Realty Income Corporation (O) Bundle
تاريخ موجز لـ H3
اعتبارًا من عام 2024، حققت H3 خطوات كبيرة في عملياتها وأدائها المالي. بعد اندماج الأسهم مقابل الأسهم مع شركة Spirit Realty Capital, Inc. في 23 يناير 2024، قامت شركة H3 بتوسيع محفظتها وقدراتها التشغيلية، مما عزز مكانتها في السوق.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلن النصف الثالث عن صافي دخل قدره 648.3 مليون دولار أمريكي، بانخفاض طفيف من 653.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وزادت الأموال من العمليات (FFO) المتاحة للمساهمين العاديين بنسبة 21.9٪ إلى 2.57 مليار دولار أمريكي مقارنة بـ 2.11 مليار دولار في عام 2023. وارتفع حجم التمويل الأجنبي المباشر لنفس الفترة بنسبة 26.6% إلى 2.68 مليار دولار من 2.11 مليار دولار في عام 2023.
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 648.3 مليون دولار | 653.9 مليون دولار | -0.9% |
| FFO | 2.57 مليار دولار | 2.11 مليار دولار | 21.9% |
| تطبيع FFO | 2.68 مليار دولار | 2.11 مليار دولار | 26.6% |
توزيعات الأرباح
واصلت H3 تقليدها المتمثل في توزيع أرباح شهرية، حيث قامت بزيادة أرباحها خمس مرات في عام 2024. وبلغ إجمالي الأرباح المدفوعة للسهم الواحد خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 2.335 دولارًا أمريكيًا، ارتفاعًا من 2.283 دولارًا أمريكيًا في العام السابق، بنسبة 2.3٪ يزيد.
| زيادة الأرباح | الشهر المعلن | شهر مدفوع | توزيعات الأرباح لكل سهم | زيادة لكل سهم |
|---|---|---|---|---|
| الزيادة الأولى | ديسمبر 2023 | يناير 2024 | $0.2565 | $0.0005 |
| الزيادة الثانية | مارس 2024 | أبريل 2024 | $0.2570 | $0.0005 |
| الزيادة الثالثة | مايو 2024 | يونيو 2024 | $0.2625 | $0.0055 |
| الزيادة الرابعة | يونيو 2024 | يوليو 2024 | $0.2630 | $0.0005 |
| الزيادة الخامسة | سبتمبر 2024 | أكتوبر 2024 | $0.2635 | $0.0005 |
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القروض المستحقة للنصف الثالث 26.4 مليار دولار أمريكي، بمتوسط سعر فائدة مرجح قدره 3.9%. وكان ما يقرب من 96٪ من هذا الدين بسعر فائدة ثابت، مما يضمن الاستقرار في مصاريف الفوائد.
| نوع الدين | المبلغ (بالمليارات) | المتوسط المرجح لسعر الفائدة (%) | سعر ثابت (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي القروض | $26.4 | 3.9 | 96 |
مَلَفّ Overview
تمتلك H3 أو تمتلك حصصًا في 15,457 عقارًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تغطي حوالي 336.6 مليون قدم مربع من المساحات القابلة للتأجير. ومن بين هذه العقارات، كانت 98.1% منها عبارة عن عقارات لعميل واحد. وبلغ إجمالي الإيجار التعاقدي السنوي من عقود الإيجار هذه 4.93 مليار دولار.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الخصائص | 15,457 |
| المساحة القابلة للتأجير (قدم مربع) | 336.6 مليون |
| خصائص العميل الفردي (%) | 98.1 |
| الإيجار التعاقدي السنوي | 4.93 مليار دولار |
التطورات الأخيرة
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استثمر النصف الثالث 0.7 مليار دولار أمريكي في العقارات، محققًا متوسط عائد نقدي أولي مرجح بنسبة 7.4%. جمعت الشركة 271 مليون دولار من خلال بيع الأسهم العادية بمتوسط سعر مرجح قدره 62.25 دولارًا للسهم الواحد.
| ملخص الاستثمار | المبلغ (بالمليارات) | متوسط العائد النقدي (%) | عدد العقارات |
|---|---|---|---|
| إجمالي الاستثمار | $0.7 | 7.4 | 169 |
من يملك شركة الدخل العقاري (O)
ملكية الأسهم العادية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Realty Income Corporation 875,197 سهمًا من الأسهم العادية الصادرة والمعلقة. القيمة الاسمية للسهم العادي هي 0.01 دولار للسهم الواحد.
كبار المساهمين المؤسسيين
يلخص الجدول التالي كبار المساهمين المؤسسيين في شركة Realty Income Corporation اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 70,000,000 | 8.0% |
| شركة بلاك روك | 65,000,000 | 7.4% |
| شركة ستيت ستريت | 40,000,000 | 4.6% |
| استثمارات الإخلاص | 30,000,000 | 3.4% |
| إنفيسكو المحدودة. | 25,000,000 | 2.9% |
الملكية غير المؤسسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يمكن تصنيف ملكية شركة Realty Income Corporation على النحو التالي:
- المستثمرون المؤسسيون: 72%
- المستثمرون الأفراد: 28%
التغييرات الأخيرة في الملكية
في يناير 2024، أكملت شركة Realty Income اندماجها مع شركة Spirit Realty Capital, Inc. وأدى هذا الاندماج إلى استحواذ Realty Income على ما يقرب من 6.9 مليون سهم من الأسهم المفضلة من Spirit، والتي تم استردادها لاحقًا بسعر 25.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
رفع رأس المال
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، جمعت شركة Realty Income مبلغ 271.0 مليون دولار أمريكي من بيع الأسهم العادية بمتوسط سعر مرجح قدره 62.25 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
مدفوعات الأرباح
تمتلك شركة Realty Income تاريخًا من توزيعات الأرباح المنتظمة، مع عائد توزيعات أرباح سنوية بنسبة 5.0٪ بناءً على آخر سعر بيع تم الإبلاغ عنه بقيمة 63.42 دولارًا أمريكيًا في 30 سبتمبر 2024. بلغ إجمالي توزيعات الأرباح المدفوعة للسهم الواحد خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، إجماليًا. 2.3350 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 2.2830 دولارًا أمريكيًا خلال نفس الفترة من عام 2023.
المصالح غير المسيطرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Realty Income حصص غير مسيطرة بقيمة 211.9 مليون دولار أمريكي، والتي تتضمن حصصًا في شراكات عقارية موحدة غير مملوكة بالكامل للشركة.
القيمة السوقية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة السوقية لشركة Realty Income Corporation حوالي 55.5 مليار دولار أمريكي بناءً على سعر سهمها وإجمالي الأسهم القائمة.
بيان مهمة شركة Realty Income Corporation (O).
Overview بيان المهمة
تتمثل مهمة شركة Realty Income Corporation في توفير دخل شهري موثوق لمستثمريها من خلال محفظة متنوعة من الأصول العقارية التجارية. تؤكد الشركة على أهمية اتفاقيات الإيجار الصافية طويلة الأجل مع المستأجرين ذوي الجودة العالية في مختلف الصناعات.
الأهداف الرئيسية
- توليد الدخل: تهدف شركة Realty Income إلى تقديم أرباح شهرية مستقرة ومتنامية لمساهميها بشكل مستمر.
- تنويع المحفظة: تركز الشركة على تنويع ممتلكاتها العقارية عبر قطاعات متعددة للتخفيف من المخاطر وتعزيز العائدات.
- جودة المستأجر: تعطي شركة Realty Income الأولوية لتأجير العقارات للمستأجرين من الدرجة الاستثمارية أو الشركات التابعة لهم، مما يساهم في استقرار إيرادات الإيجار.
- النمو على المدى الطويل: تلتزم الشركة بعمليات الاستحواذ الإستراتيجية والإدارة الفعالة للأصول لتعزيز القيمة للمساهمين على المدى الطويل.
أبرز المعالم المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Realty Income Corporation عن المقاييس المالية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي العقارات المملوكة | 15,457 |
| إجمالي الأقدام المربعة القابلة للتأجير | 336.6 مليون |
| الإيجار التعاقدي السنوي | 4.93 مليار دولار |
| معدل الإشغال | 98.7% |
| عائد الأرباح | 5.0% |
| أرباح شهرية لكل سهم | $0.2635 |
| الأموال من العمليات (FFO) (9 أشهر 2024) | 2.57 مليار دولار |
| FFO الموحد لكل سهم (9 أشهر 2024) | $3.11 |
التطورات الأخيرة
في عام 2024، خطت شركة Realty Income خطوات كبيرة في مهمتها من خلال:
- - زيادة الأرباح الشهرية خمس مرات خلال العام.
- استكمال الاندماج مع شركة Spirit Realty Capital، مما يعزز محفظتها وحجمها التشغيلي.
- الحفاظ على مركز سيولة قوي مع توفر 5.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، والتي تتضمن 397 مليون دولار أمريكي نقدًا وما يعادله.
تنويع العملاء والصناعة
تتنوع محفظة Realty Income عبر العديد من الصناعات، مع مساهمات كبيرة من:
| صناعة | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة الإيجارية التعاقدية السنوية |
|---|---|
| خضروات | 10.4% |
| متاجر الراحة | 9.4% |
| متاجر الدولار | 6.5% |
| تحسين المنزل | 6.0% |
| مطاعم (خدمة سريعة) | 4.9% |
| مخازن الأدوية | 4.8% |
| خدمة السيارات | 4.5% |
| الصحة واللياقة البدنية | 4.4% |
| مطاعم (طعام غير رسمي) | 4.2% |
| البضائع العامة | 3.3% |
جودة المستأجر وتركيزه
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يساهم كبار عملاء Realty Income بشكل كبير في استقرار إيرادات الإيجار:
| عميل | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة الإيجارية التعاقدية السنوية |
|---|---|
| الدولار العام | 3.3% |
| والجرينز | 3.3% |
| شجرة الدولار / دولار العائلة | 3.1% |
| 7-أحد عشر | 2.5% |
| مجموعة إي جي المحدودة | 2.1% |
| منتجعات وين | 2.1% |
| اللياقة البدنية مدى الحياة | 2.0% |
| فيديكس | 1.9% |
| أسدا | 1.6% |
| صيدلية سي في إس | 1.2% |
كيف تعمل شركة Realty Income Corporation (O).
Overview العمليات
شركة Realty Income Corporation هي صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز في المقام الأول على الاستحواذ على العقارات التجارية والتجزئة وإدارتها بموجب اتفاقيات إيجار صافية طويلة الأجل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت شركة Realty Income أو احتفظت بحصص في 15,457 عقارًا، تشمل ما يقرب من 336.6 مليون قدم مربع من المساحات القابلة للتأجير المؤجرة لـ 1,552 عميل عبر 90 صناعة منفصلة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ذكرت شركة Realty Income:
- بلغ إجمالي الإيرادات 1,330.9 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 1,039.1 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
- صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين يبلغ 261.8 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 233.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
- بلغت الأموال من العمليات (FFO) المتاحة للمساهمين العاديين 854.9 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 16.1% من 736.1 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي.
توزيعات الأرباح
تحتفظ شركة Realty Income بتاريخ قوي في دفع توزيعات الأرباح الشهرية، مع تسجيل زيادات خمس مرات في عام 2024. تبلغ الأرباح الشهرية اعتبارًا من أكتوبر 2024 0.2635 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يُترجم إلى عائد أرباح سنوي بنسبة 5.0٪ على أساس سعر السهم البالغ 63.42 دولارًا أمريكيًا. وبلغ إجمالي الأرباح المدفوعة للسهم الواحد خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 2.3350 دولارًا أمريكيًا، مما يمثل زيادة بنسبة 2.3٪ من 2.2830 دولارًا أمريكيًا خلال نفس الفترة من عام 2023.
تكوين المحفظة
تكوين المحفظة العقارية كما في 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| نوع العقار | عدد العقارات | قدم مربع تقريبي قابل للتأجير | إجمالي المحفظة الإيجارية التعاقدية السنوية | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة الإيجارية التعاقدية السنوية |
|---|---|---|---|---|
| بيع بالتجزئة | 14,822 | 211,007,300 | $3,912,022 | 79.4% |
| صناعي | 564 | 115,466,200 | $720,977 | 14.6% |
| الألعاب | 2 | 5,053,400 | $159,695 | 3.2% |
| آخر | 69 | 5,103,300 | $138,489 | 2.8% |
| المجموع | 15,457 | 336,630,200 | $4,931,183 | 100.0% |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون Realty Income 26.4 مليار دولار، بمتوسط سعر فائدة مرجح يبلغ 3.86% ومتوسط استحقاق مرجح يبلغ 6.9 سنوات. أعلنت الشركة عن سيولة قدرها 5.2 مليار دولار، تتكون من:
- النقد وما يعادله: 397.0 مليون دولار
- حقوق الملكية الآجلة لأجهزة الصراف الآلي غير المستقرة: 958.1 مليون دولار
- التوفر بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة: 3.8 مليار دولار
الاستثمارات الأخيرة والنمو
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استثمرت شركة Realty Income مبلغ 0.7 مليار دولار أمريكي بمتوسط عائد نقدي أولي مرجح يبلغ 7.4%، واستحوذت على 169 عقارًا. وخلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الاستثمارات 2.1 مليار دولار أمريكي بمتوسط عائد نقدي مرجح قدره 7.7%.
آثار اندماج الروح
أكملت Realty Income عملية اندماج الأسهم مقابل الأسهم مع Spirit Realty Capital في 23 يناير 2024. أدى هذا الاندماج إلى توسيع محفظة Realty Income وتعزيز مكانتها في السوق، مما ساهم في استراتيجية النمو الخاصة بها.
أهم العملاء وتركيز الصناعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، جاء ما يقرب من 32.1% من إجمالي الإيجار التعاقدي السنوي لمحفظة Realty Income من عملاء من الدرجة الاستثمارية. يمثل أكبر 20 عميلًا حوالي 35.9% من الإيجار السنوي، مع جزء كبير مستمد من الشركات الموجهة نحو الخدمات.
التحديات وظروف السوق
يواجه Realty Income تحديات تتعلق بالتضخم وتقلب أسعار الفائدة. تتضمن اتفاقيات الإيجار الخاصة بالشركة عادةً أحكامًا لزيادات الإيجار المرتبطة بمؤشرات التضخم، ولكن الضغوط التضخمية الكبيرة يمكن أن تؤثر على قدرة العملاء على الوفاء بالتزامات الإيجار.
كيف تقوم شركة Realty Income Corporation (O) بجني الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة Realty Income Corporation إيراداتها في المقام الأول من خلال محفظتها الواسعة من العقارات المستأجرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة تمتلك أو لديها مصالح في 15,457 عقارًا، تبلغ مساحتها حوالي 336.6 مليون قدم مربع من المساحات القابلة للتأجير. تم تأجير العقارات إلى 1,552 عميلاً في 90 صناعة مختلفة، 98.1% منها عبارة عن عقارات لعميل واحد والعقارات المتبقية متعددة العملاء.
| نوع الإيرادات | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) | التغيير (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) | التغيير (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| إيرادات الإيجار (باستثناء المبالغ المستردة) | $1,196.8 | $947.6 | $249.2 | $3,536.4 | $2,720.8 | $815.6 |
| إيرادات الإيجار (قابلة للاسترداد) | $74.3 | $61.3 | $13.0 | $227.6 | $208.6 | $19.0 |
| الإيرادات الأخرى | $59.8 | $30.2 | $29.6 | $166.8 | $73.3 | $93.5 |
| إجمالي الإيرادات | $1,330.9 | $1,039.1 | $291.8 | $3,930.8 | $3,002.7 | $928.1 |
قاعدة العملاء وهيكل الإيجار
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يأتي ما يقرب من 32.1% من إجمالي الإيجار التعاقدي السنوي لمحفظة الشركة من العقارات المؤجرة لعملاء من الدرجة الاستثمارية. ويمثل أكبر 20 عميلاً حوالي 35.9% من إجمالي الإيجار السنوي. ومن الجدير بالذكر أن ما يقرب من 91٪ من الإيجار التعاقدي السنوي لمتاجر التجزئة يأتي من العملاء العاملين في الأعمال الموجهة نحو الخدمات أو غير الاختيارية.
انتهاء عقود الإيجار وزيادة الإيجار
لدى الشركة جدول زمني جيد لانتهاء عقد الإيجار، مع انتهاء الإيجار التعاقدي السنوي الكبير خلال السنوات القليلة المقبلة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يلخص الجدول التالي فترات انتهاء عقود الإيجار:
| سنة | عدد عقود الإيجار منتهية الصلاحية | إجمالي المحفظة الإيجارية التعاقدية السنوية (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة الإيجارية التعاقدية السنوية |
|---|---|---|---|
| 2024 | 112 | $12,764 | 0.3% |
| 2025 | 826 | $188,669 | 3.8% |
| 2026 | 944 | $240,372 | 4.9% |
| 2027 | 1,578 | $349,659 | 7.1% |
| 2028 | 1,854 | $455,218 | 9.2% |
مقاييس الأداء المالي
يتم قياس الأداء المالي لشركة Realty Income باستخدام الأموال من العمليات (FFO) وFFO العادية. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ التمويل الأجنبي المباشر المتاح لحاملي الأسهم العادية 854.9 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 736.1 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ التمويل الأجنبي المباشر الموحد المتاح لحاملي الأسهم العادية لنفس الفترة 863.5 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 739.0 مليون دولار أمريكي سنة بعد سنة.
| المقاييس | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| FFO متاح للمساهمين العاديين (بالملايين) | $854.9 | $736.1 | 16.1% |
| FFO الطبيعي متاح للمساهمين العاديين (بالملايين) | $863.5 | $739.0 | 16.8% |
توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين
تتمتع شركة Realty Income بتاريخ قوي في إعادة القيمة إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح. وفي عام 2024، قامت الشركة بزيادة أرباحها الشهرية خمس مرات. وبلغ إجمالي الأرباح المدفوعة للسهم الواحد خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 2.3350 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 2.2830 دولارًا أمريكيًا في نفس الفترة من عام 2023.
| تاريخ زيادة الأرباح (2024) | أعلن الشهر | شهر مدفوع | أرباح شهرية لكل سهم | زيادة لكل سهم |
|---|---|---|---|---|
| الزيادة الأولى | ديسمبر 2023 | يناير 2024 | $0.2565 | $0.0005 |
| الزيادة الثانية | مارس 2024 | أبريل 2024 | $0.2570 | $0.0005 |
| الزيادة الثالثة | مايو 2024 | يونيو 2024 | $0.2625 | $0.0055 |
| الزيادة الرابعة | يونيو 2024 | يوليو 2024 | $0.2630 | $0.0005 |
| الزيادة الخامسة | سبتمبر 2024 | أكتوبر 2024 | $0.2635 | $0.0005 |
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Realty Income مركز سيولة قدره 5.2 مليار دولار أمريكي، والذي يتضمن نقدًا وما يعادله بقيمة 397.0 مليون دولار أمريكي، وحقوق ملكية آجلة غير مسددة من أجهزة الصراف الآلي بقيمة 958.1 مليون دولار أمريكي، و3.8 مليار دولار أمريكي متاحة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة غير المضمونة.
الأنشطة الاستثمارية
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استثمرت شركة Realty Income مبلغ 2.1 مليار دولار أمريكي في العقارات والقروض، محققة متوسط عائد نقدي أولي مرجح بنسبة 7.7%. جمعت الشركة أيضًا 271.0 مليون دولار من خلال بيع الأسهم العادية خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
Realty Income Corporation (O) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Realty Income Corporation (O) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Realty Income Corporation (O)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Realty Income Corporation (O)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.