Life Storage, Inc. (LSI) Bundle
Uma breve história de Life Storage, Inc.
A Life Storage, Inc. (NYSE: LSI), uma liderança de Trust (REIT), experimentou um crescimento e transformação significativos desde o seu início. A partir de 2024, a empresa opera mais de 1.210 instalações de auto-armazenamento em 37 estados e no Distrito de Columbia. Este extenso portfólio reflete o foco estratégico da empresa em expandir sua presença nos principais mercados.
Desempenho financeiro
No primeiro trimestre de 2023, o armazenamento de vida relatou receitas operacionais totais de US $ 273,6 milhões, um aumento de 17,2% em comparação com US $ 233,5 milhões no mesmo período de 2022. O crescimento foi impulsionado por um aumento na renda de aluguel, que alcançou US $ 240,5 milhões, de cima de US $ 205,5 milhões ano a ano.
| Métricas financeiras | Q1 2023 | Q1 2022 |
|---|---|---|
| Receita operacional total | US $ 273,6 milhões | US $ 233,5 milhões |
| Renda de aluguel | US $ 240,5 milhões | US $ 205,5 milhões |
| Resultado líquido | US $ 81,6 milhões | US $ 73,6 milhões |
| Fluxos de caixa das atividades operacionais | US $ 121,0 milhões | US $ 105,3 milhões |
Aquisições e expansões
Em 2022, o armazenamento de vida adquiriu 49 instalações de auto-armazenamento por um preço total de compra de US $ 974,0 milhões, adicionando aproximadamente 3,8 milhões de pés quadrados ao seu portfólio. Essas aquisições foram estrategicamente direcionadas em mercados de alta demanda, como Califórnia, Flórida e Texas.
Em 31 de março de 2023, a empresa estava sob contrato para adquirir três instalações adicionais de auto-armazenamento por um preço de compra agregado de US $ 60,0 milhões, demonstrando seu compromisso contínuo com o crescimento por meio de aquisições.
Dívida e financiamento
O armazenamento de vida mantém uma estrutura financeira robusta, com obrigações de dívida total de aproximadamente US $ 2,75 bilhões em 31 de março de 2023. Isso inclui várias notas de termo com taxas de juros fixas que variam de 2,20% a 4,53%. A empresa também possui uma linha de linha de crédito giratória com um limite de US $ 1,25 bilhão, que fornece liquidez para necessidades operacionais e de aquisição.
| Obrigações de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Nota de termo vencimento em 8 de abril de 2024 | $175,000 |
| Nota de termo sênior com vencimento em 1 de julho de 2026 | $600,000 |
| Nota de termo sênior com vencimento em 15 de dezembro de 2027 | $450,000 |
| Linha de crédito giratória | $619,000 |
Desenvolvimentos recentes
Em abril de 2023, o Life Storage anunciou um dividendo trimestral de US $ 1,20 por ação ordinária, totalizando US $ 102,1 milhões em dividendos totais pagos. Isso reflete o compromisso da empresa em retornar o valor aos seus acionistas.
Além disso, o armazenamento da vida firmou um contrato de fusão com a Extra Space Storage Inc., que deve fechar na segunda metade de 2023. Prevê -se que essa fusão aprimore a posição de mercado e a eficiência operacional da empresa.
Em 31 de março de 2023, o armazenamento de vida relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 32,8 milhões, de cima de US $ 24,4 milhões No final do ano anterior, mostrando a liquidez melhorada.
| Caixa e equivalentes de dinheiro | 31 de março de 2023 | 31 de dezembro de 2022 |
|---|---|---|
| Dinheiro | $32,765 | $24,406 |
| Dinheiro restrito | $6,125 | $5,055 |
| Dinheiro total e dinheiro restrito | $38,890 | $29,461 |
O armazenamento da vida continua a demonstrar forte desempenho financeiro e iniciativas de crescimento estratégico, pois se posiciona para oportunidades futuras no setor de auto-armazenamento.
Um dono da Life Storage, Inc. (LSI)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Life Storage, Inc. (LSI) opera como uma Parceria Parceria Real Estate Investment Trust (UPREIT). Essa estrutura permite vários interesses de propriedade, principalmente por meio de sua parceria operacional.
| Entidade | Juros de propriedade | Valor de transporte (31 de março de 2023) | Valor de transporte (31 de dezembro de 2022) |
|---|---|---|---|
| Sovran HHF Storage Holdings LLC | 20% | US $ 63,0 milhões | US $ 63,6 milhões |
| Sovran HHF Storage Holdings II LLC | 15% | (US $ 2,6 milhões) | (US $ 2,4 milhões) |
| LIVE SERGATE-Hiers Storage LLC | 20% | US $ 13,8 milhões | US $ 13,7 milhões |
| 191 V Life Storage Holdings LLC | 20% | US $ 26,9 milhões | US $ 27,5 milhões |
| GII Life Storage Holdings LLC | 35% | US $ 48,0 milhões | US $ 48,6 milhões |
| LS HF8 Comref LLC | 20% | US $ 11,8 milhões | US $ 11,9 milhões |
| LS HF9 Comref Texas LLC | 20% | US $ 13,6 milhões | US $ 13,7 milhões |
| Life Storage HHF Wasatch Holdings LLC | 20% | US $ 56,4 milhões | US $ 52,8 milhões |
| Iskalo Office Holdings, LLC | 49% | (US $ 2,3 milhões) | (US $ 2,3 milhões) |
| Life Storage Spacemax, LLC | 40% | US $ 13,5 milhões | US $ 13,7 milhões |
| Life Storage Arrowmark Venture LLC | 50% | US $ 5,9 milhões | US $ 5,9 milhões |
| Joint ventures em desenvolvimento | Vários | US $ 16,1 milhões | US $ 16,1 milhões |
| Outras joint ventures não consolidadas | Vários | US $ 7,4 milhões | US $ 7,6 milhões |
Unidades comuns e preferidas
Em 31 de março de 2023, a Life Storage, Inc. tinha as seguintes unidades pendentes:
| Tipo de unidade | Unidades excelentes | Valor na redenção |
|---|---|---|
| Unidades comuns | 84,167,796 | US $ 3.530,2 milhões |
| Unidades resgatáveis preferidas | 1,190,407 | US $ 30,1 milhões |
| Unidades resgatáveis comuns | 1,602,323 | US $ 201,4 milhões |
Desempenho financeiro recente
A Life Storage, Inc. relatou um lucro líquido de US $ 83,3 milhões nos três meses findos em 31 de março de 2023. Isso representou um aumento de US $ 75,4 milhões no mesmo período em 2022.
| Métrica financeira | Q1 2023 | Q1 2022 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 83,3 milhões | US $ 75,4 milhões |
| Ganhos por unidade comum (básico) | $0.96 | $0.88 |
| Distribuições declaradas por unidade comum | $1.20 | $1.00 |
| Receita operacional total | US $ 273,6 milhões | US $ 233,5 milhões |
| Despesas operacionais totais | US $ 159,6 milhões | US $ 136,0 milhões |
| Fundos das operações | US $ 131,9 milhões | US $ 120,7 milhões |
Obrigações de dívida
Em 31 de março de 2023, a Life Storage, Inc. relatou obrigações totais de dívida da seguinte forma:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Linha de crédito | $619,000 |
| Notas de termo | $2,752,580 |
| Hipotecas a pagar | $32,466 |
| Passivos totais | $3,574,985 |
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado da Life Storage, Inc. era de aproximadamente US $ 8,4 bilhões em 31 de março de 2023, com base no preço das ações e em ações em circulação.
Declaração de Missão Life Storage, Inc. (LSI)
Valores corporativos
A Life Storage, Inc. enfatiza sua missão de fornecer aos clientes soluções de auto-armazenamento seguras e convenientes. A empresa se compromete com a excelência em serviço e tem como objetivo manter um ambiente limpo e acolhedor em suas instalações.
Compromisso de serviço
A Life Storage, Inc. é dedicada ao atendimento excepcional ao cliente, com foco nas necessidades e satisfação de seus clientes. A empresa se esforça para oferecer uma variedade de opções de armazenamento adaptadas aos requisitos individuais.
Desempenho financeiro Overview
Em 31 de março de 2023, o Life Storage relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica financeira | Q1 2023 | Q1 2022 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita operacional total | $273,602,000 | $233,490,000 | 17.2% |
| Resultado líquido | $83,266,000 | $75,418,000 | 10.9% |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.96 | $0.88 | 9.1% |
| Ações ordinárias em circulação | 85,061,573 | 83,644,426 | 1.7% |
| Dividendos declarados por ação | $1.20 | $1.00 | 20.0% |
Iniciativas de expansão
O Life Storage descreveu os planos para expandir suas operações, incluindo a aquisição de novas propriedades e aprimoramentos nas instalações existentes. A empresa estava sob contrato para adquirir três instalações de auto-armazenamento por um preço de compra agregado de US $ 60 milhões em 31 de março de 2023.
Estratégia de investimento de capital
Em 2023, o Life Storage espera investir entre US $ 50 milhões e US $ 60 milhões em expansões e aprimoramentos de propriedades. Isso inclui aproximadamente US $ 14,8 milhões gastos na adição de 106.000 pés quadrados às propriedades existentes durante o primeiro trimestre de 2023.
Dívida e obrigações financeiras
Em 31 de março de 2023, as obrigações de dívida da Life Storage incluíram:
| Tipo de dívida | Valor ($) | Data de maturidade |
|---|---|---|
| Linha de crédito (taxa variável) | $619,000,000 | — |
| Nota de termo (4,533%) | $175,000,000 | 8 de abril de 2024 |
| Nota a prazo (3,67%) | $200,000,000 | 21 de julho de 2028 |
| Hipotecas a pagar | $32,466,000 | — |
Métricas operacionais
Nos três meses findos em 31 de março de 2023, a empresa informou:
| Métrica operacional | Q1 2023 | Q1 2022 |
|---|---|---|
| Mesma renda de aluguel de lojas | $211,534,000 | $190,883,000 |
| Mesma loja líquida de receita operacional | $152,523,000 | $135,169,000 |
| Trimestralmente mudanças | 58,659 | 58,042 |
| Mudanças trimestrais | 61,161 | 57,040 |
Conclusão sobre o alinhamento da missão
A Life Storage, Inc. alinha suas estratégias operacionais e financeiras com sua missão de fornecer soluções de armazenamento seguras e convenientes, o que se reflete em suas métricas de crescimento e comprometimento com a excelência em atendimento ao cliente.
Como funciona o Life Storage, Inc. (LSI)
Empresa Overview
A Life Storage, Inc. opera como um Trust (REIT), auto-administrado e auto-gerenciado (REIT), que possui e opera propriedades de auto-armazenamento nos Estados Unidos. Em 31 de março de 2023, a empresa administrou 1.210 propriedades de auto-armazenamento em 37 estados e no Distrito de Columbia.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 31 de março de 2023, o Life Storage relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica financeira | Q1 2023 | Q1 2022 | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Receita operacional total | US $ 273,6 milhões | US $ 233,5 milhões | 17.2% |
| Resultado líquido | US $ 83,3 milhões | US $ 75,4 milhões | 10.5% |
| Ganhos por ação ordinária (básico) | $0.96 | $0.88 | 9.1% |
| Dividendos declarados por ação ordinária | $1.20 | $1.00 | 20.0% |
Recutação de receita
No primeiro trimestre de 2023, as fontes de receita incluíram:
| Fonte de receita | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Renda de aluguel | $240,483 |
| Resseguro do inquilino | $20,291 |
| Outra receita operacional | $12,828 |
Despesas operacionais
Despesas operacionais para o mesmo período incluídas:
| Categoria de despesa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Operações de propriedade e manutenção | $47,306 |
| Resseguro do inquilino | $9,220 |
| Impostos imobiliários | $27,437 |
| Geral e Administrativo | $27,818 |
| Depreciação e amortização | $47,769 |
| Despesas operacionais totais | $159,550 |
Despesas de capital
Durante os três meses findos em 31 de março de 2023, o armazenamento da vida investiu aproximadamente US $ 22,4 milhões em melhorias e adições de equipamentos. A empresa planeja investir entre US $ 50 milhões e US $ 60 milhões em expansões e aprimoramentos adicionais nas instalações existentes em 2023.
Obrigações de dívida
Em 31 de março de 2023, as obrigações de dívida da empresa incluíram:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Linha de crédito (taxa variável) | $619,000 |
| Notas de termo a pagar | $2,775,000 |
| Hipotecas a pagar | $32,466 |
Posição de liquidez
Em 31 de março de 2023, o armazenamento da vida tinha dinheiro e restringiu dinheiro, totalizando US $ 38,9 milhões, com dinheiro em US $ 32,8 milhões e dinheiro restrito a US $ 6,1 milhões.
Perspectivas e desenvolvimentos futuros
O armazenamento de vida está sob contrato para adquirir três instalações de auto-armazenamento por um preço de compra agregado de US $ 60,0 milhões. A empresa continua a avaliar oportunidades de crescimento por meio de aquisições e parcerias no mercado de auto-armazenamento.
Como Life Storage, Inc. (LSI) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Life Storage, Inc. (LSI) gera receita principalmente através de três fontes principais:
- Renda de aluguel: Para o primeiro trimestre de 2023, a LSI relatou renda de aluguel de US $ 240,5 milhões, a 17.0% aumento de US $ 205,5 milhões No primeiro trimestre de 2022.
- Resseguro de inquilinos: A empresa ganhou US $ 20,3 milhões De resseguro inquilino no primeiro trimestre de 2023, UP 17.5% de US $ 17,3 milhões no ano anterior.
- Outra receita operacional: Esta categoria inclui receita de taxa de gestão e aquisição, totalizando US $ 12,8 milhões Para o primeiro trimestre de 2023, em comparação com US $ 10,7 milhões No primeiro trimestre de 2022.
| Fonte de receita | Q1 2023 (em milhões) | Q1 2022 (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Renda de aluguel | $240.5 | $205.5 | 17.0% |
| Resseguro do inquilino | $20.3 | $17.3 | 17.5% |
| Outra receita operacional | $12.8 | $10.7 | 19.6% |
| Receita operacional total | $273.6 | $233.5 | 17.2% |
Despesas operacionais
A eficiência operacional da LSI se reflete em seu gerenciamento de despesas:
- Despesas operacionais totais: Para o primeiro trimestre de 2023, as despesas operacionais totais foram US $ 159,6 milhões, de cima de US $ 136,0 milhões No primeiro trimestre de 2022, representando um 17.4% aumentar.
- Depreciação e amortização: Este custo foi US $ 47,8 milhões Para o primeiro trimestre de 2023, refletindo a depreciação contínua de seu extenso portfólio de propriedades.
- Despesas gerais e administrativas: Essas despesas aumentaram para US $ 27,8 milhões No primeiro trimestre de 2023 em comparação com US $ 15,8 milhões No primeiro trimestre de 2022, principalmente devido a custos associados a um contrato de fusão.
| Categoria de despesa | Q1 2023 (em milhões) | Q1 2022 (em milhões) |
|---|---|---|
| Despesas operacionais totais | $159.6 | $136.0 |
| Depreciação e amortização | $47.8 | $46.4 |
| Geral e Administrativo | $27.8 | $15.8 |
Resultado líquido
A lucratividade da LSI é evidente em seus números de lucro líquido:
- Resultado líquido: Nos três meses findos em 31 de março de 2023, o lucro líquido foi US $ 83,3 milhões, comparado com US $ 75,4 milhões No primeiro trimestre de 2022, refletindo um 10.0% aumentar.
- Ganhos por ação (EPS): EPS básico e diluído para o primeiro trimestre de 2023 foram ambos $0.96, de cima de $0.88 No primeiro trimestre de 2022.
| Métrica financeira | Q1 2023 (em milhões) | Q1 2022 (em milhões) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $83.3 | $75.4 |
| EPS básico | $0.96 | $0.88 |
| EPS diluído | $0.96 | $0.88 |
Fluxo de caixa e liquidez
O gerenciamento de fluxo de caixa da LSI é crucial para suas operações:
- Fluxo de caixa das atividades operacionais: Para o primeiro trimestre de 2023, o fluxo de caixa das operações foi US $ 121,0 milhões, comparado com US $ 105,3 milhões para o mesmo período em 2022.
- Atividades de investimento: O dinheiro usado nas atividades de investimento diminuiu significativamente para US $ 27,8 milhões No primeiro trimestre de 2023 de US $ 368,8 milhões No primeiro trimestre de 2022, principalmente devido a aquisições reduzidas.
- Atividades de financiamento: O dinheiro usado nas atividades de financiamento foi US $ 83,7 milhões No primeiro trimestre de 2023, indicando um aumento nos dividendos pagos em comparação com US $ 142,1 milhões gerado no primeiro trimestre 2022.
| Categoria de fluxo de caixa | Q1 2023 (em milhões) | Q1 2022 (em milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | $121.0 | $105.3 |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | $27.8 | $368.8 |
| Dinheiro usado em atividades de financiamento | $83.7 | $142.1 |
Dívida e estrutura de capital
A gestão da dívida da LSI reflete sua estratégia de capital:
- Passivo total: Em 31 de março de 2023, o total de passivos estava em US $ 3,6 bilhões.
- Obrigações de dívida: A LSI possui várias notas de termo e uma linha de crédito giratória, com um saldo total de dívida principal de US $ 2,8 bilhões.
- Equidade dos acionistas: O patrimônio dos acionistas total foi relatado em US $ 3,6 bilhões na mesma data.
| Categoria de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Passivos totais | $3,574.9 |
| BALANCO PRINCIPAL DE DÍVIDA | $2,775.0 |
| Equidade total dos acionistas | $3,565.2 |
Life Storage, Inc. (LSI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support