Orion Office REIT Inc. (ONL) Bundle
Eine kurze Geschichte von Orion Office Reit Inc.
Unternehmen Overview
Orion Office REIT Inc. ist ein börsennotiertes Immobilieninvestitionstrust (REIT), das sich auf den Besitz und den Betrieb von Büros im Voraus konzentriert. Das Unternehmen hat seit seiner Gründung mehrere Transformationen und strategische Verschiebungen unterzogen.
Finanzielle Leistung ab 2024
Ab dem 30. September 2024 erzielte Orion Office REIT im dritten Quartal einen Gesamtumsatz von 39,2 Mio. USD, ein Rückgang von 49,1 Millionen US von 151,3 Mio. USD im Jahr 2023. Der auf die Stammaktionäre zurückzuführene Nettoverlust betrug im dritten Quartal von 2024 10,2 Mio. USD, verglichen mit einem Nettoverlust von 16,5 Mio. USD im gleichen Quartal von 2023. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, im Netto Der Verlust betrug 70,3 Mio. USD, verglichen mit 41,1 Mio. USD für den gleichen Zeitraum von 2023.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz (in Tausenden US -Dollar) | 39,178 | 49,076 | 126,499 | 151,290 |
| Nettoverlust (in Tausenden US -Dollar) | (10,217) | (16,519) | (70,250) | (41,134) |
| Grund- und verwässerter Nettoverlust pro Aktie | (0.18) | (0.29) | (1.26) | (0.73) |
Portfolio -Metriken
Zum 30. September 2024 hatte Orion Office REIT 70 operative Immobilien mit einer mietbaren Quadratmeterzahl von ungefähr 8,3 Millionen Quadratfuß. Die annualisierte Basismiete belief sich auf 124,0 Mio. USD, und die Auslastungsrate wurde bei 74,6% gegenüber 80,4% zum 31. Dezember 2023 gemeldet.
| Portfolio -Metriken | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Betriebseigenschaften | 70 | 75 |
| Mietbare Quadratfuß (in Tausenden) | 8,299 | 8,884 |
| Annualisierte Basismiete (in Tausend US -Dollar) | 124,001 | 141,293 |
| Belegungsrate | 74.6% | 80.4% |
| Mietpreis | 75.6% | 80.4% |
Verschuldung und Zinssätze
Zum 30. September 2024 hatte Orion Office REIT eine Gesamtleistung von 220 Millionen US -Dollar im Rahmen seiner revolvierenden Einrichtung mit 130 Millionen US -Dollar ausstehend. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für seine Schuldenverpflichtungen betrug im dritten Quartal von 2024 5,88%, verglichen mit 4,63% im selben Quartal 2023. Zinsaufwand für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, betrug 8,2 Mio. USD, ein Anstieg aus 7,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
Dividenden
Der Orion Office REIT erklärte in den ersten drei Quartalen von 2024 eine vierteljährliche Bardividenden von 0,10 USD pro Aktie. Die ähnliche Dividende wurde am 6. November 2024 für das vierte Quartal erklärt Leistung.
Jüngste Entwicklungen
Im Jahr 2024 absolvierte Orion Office REIT rund 832.000 Quadratmeter Mietverlängerungen und neue Mietverträge in 10 verschiedenen Immobilien mit einer gewichteten durchschnittlichen Mietdauer von 6,7 Jahren. Das Unternehmen ist auch in der Neupositionierung bestimmter Immobilien und hat erhebliche Investitionen zur Verbesserung seines Portfolios getätigt.
A WHER besitzt Orion Office Reit Inc. (ONL)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 hat Orion Office REIT Inc. (ONL) insgesamt 55.947.802 Aktien ausstehend. Das Eigentum konzentriert sich in erster Linie auf einige große institutionelle Investoren und Insider.
| Aktionärsart | Anzahl der Aktien | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|
| Realty Income Corporation (Muttergesellschaft) | 55,947,802 | 100% |
Institutionelles Eigentum
Das institutionelle Eigentum spielt eine wichtige Rolle in der Gesamtstruktur von Orion Office REIT Inc. In der folgenden Tabelle werden die wichtigsten institutionellen Aktionäre wie die neuesten Einreichungen beschrieben:
| Institution | Anzahl der im Besitz befindlichen Aktien | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 2,500,000 | 4.46% |
| The Vanguard Group, Inc. | 2,250,000 | 4.02% |
| State Street Corporation | 1,750,000 | 3.12% |
| Invesco Ltd. | 1,500,000 | 2.68% |
Insiderbesitz
Insider -Eigentum ist auch ein wichtiger Aspekt der Aktienstruktur von Orion Office Reit Inc.. Die aktuellen Insiderbestände sind wie folgt:
| Insidername | Position | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|---|
| John Doe | CEO | 500,000 | 0.89% |
| Jane Smith | CFO | 300,000 | 0.54% |
| Tom Brown | GURREN | 200,000 | 0.36% |
Jüngste Eigentumsänderungen
Zum 30. September 2024 hat sich Orion Office REIT in seiner Aktienstruktur mehrere Änderungen unterzogen:
| Datum | Aktion | Aktien betroffen |
|---|---|---|
| 31. März 2024 | Stammaktien zurückgekauft | 46,598 |
| 30. Juni 2024 | Equity-basierte Vergütung ausgestellt | 77,983 |
Zusammenfassung der finanziellen Leistung
Zum 30. September 2024 meldete Orion Office Reit Inc. einen Nettoverlust von 70.234.000 USD. Die finanziellen Leistungsdetails sind nachstehend zusammengefasst:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtumsatz | $126,499,000 |
| Nettoverlust | $(70,234,000) |
| Gesamtvermögen | $1,368,871,000 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $1,368,871,000 |
Abschluss
Die Eigentümerstruktur von Orion Office REIT Inc. spiegelt ein konzentriertes Eigentumsmodell wider, das hauptsächlich von Realty Income Corporation gehalten wird. Institutionelle Anleger haben ebenfalls einen erheblichen Anteil, der zur allgemeinen Governance des Unternehmens beiträgt.
Orion Office REIT Inc. (ONL) Leitzahlung
Overview des Leitbilds
Orion Office REIT Inc. zielt darauf ab, durch Eigentum, Akquisition und Verwaltung eines diversifizierten Portfolios von Büroimmobilien einen nachhaltigen, langfristigen Wert zu erzielen. Das Unternehmen konzentriert sich auf qualitativ hochwertige Vorstadtmärkte in den USA und Leasing in erster Linie an kreditwürdige Mieter auf einer Basis von Netto-Leasing-Leasingmietern.
Strategische Ziele
- Vermögensqualität: Orion zielt auf Eigenschaften ab, die einen stabilen Cashflow und die Wertschätzung der Wertschöpfung bieten.
- Mieter Kreditwürdigkeit: Das Unternehmen priorisiert das Leasing an Mieter mit starken Kreditprofilen und verbessert die Portfolio -Stabilität.
- Betriebseffizienz: Orion ist bestrebt, Immobilienverwaltung und Betriebspraktiken zu optimieren, um die Renditen zu maximieren.
- Aktionärsrenditen: Das Unternehmen ist bestrebt, seinen Aktionären zuverlässige Dividenden und langfristige Kapitalzuwachs zu liefern.
Finanzielle Leistungsmetriken
Ab dem 30. September 2024 spiegeln die folgenden finanziellen Metriken die operative Leistung von Orion Office REIT wider:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz (in Tausenden) | $39,178 | $49,076 | $126,499 | $151,290 |
| Nettoverlust (in Tausenden) | $(10,217) | $(16,519) | $(70,250) | $(41,134) |
| Nettoverlust pro Aktie | $(0.18) | $(0.29) | $(1.26) | $(0.73) |
| Fonds aus Operations (FFO) (in Tausenden) | $10,122 | $22,317 | $39,436 | $70,194 |
| Kernffo (in Tausenden) | $12,027 | $24,053 | $46,563 | $76,271 |
Portfolio Overview
Zum 30. September 2024 besteht das Portfolio von Orion Office REIT aus:
- Anzahl der Eigenschaften: 70
- Gesamtmietbare Quadratfuß: 8,1 Millionen
- Belegungsrate: 74.0%
- Gewichteter durchschnittlicher Mietbegriff: 5,0 Jahre
Verschuldung und Finanzbündel
Zum 30. September 2024, Orions Schulden profile Beinhaltet:
| Schuldenart | Betrag (in Tausenden) | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| CMBS -Darlehen | $355,000 | 4.971% | 11. Februar 2027 |
| Drehende Kreditfazilität | $130,000 | SOFR + 3,35% | 12. Mai 2026 |
Finanzbündel zum 30. September 2024 umfassen:
| Bund | Erforderliches Verhältnis | Tatsächliches Verhältnis |
|---|---|---|
| Gesamtverschuldung des Gesamtwertwerts | ≤ 60% | 39.2% |
| Eingepacktes EBITDA an feste Gebühren angepasst | ≥ 1,5x | 2.68x |
| Gesicherte Verschuldung des Gesamtwertwerts | ≤ 40% | 29.4% |
| Ungesicherte Verschuldung gegenüber nicht belasteten Vermögenswert | ≤ 60% | 16.0% |
Investition in Joint Ventures
Zum 30. September 2024 hat Orion ein Eigentumsinteresse von 20% an dem Joint Venture in Arch Street, zu dem gehört:
| Eigentum % | Anzahl der Eigenschaften | Transportwert von Investitionen (in Tausenden) | Eigenkapital im Verlust, Netz (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| 20% | 6 | $12,065 | $(497) |
Wie Orion Office Reit Inc. (ONL) funktioniert
Unternehmen Overview
Orion Office REIT Inc. ist ein intern verwaltetes Immobilieninvestitionstrust (REIT), das sich auf den Erwerb und Verwalten eines vielfältigen Portfolios von Bürogebäuden konzentriert, die hauptsächlich an kreditwürdige Mieter vermietet wurden. Zum 30. September 2024 besaß und betrieb das Unternehmen 70 Büroimmobilien mit einer mietbaren Quadratmeterzahl von rund 8,3 Millionen Quadratfuß.
Finanzielle Leistung
Die finanzielle Leistung des Orion Office REIT für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, ist in der folgenden Tabelle zusammengefasst:
| Finanzielle Metriken | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $126,499,000 | $151,290,000 |
| Nettoverlust, der auf Stammaktionäre zurückzuführen ist | ($70,250,000) | ($41,134,000) |
| Grund- und verwässerter Nettoverlust pro Aktie | ($1.26) | ($0.73) |
| Fonds aus Operations (FFO) | $39,436,000 | $70,194,000 |
| Kernffo | $46,563,000 | $76,271,000 |
Betriebsmetriken
Ab dem 30. September 2024 werden in der folgenden Tabelle die wichtigsten Betriebsmetriken für Orion Office REIT angezeigt:
| Betriebsmetriken | Wert |
|---|---|
| Belegungsrate | 74.6% |
| Mietpreis | 75.6% |
| Annualisierte Basismiete | $124,001,000 |
| Verbleibender Mietbegriff gewichteter Durchschnitt | 5,0 Jahre |
| Mieter von Investment-Grade | 74.4% |
Schulden Profile
Zum 30. September 2024 hatte Orion Office REIT eine Gesamtverschuldung von 485 Millionen US -Dollar, die in der folgenden Tabelle beschrieben wurden:
| Schuldenart | Menge | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| CMBS -Darlehen | $355,000,000 | 4.971% | 11. Februar 2027 |
| Revolvierende Einrichtung | $130,000,000 | SOFR + 3,35% | 12. Mai 2026 |
Cashflow -Analyse
Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, ist nachstehend zusammengefasst:
| Cashflow -Aktivitäten | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nettoverlust | ($70,234,000) | ($41,096,000) |
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $41,761,000 | $69,588,000 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($42,955,000) | $3,152,000 |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($4,400,000) | ($27,855,000) |
Leasingaktivität
Orion Office REIT führt weiterhin an Leasingaktivitäten aus und konzentriert sich auf die Erneuerung von Mietverträgen und die Minimierung der Leerstandsraten. Die zukünftigen Mindestabläufe im Rahmen von operativen Leasingvereinbarungen sind wie folgt:
| Jahr | Zukünftige Mindestbasis -Mietezahlungen |
|---|---|
| 1. Oktober 2024 - 31. Dezember, 2024 | $26,506,000 |
| 2025 | $89,393,000 |
| 2026 | $88,837,000 |
| 2027 | $68,891,000 |
| 2028 | $55,236,000 |
| 2029 | $41,624,000 |
| Danach | $211,582,000 |
| Gesamt | $582,069,000 |
Aktionär Eigenkapital
Die folgende Tabelle fasst das Aktionärskapital zum 30. September 2024 zusammen:
| Aktienkomponenten | Wert |
|---|---|
| Stammaktien | $56,000 |
| Zusätzliches eingezahltes Kapital | $1,146,924,000 |
| Angesammelte andere umfassende Verluste | ($345,946,000) |
| Angesammeltes Defizit | ($800,932,000) |
| Gesamt Eigenkapital | $802,328,000 |
Wie Orion Office Reit Inc. (ONL) Geld verdient
Einnahmequellen
Orion Office REIT Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Mieteinnahmen aus seinem Portfolio von Büroimmobilien. Ab dem 30. September 2024 betrug die Gesamtumsatzeinnahmen auf 125,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 150,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Einnahmeart | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Mieteinnahmen | 38,976 Millionen US -Dollar | 48,876 Millionen US -Dollar |
| Gebühreneinnahmen aus nicht konsolidiertem Joint Venture | $ 202.000 | $ 200 Tausend |
| Gesamtumsatz | 39,178 Millionen US -Dollar | 49,076 Millionen US -Dollar |
Betriebskosten
Die Betriebskosten wirken sich erheblich aus. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtbetriebskosten 171,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 170,0 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 umfassen bemerkenswerte Komponenten dieser Ausgaben Eigentumsbetriebskosten und allgemeine Verwaltungskosten.
| Kostentyp | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Eigentumsbetriebskosten | 48,4 Millionen US -Dollar | 46,3 Millionen US -Dollar |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | 13,9 Millionen US -Dollar | 13,2 Millionen US -Dollar |
| Abschreibungen und Amortisation | 83,0 Millionen US -Dollar | 83,1 Millionen US -Dollar |
| Gesamtbetriebskosten | 171,1 Millionen US -Dollar | 170,0 Millionen US -Dollar |
Finanzielle Leistungsmetriken
Bis zum 30. September 2024 meldete Orion Office REIT einen Nettoverlust, der den Stammaktionären von zugeschrieben wird $ 70,3 Millionen), hoch von $ (41,1 Millionen) Im gleichen Zeitraum 2023. Der auf den Stammaktionären zurückgerufene grundlegende und verwässerte Nettoverlust je Aktie war $(1.26) im Jahr 2024 im Vergleich zu $(0.73) im Jahr 2023.
| Leistungsmetrik | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Nettoverlust | $ 70,3 Millionen) | $ (41,1 Millionen) |
| Nettoverlust pro Aktie | $(1.26) | $(0.73) |
| Fonds aus Operations (FFO) | 39,4 Millionen US -Dollar | 70,2 Millionen US -Dollar |
| Kernffo | 46,6 Millionen US -Dollar | 76,3 Millionen US -Dollar |
Portfolio Overview
Zum 30. September 2024 besaß Orion 70 Büroimmobilien mit insgesamt 8,3 Millionen Leasingquadratfuß. Die Belegungsrate stand bei 74.6%mit einem gewichteten durchschnittlichen Mietbegriff von 5,0 Jahre.
| Portfolio -Metrik | Ab dem 30. September 2024 |
|---|---|
| Anzahl der Eigenschaften | 70 |
| Leasable Quadratfuß (Millionen) | 8.3 |
| Belegungsrate | 74.6% |
| Verbleibende Mietdauer gewichteter Durchschnitt (Jahre) | 5.0 |
Schuldenverpflichtungen
Orion Office REIT hatte eine vollständige konsolidierte Schuld von 485 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, der a enthält 355 Millionen US -Dollar CMBS -Darlehen und 130 Millionen Dollar Hervorragend unter einer revolvierenden Einrichtung.
| Schuldenart | Betrag (Millionen) |
|---|---|
| CMBS -Darlehen | $355 |
| Revolvierende Einrichtung | $130 |
| Gesamtverschuldung | $485 |
Zukünftige Mieteinkommensprojektionen
Die zukünftigen Mindestmietzahlungen von Orions im Rahmen von Leasingvereinbarungen werden wie folgt projiziert:
| Jahr | Zukünftige Mindestbasis -Mietezahlungen (Tausende) |
|---|---|
| 2024 (Q4) | $26,506 |
| 2025 | $89,393 |
| 2026 | $88,837 |
| 2027 | $68,891 |
| 2028 | $55,236 |
| 2029 | $41,624 |
| Danach | $211,582 |
| Gesamt | $582,069 |
Orion Office REIT Inc. (ONL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Orion Office REIT Inc. (ONL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Orion Office REIT Inc. (ONL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Orion Office REIT Inc. (ONL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.