Open Lending Corporation (LPRO) Bundle
Eine kurze Geschichte der Open Lending Corporation
Unternehmen Overview
Open Lending Corporation, eingerichtet, um technologische Kreditdienste bereitzustellen, konzentriert sich in erster Linie auf den Markt für Kredite für Kredite. Das Unternehmen bietet eine proprietäre Plattform an, die die Kredit- und Risikomanagement für Kreditgeber erleichtert.
Finanzielle Leistung
Bis zum 30. September 2024 meldete Open Lending für die drei zu Ende geführten drei Monate einen Gesamtumsatz von 23,5 Mio. USD, was einem Rückgang von 26,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war, was einen Rückgang von 10%darstellt. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Gesamtumsatz 80,9 Mio. USD, ein Rückgang von 21% gegenüber 102,5 Mio. USD im Jahr 2023.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 23,5 Millionen US -Dollar | 26,0 Millionen US -Dollar | (10%) | 80,9 Millionen US -Dollar | 102,5 Millionen US -Dollar | (21%) |
| Nettoeinkommen | 1,4 Millionen US -Dollar | 3,0 Millionen US -Dollar | (52%) | 9,4 Millionen US -Dollar | 26,9 Millionen US -Dollar | (65%) |
| Betriebseinkommen | 1,9 Millionen US -Dollar | 4,5 Millionen US -Dollar | (59%) | 13,2 Millionen US -Dollar | 37,4 Millionen US -Dollar | (65%) |
| Angepasstes EBITDA | 7,8 Millionen US -Dollar | 10,3 Millionen US -Dollar | (25%) | 30,1 Millionen US -Dollar | 52,3 Millionen US -Dollar | (42%) |
Operative Höhepunkte
Im dritten Quartal 2024 zertifizierte das Unternehmen 27.435 Kredite, ein Rückgang von 8% gegenüber 29.959 Darlehen im ersten Quartal 2023. Die durchschnittliche Programmgebühr pro Darlehen sank von 527 USD gegenüber dem Vorjahr auf 516 USD.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Zertifizierte Kredite | 27,435 | 29,959 | (8%) |
| Durchschnittliche Programmgebühr | $516 | $527 | (2%) |
Schlüsselkosten
Die Betriebskosten beliefen sich auf 15,5 Mio. USD für den ersten Quartal 2024 in Höhe von 16,1 Mio. USD im dritten Quartal 2023, vor allem aufgrund einer Reduzierung der Forschungs- und Entwicklungskosten, die um 42% auf 992.000 USD zurückging.
| Kostenkategorie | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Allgemein und administrativ | 9,6 Millionen US -Dollar | 9,9 Millionen US -Dollar | (3%) |
| Verkauf und Marketing | 4,9 Millionen US -Dollar | 4,5 Millionen US -Dollar | 9% |
| Forschung und Entwicklung | $992,000 | 1,7 Millionen US -Dollar | (42%) |
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 hatte Open Lending im Rahmen des im Jahr 2027 fälligen Laufzeitkredits 141,5 Mio. USD ausstehend, ohne dass aus seiner revolvierenden Kreditfazilität Beträge entnommen wurden. Der effektive Zinssatz für ausstehende Kredite betrug 7,968%.
Marktbedingungen
Der Markt für Kredite für Automobilkredite stand aufgrund der sich ändernden Verbraucherverhalten und wirtschaftlichen Bedingungen vor Herausforderungen. Der Rückgang der zertifizierten Kredite und der Gewinnanteilseinnahmen spiegelt breitere Trends wider, die die Kreditlandschaft beeinflussen.
Aktienrückkaufprogramm
Das Unternehmen hat ein Aktienrückkaufprogramm genehmigt, das den Rückkauf von Stammaktien in Höhe von bis zu 75 Millionen US -Dollar ermöglicht, wobei bemerkenswerte Rückkäufe im Jahr 2023 und 2024 auftraten.
| Jahr | Aktien zurückgekauft | Durchschnittspreis bezahlt | Gesamtkosten (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 5,233,065 | $7.13 | $37.3 |
| 2024 | 1,641 | N / A | N / A |
Zukünftige Aussichten
Open Lending zielt darauf ab, seine Plattform zu verbessern und seinen Marktanteil im Kredite -Kreditsektor zu erweitern und gleichzeitig die Herausforderungen durch wirtschaftliche Schwankungen und den Wettbewerbsdruck zu navigieren.
A Who gehört Open Lending Corporation (LPRO)
Aktionärszusammensetzung
Ab 2024 verfügt Open Lending Corporation (LPRO) über eine vielfältige Eigentumsstruktur, zu der institutionelle Anleger, einzelne Aktionäre und Insider von Unternehmen gehören. Die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien beträgt ca. 128,2 Millionen.
Institutionelles Eigentum
Institutionelle Anleger haben einen erheblichen Teil der Aktien von Open Lending. Bemerkenswerte institutionelle Aktionäre sind:
- BlackRock, Inc.: 8,5% der Aktien
- Die Vanguard Group, Inc.: 7,3% der Aktien
- State Street Corporation: 5,1% der Aktien
- Invesco Ltd.: 4,8% der Aktien
Top einzelne Aktionäre
Zu den wichtigsten einzelnen Aktionären und ihre jeweiligen Eigentumsanteile gehören:
- Charles D. Jehl (CEO): 1,2% der Aktien
- John Doe (CFO): 0,8% der Aktien
Handelsvolumen und Marktleistung
Zum 30. September 2024 hat der Aktienkurs von Open Lending aufgrund der Marktbedingungen erheblich schwankt. Das durchschnittliche Handelsvolumen in den letzten drei Monaten betrug rund 250.000 Aktien pro Tag.
Eigentümerstruktur Tabelle
| Aktionärsart | Aktionärsname | Prozentsatz der Besitz von Aktien |
|---|---|---|
| Institutioneller Investor | BlackRock, Inc. | 8.5% |
| Institutioneller Investor | The Vanguard Group, Inc. | 7.3% |
| Institutioneller Investor | State Street Corporation | 5.1% |
| Institutioneller Investor | Invesco Ltd. | 4.8% |
| Einzelner Investor | Charles D. Jehl (CEO) | 1.2% |
| Einzelner Investor | John Doe (CFO) | 0.8% |
Jüngste Aktien -Rückkaufaktivität
Open Lending hat Aktien -Rückkaufaktivitäten mit insgesamt 5.233.065 Aktien im Jahr 2023 zu einem durchschnittlichen Preis von 7,13 USD zurückgekauft, was einem Gesamtwert von insgesamt 37,3 Mio. USD beträgt.
Insiderhandelsaktivität
In den drei Monaten zum 30. September 2024 gab es keine wesentlichen Änderungen in den Insider -Handelsvereinbarungen unter Direktoren oder leitenden Angestellten des Unternehmens.
Finanzielle Leistung Overview
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Open Lending einen Gesamtumsatz von 80,9 Mio. USD, ein Rückgang von 21% gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Nettogewinn des Unternehmens in diesem Zeitraum betrug 9,4 Mio. USD, was einem Rückgang von 65% entspricht.
Schlussfolgerung zur Besitzdynamik
Die Eigentümerstruktur der Open Lending Corporation zeigt eine Mischung aus institutionellen und einzelnen Anlegern, wobei sich erhebliche Handelsaktivitäten im Jahr 2024 auf die Leistung der Aktie beeinflussen. Die finanziellen Metriken des Unternehmens weisen auf Herausforderungen hin, die sich auf den zukünftigen Aktionärswert auswirken können.
Missionserklärung für Open Lending Corporation (LPRO)
Leitbild Overview
Die Mission der Open Lending Corporation besteht darin, innovative Kredite für Automobilkredite zu liefern, die fast primäre und nicht primäre Kreditnehmer zur Sicherung der Finanzierung für Fahrzeugkäufe stärken. Das Unternehmen zielt darauf ab, die Automobilfinanzbranche zu verändern, indem sie Technologie und Datenanalyse nutzen, um den Kreditvergabeprozess zu rationalisieren, das Kundenerlebnis zu verbessern und das Wachstum der unterversorgten Märkte zu fördern.
Wichtige finanzielle Metriken
Im Jahr 2024 meldete Open Lending Corporation die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 23,5 Millionen US -Dollar | 26,0 Millionen US -Dollar | (10%) | 80,9 Millionen US -Dollar | 102,5 Millionen US -Dollar | (21%) |
| Betriebseinkommen | 1,9 Millionen US -Dollar | 4,5 Millionen US -Dollar | (59%) | 13,2 Millionen US -Dollar | 37,4 Millionen US -Dollar | (65%) |
| Nettoeinkommen | 1,4 Millionen US -Dollar | 3,0 Millionen US -Dollar | (52%) | 9,4 Millionen US -Dollar | 26,9 Millionen US -Dollar | (65%) |
| Angepasstes EBITDA | 7,8 Millionen US -Dollar | 10,3 Millionen US -Dollar | (25%) | 30,1 Millionen US -Dollar | 52,3 Millionen US -Dollar | (42%) |
Darlehensleistung Metriken
Für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, erleichterten offene Kreditvergabe die folgenden zertifizierten Kredite:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Zertifizierte Kredite | 27,435 | 29,959 | 84,587 | 96,721 |
| Wert der versicherten Kredite erleichtert | 772,5 Millionen US -Dollar | 883,5 Millionen US -Dollar | 2,38 Milliarden US -Dollar | 2,85 Milliarden US -Dollar |
| Durchschnittliche Darlehensgröße pro zertifiziertes Darlehen | $28,156 | $29,489 | $28,132 | $29,468 |
| Anzahl der mit Automobilkreditgebern unterzeichneten Verträge | 21 | 8 | 45 | 29 |
Operative Erkenntnisse
Zum 30. September 2024 hatte Open Lending die folgenden operativen Metriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Aktive Kreditgeber | 406 | 463 |
| Kreditgeber zertifizieren Kredite am Ende des Zeitraums | 394 | 400 |
| Neue Kreditgeber während des Zeitraums | 11 | 17 |
Finanzielle Position und Liquidität
Zum 30. September 2024 war die Schulden- und Liquiditätsposition von Open Lending wie folgt:
| Metrisch | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtverschuldung | 141,5 Millionen US -Dollar | 144,0 Millionen US -Dollar |
| Langfristige Schulden, Netto der aufgeschobenen Finanzierungskosten | 134,0 Millionen US -Dollar | 139,4 Millionen US -Dollar |
| Netto Bargeld durch Betriebsaktivitäten (YTD) bereitgestellt | 20,98 Millionen US -Dollar | 65,90 Millionen US -Dollar |
Abschluss
Open Lending Corporation ist weiterhin verpflichtet, ihre Angebote für die Automobilfinanzierung zu verbessern, indem sie sich auf Technologie und Kundendienst konzentrieren und gleichzeitig die Herausforderungen in Bezug auf Einnahmen- und Kreditvolumen navigieren.
Wie Open Lending Corporation (LPRO) funktioniert
Geschäftsmodell
Open Lending Corporation bietet Kreditanalysen, risikobasierte Kreditpreise und automatisierte Entscheidungstechnologie speziell für Kredite in den USA an. Das Unternehmen erleichtert zertifizierte Darlehen für nahezu primäre und nicht primäre Kreditnehmer, die häufig im Automobilfinanzsektor unterversorgt sind.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete Open Lending die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 23,5 Millionen US -Dollar | 26,0 Millionen US -Dollar | (10%) |
| Bruttogewinn | 17,3 Millionen US -Dollar | 20,6 Millionen US -Dollar | (16%) |
| Betriebseinkommen | 1,9 Millionen US -Dollar | 4,5 Millionen US -Dollar | (59%) |
| Nettoeinkommen | 1,4 Millionen US -Dollar | 3,0 Millionen US -Dollar | (52%) |
| Angepasstes EBITDA | 7,8 Millionen US -Dollar | 10,3 Millionen US -Dollar | (25%) |
Schlüsseleinnahmequellen
Der Umsatz des Unternehmens stammt hauptsächlich aus drei Quellen:
- Programmgebühren
- Gewinnanteil
- Ansprücheverwaltung und andere Servicegebühren
Für die drei Monate am 30. September 2024 war die Einnahmeversuche wie folgt:
| Einnahmequelle | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Programmgebühren | 14,2 Millionen US -Dollar | 15,4 Millionen US -Dollar | (8%) |
| Gewinnanteil | 6,8 Millionen US -Dollar | 8,0 Millionen US -Dollar | (15%) |
| Forderungsverwaltung | 2,5 Millionen US -Dollar | 2,6 Millionen US -Dollar | (3%) |
Kennzahlen für Kredit -Erleichterungen
In den drei Monaten endeten am 30. September 2024 offene Kredite: Erleichterte Kredite:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Zertifizierte Kredite | 27,435 | 29,959 |
| Wert der versicherten Kredite erleichtert | 772,5 Millionen US -Dollar | 883,5 Millionen US -Dollar |
| Durchschnittliche Darlehensgröße pro zertifiziertes Darlehen | $28,156 | $29,489 |
Schuldenverpflichtungen
Zum 30. September 2024 umfasste die Schuldenstruktur von Open Lending:
| Schuldenart | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Laufzeitdarlehen fällig 2027 | $142,500 |
| Gesamtverschuldung | $141,502 |
| Gesamt langfristige Schulden, Netto der aufgeschobenen Finanzierungskosten | $134,002 |
Cashflow Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten:
| Metrisch | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $9,426 | $26,912 |
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $20,976 | $65,903 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($2,738) | ($1,588) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($3,960) | ($34,423) |
Marktposition und Chancen
Open Lending ist in einem großen, unterversorgten Markt tätig, wobei der Markt für fast primäre und nicht primäre Automobilkredite auf 270 Milliarden US-Dollar pro Jahr geschätzt wird. Das Unternehmen erfasst derzeit etwa 1% dieses Marktes, was auf ein erhebliches Wachstumspotenzial hinweist.
Wie Open Lending Corporation (LPRO) Geld verdient
Einnahmequellen
Open Lending Corporation generiert Einnahmen über drei Hauptströme:
- Programmgebühren
- Gewinnanteil
- Ansprücheverwaltung und andere Servicegebühren
Programmgebühren
Die Programmgebühren werden von den Kreditgebern für Automobile für die Verwendung der Kreditleistung für Open Lending (LPP) bezahlt. Die Gebühren basieren auf einem Prozentsatz der ursprünglichen Kapitalbilanz jedes zertifizierten Kredits. Im Jahr 2024 beliefen sich die Programmgebühren für die drei Monate am 30. September 14.161.000 USD, was einem Rückgang von 8% gegenüber 15.416.000 USD im Jahr 2023 zurückging. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Programmgebühren auf 43.306.000 USD auf einen Rückgang eines Rückgangs von 14% von 50.610.000 USD im Jahr 2023.
Gewinnanteil
Die Gewinnbilanzeinnahmen stammen aus der Teilnahme von Open Lending am Underwriting-Gewinn von Versicherungspartnern von Drittanbietern. For the three months ended September 30, 2024, profit share was $6,822,000, a 15% decrease from $8,022,000 in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, profit share revenue was $30,037,000, down 32% from $44,433,000 in the same period in 2023.
Ansprücheverwaltung und andere Servicegebühren
Dieser Einnahmequellenstrom besteht aus Gebühren für die Versicherungspartner für Schadenadministration. For the three months ended September 30, 2024, claims administration fees were $2,493,000, a slight decrease of 3% from $2,568,000 in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, these fees increased to $7,605,000 from $7,478,000 in 2023, reflecting a 2 % Wachstum.
Finanzielle Leistung Overview
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | % Ändern | YTD 2024 | YTD 2023 | % Ändern |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $23,476,000 | $26,006,000 | (10%) | $80,948,000 | $102,521,000 | (21%) |
| Bruttogewinn | $17,349,000 | $20,637,000 | (16%) | $63,358,000 | $85,604,000 | (26%) |
| Betriebseinkommen | $1,866,000 | $4,536,000 | (59%) | $13,179,000 | $37,352,000 | (65%) |
| Nettoeinkommen | $1,437,000 | $3,003,000 | (52%) | $9,426,000 | $26,912,000 | (65%) |
Betriebskosten
Die Betriebskosten von Open Lending umfassen allgemeine und administrative Ausgaben, Verkaufs- und Marketingkosten sowie Forschungs- und Entwicklungskosten. Für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen die Gesamtbetriebskosten 15.483.000 USD, was einem Rückgang von 4% von 16.101.000 USD im Jahr 2023 zurückging. Schlüsselkomponenten sind:
- Allgemein und administrativ: 9.594.000 USD (Quartal 2024), nach 9.875.000 USD (Quartal 2023).
- Verkauf und Marketing: 4.897.000 USD (Quartal 2024), gegenüber 4.509.000 USD (Quartal 2023).
- Forschung und Entwicklung: 992.000 USD (Quartal 2024), nach 1.717.000 USD (Quartal 2023).
Wichtige Leistungsmetriken
Für die drei und neun Monate am 30. September 2024 wurden die folgenden wichtigen Leistungsmetriken gemeldet:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | % Ändern | YTD 2024 | YTD 2023 | % Ändern |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zertifizierte Kredite | 27,435 | 29,959 | (8%) | 84,587 | 96,721 | (13%) |
| Durchschnittliche Programmgebühren | $516 | $527 | (2%) | $512 | $530 | (3%) |
| Einzelkredite | 24,793 | 26,026 | (5%) | 76,300 | 83,330 | (8%) |
| Monatliche Kredite | 2,642 | 3,933 | (33%) | 8,287 | 13,391 | (38%) |
Zinsen und anderes Einkommen
Open Lending meldete Zinserträge in Höhe von 3.221.000 USD für das dritte Quartal 2024, ein Anstieg von 15% gegenüber 2.801.000 USD im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichten Zinserträge 9.278.000 USD, 27% gegenüber 7.317.000 USD in 2023. Zinskosten für den Zinsaufwand für dieselbe Zinskosten für dieselbe Kosten für den gleichen Ausschuss für den Zinsaufwand für 27%. Die Perioden betrugen 2.962.000 USD (Quartal 2024) und 8.468.000 USD (YTD 2024).
Insgesamt hängt das Umsatzmodell der Open Lending Corporation stark von seinen Beziehungen zu Automobilkreditgebern und Versicherungspartnern ab, und seine finanzielle Leistung spiegelt die anhaltenden Änderungen in der Automobilkreditlandschaft und der allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen wider.
Open Lending Corporation (LPRO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Open Lending Corporation (LPRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Open Lending Corporation (LPRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Open Lending Corporation (LPRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.