Life Storage, Inc. (LSI) Bundle
Eine kurze Geschichte von Life Storage, Inc.
Life Storage, Inc. (NYSE: LSI), ein führender Selbststorage-Immobilieninvestitionstrust (REIT), hat seit seiner Gründung ein signifikantes Wachstum und eine signifikante Transformation verzeichnet. Ab 2024 betreibt das Unternehmen in 37 Bundesstaaten und im District of Columbia über 1.210 Selbststor-Einrichtungen. Dieses umfangreiche Portfolio spiegelt den strategischen Fokus des Unternehmens auf die Erweiterung seines Fußabdrucks in Schlüsselmärkten wider.
Finanzielle Leistung
Im ersten Quartal 2023 meldete Life Storage die Gesamteinnahmen von Gesamtbetrieb von 273,6 Millionen US -Dollar, eine Steigerung von 17,2% im Vergleich zu 233,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2022. Das Wachstum wurde durch eine Erhöhung des Mieteinkommens getrieben, der erreicht wurde 240,5 Millionen US -Dollar, hoch von 205,5 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.
| Finanzielle Metriken | Q1 2023 | Q1 2022 |
|---|---|---|
| Gesamtbetriebserlöse | 273,6 Millionen US -Dollar | 233,5 Millionen US -Dollar |
| Mieteinkommen | 240,5 Millionen US -Dollar | 205,5 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 81,6 Millionen US -Dollar | 73,6 Millionen US -Dollar |
| Cashflows aus Betriebsaktivitäten | 121,0 Millionen US -Dollar | 105,3 Millionen US -Dollar |
Akquisitionen und Erweiterungen
Im Jahr 2022 erhielt Life Storage 49 Selbststorageeinrichtungen für einen Gesamtkaufpreis von 974,0 Millionen US -Dollarmit rund 3,8 Millionen Quadratfuß zu seinem Portfolio. Diese Akquisitionen wurden strategisch in hochdarstellenden Märkten wie Kalifornien, Florida und Texas abzielen.
Zum 31. März 2023 wurde das Unternehmen unter Vertrag über den Erwerb von drei zusätzlichen Selbststorageeinrichtungen für einen Gesamtkaufpreis von vertraglich erwerben 60,0 Millionen US -Dollardas fortlaufende Engagement für das Wachstum durch Akquisitionen demonstrieren.
Schulden und Finanzierung
Lebenslager hält eine robuste finanzielle Struktur mit einer Gesamtverschuldung von ungefähr ungefähr 2,75 Milliarden US -Dollar Ab dem 31. März 2023. Dies schließt verschiedene Laufzeiten mit festen Zinssätzen ab, die von den Zinssätzen liegen 2,20% bis 4,53%. Das Unternehmen hat auch eine revolvierende Kreditfazilität mit einer Grenze von 1,25 Milliarden US -Dollar, die Liquidität für den Betriebs- und Akquisitionsbedarf liefert.
| Schuldenverpflichtungen | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Begriff Hinweis fällig 8. April 2024 | $175,000 |
| Senior -Laufzeit Note fällig am 1. Juli 2026 | $600,000 |
| Senior -Laufzeit Note fällig am 15. Dezember 2027 | $450,000 |
| Revolvierende Kreditlinie | $619,000 |
Jüngste Entwicklungen
Im April 2023 kündigte Life Storage eine vierteljährliche Dividende von an 1,20 USD pro Stammaktiein Übereinstimmung mit 102,1 Millionen US -Dollar Insgesamt bezahlt Dividenden. Dies spiegelt das Engagement des Unternehmens für die Rückgabe von Wert an seine Aktionäre wider.
Darüber hinaus hat Life Storage einen Fusionsvertrag mit Extra Space Storage Inc. geschlossen, der in der zweiten Hälfte von 2023 erwartet wird. Diese Fusion wird erwartet, dass sie die Marktposition und die operativen Effizienz des Unternehmens erhöht.
Zum 31. März 2023 meldete Life Storage Bargeld und Bargeldäquivalente von 32,8 Millionen US -Dollar, hoch von 24,4 Millionen US -Dollar Am Ende des Vorjahres zeigte eine verbesserte Liquidität.
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 31. März 2023 | 31. Dezember 2022 |
|---|---|---|
| Kasse | $32,765 | $24,406 |
| Eingeschränktes Bargeld | $6,125 | $5,055 |
| Gesamtgeld und eingeschränktes Bargeld | $38,890 | $29,461 |
Lebenslager zeigt weiterhin starke finanzielle Leistung und strategische Wachstumsinitiativen, da sie sich in der Selbststor-Branche für zukünftige Chancen positioniert.
A Who gehört Life Storage, Inc. (LSI)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 fungiert Life Storage, Inc. (LSI) als Umbrella Partnership Real Estate Investment Trust (UPREIT). Diese Struktur ermöglicht verschiedene Eigentumsinteressen, insbesondere durch seine operative Partnerschaft.
| Juristische Person | Eigentümerinteresse | Tragwert (31. März 2023) | Tragwert (31. Dezember 2022) |
|---|---|---|---|
| Sovran HHF Storage Holdings LLC | 20% | 63,0 Millionen US -Dollar | 63,6 Millionen US -Dollar |
| Sovran HHF Storage Holdings II LLC | 15% | (2,6 Millionen US -Dollar) | (2,4 Millionen US -Dollar) |
| Life Storage-Hiers Storage LLC | 20% | 13,8 Millionen US -Dollar | 13,7 Millionen US -Dollar |
| 191 V Life Storage Holdings LLC | 20% | 26,9 Millionen US -Dollar | 27,5 Millionen US -Dollar |
| GII Life Storage Holdings LLC | 35% | 48,0 Millionen US -Dollar | 48,6 Millionen US -Dollar |
| Ls hf8 comref llc | 20% | 11,8 Millionen US -Dollar | 11,9 Millionen US -Dollar |
| LS HF9 Comref Texas LLC | 20% | 13,6 Millionen US -Dollar | 13,7 Millionen US -Dollar |
| Life Storage HHF Wasatch Holdings LLC | 20% | 56,4 Millionen US -Dollar | 52,8 Millionen US -Dollar |
| Iskalo Office Holdings, LLC | 49% | (2,3 Millionen US -Dollar) | (2,3 Millionen US -Dollar) |
| Life Storage Spacemax, LLC | 40% | 13,5 Millionen US -Dollar | 13,7 Millionen US -Dollar |
| Life Storage Arrowmark Venture LLC | 50% | 5,9 Millionen US -Dollar | 5,9 Millionen US -Dollar |
| Joint Ventures in der Entwicklung | Verschieden | 16,1 Millionen US -Dollar | 16,1 Millionen US -Dollar |
| Andere nicht konsolidierte Joint Ventures | Verschieden | 7,4 Millionen US -Dollar | 7,6 Millionen US -Dollar |
Gemeinsame und bevorzugte Einheiten
Zum 31. März 2023 hatte Life Storage, Inc. die folgenden ausstehenden Einheiten:
| Art der Einheit | Einheiten hervorragend | Wert bei Erlösung |
|---|---|---|
| Gemeinsame Einheiten | 84,167,796 | 3.530,2 Millionen US -Dollar |
| Bevorzugte einlösbare Einheiten | 1,190,407 | 30,1 Millionen US -Dollar |
| Häufige einlösbare Einheiten | 1,602,323 | 201,4 Millionen US -Dollar |
Jüngste finanzielle Leistung
Life Storage, Inc. verzeichnete für die drei Monate, die am 31. März 2023 endete, ein Nettogewinn von 83,3 Mio. USD. Dies war eine Erhöhung von 75,4 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2022.
| Finanzmetrik | Q1 2023 | Q1 2022 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 83,3 Millionen US -Dollar | 75,4 Millionen US -Dollar |
| Einkommen pro gemeinsamer Einheit (Basic) | $0.96 | $0.88 |
| Verteilungen pro gemeinsamer Einheit deklariert | $1.20 | $1.00 |
| Gesamtbetriebserlöse | 273,6 Millionen US -Dollar | 233,5 Millionen US -Dollar |
| Gesamtbetriebskosten | 159,6 Millionen US -Dollar | 136,0 Millionen US -Dollar |
| Mittel aus Operationen | 131,9 Millionen US -Dollar | 120,7 Millionen US -Dollar |
Schuldenverpflichtungen
Zum 31. März 2023 meldete Life Storage, Inc. die Gesamtverschuldungsverpflichtungen wie folgt:
| Schuldenart | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Kreditlinie | $619,000 |
| Begriffsnotizen | $2,752,580 |
| Hypotheken zu zahlen | $32,466 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $3,574,985 |
Marktkapitalisierung
Die Marktkapitalisierung von Life Storage, Inc. betrug zum 31. März 2023, basierend auf Aktienkurs und ausstehenden Aktien, ungefähr 8,4 Milliarden US -Dollar.
LIFE Storage, Inc. (LSI) Leitbild Statement
Unternehmenswerte
Life Storage, Inc. betont seine Mission, Kunden sichere und bequeme Selbststorage-Lösungen zu bieten. Das Unternehmen verpflichtet sich zu einer hervorragenden Leistungen im Dienst und zielt darauf ab, ein sauberes und einladendes Umfeld in seinen Einrichtungen aufrechtzuerhalten.
Service -Engagement
Life Storage, Inc. widmet sich dem außergewöhnlichen Kundenservice und konzentriert sich auf die Bedürfnisse und die Zufriedenheit seiner Kunden. Das Unternehmen ist bestrebt, eine Reihe von Speicheroptionen anzubieten, die auf individuelle Anforderungen zugeschnitten sind.
Finanzielle Leistung Overview
Zum 31. März 2023 berichtete Life Storage über die folgenden finanziellen Highlights:
| Finanzmetrik | Q1 2023 | Q1 2022 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtbetriebserlöse | $273,602,000 | $233,490,000 | 17.2% |
| Nettoeinkommen | $83,266,000 | $75,418,000 | 10.9% |
| Ergebnis je Aktie (verwässert) | $0.96 | $0.88 | 9.1% |
| Stammaktien hervorragend | 85,061,573 | 83,644,426 | 1.7% |
| Dividenden pro Aktie deklariert | $1.20 | $1.00 | 20.0% |
Erweiterungsinitiativen
Life Storage hat Pläne für die Erweiterung seiner Geschäftstätigkeit dargelegt, einschließlich des Erwerbs neuer Immobilien und Verbesserungen bestehender Einrichtungen. Das Unternehmen stand unter Vertrag, um drei Selbststor-Einrichtungen für einen Gesamtkaufpreis von 60 Mio. USD zum 31. März 2023 zu erwerben.
Kapitalinvestitionsstrategie
Im Jahr 2023 rechnet Life Storage voraussichtlich zwischen 50 und 60 Mio. USD in Immobilienerweiterungen und -verbesserungen. Dies beinhaltet rund 14,8 Millionen US -Dollar, die im ersten Quartal 2023 für das Hinzufügen von 106.000 Quadratmeter ausgegeben wurden.
Schulden- und finanzielle Verpflichtungen
Zum 31. März 2023 umfassten die Schuldenverpflichtungen von Life Storage:
| Schuldenart | Betrag ($) | Reife Datum |
|---|---|---|
| Kreditlinie (variabler Zinssatz) | $619,000,000 | — |
| Begriff Hinweis (4,533%) | $175,000,000 | 8. April 2024 |
| Begriff Hinweis (3,67%) | $200,000,000 | 21. Juli 2028 |
| Hypotheken zu zahlen | $32,466,000 | — |
Betriebsmetriken
Für die drei Monate zum 31. März 2023 berichtete das Unternehmen:
| Betriebsmetrik | Q1 2023 | Q1 2022 |
|---|---|---|
| Gleiches Mieteinkommen | $211,534,000 | $190,883,000 |
| Das gleiche Betriebsergebnis des Geschäfts | $152,523,000 | $135,169,000 |
| Vierteljährliche Bewegungen | 58,659 | 58,042 |
| Vierteljährliche Auszug | 61,161 | 57,040 |
Schlussfolgerung zur Missionsausrichtung
Life Storage, Inc. stimmt seine operativen und finanziellen Strategien mit seiner Mission aus, sichere und bequeme Speicherlösungen bereitzustellen.
Wie Life Storage, Inc. (LSI) funktioniert
Unternehmen Overview
Life Storage, Inc. fungiert als selbstverwaltete und selbstverwaltete Immobilieninvestitions-Trust (REIT), das Selbststorage-Immobilien in den USA besitzt und betreibt. Zum 31. März 2023 leitete das Unternehmen 1.210 Selbststor-Immobilien in 37 Bundesstaaten und den District of Columbia.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate zum 31. März 2023 berichtete Life Storage die folgenden finanziellen Highlights:
| Finanzmetrik | Q1 2023 | Q1 2022 | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|
| Gesamtbetriebserlöse | 273,6 Millionen US -Dollar | 233,5 Millionen US -Dollar | 17.2% |
| Nettoeinkommen | 83,3 Millionen US -Dollar | 75,4 Millionen US -Dollar | 10.5% |
| Gewinne je Stammaktie (Basic) | $0.96 | $0.88 | 9.1% |
| Dividenden, die gemäß gemeinsamer Anteil deklariert sind | $1.20 | $1.00 | 20.0% |
Umsatzbaus
In Q1 2023 waren die Einnahmequellen enthalten:
| Einnahmequelle | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Mieteinkommen | $240,483 |
| Mieter Rückversicherung | $20,291 |
| Andere operative Einkommen | $12,828 |
Betriebskosten
Die Betriebskosten für den gleichen Zeitraum umfassten:
| Kostenkategorie | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Immobilienbetrieb und Wartung | $47,306 |
| Mieter Rückversicherung | $9,220 |
| Immobiliensteuern | $27,437 |
| Allgemein und administrativ | $27,818 |
| Abschreibungen und Amortisation | $47,769 |
| Gesamtbetriebskosten | $159,550 |
Investitionsausgaben
In den drei Monaten zum 31. März 2023 investierte Life Storage rund 22,4 Mio. USD in Verbesserungen und Geräteerweiterungen. Das Unternehmen plant, zwischen 50 und 60 Mio. USD in zusätzliche Erweiterungen und Verbesserungen der bestehenden Einrichtungen im Jahr 2023 investieren.
Schuldenverpflichtungen
Zum 31. März 2023 umfassten die Schuldenverpflichtungen des Unternehmens:
| Schuldenart | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Kreditlinie (variabler Zinssatz) | $619,000 |
| Begriffsnotizen zu zahlen | $2,775,000 |
| Hypotheken zu zahlen | $32,466 |
Liquiditätsposition
Zum 31. März 2023 hatte Life Storage Bargeld und ein eingeschränktes Bargeld in Höhe von insgesamt 38,9 Mio. USD mit Bargeld von 32,8 Mio. USD und eingeschränkter Bargeld bei 6,1 Mio. USD.
Ausblick und zukünftige Entwicklungen
Life Storage steht unter Vertrag, um drei Selbststor-Einrichtungen für einen Gesamtkaufpreis von 60,0 Mio. USD zu erwerben. Das Unternehmen bewertet weiterhin Wachstumsmöglichkeiten durch Akquisitionen und Partnerschaften auf dem Selbst-Storage-Markt.
Wie Life Storage, Inc. (LSI) Geld verdient
Einnahmequellen
Life Storage, Inc. (LSI) erzielt hauptsächlich Einnahmen über drei Hauptquellen:
- Mieteinkommen: Für das erste Quartal 2023 meldete LSI Mieteinnahmen von 240,5 Millionen US -Dollar, A 17.0% zunehmen von 205,5 Millionen US -Dollar in Q1 2022.
- Mieter Rückversicherung: Das Unternehmen verdient 20,3 Millionen US -Dollar von Mieter Rückversicherung im zweiten Quartal 2023, up 17.5% aus 17,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
- Andere operative Einnahmen: Diese Kategorie umfasst die Gesamtzahl von Management- und Akquisitionsgebührenerträgen 12,8 Millionen US -Dollar für Q1 2023 im Vergleich zu 10,7 Millionen US -Dollar in Q1 2022.
| Einnahmequelle | Q1 2023 (in Millionen) | Q1 2022 (in Millionen) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | $240.5 | $205.5 | 17.0% |
| Mieter Rückversicherung | $20.3 | $17.3 | 17.5% |
| Andere operative Einkommen | $12.8 | $10.7 | 19.6% |
| Gesamtbetriebserlöse | $273.6 | $233.5 | 17.2% |
Betriebskosten
Die betriebliche Effizienz von LSI spiegelt sich in seinem Kostenmanagement wider:
- Gesamtbetriebskosten: Für den ersten Quartal 2023 waren die Gesamtbetriebskosten 159,6 Millionen US -Dollar, hoch von 136,0 Millionen US -Dollar in Q1 2022, dargestellt a 17.4% Zunahme.
- Abschreibungen und Amortisation: Diese Kosten waren 47,8 Millionen US -Dollar für den ersten Quartal 2023, der die anhaltende Abschreibung ihres umfangreichen Immobilienportfolios widerspiegelt.
- Allgemeine und Verwaltungskosten: Diese Ausgaben stiegen auf 27,8 Millionen US -Dollar in Q1 2023 im Vergleich zu 15,8 Millionen US -Dollar im ersten Quartal 2022, vor allem aufgrund von Kosten im Zusammenhang mit einem Fusionsvertrag.
| Kostenkategorie | Q1 2023 (in Millionen) | Q1 2022 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Gesamtbetriebskosten | $159.6 | $136.0 |
| Abschreibungen und Amortisation | $47.8 | $46.4 |
| Allgemein und administrativ | $27.8 | $15.8 |
Nettoeinkommen
Die Rentabilität von LSI zeigt sich in seinen Nettoeinkommenszahlen:
- Nettoeinkommen: Für die drei Monate zum 31. März 2023 war das Nettoeinkommen 83,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 75,4 Millionen US -Dollar in Q1 2022 reflektiert a 10.0% Zunahme.
- Ergebnis je Aktie (EPS): Basis und verdünnte EPS für Q1 2023 waren beide $0.96, hoch von $0.88 in Q1 2022.
| Finanzmetrik | Q1 2023 (in Millionen) | Q1 2022 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $83.3 | $75.4 |
| Basic eps | $0.96 | $0.88 |
| Verdünnte EPS | $0.96 | $0.88 |
Cashflow und Liquidität
Das Cashflow -Management von LSI ist für seine Geschäftstätigkeit von entscheidender Bedeutung:
- Cashflow aus Betriebsaktivitäten: Für Q1 2023 war der Cashflow aus dem Geschäftsleben 121,0 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 105,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2022.
- Investitionstätigkeiten: Bargeld, die bei den Investitionstätigkeiten verwendet wurden, nahmen erheblich auf 27,8 Millionen US -Dollar in Q1 2023 von 368,8 Millionen US -Dollar in Q1 2022, hauptsächlich aufgrund reduzierter Akquisitionen.
- Finanzierungsaktivitäten: Das Geld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde, war 83,7 Millionen US -Dollar im Q1 2023, was auf eine Erhöhung der gezahlten Dividenden im Vergleich zu anzeigen 142,1 Millionen US -Dollar erzeugt in Q1 2022.
| Cashflow -Kategorie | Q1 2023 (in Millionen) | Q1 2022 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Cashflow aus Betriebsaktivitäten | $121.0 | $105.3 |
| Bargeld für Investitionstätigkeiten verwendet | $27.8 | $368.8 |
| Bargeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | $83.7 | $142.1 |
Schulden- und Kapitalstruktur
Das Schuldenmanagement von LSI spiegelt seine Kapitalstrategie wider:
- Gesamtverbindlichkeiten: Ab dem 31. März 2023 standen die Gesamtverbindlichkeiten bei 3,6 Milliarden US -Dollar.
- Schuldenverpflichtungen: LSI hält verschiedene Laufzeiten und eine revolvierende Kreditlinie mit einem Gesamtbetrag der Schuldenschuld 2,8 Milliarden US -Dollar.
- Aktionäre Eigenkapital: Das Eigenkapital der Gesamtaktionäre wurde bei gemeldet 3,6 Milliarden US -Dollar zum gleichen Datum.
| Schuldenkategorie | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | $3,574.9 |
| Gesamtbilanz des Schuldenschuldenbetrags | $2,775.0 |
| Gesamtkapital der Aktionäre | $3,565.2 |
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