Orion Office REIT Inc. (ONL) Bundle
Una breve historia de la oficina de Orion Reit Inc.
Compañía Overview
Orion Office REIT Inc. es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa que se centra en propiedades de la oficina de poseer y operar. La compañía ha sufrido varias transformaciones y cambios estratégicos desde su inicio.
Desempeño financiero a partir de 2024
Al 30 de septiembre de 2024, la oficina de Orion REIT reportó ingresos totales de $ 39.2 millones para el tercer trimestre, una disminución de $ 49.1 millones en el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 126.5 millones, abajo. de $ 151.3 millones en 2023. La pérdida neta atribuible a los accionistas comunes fue de $ 10.2 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 16.5 millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, la neta La pérdida fue de $ 70.3 millones, en comparación con $ 41.1 millones para el mismo período de 2023.
Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
---|---|---|---|---|
Ingresos totales (en $ miles) | 39,178 | 49,076 | 126,499 | 151,290 |
Pérdida neta (en $ miles) | (10,217) | (16,519) | (70,250) | (41,134) |
Basic & Diluted Net Loss per Share | (0.18) | (0.29) | (1.26) | (0.73) |
Métricas de cartera
Al 30 de septiembre de 2024, la oficina de Orion REIT tenía 70 propiedades operativas con un metra de cuadro total rentable de aproximadamente 8.3 millones de pies cuadrados. La renta base anualizada era de $ 124.0 millones, y la tasa de ocupación se informó en 74.6%, por debajo del 80.4% al 31 de diciembre de 2023.
Métricas de cartera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
---|---|---|
Propiedades operativas | 70 | 75 |
Pies cuadrados alquilados (en miles) | 8,299 | 8,884 |
Alquiler base anualizado (en $ miles) | 124,001 | 141,293 |
Tasa de ocupación | 74.6% | 80.4% |
Tarifa arrendada | 75.6% | 80.4% |
Deuda y tasas de interés
Al 30 de septiembre de 2024, la oficina de Orion REIT tenía una capacidad de endeudamiento total de $ 220 millones bajo su instalación giratoria, con $ 130 millones pendientes. La tasa de interés promedio ponderada en sus obligaciones de deuda fue de 5.88% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con el 4.63% en el mismo trimestre de 2023. Gastos por intereses para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue de $ 8.2 millones, un aumento de $ 7.4 millones en el mismo período de 2023.
Dividendos
La oficina de Orion REIT declaró dividendos en efectivo trimestrales de $ 0.10 por acción para los primeros tres trimestres de 2024, con un dividendo similar declarado para el cuarto trimestre del 6 de noviembre de 2024. Estos dividendos reflejan el compromiso continuo de la compañía de devolver capital a los accionistas mientras administran su financiero financiero actuación.
Desarrollos recientes
En 2024, la oficina de Orion REIT completó aproximadamente 832,000 pies cuadrados de renovaciones de arrendamiento y nuevos arrendamientos en 10 propiedades diferentes, con un término de arrendamiento promedio ponderado de 6.7 años. La compañía también se dedica a reposicionar ciertas propiedades y ha realizado gastos de capital significativos para mejorar su cartera.
A Who Owns Orion Office REIT Inc. (ONL)
Estructura de propiedad
As of 2024, Orion Office REIT Inc. (ONL) has a total of 55,947,802 shares outstanding. The ownership is primarily concentrated among a few major institutional investors and insiders.
Tipo de accionista | Número de acciones | Propiedad porcentual |
---|---|---|
Realty Income Corporation (empresa matriz) | 55,947,802 | 100% |
Propiedad institucional
La propiedad institucional juega un papel importante en la estructura general de Orion Office Reit Inc. La siguiente tabla describe a los accionistas institucionales clave a partir de las últimas presentaciones:
Institución | Número de acciones propiedad | Porcentaje de acciones totales |
---|---|---|
Blackrock, Inc. | 2,500,000 | 4.46% |
The Vanguard Group, Inc. | 2,250,000 | 4.02% |
State Street Corporation | 1,750,000 | 3.12% |
Invesco Ltd. | 1,500,000 | 2.68% |
Propiedad interna
La propiedad interna también es un aspecto importante de la estructura de capital de Orion Office Reit Inc. Las propiedades de información privilegiada actual son las siguientes:
Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
---|---|---|---|
John Doe | CEO | 500,000 | 0.89% |
fulana | director de Finanzas | 300,000 | 0.54% |
Tom Brown | ARRULLO | 200,000 | 0.36% |
Cambios recientes en la propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, la oficina de Orion REIT ha sufrido varios cambios en su estructura de existencias:
Fecha | Acción | Acciones afectadas |
---|---|---|
31 de marzo de 2024 | Recompra de acciones comunes | 46,598 |
30 de junio de 2024 | Compensación basada en la equidad emitida | 77,983 |
Resumen del desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Orion Office Reit Inc. informó una pérdida neta de $ 70,234,000. Los detalles del desempeño financiero se resumen a continuación:
Métrico | Valor |
---|---|
Ingresos totales | $126,499,000 |
Pérdida neta | $(70,234,000) |
Activos totales | $1,368,871,000 |
Pasivos totales | $1,368,871,000 |
Conclusión
La estructura de propiedad de Orion Office Reit Inc. refleja un modelo de propiedad concentrado en poder de Realty Income Corporation. Los inversores institucionales también tienen una participación significativa, contribuyendo a la gobernanza general de la empresa.
Orion Office Reit Inc. (ONL) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
Orion Office Reit Inc. tiene como objetivo ofrecer un valor sostenible a largo plazo a través de la propiedad, la adquisición y la gestión de una cartera diversificada de propiedades de la oficina. La compañía se centra en los mercados suburbanos de alta calidad en los EE. UU., Al arrendamiento principalmente de inquilinos de solteros sobre una base de arrendamiento neto de un solo inquilino.
Objetivos estratégicos
- Calidad de los activos: Orion targets properties that provide stable cash flow and potential for value appreciation.
- Tenant Creditworthiness: La compañía prioriza el arrendamiento a los inquilinos con fuertes perfiles de crédito, mejorando la estabilidad de la cartera.
- Eficiencia operativa: Orion se compromete a optimizar las prácticas de administración y operación de propiedades para maximizar los rendimientos.
- Devoluciones de los accionistas: La Compañía se esfuerza por proporcionar dividendos confiables y apreciación de capital a largo plazo para sus accionistas.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes métricas financieras reflejan el desempeño operativo de la oficina de Orión REIT:
Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
---|---|---|---|---|
Ingresos totales (en miles) | $39,178 | $49,076 | $126,499 | $151,290 |
Pérdida neta (en miles) | $(10,217) | $(16,519) | $(70,250) | $(41,134) |
Pérdida neta por acción | $(0.18) | $(0.29) | $(1.26) | $(0.73) |
Fondos de Operaciones (FFO) (en miles) | $10,122 | $22,317 | $39,436 | $70,194 |
Core FFO (en miles) | $12,027 | $24,053 | $46,563 | $76,271 |
Cartera Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Orion Office Reit consiste en:
- Número de propiedades: 70
- Total de pies cuadrados leales: 8.1 millones
- Tasa de ocupación: 74.0%
- Término de arrendamiento restante del promedio ponderado: 5.0 años
Deuda y convenios financieros
A partir del 30 de septiembre de 2024, la deuda de Orion profile Incluye:
Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
---|---|---|---|
Préstamo CMBS | $355,000 | 4.971% | 11 de febrero de 2027 |
Facilidad de crédito giratorio | $130,000 | Sofr + 3.35% | 12 de mayo de 2026 |
Los convenios financieros al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
Pacto | Relación requerida | Relación real |
---|---|---|
Endeudamiento total al valor total del activo | ≤ 60% | 39.2% |
EBITDA ajustado a cargos fijos | ≥ 1.5x | 2.68x |
Endeudamiento asegurado al valor total del activo | ≤ 40% | 29.4% |
Endeudamiento no garantizado al valor de activos no gravado | ≤ 60% | 16.0% |
Inversión en empresas conjuntas
Al 30 de septiembre de 2024, Orion tiene un interés de propiedad del 20% en la empresa conjunta de Arch Street, que incluye:
Propiedad % | Número de propiedades | Valor de la inversión que lleva a cabo (en miles) | Equidad de pérdida, neta (en miles) |
---|---|---|---|
20% | 6 | $12,065 | $(497) |
Cómo funciona Orion Office Reit Inc. (ONL)
Compañía Overview
Orion Office REIT Inc. es un fideicomiso de inversión inmobiliaria administrado internamente (REIT) centrado en adquirir y administrar una cartera diversa de edificios de oficinas alquilados principalmente a inquilinos solventes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía poseía y operaba 70 propiedades de la oficina con un metro cuadrado total rentable de aproximadamente 8.3 millones de pies cuadrados.
Desempeño financiero
El desempeño financiero de la oficina de Orion REIT durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume en la siguiente tabla:
Métricas financieras | 2024 | 2023 |
---|---|---|
Ingresos totales | $126,499,000 | $151,290,000 |
Pérdida neta atribuible a los accionistas comunes | ($70,250,000) | ($41,134,000) |
Pérdida neta básica y diluida por acción | ($1.26) | ($0.73) |
Fondos de Operaciones (FFO) | $39,436,000 | $70,194,000 |
Core FFO | $46,563,000 | $76,271,000 |
Métricas operativas
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas operativas clave para Orion Office REIT se muestran en la tabla a continuación:
Métricas operativas | Valor |
---|---|
Tasa de ocupación | 74.6% |
Tarifa arrendada | 75.6% |
Alquiler base anualizado | $124,001,000 |
Término de arrendamiento restante del promedio ponderado | 5.0 años |
Inquilinos de grado de inversión | 74.4% |
Deuda Profile
Al 30 de septiembre de 2024, la oficina de Orion REIT tenía una deuda consolidada total de $ 485 millones, detallada en la siguiente tabla:
Tipo de deuda | Cantidad | Tasa de interés | Fecha de madurez |
---|---|---|---|
Préstamo CMBS | $355,000,000 | 4.971% | 11 de febrero de 2027 |
Instalación giratoria | $130,000,000 | Sofr + 3.35% | 12 de mayo de 2026 |
Análisis de flujo de caja
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume a continuación:
Actividades de flujo de efectivo | 2024 | 2023 |
---|---|---|
Pérdida neta | ($70,234,000) | ($41,096,000) |
Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $41,761,000 | $69,588,000 |
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($42,955,000) | $3,152,000 |
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($4,400,000) | ($27,855,000) |
Actividad de arrendamiento
La oficina de Orion, REIT, continúa participando en actividades de arrendamiento, enfocándose en renovar los arrendamientos y minimizar las tasas de vacantes. Los futuros pagos mínimos de alquiler base bajo contratos de arrendamiento operativo son los siguientes:
Año | Pagos de alquiler de base mínima futura |
---|---|
1 de octubre de 2024 - 31 de diciembre de 2024 | $26,506,000 |
2025 | $89,393,000 |
2026 | $88,837,000 |
2027 | $68,891,000 |
2028 | $55,236,000 |
2029 | $41,624,000 |
Después de eso | $211,582,000 |
Total | $582,069,000 |
Capital accionista
La siguiente tabla resume el patrimonio de los accionistas al 30 de septiembre de 2024:
Componentes de la equidad | Valor |
---|---|
Stock común | $56,000 |
Capital pagado adicional | $1,146,924,000 |
Acumuló otra pérdida integral | ($345,946,000) |
Déficit acumulado | ($800,932,000) |
Equidad total de los accionistas | $802,328,000 |
Cómo Orion Office Reit Inc. (ONL) gana dinero
Fuentes de ingresos
Orion Office REIT Inc. genera principalmente ingresos a través de los ingresos por alquiler de su cartera de propiedades del consultorio. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alquiler totales ascendieron a $ 125.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 150.7 millones para el mismo período en 2023.
Tipo de ingresos | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
---|---|---|
Ingresos por alquiler | $ 38.976 millones | $ 48.876 millones |
Ingresos de tarifas de empresa conjunta no consolidada | $ 202 mil | $ 200 mil |
Ingresos totales | $ 39.178 millones | $ 49.076 millones |
Gastos operativos
Los gastos operativos impactan significativamente el ingreso neto. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron $ 171.1 millones, en comparación con $ 170.0 millones en 2023. Los componentes notables de estos gastos incluyen costos operativos de propiedad y gastos administrativos generales.
Tipo de gasto | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
---|---|---|
Gastos operativos de propiedad | $ 48.4 millones | $ 46.3 millones |
Gastos generales y administrativos | $ 13.9 millones | $ 13.2 millones |
Depreciación y amortización | $ 83.0 millones | $ 83.1 millones |
Gastos operativos totales | $ 171.1 millones | $ 170.0 millones |
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, la oficina de Orion REIT informó una pérdida neta atribuible a los accionistas comunes de $ (70.3 millones), arriba de $ (41.1 millones) en el mismo período de 2023. La pérdida neta básica y diluida por acción atribuible a los accionistas comunes fue $(1.26) en 2024 en comparación con $(0.73) en 2023.
Métrico de rendimiento | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
---|---|---|
Pérdida neta | $ (70.3 millones) | $ (41.1 millones) |
Pérdida neta por acción | $(1.26) | $(0.73) |
Fondos de Operaciones (FFO) | $ 39.4 millones | $ 70.2 millones |
Core FFO | $ 46.6 millones | $ 76.3 millones |
Cartera Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Orion poseía 70 propiedades de oficina con un total de 8.3 millones de pies cuadrados. La tasa de ocupación se encontraba en 74.6%, con un término de arrendamiento restante en el promedio ponderado de 5.0 años.
Métrico de cartera | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
---|---|
Número de propiedades | 70 |
Pies cuadrados leales (millones) | 8.3 |
Tasa de ocupación | 74.6% |
Término de arrendamiento restante del promedio ponderado (años) | 5.0 |
Obligaciones de deuda
La oficina de Orion REIT tenía una deuda total consolidada de $ 485 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, que incluye un $ 355 millones Préstamo CMBS y $ 130 millones sobresaliente bajo una instalación giratoria.
Tipo de deuda | Cantidad (millones) |
---|---|
Préstamo CMBS | $355 |
Instalación giratoria | $130 |
Deuda total | $485 |
Proyecciones futuras de ingresos de alquiler
Los futuros pagos de alquiler de la base mínima de Orion debido bajo los contratos de arrendamiento se proyectan de la siguiente manera:
Año | Pagos de alquiler mínimo de alquiler mínimo (miles) |
---|---|
2024 (Q4) | $26,506 |
2025 | $89,393 |
2026 | $88,837 |
2027 | $68,891 |
2028 | $55,236 |
2029 | $41,624 |
Después de eso | $211,582 |
Total | $582,069 |
Orion Office REIT Inc. (ONL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Orion Office REIT Inc. (ONL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Orion Office REIT Inc. (ONL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Orion Office REIT Inc. (ONL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.