Open Lending Corporation (LPRO): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de l'Open Lending Corporation

Entreprise Overview

Open Lending Corporation, créé pour fournir des services de prêt à la technologie, se concentre principalement sur le marché des prêts automobiles. La société propose une plate-forme propriétaire qui facilite l'origine des prêts et la gestion des risques pour les prêteurs.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, les prêts ouverts ont déclaré un chiffre d'affaires total de 23,5 millions de dollars pour la fin des trois mois, contre 26,0 millions de dollars au cours de la même période en 2023, marquant une baisse de 10%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 80,9 millions de dollars, soit une baisse de 21% contre 102,5 millions de dollars en 2023.

Points saillants opérationnels

Au troisième trimestre 2024, la société a certifié 27 435 prêts, soit une diminution de 8% contre 29 959 prêts au T3 2023. Les frais de programme moyens par prêt ont diminué à 516 $, contre 527 $ d'une année sur l'autre.

Dépenses clés

Les dépenses d'exploitation ont totalisé 15,5 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 16,1 millions de dollars en trimestre 2023, principalement en raison d'une réduction des coûts de recherche et de développement, qui a chuté de 42% à 992 000 $.

Dette et financement

Au 30 septembre 2024, les prêts ouverts comptaient 141,5 millions de dollars en cours en vertu de son prêt à terme dû en 2027, sans montant tiré de sa facilité de crédit renouvelable. Le taux d'intérêt effectif sur les emprunts en cours était de 7,968%.

Conditions du marché

Le marché des prêts automobiles a été confronté à des défis en raison de l'évolution du comportement des consommateurs et des conditions économiques. La diminution des prêts certifiés et des revenus des actions de bénéfices reflète des tendances plus larges affectant le paysage des prêts.

Programme de rachat de partage

La société a autorisé un programme de rachat d'actions permettant le rachat pouvant atteindre 75 millions de dollars en actions ordinaires, avec des rachats notables survenus en 2023 et 2024.

Perspectives futures

Open Lending vise à améliorer sa plate-forme et à étendre sa part de marché dans le secteur des prêts automobiles tout en naviguant sur les défis posés par les fluctuations économiques et les pressions concurrentielles.

A qui possède Open Lending Corporation (LPRO)

Composition des actionnaires

En 2024, Open Lending Corporation (LPRO) a une structure de propriété diversifiée, qui comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Le nombre total d'actions en circulation est d'environ 128,2 millions.

Propriété institutionnelle

Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Lending Open. Les actionnaires institutionnels notables comprennent:

• BlackRock, Inc.: 8,5% des actions
• The Vanguard Group, Inc.: 7,3% des actions
• State Street Corporation: 5,1% des actions
• Invesco Ltd.: 4,8% des actions

Les principaux actionnaires individuels

Les principaux actionnaires individuels et leurs enjeux de propriété respectifs comprennent:

• Charles D. Jehl (PDG): 1,2% des actions
• John Doe (CFO): 0,8% des actions

Volume de trading et performance du marché

Au 30 septembre 2024, le cours des actions de l'Open Lending a considérablement fluctué en raison des conditions du marché. Le volume de négociation moyen au cours des trois derniers mois a été d'environ 250 000 actions par jour.

Table de structure de propriété

Activité de rachat d'actions récentes

Les prêts ouverts se sont engagés dans des activités de rachat d'actions, avec un total de 5 23 065 actions rachetées à un prix moyen de 7,13 $ au cours de 2023, totalisant environ 37,3 millions de dollars.

Activité de négociation d'initiés

Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, il n'y a eu aucun changement significatif dans les accords de délit d'initié parmi les administrateurs ou les dirigeants de la société.

Performance financière Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Open Lending a déclaré un chiffre d'affaires total de 80,9 millions de dollars, une baisse de 21% par rapport à la même période en 2023. Le bénéfice net de la société au cours de cette période était de 9,4 millions de dollars, reflétant une baisse de 65%.

Conclusion sur la dynamique de la propriété

La structure de propriété d'Open Lending Corporation illustre un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels, une activité commerciale importante ayant un impact sur la performance de l'action en 2024. Les mesures financières de la société indiquent des défis qui pourraient affecter la valeur future des actionnaires.

Énoncé de mission Open Lending Corporation (LPRO)

Énoncé de mission Overview

La mission d'Open Lending Corporation est de fournir des solutions de prêt automobile innovantes qui permettent aux emprunteurs presque primaires et non primaires de garantir le financement des achats de véhicules. La société vise à transformer l'industrie du financement automobile en tirant parti de la technologie et de l'analyse des données pour rationaliser le processus de prêt, améliorer l'expérience client et favoriser la croissance des marchés mal desservis.

Mesures financières clés

En 2024, Open Lending Corporation a signalé les mesures financières suivantes:

Métriques de performance du prêt

Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, les prêts ouverts ont facilité les prêts certifiés suivants:

Idées opérationnelles

Au 30 septembre 2024, les prêts ouverts avaient les mesures opérationnelles suivantes:

Situation financière et liquidité

Au 30 septembre 2024, la position de la dette et de la liquidité de l'Open Lending était la suivante:

Conclusion

Open Lending Corporation reste déterminé à améliorer ses offres dans le financement automobile en se concentrant sur la technologie et le service client, tout en parcourant les défis des volumes de revenus et de prêts.

Comment fonctionne Open Lending Corporation (LPRO)

Modèle commercial

Open Lending Corporation fournit des analyses de prêts, une tarification des prêts basée sur les risques et une technologie de décision automatisée spécifiquement pour les prêteurs automobiles aux États-Unis.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, Open Lending a rapporté les mesures financières suivantes:

Strots de revenus clés

Les revenus de l'entreprise proviennent principalement de trois sources:

• Frais de programme
• Bénéfice
• Réclamation Administration et autres frais de service

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était la suivante:

Métriques de facilitation du prêt

Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les prêts ouverts ont facilité:

Obligations

Au 30 septembre 2024, la structure de la dette des prêts ouverts comprenait:

Des flux de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient:

Position et opportunités du marché

Open Lending opère sur un grand marché mal desservi, le marché de l'origine des prêts automobiles presque primaire et non primaire estimé à 270 milliards de dollars par an. La société capture actuellement environ 1% de ce marché, indiquant un potentiel de croissance important.

Comment Open Lending Corporation (LPRO) fait de l'argent

Sources de revenus

Open Lending Corporation génère des revenus grâce à trois volets principaux:

• Frais de programme
• Bénéfice
• Réclamation Administration et autres frais de service

Frais de programme

Les frais de programme sont payés par les prêteurs automobiles pour l'utilisation de la plate-forme de performance de prêt (LPP) d'Open Lending. Les frais sont basés sur un pourcentage du solde principal d'origine de chaque prêt certifié. En 2024, les frais de programme pour les trois mois clos le 30 septembre étaient de 14 161 000 $, en baisse de 8% par rapport à 15 416 000 $ en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de programme ont totalisé 43 306 000 $, reflétant une baisse de 14% de 50,610 000 $ en 2023.

Bénéfice

Les revenus des actions de bénéfices proviennent de la participation des prêts ouverts au profit de souscription de partenaires d'assurance tiers. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, la part des bénéfices était de 6 822 000 $, une baisse de 15% par rapport à 8 022 000 $ en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de l'action bénéficiaire étaient de 30 037 000 $, en baisse de 32% contre 44 433 000 $ au cours de la même période pendant 2023.

Réclamation Administration et autres frais de service

Cette source de revenus se compose de frais pour les services d'administration des réclamations fournies aux partenaires d'assurance. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les frais d'administration des réclamations étaient de 2 493 000 $, une légère baisse de 3% contre 2 568 000 $ en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ces frais sont passés à 7 605 000 $ contre 7 478 000 $ en 2023, reflétant 2 % croissance.

Performance financière Overview

Dépenses opérationnelles

Les dépenses opérationnelles de l'Open Lending comprennent les frais généraux et administratifs, les frais de vente et de marketing et les frais de recherche et de développement. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 15 483 000 $, en baisse de 4%, contre 16 101 000 $ en 2023. Les composants clés sont:

• Général et administratif: 9 594 000 $ (T3 2024), en baisse de 9 875 000 $ (T3 2023)
• Vente et marketing: 4 897 000 $ (T3 2024), contre 4 509 000 $ (T3 2023)
• Recherche et développement: 992 000 $ (T3 2024), en baisse de 1 717 000 $ (TC 2023)

Mesures de performance clés

Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, les principales mesures de performance suivantes ont été signalées:

Intérêts et autres revenus

Open Lending reported interest income of $3,221,000 for Q3 2024, an increase of 15% from $2,801,000 in Q3 2023. For the nine months ended September 30, 2024, interest income reached $9,278,000, up 27% from $7,317,000 in 2023. Interest expense for the same Les périodes étaient de 2 962 000 $ (T3 2024) et 8 468 000 $ (YTD 2024).

Dans l'ensemble, le modèle de revenus d'Open Lending Corporation dépend fortement de ses relations avec les prêteurs automobiles et les partenaires d'assurance, et sa performance financière reflète des changements continus dans le paysage des prêts automobiles et les conditions économiques globales.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Open Lending Corporation (LPRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Open Lending Corporation (LPRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Open Lending Corporation (LPRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.