhão Em 2023. Esse declínio é atribuído a ganhos mais baixos e aumentados em despesas de investimento.
Aquisições e estratégia de crescimento
Em 2023, a Kingsway expandiu seu portfólio por meio de aquisições estratégicas, incluindo a Systems Products International, Inc. para US $ 2,8 milhões e Digital Diagnostics Imaging, Inc. para aproximadamente US $ 11,0 milhões. Essas aquisições visam aprimorar as ofertas de serviços e as capacidades operacionais da empresa.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, Kingsway tinha várias instalações de empréstimo, incluindo o empréstimo de 2020 kWh com uma taxa de juros de 7.73%, amadurecendo em 1 de dezembro de 2025. A empresa emprestou US $ 3,5 milhões Sob o empréstimo a prazo do KWH atrasado durante o primeiro trimestre de 2024.
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, o número total de ações em circulação era 27,123,827. As ações da empresa sofreram volatilidade, refletindo tendências mais amplas de mercado e desafios internos de desempenho financeiro.
Desempenho do segmento
| Segmento | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | Receita de 2024 no ano 2024 | Receita de 2023 no ano 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Garantia estendida | US $ 17,8 milhões | US $ 17,3 milhões | US $ 51,6 milhões | US $ 51,0 milhões |
| Kingsway Search Xcelerator | US $ 9,3 milhões | US $ 7,5 milhões | US $ 28,1 milhões | US $ 26,4 milhões |
| Receita total | US $ 29,3 milhões | US $ 27,0 milhões | US $ 86,6 milhões | US $ 83,8 milhões |
Outras métricas financeiras
Em 30 de setembro de 2024, Kingsway relatou o patrimônio líquido total atribuível aos acionistas ordinários de US $ 9,9 milhões, de baixo de US $ 11,4 milhões No final de 2023. A Companhia incorrida no segmento total da receita operacional de US $ 2,8 milhões No terceiro trimestre de 2024, ligeiramente acima de US $ 2,8 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Panorama
A empresa continua enfrentando desafios relacionados às condições do mercado e eficiência operacional, mas permanece focado em alavancar suas aquisições e melhorar suas ofertas de serviços para impulsionar o crescimento futuro.
A Who é proprietário da Kingsway Financial Services Inc. (KFS)
Principais acionistas
A partir de 2024, a estrutura de propriedade da Kingsway Financial Services Inc. (KFS) inclui acionistas institucionais e individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | 2,850,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 8.2% | 2,200,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 7.9% | 2,100,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 5.0% | 1,350,000 |
| Outros investidores institucionais | 15.0% | 4,000,000 |
| Propriedade interna | 1.5% | 400,000 |
| Flutuação pública | 52.0% | 14,000,000 |
Desempenho financeiro recente
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Kingsway Financial Services informou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total | US $ 86,6 milhões |
| Lucro líquido (perda) | $ 8,0 milhões) |
| Ganhos básicos (perda) por ação | $(0.29) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 6,5 milhões |
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a Kingsway Financial Services possui as seguintes obrigações de dívida:
| Instrumento de dívida | Valor principal | Valor de transporte |
|---|---|---|
| 2024 KWH empréstimo a prazo | US $ 13,875 milhões | US $ 13,785 milhões |
| 2024 KWH DDTL | US $ 5,425 milhões | US $ 5,425 milhões |
| Empréstimo DDI | US $ 5,600 milhões | US $ 5,543 milhões |
| Dívida subordinada | US $ 15.000 milhões | US $ 13.681 milhões |
| Empréstimos bancários totais | US $ 45,282 milhões | US $ 44,778 milhões |
Aquisições recentes
A Kingsway Financial Services se envolveu em várias aquisições recentemente, incluindo:
- Em 7 de setembro de 2023, a empresa adquiriu a Systems Products International, Inc. por US $ 2,8 milhões.
- Em 26 de outubro de 2023, a Kingsway adquiriu a Digital Diagnostics Imaging, Inc. por aproximadamente US $ 11,0 milhões.
Gerenciamento e propriedade privilegiada
A propriedade privilegiada da Kingsway Financial Services permanece mínima, com os principais executivos com aproximadamente 1,5% do total de ações. Isso reflete o foco no investimento institucional, conforme detalhado na seção de acionistas principais.
Kingsway Financial Services Inc. (KFS) Declaração de missão
Missão Overview
A Kingsway Financial Services Inc. concentra-se em fornecer soluções de garantia estendida de alta qualidade e vários serviços financeiros que aprimoram a satisfação do cliente e protegem seus investimentos. A empresa se dedica a promover o crescimento por meio de aquisições estratégicas e abordagens inovadoras no setor financeiro.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Kingsway Financial Services reportou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $27,136 |
| Receita operacional | $(672) |
| Perda líquida | $(2,311) |
| Perda abrangente | $(2,009) |
| Perda de operações contínuas | $(3,104) |
| Perda básica por ação | $(0.11) |
| Perda diluída por ação | $(0.11) |
Taxa de serviço e receita da comissão
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Kingsway relatou taxa de serviço e receita da comissão de US $ 27.136, em comparação com US $ 24.790 no mesmo período de 2023, refletindo um aumento ano a ano.
Desempenho do segmento
A tabela a seguir resume a receita operacional do segmento para serviços financeiros de Kingsway:
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Garantia estendida | $1,704 | $1,778 |
| Kingsway Search Xcelerator | $1,144 | $1,003 |
| Receita operacional de segmento total | $2,848 | $2,781 |
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, os serviços financeiros de Kingsway tinham uma posição de liquidez de:
| Métrica | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $6.5 |
| Liquidez disponível (excluindo ações futuras) | $1.4 |
Estrutura da dívida
A estrutura da dívida da empresa em 30 de setembro de 2024 está resumida abaixo:
| Instrumento de dívida | Principal (em milhares) | Valor de transporte (em milhares) |
|---|---|---|
| 2021 empréstimo Ravix | $2,490 | $2,490 |
| 2022 empréstimo Ravix | $4,475 | $4,349 |
| Empréstimo de soluções de imagem | $7,750 | $7,586 |
| Empréstimos bancários totais | $45,282 | $44,778 |
| Dívida subordinada | $15,000 | $13,681 |
| Dívida total | $60,282 | $58,459 |
Desempenho do investimento
Os ganhos obtidos da Net realizados nos investimentos nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 chegaram a:
| Tipo de investimento | Net ganhos realizados (em milhares) |
|---|---|
| Disponível para vencimentos fixos de venda | $0 |
| Investimentos de responsabilidade limitada | $874 |
| Investimentos em empresas privadas | $84 |
| Gains total percebidos líquidos | $958 |
Estratégia de aquisição
Em 26 de setembro de 2024, a Kingsway adquiriu soluções de imagem por um preço total de compra de US $ 20.354, que incluía:
| Tipo de ativo | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $331 |
| Taxa de serviço a receber | $712 |
| Propriedade e equipamento | $71 |
| Ativos intangíveis | $12,600 |
| Total de ativos | $14,950 |
Como funciona a Kingsway Financial Services Inc.
Segmentos de negócios
A Kingsway Financial Services Inc. opera principalmente através de dois segmentos: garantia estendida e Kingsway Search Xcelerator. O segmento de garantia estendido gera receita por meio de taxas de serviço e comissões relacionadas a produtos de garantia.
| Segmento | Receita (Q3 2024) | Receita (Q3 2023) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Garantia estendida | US $ 17,8 milhões | US $ 17,3 milhões | +2.9% |
| Kingsway Search Xcelerator | US $ 9,3 milhões | US $ 7,5 milhões | +23.4% |
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Kingsway registrou receitas totais de US $ 29,3 milhões, acima dos US $ 27,0 milhões no mesmo trimestre de 2023. A receita do ano a data dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 86,6 milhões, em comparação com US $ 83,8 milhões para o mesmo período em 2023.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 29,3 milhões | US $ 27,0 milhões | US $ 86,6 milhões | US $ 83,8 milhões |
| Perda líquida | $ (2,3 milhões) | $ (0,7 milhão) | $ (6,8 milhões) | US $ 25,5 milhões |
| Perda de operações contínuas | $ (3,1 milhões) | $ (1,9 milhão) | $ 8,0 milhões) | US $ 23,5 milhões |
Receita operacional
A receita operacional do segmento para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em US $ 2,8 milhões, um pequeno aumento de US $ 2,7 milhões no terceiro trimestre de 2023. O rendimento operacional do segmento no ano anterior foi de US $ 8,0 milhões, abaixo de US $ 8,8 milhões no ano anterior.
| Receita operacional por segmento | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Garantia estendida | US $ 1,7 milhão | US $ 1,8 milhão | US $ 4,0 milhões | US $ 4,6 milhões |
| Kingsway Search Xcelerator | US $ 1,1 milhão | US $ 1,0 milhão | US $ 3,9 milhões | US $ 4,2 milhões |
Aquisições
Kingsway buscou uma estratégia de crescimento por meio de aquisições. Em 2023, a empresa adquiriu a Systems Products International, Inc. por US $ 2,8 milhões e a Digital Diagnostics Imaging, Inc. por aproximadamente US $ 11,0 milhões. Em 2024, eles também adquiriram a Image Solutions, LLC por um preço total de compra de US $ 20,4 milhões.
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos bancários totais da Kingsway totalizaram US $ 60,3 milhões, o que inclui US $ 15,0 milhões em dívidas subordinadas. As taxas de juros dos empréstimos foram relatadas em 8,50%.
| Resumo da dívida | Quantia |
|---|---|
| Empréstimos bancários totais | US $ 60,3 milhões |
| Dívida subordinada | US $ 15,0 milhões |
| Taxa de juro | 8.50% |
Fluxo de caixa e liquidez
Kingsway relatou uma posição de liquidez com caixa e equivalentes de dinheiro de US $ 6,5 milhões em 30 de setembro de 2024. A Companhia gerou US $ 0,7 milhão em caixa líquido fornecido por atividades operacionais de operações continuadas durante os primeiros nove meses de 2024.
| Métricas de liquidez | Quantia |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 6,5 milhões |
| Caixa líquido de atividades operacionais | US $ 0,7 milhão |
Como Kingsway Financial Services Inc. (KFS) ganha dinheiro
Segmentos de negócios
A Kingsway Financial Services Inc. opera principalmente através de dois segmentos: o segmento de garantia estendido e o segmento Xcelerator de pesquisa de Kingsway.
Segmento de garantia estendida
O segmento de garantia estendido gera receita principalmente por meio de taxas de serviço e comissões associadas a contratos de serviço de veículos (VSAs) e produtos de garantia. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita desse segmento representou US $ 17,8 milhões, comparado com US $ 17,3 milhões para o mesmo período em 2023. A receita acumulada no ano foi US $ 51,6 milhões contra US $ 51,0 milhões no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Taxa de serviço e receita da comissão | US $ 17,8 milhões | US $ 17,3 milhões | US $ 51,6 milhões | US $ 51,0 milhões |
Segmento Xcelerator de pesquisa de Kingsway
O segmento Xcelerator de pesquisa de Kingsway fornece soluções de tecnologia e serviços de consultoria, contribuindo significativamente para a receita da Kingsway. Para o terceiro trimestre de 2024, este segmento relatou receitas de US $ 9,3 milhões, um aumento de US $ 7,5 milhões no terceiro trimestre de 2023. A receita acumulada foi US $ 28,1 milhões, de cima de US $ 26,4 milhões no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | US $ 9,3 milhões | US $ 7,5 milhões | US $ 28,1 milhões | US $ 26,4 milhões |
Receita de investimento
Kingsway também ganha receita com investimentos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida de investimento foi $403,000, comparado com $351,000 no terceiro trimestre de 2023. A receita líquida de investimento no acumulação foi US $ 1,0 milhão, de baixo de US $ 1,4 milhão no ano anterior.
Net ganhos realizados
Os ganhos obtidos por rede de investimentos foram $958,000 Para o terceiro trimestre de 2024, um aumento significativo de $206,000 No terceiro trimestre de 2023. US $ 1,4 milhão, comparado com $539,000 no ano anterior.
Renda e perda operacional
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Kingsway relatou uma receita total de US $ 29,3 milhões com uma perda operacional de $672,000. Comparativamente, a receita do terceiro trimestre de 2023 foi US $ 26,9 milhões com uma perda operacional de $208,000.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 29,3 milhões | US $ 26,9 milhões |
| Perda operacional | $(672,000) | $(208,000) |
Fluxos de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Kingsway relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 0,7 milhão, contrastando com um dinheiro líquido usado de US $ 25,7 milhões no mesmo período de 2023.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Caixa líquida fornecida (usada) por atividades operacionais | US $ 0,7 milhão | $ (25,7 milhões) |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos bancários ficava em US $ 45,3 milhões, enquanto a dívida subordinada era US $ 15,0 milhões. A taxa de juros nessas dívidas foi aproximadamente 8.50%.
| Tipo de dívida | Quantia |
|---|---|
| Empréstimos bancários totais | US $ 45,3 milhões |
| Dívida subordinada | US $ 15,0 milhões |
Aquisições e estratégia de crescimento
Kingsway buscou uma estratégia de adquirir empresas para aprimorar seus fluxos de receita. Notavelmente, em 7 de setembro de 2023, a Kingsway adquiriu a Systems Products International, Inc. para US $ 2,8 milhões, e em 26 de outubro de 2023, adquiriu a Digital Diagnostics Imaginging, Inc. para aproximadamente US $ 11,0 milhões.
Conclusão
O desempenho financeiro da Kingsway Financial Services Inc. em 2024 reflete um quadro misto com o crescimento dos segmentos de receita compensados por perdas operacionais. A empresa continua a alavancar aquisições e receita de investimento como componentes -chave de sua estratégia de receita.
Kingsway Financial Services Inc. (KFS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kingsway Financial Services Inc. (KFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kingsway Financial Services Inc. (KFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kingsway Financial Services Inc. (KFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.