Realty Income Corporation (O) Bundle
Uma breve história do H3
A partir de 2024, o H3 fez avanços significativos em suas operações e desempenho financeiro. Após uma fusão de estoque para estoque com a Spirit Realty Capital, Inc. em 23 de janeiro de 2024, o H3 expandiu seu portfólio e recursos operacionais, aumentando sua posição de mercado.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o H3 registrou um lucro líquido de US $ 648,3 milhões, uma ligeira queda de US $ 653,9 milhões no mesmo período de 2023. Os fundos das operações (FFO) disponíveis para os acionistas ordinários aumentaram 21,9% para US $ 2,57 bilhões comparado a US $ 2,11 bilhões em 2023. O FFO normalizado no mesmo período aumentou 26,6%, para US $ 2,68 bilhões, ante US $ 2,11 bilhões em 2023.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 648,3 milhões | US $ 653,9 milhões | -0.9% |
| FFO | US $ 2,57 bilhões | US $ 2,11 bilhões | 21.9% |
| FFO normalizado | US $ 2,68 bilhões | US $ 2,11 bilhões | 26.6% |
Dividendos
A H3 continuou sua tradição de pagar dividendos mensais, tendo aumentado seus dividendos cinco vezes em 2024. O total de dividendos pagos por ação durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 2,335, acima dos US $ 2,283 no ano anterior, marcando um 2,3% aumentar.
| Aumento de dividendos | Mês declarado | Mês pago | Dividendo por ação | Aumento por ação |
|---|---|---|---|---|
| 1º aumento | Dezembro de 2023 | Jan 2024 | $0.2565 | $0.0005 |
| 2º aumento | Março de 2024 | Abr 2024 | $0.2570 | $0.0005 |
| 3º aumento | Maio de 2024 | Jun 2024 | $0.2625 | $0.0055 |
| 4º aumento | Jun 2024 | Jul 2024 | $0.2630 | $0.0005 |
| 5º aumento | Set 2024 | Outubro de 2024 | $0.2635 | $0.0005 |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos totais em circulação do H3 totalizaram US $ 26,4 bilhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 3,9%. Aproximadamente 96% dessa dívida foi a taxa fixa, garantindo a estabilidade nas despesas de juros.
| Tipo de dívida | Valor (em bilhões) | Taxa de juros médios ponderados (%) | Taxa fixa (%) |
|---|---|---|---|
| Empréstimos totais | $26.4 | 3.9 | 96 |
Portfólio Overview
A H3 possuía ou mantinha interesses em 15.457 propriedades em 30 de setembro de 2024, cobrindo aproximadamente 336,6 milhões de pés quadrados de espaço locável. Destes, 98,1% eram propriedades de cliente único. O aluguel contratual anual total desses arrendamentos foi de US $ 4,93 bilhões.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Propriedades totais | 15,457 |
| Espaço Lasable (Sq. Ft.) | 336,6 milhões |
| Propriedades de cliente único (%) | 98.1 |
| Aluguel contratual anualizado | US $ 4,93 bilhões |
Desenvolvimentos recentes
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a H3 investiu US $ 0,7 bilhão em propriedades, alcançando um rendimento médio de caixa ponderado inicial de 7,4%. A empresa levantou US $ 271 milhões através da venda de ações ordinárias a um preço médio ponderado de US $ 62,25 por ação.
| Resumo do investimento | Valor (em bilhões) | Rendimento médio de caixa (%) | Número de propriedades |
|---|---|---|---|
| Investimento total | $0.7 | 7.4 | 169 |
A Who é proprietário da Realty Renda Corporation (O)
Propriedade de ações ordinárias
Em 30 de setembro de 2024, a Realty Renda Corporation possuía 875.197 ações ordinárias emitidas e pendentes. O valor nominal das ações ordinárias é de US $ 0,01 por ação.
Os principais acionistas institucionais
A tabela a seguir resume os principais acionistas institucionais da Realty Renda Corporation em 30 de setembro de 2024:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 70,000,000 | 8.0% |
| BlackRock, Inc. | 65,000,000 | 7.4% |
| State Street Corporation | 40,000,000 | 4.6% |
| Fidelity Investments | 30,000,000 | 3.4% |
| Invesco Ltd. | 25,000,000 | 2.9% |
Propriedade não institucional
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade da Realty Renda Corporation pode ser categorizada da seguinte maneira:
- Investidores institucionais: 72%
- Investidores de varejo: 28%
Mudanças recentes na propriedade
Em janeiro de 2024, a Realty Renda Corporation concluiu sua fusão com a Spirit Realty Capital, Inc. Essa fusão resultou em renda imobiliária que adquiriu aproximadamente 6,9 milhões de ações preferenciais da Spirit, que foram posteriormente resgatadas a um preço de US $ 25,00 por ação.
Capital de capital
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Renda Realty arrecadou US $ 271,0 milhões com a venda de ações ordinárias a um preço médio ponderado de US $ 62,25 por ação.
Pagamentos de dividendos
A renda imobiliária possui um histórico de pagamentos regulares de dividendos, com um rendimento anualizado de dividendos de 5,0% com base no último preço de venda relatado de US $ 63,42 em 30 de setembro de 2024. O total de dividendos pagos por ação durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizados US $ 2,3350, em comparação com US $ 2,2830 durante o mesmo período em 2023.
Interesses não controladores
Em 30 de setembro de 2024, a renda imobiliária tinha interesses não controladores avaliados em US $ 211,9 milhões, o que inclui interesses em parcerias de propriedade consolidadas que não pertencem totalmente à empresa.
Capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a capitalização de mercado da Realty Reching Corporation era de aproximadamente US $ 55,5 bilhões com base no preço das ações e em ações totais em circulação.
Declaração de Missão Realty Renda Corporation (O)
Overview de declaração de missão
A missão da Realty Renda Corporation é fornecer receita mensal confiável aos seus investidores por meio de um portfólio diversificado de ativos imobiliários comerciais. A empresa enfatiza a importância de acordos de arrendamento líquido de longo prazo com inquilinos de alta qualidade em vários setores.
Objetivos -chave
- Geração de renda: A Realty Renda visa entregar consistentemente dividendos mensais estáveis e crescentes a seus acionistas.
- Diversificação do portfólio: A empresa se concentra na diversificação de suas propriedades em vários setores para mitigar riscos e aprimorar os retornos.
- Qualidade do inquilino: A renda imobiliária prioriza propriedades de leasing para inquilinos de grau de investimento ou suas afiliadas, o que contribui para a estabilidade da renda de aluguel.
- Crescimento a longo prazo: A Companhia está comprometida com aquisições estratégicas e gerenciamento de ativos eficiente para gerar valor de longo prazo para os acionistas.
Destaques financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a Realty Renda Corporation relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Propriedades totais de propriedade | 15,457 |
| Total de metros quadrados Laseable | 336,6 milhões |
| Aluguel contratual anualizado | US $ 4,93 bilhões |
| Taxa de ocupação | 98.7% |
| Rendimento de dividendos | 5.0% |
| Dividendo mensal por ação | $0.2635 |
| Fundos das operações (FFO) (9 meses 2024) | US $ 2,57 bilhões |
| FFO normalizado por ação (9 meses 2024) | $3.11 |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a renda real fez avanços significativos em sua missão por:
- Aumentar o dividendo mensal cinco vezes durante o ano.
- Concluindo uma fusão com o Spirit Realty Capital, aumentando seu portfólio e escala operacional.
- Manter uma forte posição de liquidez, com US $ 5,2 bilhões disponíveis em 30 de setembro de 2024, que inclui US $ 397 milhões em caixa e equivalentes de caixa.
Diversificação de clientes e indústria
O portfólio da Realty Renda é diversificado em vários setores, com contribuições significativas de:
| Indústria | Porcentagem do portfólio total de aluguel contratual anualizado |
|---|---|
| Mercado | 10.4% |
| Lojas de conveniência | 9.4% |
| Lojas do dólar | 6.5% |
| Melhoria da casa | 6.0% |
| Restaurantes (serviço rápido) | 4.9% |
| Lojas de drogas | 4.8% |
| Serviço automotivo | 4.5% |
| Saúde e fitness | 4.4% |
| Restaurantes (jantar casual) | 4.2% |
| Mercadoria geral | 3.3% |
Qualidade e concentração do inquilino
Em 30 de setembro de 2024, os principais clientes da Realty Renda contribuem significativamente para sua estabilidade de renda de aluguel:
| Cliente | Porcentagem do portfólio total de aluguel contratual anualizado |
|---|---|
| Dollar General | 3.3% |
| Walgreens | 3.3% |
| Dollar Tree / Family Dollar | 3.1% |
| 7-Eleven | 2.5% |
| Por exemplo, Grupo Limited | 2.1% |
| Wynn Resorts | 2.1% |
| Fitness ao longo da vida | 2.0% |
| FedEx | 1.9% |
| Asda | 1.6% |
| CVS Pharmacy | 1.2% |
Como funciona a empresa Realty Renda (O)
Overview de operações
A Realty Records Corporation é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) que se concentra principalmente na aquisição e gerenciamento de propriedades comerciais e de varejo sob acordos de arrendamento líquido de longo prazo. Em 30 de setembro de 2024, a Renda Realty possuía ou detinham interesses em 15.457 propriedades, abrangendo aproximadamente 336,6 milhões de pés quadrados de espaço locável alugado a 1.552 clientes em 90 indústrias separadas.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Realty Renda relatou:
- Receita total de US $ 1.330,9 milhões, acima dos US $ 1.039,1 milhões no mesmo período em 2023.
- Lucro líquido disponível para acionistas ordinários de US $ 261,8 milhões, em comparação com US $ 233,5 milhões em 2023.
- Fundos das operações (AGL) disponíveis para os acionistas ordinários de US $ 854,9 milhões, um aumento de 16,1% em relação a US $ 736,1 milhões ano a ano.
Dividendos
A renda imobiliária mantém um forte histórico de pagamento de dividendos mensais, com aumentos registrados cinco vezes em 2024. O dividendo mensal em outubro de 2024 é de US $ 0,2635 por ação, traduzindo -se para um rendimento de dividendos anualizado de 5,0% com base em um preço de US $ 63,42. Os dividendos totais pagos por ação durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 2,3350, marcando um aumento de 2,3% em relação a US $ 2,2830 durante o mesmo período em 2023.
Composição do portfólio
A composição do portfólio de propriedades em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Tipo de propriedade | Número de propriedades | Feots quadrados de locação aproximada | Portfólio total de aluguel contratual anualizado | Porcentagem do portfólio total de aluguel contratual anualizado |
|---|---|---|---|---|
| Varejo | 14,822 | 211,007,300 | $3,912,022 | 79.4% |
| Industrial | 564 | 115,466,200 | $720,977 | 14.6% |
| Jogos | 2 | 5,053,400 | $159,695 | 3.2% |
| Outro | 69 | 5,103,300 | $138,489 | 2.8% |
| Total | 15,457 | 336,630,200 | $4,931,183 | 100.0% |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a renda imobiliária tinha dívida total de US $ 26,4 bilhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 3,86% e uma maturidade restante média ponderada de 6,9 anos. A empresa registrou US $ 5,2 bilhões em liquidez, consistindo em:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 397,0 milhões
- ATATIONATIVOS ATM EMBANTE: US $ 958,1 milhão
- Disponibilidade em Linha de Crédito Rotativo: US $ 3,8 bilhões
Investimentos recentes e crescimento
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a renda da Realty investiu US $ 0,7 bilhão em um rendimento médio de caixa ponderado inicial de 7,4%, adquirindo 169 propriedades. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os investimentos totais atingiram US $ 2,1 bilhões com um rendimento médio de caixa ponderado de 7,7%.
Impactos da fusão espiritual
A Realty Renda concluiu uma fusão de ações para estoque com a Spirit Realty Capital em 23 de janeiro de 2024. Essa fusão expandiu a carteira da Realty Recreio e aprimorou sua posição de mercado, contribuindo para sua estratégia de crescimento.
Principais clientes e concentração do setor
Em 30 de setembro de 2024, aproximadamente 32,1% do aluguel contratual anualizado da carteira total da Realty Reciantes veio de clientes de grau de investimento. Os 20 principais clientes representaram cerca de 35,9% do aluguel anualizado, com uma parcela significativa derivada de empresas orientadas a serviços.
Desafios e condições de mercado
A renda imobiliária enfrenta desafios relacionados à inflação e às taxas de juros flutuantes. Os acordos de arrendamento da empresa normalmente incluem disposições para aumentos de aluguel vinculados a índices de inflação, mas pressões inflacionárias substanciais podem afetar a capacidade dos clientes de cumprir as obrigações de aluguel.
Como a Realty Renda Corporation (O) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Realty Renda Corporation gera principalmente receita por meio de seu extenso portfólio de propriedades arrendadas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía ou tinha interesses em 15.457 propriedades, totalizando aproximadamente 336,6 milhões de pés quadrados de espaço locável. As propriedades são arrendadas para 1.552 clientes em 90 indústrias diferentes, com aproximadamente 98,1% sendo propriedades de um único cliente e as propriedades multi-cliente restantes.
| Tipo de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita de aluguel (excluindo reembolsável) | $1,196.8 | $947.6 | $249.2 | $3,536.4 | $2,720.8 | $815.6 |
| Receita de aluguel (reembolsável) | $74.3 | $61.3 | $13.0 | $227.6 | $208.6 | $19.0 |
| Outra receita | $59.8 | $30.2 | $29.6 | $166.8 | $73.3 | $93.5 |
| Receita total | $1,330.9 | $1,039.1 | $291.8 | $3,930.8 | $3,002.7 | $928.1 |
Base de clientes e estrutura de arrendamento
Em 30 de setembro de 2024, aproximadamente 32,1% do aluguel contratual anualizado portfólio total da empresa vem de propriedades arrendadas a clientes de grau de investimento. Os 20 principais clientes representaram cerca de 35,9% do aluguel anual total. Notavelmente, aproximadamente 91% do aluguel contratual de varejo anualizado é derivado de clientes envolvidos em empresas orientadas a serviços ou não discricionárias.
Expirações de arrendamento e aumentos de aluguel
A empresa possui um cronograma de expiração de arrendamento bem estruturado, com aluguel contratual anualizado significativo expirando nos próximos anos. Em 30 de setembro de 2024, a tabela a seguir resume as expiração do arrendamento:
| Ano | Número de arrendamentos vencidos | Portfólio Total de aluguel contratual anualizado (em milhares) | Porcentagem do portfólio total de aluguel contratual anualizado |
|---|---|---|---|
| 2024 | 112 | $12,764 | 0.3% |
| 2025 | 826 | $188,669 | 3.8% |
| 2026 | 944 | $240,372 | 4.9% |
| 2027 | 1,578 | $349,659 | 7.1% |
| 2028 | 1,854 | $455,218 | 9.2% |
Métricas de desempenho financeiro
O desempenho financeiro da Realty Renda é medido usando fundos de operações (FFO) e FFO normalizado. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o FFO disponível para os acionistas ordinários foi de US $ 854,9 milhões, em comparação com US $ 736,1 milhões no mesmo período de 2023. O FFO normalizado disponível para os acionistas ordinários para o mesmo período foi de US $ 863,5 milhões, acima de US $ 739,0 milhões ano a ano.
| Métricas | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| FFO disponível para os acionistas ordinários (em milhões) | $854.9 | $736.1 | 16.1% |
| FFO normalizado disponível para acionistas ordinários (em milhões) | $863.5 | $739.0 | 16.8% |
Dividendos e devoluções de acionistas
A renda real tem um forte histórico de valor de retorno aos acionistas por meio de dividendos. Em 2024, a empresa aumentou seu dividendo mensal cinco vezes. Os dividendos totais pagos por ação durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 2,3350, em comparação com US $ 2,2830 no mesmo período de 2023.
| Dividend aumento da história (2024) | Mês declarado | Mês pago | Dividendo mensal por ação | Aumento por ação |
|---|---|---|---|---|
| 1º aumento | Dezembro de 2023 | Jan 2024 | $0.2565 | $0.0005 |
| 2º aumento | Março de 2024 | Abr 2024 | $0.2570 | $0.0005 |
| 3º aumento | Maio de 2024 | Jun 2024 | $0.2625 | $0.0055 |
| 4º aumento | Jun 2024 | Jul 2024 | $0.2630 | $0.0005 |
| 5º aumento | Set 2024 | Outubro de 2024 | $0.2635 | $0.0005 |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a renda imobiliária tinha uma posição de liquidez de US $ 5,2 bilhões, que inclui equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 397,0 milhões, o patrimônio líquido para a frente instável de US $ 958,1 milhões e US $ 3,8 bilhões disponíveis em sua instalação de crédito giratória não garantida.
Atividades de investimento
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a renda da Realty investiu US $ 2,1 bilhões em propriedades e empréstimos, alcançando um rendimento médio de caixa médio ponderado inicial de 7,7%. A empresa também levantou US $ 271,0 milhões através da venda de ações ordinárias durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Realty Income Corporation (O) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Realty Income Corporation (O) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Realty Income Corporation (O)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Realty Income Corporation (O)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.