Realty Income Corporation (O) Bundle
Eine kurze Geschichte von H3
Ab 2024 hat H3 erhebliche Fortschritte bei seiner Geschäftstätigkeit und der finanziellen Leistung gemacht. Nach einer Aktienfusion mit Spirit Realty Capital, Inc. am 23. Januar 2024 erweiterte H3 das Portfolio und seine operativen Fähigkeiten und verbesserte seine Marktposition.
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete H3 ein Nettogewinn von 648,3 Mio. USD, ein geringfügiger Rückgang von 653,9 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Im Vergleich zu 2,11 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023. Der normalisierte FFO im gleichen Zeitraum stieg von 2,11 Mrd. USD im Jahr 2023 um 26,6% auf 2,68 Milliarden US -Dollar.
| Finanzmetrik | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 648,3 Millionen US -Dollar | 653,9 Millionen US -Dollar | -0.9% |
| Ffo | 2,57 Milliarden US -Dollar | 2,11 Milliarden US -Dollar | 21.9% |
| Normalisierte FFO | 2,68 Milliarden US -Dollar | 2,11 Milliarden US -Dollar | 26.6% |
Dividenden
H3 setzte seine Tradition der Bezahlung monatlicher Dividenden fort und erhöhte seine Dividende im Jahr 2024 um das fünfmal Zunahme.
| Dividendenerhöhung | Monat erklärt | Bezahlter Monat | Dividende je Aktie | Erhöhung pro Aktie |
|---|---|---|---|---|
| 1. Anstieg | Dezember 2023 | Jan 2024 | $0.2565 | $0.0005 |
| 2. Anstieg | März 2024 | Apr 2024 | $0.2570 | $0.0005 |
| 3. Anstieg | Mai 2024 | Jun 2024 | $0.2625 | $0.0055 |
| 4. Anstieg | Jun 2024 | Juli 2024 | $0.2630 | $0.0005 |
| 5. Erhöhung | September 2024 | Okt 2024 | $0.2635 | $0.0005 |
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 belief sich die ausstehenden Ausleihen von H3 auf 26,4 Milliarden US -Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 3,9%. Ungefähr 96% dieser Schulden waren fester Zinssatz, was die Stabilität der Zinskosten sicherstellte.
| Schuldenart | Betrag (in Milliarden) | Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz (%) | Fester Rate (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtleistung | $26.4 | 3.9 | 96 |
Portfolio Overview
H3 besaßen oder hielten am 30. September 2024 Interessen an 15.457 Immobilien, die rund 336,6 Millionen Quadratfuß Leasingraum abdecken. Von diesen waren 98,1% einzelnen Merkmale. Die jährliche Gesamtvertragsmiete aus diesen Mietverträgen betrug 4,93 Milliarden US -Dollar.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamteigenschaften | 15,457 |
| Leasable Space (sq. Ft.) | 336,6 Millionen |
| Einzelne Klienteigenschaften (%) | 98.1 |
| Annualisierte vertragliche Miete | 4,93 Milliarden US -Dollar |
Jüngste Entwicklungen
Während der drei Monate am 30. September 2024 investierte H3 0,7 Milliarden US -Dollar in Immobilien und erzielte eine anfängliche gewichtete durchschnittliche Barausbeute von 7,4%. Das Unternehmen sammelte durch den Verkauf von Stammaktien zu einem gewichteten Durchschnittspreis von 62,25 USD je Aktie 271 Millionen US -Dollar.
| Investitionszusammenfassung | Betrag (in Milliarden) | Durchschnittliche Bargeldrendite (%) | Anzahl der Eigenschaften |
|---|---|---|---|
| Gesamtinvestition | $0.7 | 7.4 | 169 |
A Who gehört Realty Income Corporation (O)
Stammaktienbesitz
Zum 30. September 2024 hatte die Realty Income Corporation 875.197 Stammaktien ausgegeben und ausstehend. Der Nennwert der Stammaktien beträgt 0,01 USD pro Aktie.
Top institutionelle Aktionäre
Die folgende Tabelle fasst die Top -institutionellen Aktionäre der Realty Income Corporation zum 30. September 2024 zusammen:
| Institution | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 70,000,000 | 8.0% |
| BlackRock, Inc. | 65,000,000 | 7.4% |
| State Street Corporation | 40,000,000 | 4.6% |
| Treue -Investitionen | 30,000,000 | 3.4% |
| Invesco Ltd. | 25,000,000 | 2.9% |
Nicht institutioneller Eigentum
Ab dem 30. September 2024 kann das Eigentum an Realty Income Corporation wie folgt eingestuft werden:
- Institutionelle Anleger: 72%
- Einzelhandelsinvestoren: 28%
Jüngste Eigentumsänderungen
Im Januar 2024 schloss die Realty Income Corporation ihre Fusion mit Spirity Capital, Inc. ab. Diese Fusion führte dazu, dass Realty -Einkommen rund 6,9 Millionen Vorzugsaktien von Spirit erwarb, die anschließend zu einem Preis von 25,00 USD pro Aktie eingelöst wurden.
Aktienkapitalbeschaffung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 erhöhten die Immobilienerträge 271,0 Mio. USD aus dem Verkauf von Stammaktien zu einem gewichteten Durchschnittspreis von 62,25 USD pro Aktie.
Dividendenzahlungen
Realty Income hat eine Geschichte regelmäßiger Dividendenzahlungen mit einer annualisierten Dividendenrendite von 5,0% basierend auf dem zuletzt gemeldeten Verkaufspreis von 63,42 USD am 30. September 2024. 2,3350 USD, verglichen mit 2,2830 USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Nicht kontrollierende Interessen
Zum 30. September 2024 hatte Realty Income nicht kontrollierende Interessen im Wert von 211,9 Mio. USD, was Interessen an konsolidierten Immobilienpartnerschaften umfasst, die nicht vollständig im Besitz des Unternehmens gehören.
Marktkapitalisierung
Zum 30. September 2024 betrug die Marktkapitalisierung der Realty Income Corporation rund 55,5 Milliarden US -Dollar, basierend auf dem Aktienkurs und den ausstehenden Gesamtaktien.
Realty Income Corporation (O) Leitzahlung
Overview des Leitbilds
Die Mission der Realty Income Corporation besteht darin, ihren Anlegern durch ein diversifiziertes Portfolio an gewerblichen Immobilienvermögen zuverlässiger monatliches Einkommen zu erzielen. Das Unternehmen betont die Bedeutung von langfristigen Netto-Leasingvereinbarungen mit hochwertigen Mietern in verschiedenen Branchen.
Hauptziele
- Einkommensgenerierung: Das Immobilieneinkommen zielt darauf ab, seinen Aktionären konsequent stabile und wachsende monatliche Dividenden zu liefern.
- Portfolio -Diversifizierung: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Diversifizierung seiner Immobilienbestände in mehreren Sektoren, um Risiken zu mildern und die Rendite zu verbessern.
- Mieterqualität: Immobilieneinkommen priorisiert das Leasing immobilien an Mieter in Anlagequalität oder deren verbundenen Unternehmen, was zur Stabilität des Mieteinkommens beiträgt.
- Langzeitwachstum: Das Unternehmen setzt sich für strategische Akquisitionen und ein effizientes Vermögensverwaltung ein, um den langfristigen Aktionärswert zu steigern.
Finanzielle Höhepunkte
Zum 30. September 2024 meldete die Realty Income Corporation die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamteigenschaften im Besitz | 15,457 |
| Gesamtmietbare Quadratfuß | 336,6 Millionen |
| Annualisierte vertragliche Miete | 4,93 Milliarden US -Dollar |
| Belegungsrate | 98.7% |
| Dividendenrendite | 5.0% |
| Monatliche Dividende pro Aktie | $0.2635 |
| Fonds aus Operations (FFO) (9 Monate 2024) | 2,57 Milliarden US -Dollar |
| Normalisierte FFO pro Aktie (9 Monate 2024) | $3.11 |
Jüngste Entwicklungen
Im Jahr 2024 hat das Immobilieneinkommen in seiner Mission erhebliche Fortschritte gemacht, von:
- Erhöhen Sie die monatliche Dividende fünfmal im Laufe des Jahres.
- Fertigstellung einer Fusion mit Spirit Realty Capital, die die Portfolio- und Betriebsskala verbessert.
- Aufrechterhaltung einer starken Liquiditätsposition mit 5,2 Milliarden US -Dollar zum 30. September 2024, der 397 Millionen US -Dollar an bar und Bargeldäquivalenten umfasst.
Kunden- und Branchendiversifizierung
Das Portfolio von Realty Income ist in mehreren Branchen diversifiziert, wobei erhebliche Beiträge von:
| Industrie | Prozentsatz der gesamten jährlichen vertraglichen Miete des Portfolios |
|---|---|
| Lebensmittelgeschäft | 10.4% |
| Convenience Stores | 9.4% |
| Dollarkern | 6.5% |
| Hausverbesserung | 6.0% |
| Restaurants (schneller Service) | 4.9% |
| Drogeriengeschäfte | 4.8% |
| Kfz -Service | 4.5% |
| Gesundheit und Fitness | 4.4% |
| Restaurants (ungezwungenes Essen) | 4.2% |
| Allgemeine Waren | 3.3% |
Mieterqualität und Konzentration
Zum 30. September 2024 tragen die Top -Kunden von Realty Income erheblich zu seiner Mieteinkommensstabilität bei:
| Kunde | Prozentsatz der gesamten jährlichen vertraglichen Miete des Portfolios |
|---|---|
| Dollar General | 3.3% |
| Walgreens | 3.3% |
| Dollarbaum / Familiendollar | 3.1% |
| 7-Eleven | 2.5% |
| ZB Group Limited | 2.1% |
| Wynn Resorts | 2.1% |
| Lebensdauer Fitness | 2.0% |
| FedEx | 1.9% |
| Asda | 1.6% |
| CVS -Apotheke | 1.2% |
Wie Realty Income Corporation (O) funktioniert
Overview von Operationen
Die Realty Income Corporation ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), der sich hauptsächlich auf den Erwerb und die Verwaltung von Einzelhandels- und Gewerbeimmobilien im Rahmen von langfristigen Netto-Leasing-Vereinbarungen konzentriert. Bis zum 30. September 2024 befanden sich im Realty Income, das sich an 15.457 Immobilien befand, und umfassen rund 336,6 Millionen Quadratmeter mietbare Fläche, die auf 1.552 Kunden in 90 getrennten Branchen vermietet wurden.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024, berichtete Immobilieneinkommen:
- Gesamtumsatz von 1.330,9 Mio. USD, gegenüber 1.039,1 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Nettogewinnung für Stammaktionäre in Höhe von 261,8 Mio. USD zur Verfügung steht, verglichen mit 233,5 Mio. USD im Jahr 2023.
- Fonds von Operations (FFO), die für Stammaktionäre von 854,9 Mio. USD erhältlich sind, eine Steigerung von 16,1% gegenüber 736,1 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr.
Dividenden
Realty Income hält eine starke Geschichte der zahlenden monatlichen Dividenden bei, wobei die monatlichen Dividenden im Oktober 2024 fünfmal im Jahr 2024 verzeichnet sind. Die gesamten Dividenden, die in den neun Monaten am 30. September 2024 pro Aktie gezahlt wurden, betrugen 2,3350 USD, was eine Steigerung von 2,3% gegenüber 2,2830 USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 kennzeichnete.
Portfolio -Komposition
Die Immobilienportfolio -Zusammensetzung vom 30. September 2024 lautet wie folgt:
| Eigenschaftstyp | Anzahl der Eigenschaften | Ungefähre Leasingquadratfuß | Gesamtportfolio annualisierte vertragliche Miete | Prozentsatz der gesamten jährlichen vertraglichen Miete des Portfolios |
|---|---|---|---|---|
| Einzelhandel | 14,822 | 211,007,300 | $3,912,022 | 79.4% |
| Industriell | 564 | 115,466,200 | $720,977 | 14.6% |
| Spiele | 2 | 5,053,400 | $159,695 | 3.2% |
| Andere | 69 | 5,103,300 | $138,489 | 2.8% |
| Gesamt | 15,457 | 336,630,200 | $4,931,183 | 100.0% |
Schulden und Liquidität
Ab dem 30. September 2024 hatte das Immobilienerträge eine Gesamtverschuldung von 26,4 Milliarden US -Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 3,86% und einer gewichteten durchschnittlichen Laufzeit von 6,9 Jahren. Das Unternehmen meldete Liquidität von 5,2 Milliarden US -Dollar, bestehend aus:
- Bargeld und Bargeldäquivalente: 397,0 Mio. USD
- Unsicherer Geldautomaten -Eigenkapital: 958,1 Millionen US -Dollar
- Verfügbarkeit unter revolvierender Kreditfazilität: 3,8 Milliarden US -Dollar
Jüngste Investitionen und Wachstum
Während der drei Monate am 30. September 2024 investierte Realty -Einkommen 0,7 Milliarden US -Dollar bei einer anfänglichen gewichteten durchschnittlichen Cash -Rendite von 7,4%und sammelte 169 Immobilien. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichten die Gesamtinvestitionen 2,1 Milliarden US -Dollar mit einer gewichteten durchschnittlichen Barausbeute von 7,7%.
Auswirkungen des Spirit -Fusions
Realty Income hat am 23. Januar 2024 einen Aktienfusion mit Spirit Realty Capital abgeschlossen. Diese Fusion erweiterte das Portfolio von Realty Income und erhöhte seine Marktposition, was zu seiner Wachstumsstrategie beitrug.
Top -Kunden und Branchenkonzentration
Zum 30. September 2024 stammten rund 32,1% des gesamten vertraglichen Mietzes für das Portfolio des Realty Income von Kunden in der Anlagequalität. Die Top 20 Kunden machten rund 35,9% der annualisierten Miete aus, wobei ein erheblicher Teil von Service-orientierten Unternehmen abgeleitet wurde.
Herausforderungen und Marktbedingungen
Das Realty -Einkommen steht vor Herausforderungen im Zusammenhang mit Inflation und schwankenden Zinssätzen. Die Mietvereinbarungen des Unternehmens enthalten in der Regel Bestimmungen für Mieterhöhungen, die mit Inflationsindizes verbunden sind. Ein wesentlicher Inflationsdruck könnte sich jedoch auf die Fähigkeit der Kunden auswirken, die Mietverpflichtungen zu erfüllen.
Wie Realty Income Corporation (O) Geld verdient
Einnahmequellen
Die Realty Income Corporation erzielt hauptsächlich Einnahmen durch ihr umfangreiches Portfolio an gemieteten Immobilien. Zum 30. September 2024 besaß oder hatte das Unternehmen Interessen an 15.457 Immobilien, die sich auf rund 336,6 Millionen Quadratmeter mietbare Fläche entsprechen. Die Immobilien werden in 90 verschiedenen Branchen auf 1.552 Kunden gemietet, wobei ungefähr 98,1% Ein-Klient-Eigenschaften und die verbleibenden Multi-Client-Eigenschaften sind.
| Einnahmeart | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Millionen) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) | Neun Monate endete 30. September 2024 (in Millionen) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mieteinnahmen (ohne erstattungsfähige) | $1,196.8 | $947.6 | $249.2 | $3,536.4 | $2,720.8 | $815.6 |
| Mieteinnahmen (erstattungsfähig) | $74.3 | $61.3 | $13.0 | $227.6 | $208.6 | $19.0 |
| Andere Einnahmen | $59.8 | $30.2 | $29.6 | $166.8 | $73.3 | $93.5 |
| Gesamtumsatz | $1,330.9 | $1,039.1 | $291.8 | $3,930.8 | $3,002.7 | $928.1 |
Kundenstamm und Mietstruktur
Zum 30. September 2024 stammen rund 32,1% des gesamten vertraglichen Miete des gesamten Portfolios des Unternehmens aus Immobilien, die an Kunden investitionsberechtigt sind. Die Top 20 Kunden machten rund 35,9% der gesamten annualisierten Miete aus. Bemerkenswerterweise werden ungefähr 91% der annualisierten Vertragsmiete für Einzelhandel von Kunden abgeleitet, die sich mit Service-orientierten oder nicht diskretionären Unternehmen befassen.
Mietablauf und Mieterhöhungen
Das Unternehmen verfügt über einen gut strukturierten Mietvertragsverlaufplan, wobei in den nächsten Jahren erhebliche jährlich vertragliche Miete ausgeht. Ab dem 30. September 2024 fasst die folgende Tabelle Mietverträge zusammen:
| Jahr | Anzahl der ablaufenden Mietverträge | Gesamtportfolio jährliche vertragliche Miete (in Tausenden) | Prozentsatz der gesamten jährlichen vertraglichen Miete des Portfolios |
|---|---|---|---|
| 2024 | 112 | $12,764 | 0.3% |
| 2025 | 826 | $188,669 | 3.8% |
| 2026 | 944 | $240,372 | 4.9% |
| 2027 | 1,578 | $349,659 | 7.1% |
| 2028 | 1,854 | $455,218 | 9.2% |
Finanzielle Leistungsmetriken
Die finanzielle Leistung von Realty Income wird anhand von Fonds aus Operations (FFO) und normalisierter FFO gemessen. Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug der FFO den Stammaktionären 854,9 Mio. USD, verglichen mit 736,1 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Der normalisierte FFO, der den Stammaktionen für den gleichen Zeitraum für den gleichen Zeitraum verfügbar war, betrug 863,5 Mio. USD gegenüber 739,0 Millionen US Jahr-über-Jahr.
| Metriken | Drei Monate endeten am 30. September 2024 | Drei Monate endeten am 30. September 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| FFO zur Verfügung stehen für Stammaktionäre (in Millionen) | $854.9 | $736.1 | 16.1% |
| Normalisierte FFO für Stammaktionäre (in Millionen) zur Verfügung steht | $863.5 | $739.0 | 16.8% |
Dividenden und Aktionärsrenditen
Realty Income hat eine starke Geschichte des Rückkehrwerts für die Aktionäre durch Dividenden. Im Jahr 2024 erhöhte das Unternehmen seine monatliche Dividende fünfmal. Die gesamten Dividenden, die in den neun Monaten am 30. September 2024 je Aktie gezahlt wurden, betrugen 2,3350 USD, verglichen mit 2,2830 USD im gleichen Zeitraum von 2023.
| Dividendenerhöhung der Geschichte (2024) | Monat erklärt | Monat bezahlt | Monatliche Dividende pro Aktie | Erhöhung pro Aktie |
|---|---|---|---|---|
| 1. Anstieg | Dezember 2023 | Jan 2024 | $0.2565 | $0.0005 |
| 2. Anstieg | März 2024 | Apr 2024 | $0.2570 | $0.0005 |
| 3. Anstieg | Mai 2024 | Jun 2024 | $0.2625 | $0.0055 |
| 4. Anstieg | Jun 2024 | Juli 2024 | $0.2630 | $0.0005 |
| 5. Erhöhung | September 2024 | Okt 2024 | $0.2635 | $0.0005 |
Liquidität und Kapitalressourcen
Zum 30. September 2024 hatte Realty Income eine Liquiditätsposition von 5,2 Milliarden US -Dollar, die Bargeld- und Bargeldäquivalente von 397,0 Mio. USD, ein ungeklärtes Geldautomaten -Aktien von 958,1 Mio. USD und 3,8 Mrd. USD im Rahmen seiner ungesicherten revolvierenden Kreditfazilität umfasst.
Anlageaktivitäten
In den neun Monaten am 30. September 2024 investierte Realty -Einkommen 2,1 Milliarden US -Dollar an Immobilien und Darlehen, wodurch eine anfängliche gewichtete durchschnittliche Bargeldrendite von 7,7%erzielt wurde. Das Unternehmen sammelte außerdem 271,0 Millionen US -Dollar durch den Verkauf von Stammaktien in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten.
Realty Income Corporation (O) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Realty Income Corporation (O) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Realty Income Corporation (O)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Realty Income Corporation (O)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.