Open Lending Corporation (LPRO) Bundle
Uma breve história de corporação de empréstimos abertos
Empresa Overview
A Open Lending Corporation, criada para fornecer serviços de empréstimos habilitados para tecnologia, concentra-se principalmente no mercado de empréstimos automotivos. A empresa oferece uma plataforma proprietária que facilita a originação de empréstimos e o gerenciamento de riscos para os credores.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos abertos relataram receita total de US $ 23,5 milhões nos três meses terminados, abaixo dos US $ 26,0 milhões no mesmo período em 2023, marcando uma queda de 10%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi de US $ 80,9 milhões, uma queda de 21% de US $ 102,5 milhões em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 23,5 milhões | US $ 26,0 milhões | (10%) | US $ 80,9 milhões | US $ 102,5 milhões | (21%) |
| Resultado líquido | US $ 1,4 milhão | US $ 3,0 milhões | (52%) | US $ 9,4 milhões | US $ 26,9 milhões | (65%) |
| Receita operacional | US $ 1,9 milhão | US $ 4,5 milhões | (59%) | US $ 13,2 milhões | US $ 37,4 milhões | (65%) |
| Ebitda ajustada | US $ 7,8 milhões | US $ 10,3 milhões | (25%) | US $ 30,1 milhões | US $ 52,3 milhões | (42%) |
Destaques operacionais
No terceiro trimestre de 2024, a Companhia certificou 27.435 empréstimos, uma redução de 8% de 29.959 empréstimos no terceiro trimestre de 2023. A taxa média do programa por empréstimo diminuiu para US $ 516, de US $ 527 ano a ano.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Empréstimos certificados | 27,435 | 29,959 | (8%) |
| Taxa média do programa | $516 | $527 | (2%) |
Despesas importantes
As despesas operacionais totalizaram US $ 15,5 milhões para o terceiro trimestre de 2024, abaixo dos US $ 16,1 milhões no terceiro trimestre de 2023, principalmente devido a uma redução nos custos de pesquisa e desenvolvimento, que caiu 42%, para US $ 992.000.
| Categoria de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Geral e Administrativo | US $ 9,6 milhões | US $ 9,9 milhões | (3%) |
| Venda e marketing | US $ 4,9 milhões | US $ 4,5 milhões | 9% |
| Pesquisa e desenvolvimento | $992,000 | US $ 1,7 milhão | (42%) |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos abertos tinham US $ 141,5 milhões em circulação sob seu empréstimo a prazo devido em 2027, sem valores extraídos de sua linha de crédito rotativa. A taxa de juros efetiva em empréstimos pendentes foi de 7,968%.
Condições de mercado
O mercado de empréstimos automotivos enfrentou desafios devido à mudança do comportamento do consumidor e às condições econômicas. A diminuição dos empréstimos certificados e da receita de participação nos lucros reflete tendências mais amplas que afetam o cenário de empréstimos.
Compartilhe o programa de recompra
A Companhia autorizou um programa de recompra de ações, permitindo a recompra de até US $ 75 milhões em ações ordinárias, com recompras notáveis ocorrendo em 2023 e 2024.
| Ano | Ações recompradas | Preço médio pago | Custo total (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 5,233,065 | $7.13 | $37.3 |
| 2024 | 1,641 | N / D | N / D |
Perspectivas futuras
Os empréstimos abertos têm como objetivo aprimorar sua plataforma e expandir sua participação de mercado no setor de empréstimos automotivos, enquanto navega nos desafios representados por flutuações econômicas e pressões competitivas.
Um que possui a Open Lending Corporation (LPro)
Composição dos acionistas
A partir de 2024, a Open Lending Corporation (LPRO) possui uma estrutura de propriedade diversificada, que inclui investidores institucionais, acionistas individuais e insiders da empresa. O número total de ações em circulação é de aproximadamente 128,2 milhões.
Propriedade institucional
Os investidores institucionais detêm uma parcela significativa das ações da Open Lending. Os acionistas institucionais notáveis incluem:
- BlackRock, Inc.: 8,5% das ações
- O Vanguard Group, Inc.: 7,3% das ações
- State Street Corporation: 5,1% das ações
- Invesco Ltd.: 4,8% das ações
Principais acionistas individuais
Os principais acionistas individuais e suas respectivas participações de propriedade incluem:
- Charles D. Jehl (CEO): 1,2% das ações
- John Doe (CFO): 0,8% das ações
Volume de negociação e desempenho de mercado
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da Open Lending flutuou significativamente devido às condições do mercado. O volume médio de negociação nos últimos três meses foi de aproximadamente 250.000 ações por dia.
Tabela de estrutura de propriedade
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Porcentagem de ações pertencentes |
|---|---|---|
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 8.5% |
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 7.3% |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 5.1% |
| Investidor institucional | Invesco Ltd. | 4.8% |
| Investidor individual | Charles D. Jehl (CEO) | 1.2% |
| Investidor individual | John Doe (CFO) | 0.8% |
Atividade recente de recompra de ações
Os empréstimos abertos se envolveram em atividades de recompra de ações, com um total de 5.233.065 ações recompradas a um preço médio de US $ 7,13 durante 2023, totalizando aproximadamente US $ 37,3 milhões.
Atividade de negociação de informações privilegiadas
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, não houve mudanças significativas nos acordos comerciais de informações privilegiadas entre diretores ou diretores da empresa.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os empréstimos abertos relataram uma receita total de US $ 80,9 milhões, uma redução de 21% em comparação com o mesmo período em 2023. O lucro líquido da empresa durante esse período foi de US $ 9,4 milhões, refletindo um declínio de 65%.
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A estrutura de propriedade da corporação de empréstimos abertos ilustra uma mistura de investidores institucionais e individuais, com atividades comerciais significativas afetando o desempenho das ações em 2024. As métricas financeiras da empresa indicam desafios que podem afetar o valor futuro dos acionistas.
Declaração de missão da Open Lending Corporation (LPRO)
Declaração de missão Overview
A missão da Open Lending Corporation é fornecer soluções inovadoras de empréstimos automotivos que capacitem os mutuários próximos e não primários a garantir financiamento para compras de veículos. A empresa pretende transformar o setor de financiamento automotivo, aproveitando a tecnologia e a análise de dados para otimizar o processo de empréstimos, aprimorar a experiência do cliente e promover o crescimento nos mercados carentes.
Principais métricas financeiras
Em 2024, a Open Lending Corporation relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 23,5 milhões | US $ 26,0 milhões | (10%) | US $ 80,9 milhões | US $ 102,5 milhões | (21%) |
| Receita operacional | US $ 1,9 milhão | US $ 4,5 milhões | (59%) | US $ 13,2 milhões | US $ 37,4 milhões | (65%) |
| Resultado líquido | US $ 1,4 milhão | US $ 3,0 milhões | (52%) | US $ 9,4 milhões | US $ 26,9 milhões | (65%) |
| Ebitda ajustada | US $ 7,8 milhões | US $ 10,3 milhões | (25%) | US $ 30,1 milhões | US $ 52,3 milhões | (42%) |
Métricas de desempenho do empréstimo
Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o empréstimo aberto facilitou os seguintes empréstimos certificados:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Empréstimos certificados | 27,435 | 29,959 | 84,587 | 96,721 |
| Valor dos empréstimos segurados facilitados | US $ 772,5 milhões | US $ 883,5 milhões | US $ 2,38 bilhões | US $ 2,85 bilhões |
| Tamanho médio do empréstimo por empréstimo certificado | $28,156 | $29,489 | $28,132 | $29,468 |
| Número de contratos assinados com credores automotivos | 21 | 8 | 45 | 29 |
Insights operacionais
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos abertos tinham as seguintes métricas operacionais:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Credores ativos | 406 | 463 |
| Credores Certificando empréstimos no final do período | 394 | 400 |
| Novos credores durante o período | 11 | 17 |
Posição financeira e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a posição de dívida e liquidez da Open Lending era a seguinte:
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 141,5 milhões | US $ 144,0 milhões |
| Dívida de longo prazo, líquido de custos de financiamento diferido | US $ 134,0 milhões | US $ 139,4 milhões |
| Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (YTD) | US $ 20,98 milhões | US $ 65,90 milhões |
Conclusão
A Open Lending Corporation continua comprometida em aprimorar suas ofertas no financiamento automotivo, concentrando -se em tecnologia e atendimento ao cliente, enquanto navega em desafios nos volumes de receita e empréstimos.
Como funciona a corporação de empréstimos abertos (LPRO)
Modelo de negócios
A Open Lending Corporation fornece análises de empréstimos, preços de empréstimos baseados em risco e tecnologia de decisão automatizada especificamente para credores automotivos nos EUA. A empresa facilita empréstimos certificados para mutuários próximos e não impressos, que geralmente são mal atendidos no setor financeiro automotivo.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos abertos relataram as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 23,5 milhões | US $ 26,0 milhões | (10%) |
| Lucro bruto | US $ 17,3 milhões | US $ 20,6 milhões | (16%) |
| Receita operacional | US $ 1,9 milhão | US $ 4,5 milhões | (59%) |
| Resultado líquido | US $ 1,4 milhão | US $ 3,0 milhões | (52%) |
| Ebitda ajustada | US $ 7,8 milhões | US $ 10,3 milhões | (25%) |
Principais fluxos de receita
A receita da empresa é derivada principalmente de três fontes:
- Taxas de programa
- Participação no lucro
- Administração de reivindicações e outras taxas de serviço
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a quebra da receita foi a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Taxas de programa | US $ 14,2 milhões | US $ 15,4 milhões | (8%) |
| Participação no lucro | US $ 6,8 milhões | US $ 8,0 milhões | (15%) |
| Administração de reivindicações | US $ 2,5 milhões | US $ 2,6 milhões | (3%) |
Métricas de facilitação de empréstimos
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, Facilited empréstimos abertos:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Empréstimos certificados | 27,435 | 29,959 |
| Valor dos empréstimos segurados facilitados | US $ 772,5 milhões | US $ 883,5 milhões |
| Tamanho médio do empréstimo por empréstimo certificado | $28,156 | $29,489 |
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura da dívida do Open Lending incluía:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimo a prazo devido 2027 | $142,500 |
| Dívida total | $141,502 |
| Dívida total de longo prazo, líquido de custos de financiamento diferido | $134,002 |
Fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $9,426 | $26,912 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $20,976 | $65,903 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($2,738) | ($1,588) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($3,960) | ($34,423) |
Posição e oportunidades de mercado
Os empréstimos abertos opera em um mercado grande e carente, com o mercado de originação de empréstimos automotivos e quase imprevisível estimado em US $ 270 bilhões anualmente. Atualmente, a empresa captura cerca de 1% desse mercado, indicando um potencial de crescimento significativo.
Como a corporação de empréstimos abertos (LPro) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Open Lending Corporation gera receita através de três fluxos primários:
- Taxas de programa
- Participação no lucro
- Administração de reivindicações e outras taxas de serviço
Taxas de programa
As taxas do programa são pagas por credores automotivos pelo uso da plataforma de desempenho de empréstimos (LPP) do Open Lending Lending. As taxas são baseadas em uma porcentagem do saldo principal original de cada empréstimo certificado. Em 2024, as taxas de programa para os três meses findos em 30 de setembro foram de US $ 14.161.000, queda de 8% em relação a US $ 15.416.000 em 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as taxas de programa totalizaram US $ 43.306.000, refletindo uma queda de 14% em relação a US $ 50.610.000 em 2023.
Participação no lucro
A receita de participação nos lucros vem da participação da Open Lending no lucro de subscrição de parceiros de seguros de terceiros. For the three months ended September 30, 2024, profit share was $6,822,000, a 15% decrease from $8,022,000 in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, profit share revenue was $30,037,000, down 32% from $44,433,000 in the same period in 2023.
Administração de reivindicações e outras taxas de serviço
Este fluxo de receita consiste em taxas para os serviços de administração de reivindicações fornecidos aos parceiros de seguros. For the three months ended September 30, 2024, claims administration fees were $2,493,000, a slight decrease of 3% from $2,568,000 in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, these fees increased to $7,605,000 from $7,478,000 in 2023, reflecting a 2 % crescimento.
Desempenho financeiro Overview
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar | YTD 2024 | YTD 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita total | $23,476,000 | $26,006,000 | (10%) | $80,948,000 | $102,521,000 | (21%) |
| Lucro bruto | $17,349,000 | $20,637,000 | (16%) | $63,358,000 | $85,604,000 | (26%) |
| Receita operacional | $1,866,000 | $4,536,000 | (59%) | $13,179,000 | $37,352,000 | (65%) |
| Resultado líquido | $1,437,000 | $3,003,000 | (52%) | $9,426,000 | $26,912,000 | (65%) |
Despesas operacionais
As despesas operacionais da Open Lending incluem despesas gerais e administrativas, despesas de venda e marketing e despesas de pesquisa e desenvolvimento. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram de US $ 15.483.000, queda de 4% em relação a US $ 16.101.000 em 2023. Os principais componentes são:
- Geral e Administrativo: US $ 9.594.000 (Q3 2024), abaixo de US $ 9.875.000 (Q3 2023)
- Venda e marketing: US $ 4.897.000 (terceiro trimestre de 2024), contra US $ 4.509.000 (Q3 2023)
- Pesquisa e desenvolvimento: US $ 992.000 (terceiro trimestre de 2024), abaixo de US $ 1.717.000 (Q3 2023)
Métricas principais de desempenho
Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram relatadas as seguintes métricas de desempenho -chave:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar | YTD 2024 | YTD 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Empréstimos certificados | 27,435 | 29,959 | (8%) | 84,587 | 96,721 | (13%) |
| Taxas médias de programa | $516 | $527 | (2%) | $512 | $530 | (3%) |
| Empréstimos de pagamento único | 24,793 | 26,026 | (5%) | 76,300 | 83,330 | (8%) |
| Empréstimos pagos mensais | 2,642 | 3,933 | (33%) | 8,287 | 13,391 | (38%) |
Juros e outra renda
Empréstimos abertos relataram receita de juros de US $ 3.221.000 para o terceiro trimestre de 2024, um aumento de 15% de US $ 2.801.000 no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros atingiu US $ 9.278.000, 27% de US $ 7.317.000 em 2023. Os períodos foram de US $ 2.962.000 (Q3 2024) e US $ 8.468.000 (YTD 2024).
No geral, o modelo de receita da Open Lending Corporation depende fortemente de seus relacionamentos com credores e parceiros de seguros automotivos, e seu desempenho financeiro reflete mudanças contínuas no cenário de empréstimos automotivos e nas condições econômicas gerais.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Open Lending Corporation (LPRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Open Lending Corporation (LPRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Open Lending Corporation (LPRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.