Orion Office REIT Inc. (ONL) Bundle
Uma breve história do Orion Office Reit Inc.
Empresa Overview
O Orion Office REIT Inc. é um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto que se concentra em possuir e operar propriedades do escritório. A empresa passou por várias transformações e mudanças estratégicas desde a sua criação.
Desempenho financeiro a partir de 2024
Em 30 de setembro de 2024, o Orion Office REIT registrou receitas totais de US $ 39,2 milhões no terceiro trimestre, uma queda de US $ 49,1 milhões no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram de US $ 126,5 milhões, queda de 30 de setembro de 2024, o total foi de US $ 126,5 milhões. A partir de US $ 151,3 milhões em 2023. O prejuízo líquido atribuível aos acionistas ordinários foi de US $ 10,2 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 16,5 milhões no mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a rede A perda foi de US $ 70,3 milhões, em comparação com US $ 41,1 milhões no mesmo período de 2023.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total (em US $ milhares) | 39,178 | 49,076 | 126,499 | 151,290 |
| Perda líquida (em US $ milhares) | (10,217) | (16,519) | (70,250) | (41,134) |
| Perda líquida básica e diluída por ação | (0.18) | (0.29) | (1.26) | (0.73) |
Métricas de portfólio
Em 30 de setembro de 2024, o Orion Office REIT tinha 70 propriedades operacionais com uma metragem quadrada alugável total de aproximadamente 8,3 milhões de pés quadrados. O aluguel da base anualizado era de US $ 124,0 milhões, e a taxa de ocupação foi relatada em 74,6%, abaixo dos 80,4% em 31 de dezembro de 2023.
| Métricas de portfólio | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Propriedades operacionais | 70 | 75 |
| Pés quadrados alugáveis (em milhares) | 8,299 | 8,884 |
| Aluguel de base anualizado (em US $ milhares) | 124,001 | 141,293 |
| Taxa de ocupação | 74.6% | 80.4% |
| Taxa arrendada | 75.6% | 80.4% |
Dívidas e taxas de juros
Em 30 de setembro de 2024, o Orion Office REIT tinha uma capacidade total de empréstimos de US $ 220 milhões em sua instalação rotativa, com US $ 130 milhões em circulação. A taxa de juros da média ponderada em suas obrigações de dívida foi de 5,88% no terceiro trimestre de 2024, em comparação com 4,63% no mesmo trimestre de 2023. Despesas com juros nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 8,2 milhões, um aumento de em relação a um aumento de um aumento de em relação a um aumento de em relação a um aumento de em relação a um aumento em relação a um aumento em relação a um aumento em relação a um aumento em relação a um aumento de um aumento em relação a um aumento de um aumento em relação a um aumento em relação a US $ 8,2 milhões. US $ 7,4 milhões no mesmo período de 2023.
Dividendos
O Orion Office REIT declarou dividendos trimestrais em dinheiro de US $ 0,10 por ação nos três primeiros trimestres de 2024, com um dividendo semelhante declarado pelo quarto trimestre em 6 de novembro de 2024. Esses dividendos refletem o compromisso contínuo da empresa em devolver o capital aos acionistas enquanto gerencia seus financeiros desempenho.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, o Orion Office REIT completou aproximadamente 832.000 pés quadrados de renovações de arrendamento e novos arrendamentos em 10 propriedades diferentes, com um prazo médio de arrendamento ponderado de 6,7 anos. A empresa também está envolvida em reposicionar certas propriedades e fez despesas de capital significativas para aprimorar seu portfólio.
Um ORION ORION Office Reit Inc. (ONL)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, o Orion Office Reit Inc. (ONL) possui um total de 55.947.802 ações em circulação. A propriedade está concentrada principalmente entre alguns grandes investidores e insiders institucionais.
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Realty Renda Corporation (empresa controladora) | 55,947,802 | 100% |
Propriedade institucional
A propriedade institucional desempenha um papel significativo na estrutura geral do Orion Office REIT Inc. A tabela a seguir descreve os principais acionistas institucionais a partir dos registros mais recentes:
| Instituição | Número de ações de propriedade | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 2,500,000 | 4.46% |
| O Vanguard Group, Inc. | 2,250,000 | 4.02% |
| State Street Corporation | 1,750,000 | 3.12% |
| Invesco Ltd. | 1,500,000 | 2.68% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada também é um aspecto importante da estrutura de ações da Orion Office REIT Inc.. As participações atuais são as seguintes:
| Nome Insider | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| John Doe | CEO | 500,000 | 0.89% |
| Jane Smith | Diretor Financeiro | 300,000 | 0.54% |
| Tom Brown | COO | 200,000 | 0.36% |
Mudanças recentes na propriedade
Em 30 de setembro de 2024, o Orion Office REIT passou por várias mudanças em sua estrutura de ações:
| Data | Ação | Ações afetadas |
|---|---|---|
| 31 de março de 2024 | Recompra de ações ordinárias | 46,598 |
| 30 de junho de 2024 | Compensação baseada em ações emitida | 77,983 |
Resumo do desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o Orion Office Reit Inc. registrou uma perda líquida de US $ 70.234.000. Os detalhes do desempenho financeiro estão resumidos abaixo:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total | $126,499,000 |
| Perda líquida | $(70,234,000) |
| Total de ativos | $1,368,871,000 |
| Passivos totais | $1,368,871,000 |
Conclusão
A estrutura de propriedade do Orion Office REIT Inc. reflete um modelo de propriedade concentrado, mantido principalmente pela Realty Renda Corporation. Os investidores institucionais também possuem uma parcela significativa, contribuindo para a governança geral da empresa.
Orion Office REIT Inc. (ONL) Declaração de missão
Overview de declaração de missão
O Orion Office REIT Inc. visa oferecer valor sustentável e de longo prazo por meio da propriedade, aquisição e gerenciamento de um portfólio diversificado de propriedades do escritório. A empresa se concentra em mercados suburbanos de alta qualidade nos EUA, arrendando principalmente para inquilinos dignos de crédito com base em líquido de inauguração.
Objetivos estratégicos
- Qualidade de ativos: O Orion tem como alvo as propriedades que fornecem fluxo de caixa estável e potencial para valorização do valor.
- Credibilidade do inquilino: A empresa prioriza o leasing a inquilinos com fortes perfis de crédito, aprimorando a estabilidade do portfólio.
- Eficiência operacional: A Orion está comprometida em otimizar as práticas operacionais e de gerenciamento de propriedades para maximizar os retornos.
- Retornos dos acionistas: A empresa se esforça para fornecer dividendos confiáveis e apreciação de capital de longo prazo por seus acionistas.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, as seguintes métricas financeiras refletem o desempenho operacional da Orion Office REIT:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total (em milhares) | $39,178 | $49,076 | $126,499 | $151,290 |
| Perda líquida (em milhares) | $(10,217) | $(16,519) | $(70,250) | $(41,134) |
| Perda líquida por ação | $(0.18) | $(0.29) | $(1.26) | $(0.73) |
| Fundos das operações (FFO) (em milhares) | $10,122 | $22,317 | $39,436 | $70,194 |
| FFO do núcleo (em milhares) | $12,027 | $24,053 | $46,563 | $76,271 |
Portfólio Overview
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da Orion Office REIT consiste em:
- Número de propriedades: 70
- Total de metros quadrados Lasable: 8,1 milhões
- Taxa de ocupação: 74.0%
- Termo de arrendamento restante da média ponderada: 5,0 anos
Dívidas e convênios financeiros
Em 30 de setembro de 2024, dívida de Orion profile Inclui:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo CMBS | $355,000 | 4.971% | 11 de fevereiro de 2027 |
| Linha de crédito rotativo | $130,000 | SOFR + 3,35% | 12 de maio de 2026 |
Os convênios financeiros em 30 de setembro de 2024 incluem:
| Pacto | Relação necessária | Proporção real |
|---|---|---|
| Endividamento total ao valor total do ativo | ≤ 60% | 39.2% |
| EBITDA ajustado para cargas fixas | ≥ 1,5x | 2.68x |
| Endividamento garantido ao valor total do ativo | ≤ 40% | 29.4% |
| Endividamento não garantido ao valor do ativo não onerado | ≤ 60% | 16.0% |
Investimento em joint ventures
Em 30 de setembro de 2024, a Orion tem uma participação de 20% na joint venture da Arch Street, que inclui:
| Propriedade % | Número de propriedades | Carregando o valor do investimento (em milhares) | Patrimônio líquido em perda, líquido (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 20% | 6 | $12,065 | $(497) |
Como funciona o Orion Office Reit Inc. (ONL)
Empresa Overview
O Orion Office Reit Inc. é um Trust de Investimento Imobiliário gerenciado internamente (REIT) focado em adquirir e gerenciar um portfólio diversificado de edifícios de escritórios arrendados principalmente para inquilinos com crédito. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía e operava 70 propriedades de escritórios, com uma metragem quadrada alugável total de aproximadamente 8,3 milhões de pés quadrados.
Desempenho financeiro
O desempenho financeiro do Orion Office REIT nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está resumido na tabela a seguir:
| Métricas financeiras | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | $126,499,000 | $151,290,000 |
| Perda líquida atribuível aos acionistas ordinários | ($70,250,000) | ($41,134,000) |
| Perda líquida básica e diluída por ação | ($1.26) | ($0.73) |
| Fundos das operações (FFO) | $39,436,000 | $70,194,000 |
| FFO do núcleo | $46,563,000 | $76,271,000 |
Métricas operacionais
Em 30 de setembro de 2024, as principais métricas operacionais do Orion Office REIT são exibidas na tabela abaixo:
| Métricas operacionais | Valor |
|---|---|
| Taxa de ocupação | 74.6% |
| Taxa arrendada | 75.6% |
| Aluguel base anualizado | $124,001,000 |
| Termo de arrendamento restante da média ponderada | 5,0 anos |
| Inquilinos de grau de investimento | 74.4% |
Dívida Profile
Em 30 de setembro de 2024, o Orion Office REIT tinha uma dívida consolidada total de US $ 485 milhões, detalhada na tabela a seguir:
| Tipo de dívida | Quantia | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo CMBS | $355,000,000 | 4.971% | 11 de fevereiro de 2027 |
| Instalação giratória | $130,000,000 | SOFR + 3,35% | 12 de maio de 2026 |
Análise do fluxo de caixa
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 está resumido abaixo:
| Atividades de fluxo de caixa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Perda líquida | ($70,234,000) | ($41,096,000) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $41,761,000 | $69,588,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($42,955,000) | $3,152,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($4,400,000) | ($27,855,000) |
Atividade de leasing
O Orion Office REIT continua a se envolver em atividades de leasing, concentrando -se em renovar arrendamentos e minimizar as taxas de vacância. Os futuros pagamentos mínimos de aluguel básico sob contratos de arrendamento operacional são os seguintes:
| Ano | Pagamentos mínimos de aluguel básico futuro |
|---|---|
| 1 de outubro de 2024 - 31 de dezembro de 2024 | $26,506,000 |
| 2025 | $89,393,000 |
| 2026 | $88,837,000 |
| 2027 | $68,891,000 |
| 2028 | $55,236,000 |
| 2029 | $41,624,000 |
| Depois disso | $211,582,000 |
| Total | $582,069,000 |
Equidade do acionista
A tabela a seguir resume o patrimônio líquido em 30 de setembro de 2024:
| Componentes de patrimônio | Valor |
|---|---|
| Ações ordinárias | $56,000 |
| Capital adicional pago | $1,146,924,000 |
| Acumulou outra perda abrangente | ($345,946,000) |
| Déficit acumulado | ($800,932,000) |
| Patrimônio líquido total | $802,328,000 |
Como Orion Office Reit Inc. (ONL) ganha dinheiro
Fontes de receita
O Orion Office REIT Inc. gera principalmente receita por meio da receita de aluguel de seu portfólio de propriedades do escritório. Em 30 de setembro de 2024, a receita total de aluguel totalizou US $ 125,9 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 150,7 milhões para o mesmo período em 2023.
| Tipo de receita | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Receita de aluguel | US $ 38,976 milhões | US $ 48,876 milhões |
| Receita de taxa de joint venture não consolidado | US $ 202 mil | US $ 200 mil |
| Receita total | US $ 39,178 milhões | US $ 49,076 milhões |
Despesas operacionais
As despesas operacionais afetam significativamente o lucro líquido. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram US $ 171,1 milhões, comparado com US $ 170,0 milhões Em 2023, componentes notáveis dessas despesas incluem custos operacionais da propriedade e despesas administrativas gerais.
| Tipo de despesa | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Despesas operacionais da propriedade | US $ 48,4 milhões | US $ 46,3 milhões |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 13,9 milhões | US $ 13,2 milhões |
| Depreciação e amortização | US $ 83,0 milhões | US $ 83,1 milhões |
| Despesas operacionais totais | US $ 171,1 milhões | US $ 170,0 milhões |
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o Orion Office REIT relatou uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de $ (70,3 milhões), de cima de $ (41,1 milhões) no mesmo período de 2023. A perda líquida básica e diluída por ação atribuível aos acionistas ordinários foi $(1.26) em 2024 em comparação com $(0.73) em 2023.
| Métrica de desempenho | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Perda líquida | $ (70,3 milhões) | $ (41,1 milhões) |
| Perda líquida por ação | $(1.26) | $(0.73) |
| Fundos das operações (FFO) | US $ 39,4 milhões | US $ 70,2 milhões |
| FFO do núcleo | US $ 46,6 milhões | US $ 76,3 milhões |
Portfólio Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Orion possuía 70 propriedades de escritórios, com um total de 8,3 milhões de pés quadrados locáveis. A taxa de ocupação ficou em 74.6%, com um termo de arrendamento restante da média ponderada 5,0 anos.
| Métrica do portfólio | Em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Número de propriedades | 70 |
| Pés quadrados locáveis (milhões) | 8.3 |
| Taxa de ocupação | 74.6% |
| Termo de arrendamento restante da média ponderada (anos) | 5.0 |
Obrigações de dívida
ORION OFFICE REIT tinha dívida consolidada total de US $ 485 milhões em 30 de setembro de 2024, que inclui um US $ 355 milhões CMBS empréstimo e US $ 130 milhões Excelente sob uma instalação rotativa.
| Tipo de dívida | Quantidade (milhões) |
|---|---|
| Empréstimo CMBS | $355 |
| Instalação giratória | $130 |
| Dívida total | $485 |
Projeções futuras de renda de aluguel
Os futuros pagamentos mínimos de aluguel básico da Orion devidos sob contratos de arrendamento são projetados da seguinte forma:
| Ano | Pagamentos mínimos de aluguel básico futuro (milhares) |
|---|---|
| 2024 (Q4) | $26,506 |
| 2025 | $89,393 |
| 2026 | $88,837 |
| 2027 | $68,891 |
| 2028 | $55,236 |
| 2029 | $41,624 |
| Depois disso | $211,582 |
| Total | $582,069 |
Orion Office REIT Inc. (ONL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Orion Office REIT Inc. (ONL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Orion Office REIT Inc. (ONL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Orion Office REIT Inc. (ONL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.