Life Storage, Inc. (LSI): histoire, propriété, mission, comment ça marche & fait de l'argent

Une brève histoire de Life Storage, Inc.

Life Storage, Inc. (NYSE: LSI), l'un des principaux autonomes immobiliers, la fiducie de placement immobilier (REIT), a connu une croissance et une transformation significatives depuis sa création. En 2024, la société exploite plus de 1 210 installations de libre-entreposage dans 37 États et le district de Columbia. Ce vaste portefeuille reflète l'accent stratégique de l'entreprise sur l'élargissement de son empreinte sur les marchés clés.

Performance financière

Au premier trimestre de 2023, Life Storage a rapporté des revenus d'exploitation totaux de 273,6 millions de dollars, une augmentation de 17,2% par rapport à 233,5 millions de dollars au cours de la même période de 2022. La croissance a été tirée par une augmentation des revenus de location, qui a atteint 240,5 millions de dollars, à partir de 205,5 millions de dollars d'une année à l'autre.

Acquisitions et extensions

En 2022, Life Storage a acquis 49 installations de libre-entreposage pour un prix d'achat total de 974,0 millions de dollars, ajoutant environ 3,8 millions de pieds carrés à son portefeuille. Ces acquisitions ont été stratégiquement ciblées sur des marchés à forte demande tels que la Californie, la Floride et le Texas.

Au 31 mars 2023, la Société était sous contrat pour acquérir trois installations d'auto-stockage supplémentaires pour un prix d'achat global de 60,0 millions de dollars, démontrant son engagement continu à la croissance par le biais d'acquisitions.

Dette et financement

Le stockage de vie maintient une structure financière robuste, avec des obligations totales de dettes d'environ 2,75 milliards de dollars Au 31 mars 2023. Cela comprend divers billets à terme avec des taux d'intérêt fixes allant de 2,20% à 4,53%. La société possède également une gamme de facilité de crédit renouvelable avec une limite de 1,25 milliard de dollars, qui fournit des liquidités aux besoins opérationnels et d'acquisition.

Développements récents

En avril 2023, Life Storage a annoncé un dividende trimestriel de 1,20 $ par action commune, équivalant à 102,1 millions de dollars dans le total des dividendes versés. Cela reflète l'engagement de l'entreprise à renvoyer la valeur à ses actionnaires.

De plus, Life Storage a conclu un accord de fusion avec Extra Space Storage Inc., qui devrait fermer dans la seconde moitié de 2023. Cette fusion devrait améliorer la position du marché et l'efficacité opérationnelle de l'entreprise.

Au 31 mars 2023, le stockage de vie a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 32,8 millions de dollars, à partir de 24,4 millions de dollars À la fin de l'année précédente, présentant une amélioration des liquidités.

Le stockage de la vie continue de démontrer de solides initiatives de performance financière et de croissance stratégique car elle se positionne pour les opportunités futures dans l'industrie de l'auto-stockage.

A qui possède Life Storage, Inc. (LSI)

Structure de propriété

Depuis 2024, Life Storage, Inc. (LSI) fonctionne comme un partenariat Umbrella Partnership Real Estate Investment Trust (UPREIT). Cette structure permet diverses intérêts de propriété, en particulier grâce à son partenariat opérationnel.

Unités communes et préférées

Au 31 mars 2023, Life Storage, Inc. avait les unités exceptionnelles suivantes:

Performance financière récente

Life Storage, Inc. a déclaré un revenu net de 83,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 mars 2023. Cela représentait une augmentation de 75,4 millions de dollars au cours de la même période en 2022.

Obligations

Au 31 mars 2023, Life Storage, Inc. a déclaré des obligations totales de dettes comme suit:

Capitalisation boursière

La capitalisation boursière de Life Storage, Inc. était d'environ 8,4 milliards de dollars au 31 mars 2023, sur la base du cours des actions et des actions en circulation.

Énoncé de mission Life Storage, Inc. (LSI)

Valeurs d'entreprise

Life Storage, Inc. met l'accent sur sa mission de fournir aux clients des solutions d'auto-stockage sécurisées et pratiques. L'entreprise s'engage à l'excellence dans le service et vise à maintenir un environnement propre et accueillant dans ses installations.

Engagement de service

Life Storage, Inc. est dédié au service client exceptionnel, en se concentrant sur les besoins et la satisfaction de ses clients. L'entreprise s'efforce d'offrir une gamme d'options de stockage adaptées aux exigences individuelles.

Performance financière Overview

Au 31 mars 2023, Life Storage a signalé les faits saillants financiers suivants:

Initiatives d'expansion

Le stockage de vie a décrit les plans pour étendre ses opérations, notamment l'acquisition de nouvelles propriétés et améliorations aux installations existantes. La société était sous contrat pour acquérir trois installations de libre-entreposage pour un prix d'achat global de 60 millions de dollars au 31 mars 2023.

Stratégie d'investissement en capital

En 2023, le stockage de vie prévoit d'investir entre 50 et 60 millions de dollars en extensions immobilières et en améliorations. Cela comprend environ 14,8 millions de dollars dépensés pour ajouter 106 000 pieds carrés aux propriétés existantes au cours du premier trimestre de 2023.

Dette et obligations financières

Au 31 mars 2023, les obligations de la dette de Life Storage comprenaient:

Métriques opérationnelles

Pour les trois mois clos le 31 mars 2023, la société a rapporté:

Conclusion sur l'alignement de la mission

Life Storage, Inc. aligne ses stratégies opérationnelles et financières avec sa mission de fournir des solutions de stockage sécurisées et pratiques, qui se reflète dans ses mesures de croissance et son engagement envers l'excellence du service client.

Comment fonctionne Life Storage, Inc. (LSI)

Entreprise Overview

Life Storage, Inc. fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) auto-administrée et autogérée qui possède et exploite des propriétés d'auto-entreposage à travers les États-Unis. Au 31 mars 2023, la société a géré 1 210 propriétés de libre-entreposage dans 37 États et le district de Columbia.

Performance financière

Pour les trois mois clos le 31 mars 2023, Life Storage a signalé les faits saillants financiers suivants:

Répartition des revenus

Au premier trimestre 2023, les sources de revenus comprenaient:

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation pour la même période comprenaient:

Dépenses en capital

Au cours des trois mois terminés le 31 mars 2023, Life Storage a investi environ 22,4 millions de dollars d'améliorations et d'ajouts d'équipement. La société prévoit d'investir entre 50 et 60 millions de dollars en extensions supplémentaires et améliorations des installations existantes en 2023.

Obligations

Au 31 mars 2023, les obligations de la dette de la société comprenaient:

Position de liquidité

Au 31 mars 2023, le stockage de vie avait des espèces et des espèces restreintes totalisant 38,9 millions de dollars, avec des espèces avec 32,8 millions de dollars et des espèces restreintes à 6,1 millions de dollars.

Perspectives et développements futurs

Le stockage de vie est sous contrat pour acquérir trois installations de libre-entreposage pour un prix d'achat global de 60,0 millions de dollars. La Société continue d'évaluer les opportunités de croissance par le biais d'acquisitions et de partenariats sur le marché du libre-entreposage.

Comment Life Storage, Inc. (LSI) fait de l'argent

Sources de revenus

Life Storage, Inc. (LSI) génère des revenus principalement grâce à trois sources principales:

• Revenu locatif: Pour le premier trimestre de 2023, LSI a déclaré des revenus de location de 240,5 millions de dollars, un 17.0% augmenter de 205,5 millions de dollars au T1 2022.
• Réassurance du locataire: La société a gagné 20,3 millions de dollars de la réassurance des locataires au T1 2023, en hausse 17.5% depuis 17,3 millions de dollars l'année précédente.
• Autres revenus d'exploitation: Cette catégorie comprend des revenus de frais de gestion et d'acquisition, totalisant 12,8 millions de dollars pour le premier trimestre 2023, par rapport à 10,7 millions de dollars au T1 2022.

Dépenses d'exploitation

L'efficacité opérationnelle de LSI se reflète dans sa gestion des dépenses:

• Dépenses d'exploitation totales: Pour le premier trimestre 2023, les dépenses d'exploitation totales étaient 159,6 millions de dollars, à partir de 136,0 millions de dollars au T1 2022, représentant un 17.4% augmenter.
• Dépréciation et amortissement: Ce coût était 47,8 millions de dollars pour le premier trimestre 2023, reflétant l'amortissement en cours de leur vaste portefeuille de biens.
• Frais généraux et administratifs: Ces dépenses ont augmenté à 27,8 millions de dollars au T1 2023 par rapport à 15,8 millions de dollars au T1 2022, principalement en raison des coûts associés à un accord de fusion.

Revenu net

La rentabilité de LSI est évidente dans ses chiffres de revenu nets:

• Revenu net: Pour les trois mois clos le 31 mars 2023, le bénéfice net était 83,3 millions de dollars, par rapport à 75,4 millions de dollars au premier trimestre 2022, reflétant un 10.0% augmenter.
• Bénéfice par action (EPS): EPS de base et dilué pour le premier trimestre 2023 était les deux $0.96, à partir de $0.88 au T1 2022.

Flux de trésorerie et liquidité

La gestion des flux de trésorerie de LSI est cruciale pour ses opérations:

• Flux de trésorerie des activités d'exploitation: Pour le premier trimestre 2023, les flux de trésorerie des opérations étaient 121,0 millions de dollars, par rapport à 105,3 millions de dollars pour la même période en 2022.
• Activités d'investissement: L'argent utilisé dans les activités d'investissement a considérablement diminué pour 27,8 millions de dollars au T1 2023 de 368,8 millions de dollars au T1 2022, principalement en raison de la réduction des acquisitions.
• Activités de financement: L'argent utilisé dans les activités de financement était 83,7 millions de dollars au premier trimestre 2023, indiquant une augmentation des dividendes payés par rapport à 142,1 millions de dollars généré au T1 2022.

Dette et structure du capital

La gestion de la dette de LSI reflète sa stratégie en capital:

• Total des passifs: Au 31 mars 2023, les passifs totaux se tenaient à 3,6 milliards de dollars.
• Obligations de créance: LSI détient divers billets à terme et une ligne de crédit renouvelable, avec un solde principal de la dette totale de 2,8 milliards de dollars.
• Équité des actionnaires: Les capitaux propres totaux des actionnaires ont été signalés à 3,6 milliards de dollars de la même date.