Open Lending Corporation (LPRO) Bundle
Una breve historia de la corporación de préstamos abiertos
Compañía Overview
Open Lending Corporation, establecida para proporcionar servicios de préstamos habilitados para la tecnología, se centra principalmente en el mercado de préstamos automotrices. La compañía ofrece una plataforma patentada que facilita la originación de préstamos y la gestión de riesgos para los prestamistas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos abiertos reportaron ingresos totales de $ 23.5 millones por los tres meses finalizados, por debajo de $ 26.0 millones en el mismo período en 2023, marcando una disminución del 10%. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 80.9 millones, una disminución del 21% de $ 102.5 millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 23.5 millones | $ 26.0 millones | (10%) | $ 80.9 millones | $ 102.5 millones | (21%) |
| Lngresos netos | $ 1.4 millones | $ 3.0 millones | (52%) | $ 9.4 millones | $ 26.9 millones | (65%) |
| Ingreso operativo | $ 1.9 millones | $ 4.5 millones | (59%) | $ 13.2 millones | $ 37.4 millones | (65%) |
| Ebitda ajustado | $ 7.8 millones | $ 10.3 millones | (25%) | $ 30.1 millones | $ 52.3 millones | (42%) |
Destacados operativos
En el tercer trimestre de 2024, la compañía certificó 27,435 préstamos, una disminución del 8% de 29,959 préstamos en el tercer trimestre de 2023. La tarifa promedio del programa por préstamo disminuyó a $ 516 de $ 527 año tras año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Préstamos certificados | 27,435 | 29,959 | (8%) |
| Tarifa promedio del programa | $516 | $527 | (2%) |
Gastos clave
Los gastos operativos totalizaron $ 15.5 millones para el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 16.1 millones en el tercer trimestre de 2023, principalmente debido a una reducción en los costos de investigación y desarrollo, que cayeron un 42% a $ 992,000.
| Categoría de gastos | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| General y administrativo | $ 9.6 millones | $ 9.9 millones | (3%) |
| Venta y marketing | $ 4.9 millones | $ 4.5 millones | 9% |
| Investigación y desarrollo | $992,000 | $ 1.7 millones | (42%) |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos abiertos tenían $ 141.5 millones en circulación bajo su préstamo a plazo adeudado en 2027, sin montos extraídos de su línea de crédito renovable. La tasa de interés efectiva de los préstamos pendientes fue del 7,968%.
Condiciones de mercado
El mercado de préstamos automotrices ha enfrentado desafíos debido al comportamiento cambiante del consumidor y las condiciones económicas. La disminución de los préstamos certificados y los ingresos por participación en las ganancias refleja tendencias más amplias que afectan el panorama de los préstamos.
Programa de recompra de compartir
La compañía ha autorizado un programa de recompra de acciones que permite la recompra de hasta $ 75 millones en acciones ordinarias, con notables recompras que ocurren en 2023 y 2024.
| Año | Acciones recomprasadas | Precio promedio pagado | Costo total (en millones) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 5,233,065 | $7.13 | $37.3 |
| 2024 | 1,641 | N / A | N / A |
Perspectiva futura
Open Lending tiene como objetivo mejorar su plataforma y ampliar su participación de mercado en el sector de préstamos automotrices mientras navega por los desafíos planteados por las fluctuaciones económicas y las presiones competitivas.
A Who posee Open Lending Corporation (LPRO)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, Open Lending Corporation (LPRO) tiene una estructura de propiedad diversa, que incluye inversores institucionales, accionistas individuales y expertos en la empresa. El número total de acciones en circulación es de aproximadamente 128.2 millones.
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de Open Lending. Los accionistas institucionales notables incluyen:
- BlackRock, Inc.: 8.5% de las acciones
- The Vanguard Group, Inc.: 7.3% de las acciones
- State Street Corporation: 5.1% de las acciones
- Invesco Ltd.: 4.8% de las acciones
Los principales accionistas individuales
Los accionistas individuales clave y sus respectivas participaciones de propiedad incluyen:
- Charles D. Jehl (CEO): 1.2% de las acciones
- John Doe (CFO): 0.8% de las acciones
Volumen de negociación y rendimiento del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de los préstamos abiertos ha fluctuado significativamente debido a las condiciones del mercado. El volumen de negociación promedio durante los últimos tres meses ha sido de aproximadamente 250,000 acciones por día.
Tabla de estructura de propiedad
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 8.5% |
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 7.3% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 5.1% |
| Inversor institucional | Invesco Ltd. | 4.8% |
| Inversor individual | Charles D. Jehl (CEO) | 1.2% |
| Inversor individual | John Doe (CFO) | 0.8% |
Actividad reciente de recompra de acciones
Los préstamos abiertos se han dedicado a actividades de recompra de acciones, con un total de 5,233,065 acciones recompensadas a un precio promedio de $ 7.13 durante 2023, por un total de aproximadamente $ 37.3 millones.
Actividad comercial interna
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, no hubo cambios significativos en los acuerdos de comercio interno entre directores o oficiales de la compañía.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los préstamos abiertos informaron un ingreso total de $ 80.9 millones, una disminución del 21% en comparación con el mismo período en 2023. El ingreso neto de la compañía durante este período fue de $ 9.4 millones, lo que refleja una disminución del 65%.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La estructura de propiedad de Open Lending Corporation ilustra una combinación de inversores institucionales e individuales, con una actividad comercial significativa que impacta el desempeño de las acciones en 2024. Las métricas financieras de la Compañía indican desafíos que pueden afectar el valor futuro de los accionistas.
Declaración de misión de Open Lending Corporation (LPRO)
Declaración de misión Overview
La misión de Open Lending Corporation es proporcionar soluciones de préstamos automotrices innovadoras que potenciaran a los prestatarios casi principales y no de manera para obtener financiamiento para la compra de vehículos. La compañía tiene como objetivo transformar la industria de finanzas automotrices aprovechando la tecnología y el análisis de datos para optimizar el proceso de préstamo, mejorar la experiencia del cliente y fomentar el crecimiento en los mercados desatendidos.
Métricas financieras clave
En 2024, Open Lending Corporation informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 23.5 millones | $ 26.0 millones | (10%) | $ 80.9 millones | $ 102.5 millones | (21%) |
| Ingreso operativo | $ 1.9 millones | $ 4.5 millones | (59%) | $ 13.2 millones | $ 37.4 millones | (65%) |
| Lngresos netos | $ 1.4 millones | $ 3.0 millones | (52%) | $ 9.4 millones | $ 26.9 millones | (65%) |
| Ebitda ajustado | $ 7.8 millones | $ 10.3 millones | (25%) | $ 30.1 millones | $ 52.3 millones | (42%) |
Métricas de rendimiento del préstamo
Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los préstamos abiertos facilitaron los siguientes préstamos certificados:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos certificados | 27,435 | 29,959 | 84,587 | 96,721 |
| Valor de préstamos asegurados facilitados | $ 772.5 millones | $ 883.5 millones | $ 2.38 mil millones | $ 2.85 mil millones |
| Tamaño promedio del préstamo por préstamo certificado | $28,156 | $29,489 | $28,132 | $29,468 |
| Número de contratos firmados con prestamistas automotrices | 21 | 8 | 45 | 29 |
Ideas operativas
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos abiertos tenían las siguientes métricas operativas:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Prestamistas activos | 406 | 463 |
| Prestamistas certificando préstamos al final del período | 394 | 400 |
| Nuevos prestamistas durante el período | 11 | 17 |
Posición financiera y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de deuda y liquidez de los préstamos abiertos era la siguiente:
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 141.5 millones | $ 144.0 millones |
| Deuda a largo plazo, neto de los costos de financiamiento diferido | $ 134.0 millones | $ 139.4 millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas (YTD) | $ 20.98 millones | $ 65.90 millones |
Conclusión
Open Lending Corporation sigue comprometido a mejorar sus ofertas en financiamiento automotriz al enfocarse en la tecnología y el servicio al cliente, al tiempo que navega por los desafíos en los volúmenes de ingresos y préstamos.
Cómo funciona Open Lending Corporation (LPRO)
Modelo de negocio
Open Lending Corporation proporciona análisis de préstamos, precios de préstamos basados en el riesgo y tecnología de decisión automatizada específicamente para prestamistas automotrices en los EE. UU. La compañía facilita los préstamos certificados para prestatarios cercanos y no mayores, que a menudo están desatendidos en el sector financiero automotriz.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos abiertos informaron las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 23.5 millones | $ 26.0 millones | (10%) |
| Beneficio bruto | $ 17.3 millones | $ 20.6 millones | (16%) |
| Ingreso operativo | $ 1.9 millones | $ 4.5 millones | (59%) |
| Lngresos netos | $ 1.4 millones | $ 3.0 millones | (52%) |
| Ebitda ajustado | $ 7.8 millones | $ 10.3 millones | (25%) |
Flujos de ingresos clave
Los ingresos de la compañía se derivan principalmente de tres fuentes:
- Tarifas de programa
- Participación en las ganancias
- Administración de reclamos y otras tarifas de servicio
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos fue el siguiente:
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Tarifas de programa | $ 14.2 millones | $ 15.4 millones | (8%) |
| Participación en las ganancias | $ 6.8 millones | $ 8.0 millones | (15%) |
| Administración de reclamos | $ 2.5 millones | $ 2.6 millones | (3%) |
Métricas de facilitación de préstamos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los préstamos abiertos facilitados:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Préstamos certificados | 27,435 | 29,959 |
| Valor de préstamos asegurados facilitados | $ 772.5 millones | $ 883.5 millones |
| Tamaño promedio del préstamo por préstamo certificado | $28,156 | $29,489 |
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de la deuda de Lending Open incluía:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Préstamo a plazo vencido 2027 | $142,500 |
| Deuda total | $141,502 |
| Deuda total a largo plazo, neto de los costos de financiamiento diferido | $134,002 |
Flujo de fondos Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $9,426 | $26,912 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $20,976 | $65,903 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($2,738) | ($1,588) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($3,960) | ($34,423) |
Posición y oportunidades del mercado
Los préstamos abiertos opera en un mercado grande y desatendido, con el mercado de origen de préstamos automotrices casi primos y no finales estimado en $ 270 mil millones anuales. Actualmente, la compañía captura aproximadamente el 1% de este mercado, lo que indica un potencial de crecimiento significativo.
Cómo Open Lending Corporation (LPRO) gana dinero
Flujos de ingresos
Open Lending Corporation genera ingresos a través de tres corrientes principales:
- Tarifas de programa
- Participación en las ganancias
- Administración de reclamos y otras tarifas de servicio
Tarifas de programa
Los prestamistas automotrices pagan las tarifas del programa por el uso de la plataforma de rendimiento de préstamos (LPP) de Open Lending. Las tarifas se basan en un porcentaje del saldo principal original de cada préstamo certificado. En 2024, las tarifas del programa para los tres meses terminados el 30 de septiembre fueron $ 14,161,000, un 8% menos de $ 15,416,000 en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tarifas del programa totalizaron $ 43,306,000, lo que refleja una disminución del 14% de $ 50,610,000 en 2023.
Participación en las ganancias
Los ingresos por participación en las ganancias provienen de la participación de los préstamos abiertos en la ganancia de suscripción de socios de seguros de terceros. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la participación de las ganancias fue de $ 6,822,000, una disminución del 15% de $ 8,022,000 en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por acciones de ganancias fueron de $ 30,037,000, un 32% de $ 44,433,000 en el mismo período en el mismo período en el mismo período 2023.
Administración de reclamos y otras tarifas de servicio
Este flujo de ingresos consiste en tarifas por servicios de administración de reclamos proporcionados a los socios de seguros. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tarifas de administración de reclamos fueron de $ 2,493,000, una ligera disminución del 3% de $ 2,568,000 en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, estas tarifas aumentaron a $ 7,605,000 de $ 7,478,000 en 2023, lo que refleja un 2 de septiembre % crecimiento.
Desempeño financiero Overview
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar | YTD 2024 | YTD 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $23,476,000 | $26,006,000 | (10%) | $80,948,000 | $102,521,000 | (21%) |
| Beneficio bruto | $17,349,000 | $20,637,000 | (16%) | $63,358,000 | $85,604,000 | (26%) |
| Ingreso operativo | $1,866,000 | $4,536,000 | (59%) | $13,179,000 | $37,352,000 | (65%) |
| Lngresos netos | $1,437,000 | $3,003,000 | (52%) | $9,426,000 | $26,912,000 | (65%) |
Gastos operativos
Los gastos operativos de los préstamos abiertos incluyen gastos generales y administrativos, gastos de venta y marketing, y gastos de investigación y desarrollo. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron de $ 15,483,000, un 4% menos que $ 16,101,000 en 2023. Los componentes clave son:
- General y administrativo: $ 9,594,000 (tercer trimestre de 2024), por debajo de $ 9,875,000 (tercer trimestre de 2023)
- Venta y marketing: $ 4,897,000 (tercer trimestre de 2024), frente a $ 4,509,000 (tercer trimestre de 2023)
- Investigación y desarrollo: $ 992,000 (tercer trimestre de 2024), por debajo de $ 1,717,000 (tercer trimestre de 2023)
Métricas clave de rendimiento
Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron las siguientes métricas clave de rendimiento:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar | YTD 2024 | YTD 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Préstamos certificados | 27,435 | 29,959 | (8%) | 84,587 | 96,721 | (13%) |
| Tarifas promedio del programa | $516 | $527 | (2%) | $512 | $530 | (3%) |
| Préstamos de un solo pago | 24,793 | 26,026 | (5%) | 76,300 | 83,330 | (8%) |
| Préstamos de pago mensual | 2,642 | 3,933 | (33%) | 8,287 | 13,391 | (38%) |
Intereses y otros ingresos
Los préstamos abiertos reportaron ingresos por intereses de $ 3,221,000 para el tercer trimestre de 2024, un aumento del 15% de $ 2,801,000 en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses alcanzaron $ 9,278,000, un 27% más de $ 7,317,000 en 2023. Los períodos fueron de $ 2,962,000 (tercer trimestre de 2024) y $ 8,468,000 (YTD 2024).
En general, el modelo de ingresos de Open Lending Corporation depende en gran medida de sus relaciones con los prestamistas automotrices y los socios de seguros, y su desempeño financiero refleja cambios continuos en el panorama de los préstamos automotrices y las condiciones económicas generales.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Open Lending Corporation (LPRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Open Lending Corporation (LPRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Open Lending Corporation (LPRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.