Life Storage, Inc. (LSI) Bundle
A Breve History of Life Storage, Inc.
Life Storage, Inc. (NYSE: LSI), un líder de inversión inmobiliaria de autoalmacenamiento (REIT), ha experimentado un crecimiento y transformación significativos desde su inicio. A partir de 2024, la compañía opera más de 1,210 instalaciones de autoalmacenamiento en 37 estados y el Distrito de Columbia. Esta extensa cartera refleja el enfoque estratégico de la compañía en expandir su huella en los mercados clave.
Desempeño financiero
En el primer trimestre de 2023, el almacenamiento de la vida reportó ingresos operativos totales de $ 273.6 millones, un aumento del 17.2% en comparación con $ 233.5 millones en el mismo período de 2022. El crecimiento fue impulsado por un aumento en los ingresos de alquiler, que alcanzó $ 240.5 millones, arriba de $ 205.5 millones año tras año.
| Métricas financieras | Q1 2023 | Q1 2022 |
|---|---|---|
| Ingresos operativos totales | $ 273.6 millones | $ 233.5 millones |
| Ingreso de alquiler | $ 240.5 millones | $ 205.5 millones |
| Lngresos netos | $ 81.6 millones | $ 73.6 millones |
| Flujos de efectivo de actividades operativas | $ 121.0 millones | $ 105.3 millones |
Adquisiciones y expansiones
En 2022, Life Storage adquirió 49 instalaciones de autoalmacenamiento por un precio total de compra de $ 974.0 millones, agregando aproximadamente 3.8 millones de pies cuadrados a su cartera. Estas adquisiciones fueron dirigidas estratégicamente en mercados de alta demanda como California, Florida y Texas.
Al 31 de marzo de 2023, la compañía estaba bajo contrato para adquirir tres instalaciones adicionales de autoalmacenamiento por un precio de compra agregado de $ 60.0 millones, demostrando su compromiso continuo con el crecimiento a través de adquisiciones.
Deuda y financiamiento
El almacenamiento de la vida mantiene una estructura financiera robusta, con obligaciones de deuda total de aproximadamente $ 2.75 mil millones Al 31 de marzo de 2023. Esto incluye varias notas a término con tasas de interés fijas que van desde 2.20% a 4.53%. La compañía también tiene una línea de crédito giratorio con un límite de $ 1.25 mil millones, que proporciona liquidez para las necesidades operativas y de adquisición.
| Obligaciones de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Nota a plazo del 8 de abril de 2024 | $175,000 |
| Nota a término senior vencido el 1 de julio de 2026 | $600,000 |
| Nota a término senior que vence el 15 de diciembre de 2027 | $450,000 |
| Línea de crédito giratorio | $619,000 |
Desarrollos recientes
En abril de 2023, Life Storage anunció un dividendo trimestral de $ 1.20 por acción común, equivaliendo a $ 102.1 millones En dividendos totales pagados. Esto refleja el compromiso de la Compañía de devolver el valor a sus accionistas.
Además, Life Storage ha firmado un acuerdo de fusión con Extra Space Storage Inc., se espera que se cierre en la segunda mitad de 2023. Se anticipa que esta fusión mejorará la posición del mercado de la compañía y las eficiencias operativas.
Al 31 de marzo de 2023, Life Storage reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 32.8 millones, arriba de $ 24.4 millones Al final del año anterior, mostrando una liquidez mejorada.
| Equivalentes de efectivo y efectivo | 31 de marzo de 2023 | 31 de diciembre de 2022 |
|---|---|---|
| Dinero | $32,765 | $24,406 |
| Efectivo restringido | $6,125 | $5,055 |
| Efectivo total y efectivo restringido | $38,890 | $29,461 |
El almacenamiento de la vida continúa demostrando un fuerte desempeño financiero y iniciativas de crecimiento estratégico, ya que se posiciona para futuras oportunidades en la industria del autoalmacenamiento.
A Who posee Life Storage, Inc. (LSI)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Life Storage, Inc. (LSI) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria de Asociaciones Umbrella (UPREIT). Esta estructura permite varios intereses de propiedad, particularmente a través de su asociación operativa.
| Entidad | Interés de propiedad | Valor de transporte (31 de marzo de 2023) | Valor de transporte (31 de diciembre de 2022) |
|---|---|---|---|
| Sovran HHF Storage Holdings LLC | 20% | $ 63.0 millones | $ 63.6 millones |
| Sovran HHF Storage Holdings II LLC | 15% | ($ 2.6 millones) | ($ 2.4 millones) |
| Life Storage-Hier Storage LLC | 20% | $ 13.8 millones | $ 13.7 millones |
| 191 V Life Storage Holdings LLC | 20% | $ 26.9 millones | $ 27.5 millones |
| GII Life Storage Holdings LLC | 35% | $ 48.0 millones | $ 48.6 millones |
| LS HF8 Comref LLC | 20% | $ 11.8 millones | $ 11.9 millones |
| LS HF9 Comref Texas LLC | 20% | $ 13.6 millones | $ 13.7 millones |
| Life Storage HHF Wasatch Holdings LLC | 20% | $ 56.4 millones | $ 52.8 millones |
| Iskalo Office Holdings, LLC | 49% | ($ 2.3 millones) | ($ 2.3 millones) |
| Life Storage Spacemax, LLC | 40% | $ 13.5 millones | $ 13.7 millones |
| Life Storage Arrowmark Venture LLC | 50% | $ 5.9 millones | $ 5.9 millones |
| Empresas conjuntas en desarrollo | Varios | $ 16.1 millones | $ 16.1 millones |
| Otras empresas conjuntas no consolidadas | Varios | $ 7.4 millones | $ 7.6 millones |
Unidades comunes y preferidas
Al 31 de marzo de 2023, Life Storage, Inc. tenía las siguientes unidades pendientes:
| Tipo de unidad | Unidades excepcionales | Valor en la redención |
|---|---|---|
| Unidades comunes | 84,167,796 | $ 3,530.2 millones |
| Unidades preferidas canjeables | 1,190,407 | $ 30.1 millones |
| Unidades comunes redimibles | 1,602,323 | $ 201.4 millones |
Desempeño financiero reciente
Life Storage, Inc. informó un ingreso neto de $ 83.3 millones para los tres meses terminados el 31 de marzo de 2023. Esto representó un aumento de $ 75.4 millones en el mismo período en 2022.
| Métrica financiera | Q1 2023 | Q1 2022 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 83.3 millones | $ 75.4 millones |
| Ganancias por unidad común (básica) | $0.96 | $0.88 |
| Distribuciones declaradas por unidad común | $1.20 | $1.00 |
| Ingresos operativos totales | $ 273.6 millones | $ 233.5 millones |
| Gastos operativos totales | $ 159.6 millones | $ 136.0 millones |
| Fondos de las operaciones | $ 131.9 millones | $ 120.7 millones |
Obligaciones de deuda
Al 31 de marzo de 2023, Life Storage, Inc. reportó obligaciones de deuda total de la siguiente manera:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Línea de crédito | $619,000 |
| Notas de término | $2,752,580 |
| Hipotecas por pagar | $32,466 |
| Pasivos totales | $3,574,985 |
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Life Storage, Inc. era de aproximadamente $ 8.4 mil millones al 31 de marzo de 2023, según el precio de las acciones y las acciones en circulación.
Life Storage, Inc. (LSI) Declaración de misión
Valores corporativos
Life Storage, Inc. enfatiza su misión de proporcionar a los clientes soluciones de autoalmacenamiento seguras y convenientes. La compañía se compromete a la excelencia en el servicio y tiene como objetivo mantener un entorno limpio y acogedor en sus instalaciones.
Compromiso de servicio
Life Storage, Inc. se dedica al servicio al cliente excepcional, centrándose en las necesidades y la satisfacción de sus clientes. La compañía se esfuerza por ofrecer una gama de opciones de almacenamiento adaptadas a los requisitos individuales.
Desempeño financiero Overview
Al 31 de marzo de 2023, Life Storage informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | Q1 2023 | Q1 2022 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos totales | $273,602,000 | $233,490,000 | 17.2% |
| Lngresos netos | $83,266,000 | $75,418,000 | 10.9% |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.96 | $0.88 | 9.1% |
| Acciones comunes en circulación | 85,061,573 | 83,644,426 | 1.7% |
| Dividendos declarados por acción | $1.20 | $1.00 | 20.0% |
Iniciativas de expansión
Life Storage ha esbozado planes para expandir sus operaciones, incluida la adquisición de nuevas propiedades y mejoras a las instalaciones existentes. La compañía estaba bajo contrato para adquirir tres instalaciones de autoalmacenamiento por un precio de compra agregado de $ 60 millones al 31 de marzo de 2023.
Estrategia de inversión de capital
En 2023, Life Storage espera invertir entre $ 50 millones y $ 60 millones en expansiones y mejoras de propiedades. Esto incluye aproximadamente $ 14.8 millones gastados en agregar 106,000 pies cuadrados a las propiedades existentes durante el primer trimestre de 2023.
Deuda y obligaciones financieras
Al 31 de marzo de 2023, las obligaciones de deuda de Life Storage incluían:
| Tipo de deuda | Monto ($) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Línea de crédito (tasa variable) | $619,000,000 | — |
| Nota a término (4.533%) | $175,000,000 | 8 de abril de 2024 |
| Nota a término (3.67%) | $200,000,000 | 21 de julio de 2028 |
| Hipotecas por pagar | $32,466,000 | — |
Métricas operativas
Durante los tres meses terminados el 31 de marzo de 2023, la compañía informó:
| Métrica operacional | Q1 2023 | Q1 2022 |
|---|---|---|
| Ingresos de alquiler de la misma tienda | $211,534,000 | $190,883,000 |
| Ingresos operativos netos de la misma tienda | $152,523,000 | $135,169,000 |
| Movimientos trimestrales | 58,659 | 58,042 |
| Mudanzas trimestrales | 61,161 | 57,040 |
Conclusión sobre la alineación de la misión
Life Storage, Inc. alinea sus estrategias operativas y financieras con su misión de proporcionar soluciones de almacenamiento seguras y convenientes, lo que se refleja en sus métricas de crecimiento y compromiso con la excelencia en el servicio al cliente.
Cómo funciona Life Storage, Inc. (LSI)
Compañía Overview
Life Storage, Inc. opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) autoadministrado y autogestionado que posee y opera propiedades de autoalmacenamiento en los Estados Unidos. Al 31 de marzo de 2023, la compañía administró 1.210 propiedades de autoalmacenamiento en 37 estados y el Distrito de Columbia.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 31 de marzo de 2023, Life Storage informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | Q1 2023 | Q1 2022 | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos totales | $ 273.6 millones | $ 233.5 millones | 17.2% |
| Lngresos netos | $ 83.3 millones | $ 75.4 millones | 10.5% |
| Ganancias por acción común (básica) | $0.96 | $0.88 | 9.1% |
| Dividendos declarados por acción común | $1.20 | $1.00 | 20.0% |
Desglose de ingresos
En el primer trimestre de 2023, las fuentes de ingresos incluyeron:
| Fuente de ingresos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingreso de alquiler | $240,483 |
| Reaseguro del inquilino | $20,291 |
| Otros ingresos operativos | $12,828 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para el mismo período incluyeron:
| Categoría de gastos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Operaciones de propiedad y mantenimiento | $47,306 |
| Reaseguro del inquilino | $9,220 |
| Impuestos inmobiliarios | $27,437 |
| General y administrativo | $27,818 |
| Depreciación y amortización | $47,769 |
| Gastos operativos totales | $159,550 |
Gastos de capital
Durante los tres meses terminados el 31 de marzo de 2023, Life Storage invirtió aproximadamente $ 22.4 millones en mejoras y adiciones de equipos. La compañía planea invertir entre $ 50 millones y $ 60 millones en expansiones y mejoras adicionales a las instalaciones existentes en 2023.
Obligaciones de deuda
Al 31 de marzo de 2023, las obligaciones de deuda de la compañía incluían:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Línea de crédito (tasa variable) | $619,000 |
| Notas a plazo por pagar | $2,775,000 |
| Hipotecas por pagar | $32,466 |
Posición de liquidez
Al 31 de marzo de 2023, el almacenamiento de la vida tenía efectivo y efectivo restringido por un total de $ 38.9 millones, con efectivo de $ 32.8 millones y efectivo restringido a $ 6.1 millones.
Perspectiva y desarrollos futuros
Life Storage está bajo contrato para adquirir tres instalaciones de autoalmacenamiento por un precio de compra agregado de $ 60.0 millones. La compañía continúa evaluando oportunidades de crecimiento a través de adquisiciones y asociaciones en el mercado de autoalmacenamiento.
Cómo Life Storage, Inc. (LSI) gana dinero
Flujos de ingresos
Life Storage, Inc. (LSI) genera ingresos principalmente a través de tres fuentes principales:
- Ingresos de alquiler: Para el primer trimestre de 2023, LSI reportó ingresos por alquiler de $ 240.5 millones, a 17.0% aumentar de $ 205.5 millones en el primer trimestre 2022.
- Reaseguro del inquilino: La compañía ganó $ 20.3 millones del reaseguro del inquilino en el primer trimestre de 2023, arriba 17.5% de $ 17.3 millones en el año anterior.
- Otros ingresos operativos: Esta categoría incluye ingresos por tarifas de gestión y adquisición, totalización $ 12.8 millones para el primer trimestre de 2023, en comparación con $ 10.7 millones en el primer trimestre 2022.
| Fuente de ingresos | Q1 2023 (en millones) | Q1 2022 (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $240.5 | $205.5 | 17.0% |
| Reaseguro del inquilino | $20.3 | $17.3 | 17.5% |
| Otros ingresos operativos | $12.8 | $10.7 | 19.6% |
| Ingresos operativos totales | $273.6 | $233.5 | 17.2% |
Gastos operativos
La eficiencia operativa de LSI se refleja en su gestión de gastos:
- Gastos operativos totales: Para el primer trimestre de 2023, los gastos operativos totales fueron $ 159.6 millones, arriba de $ 136.0 millones en el primer trimestre de 2022, representando un 17.4% aumentar.
- Depreciación y amortización: Este costo fue $ 47.8 millones para el primer trimestre de 2023, reflejando la depreciación continua de su extensa cartera de propiedades.
- Gastos generales y administrativos: Estos gastos aumentaron a $ 27.8 millones en el primer trimestre de 2023 en comparación con $ 15.8 millones En el primer trimestre de 2022, principalmente debido a los costos asociados con un acuerdo de fusión.
| Categoría de gastos | Q1 2023 (en millones) | Q1 2022 (en millones) |
|---|---|---|
| Gastos operativos totales | $159.6 | $136.0 |
| Depreciación y amortización | $47.8 | $46.4 |
| General y administrativo | $27.8 | $15.8 |
Lngresos netos
La rentabilidad de LSI es evidente en sus cifras de ingresos netos:
- Lngresos netos: Durante los tres meses terminados el 31 de marzo de 2023, el ingreso neto fue $ 83.3 millones, en comparación con $ 75.4 millones en el primer trimestre de 2022, reflejando un 10.0% aumentar.
- Ganancias por acción (EPS): EPS básicos y diluidos para el primer trimestre de 2023 fueron ambos $0.96, arriba de $0.88 en el primer trimestre 2022.
| Métrica financiera | Q1 2023 (en millones) | Q1 2022 (en millones) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $83.3 | $75.4 |
| EPS básico | $0.96 | $0.88 |
| EPS diluido | $0.96 | $0.88 |
Flujo de caja y liquidez
La gestión del flujo de efectivo de LSI es crucial para sus operaciones:
- Flujo de efectivo de las actividades operativas: Para el primer trimestre de 2023, el flujo de caja de las operaciones fue $ 121.0 millones, en comparación con $ 105.3 millones para el mismo período en 2022.
- Actividades de inversión: El efectivo utilizado en actividades de inversión disminuyó significativamente a $ 27.8 millones en el primer trimestre de 2023 de $ 368.8 millones En el primer trimestre de 2022, principalmente debido a la reducción de las adquisiciones.
- Actividades de financiación: El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue $ 83.7 millones en el primer trimestre de 2023, lo que indica un aumento en los dividendos pagados en comparación con $ 142.1 millones Generado en el primer trimestre de 2022.
| Categoría de flujo de caja | Q1 2023 (en millones) | Q1 2022 (en millones) |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $121.0 | $105.3 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | $27.8 | $368.8 |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | $83.7 | $142.1 |
Estructura de deuda y capital
La gestión de la deuda de LSI refleja su estrategia de capital:
- Pasivos totales: Al 31 de marzo de 2023, los pasivos totales se mantuvieron en $ 3.6 mil millones.
- Obligaciones de deuda: LSI posee varias notas a plazo y una línea de crédito giratoria, con un saldo de capital de deuda total de $ 2.8 mil millones.
- Equidad de los accionistas: El capital total de los accionistas se informó en $ 3.6 mil millones a partir de la misma fecha.
| Categoría de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos totales | $3,574.9 |
| Saldo de capital de la deuda total | $2,775.0 |
| Equidad total de los accionistas | $3,565.2 |
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