Provident Financial Services, Inc. (PFS) Bundle
Eine kurze Geschichte von Provident Financial Services, Inc.
Provident Financial Services, Inc. (NYSE: PFS) ist die Holdinggesellschaft der Provident Bank, die seit 1839 eine von der Gemeinschaft ausgerichtete Bank ist. Das Unternehmen hat in den letzten Jahren erhebliche Änderungen unterzogen, insbesondere mit der Fusion mit Lakeland Bancorp, Inc. Am 16. Mai 2024. Diese Fusion zielte darauf ab, die Wettbewerbsposition des Unternehmens im Bankensektor zu verbessern.
Fusion mit Lakeland Bancorp
Die Fusion mit Lakeland Bancorp fügte den Vorsorge Finanzdienstleistungen erhebliche Vermögenswerte hinzu. Zum 30. September 2024 trug der Zusammenschluss bei:
- Gesamtvermögen: 10,91 Milliarden US -Dollar
- Kredite: 7,91 Milliarden US -Dollar
- Einlagen: 8,62 Milliarden US -Dollar
Diese Fusion beeinflusste die Finanzergebnisse für das am 30. September 2024 endende Quartal erheblich, wenn die mit der Fusion verbundenen Transaktionskosten insgesamt sich 15,6 Millionen US -Dollar .
Finanzielle Leistung Overview
Für die drei Monate am 30. September 2024 berichteten Provident Financial Services:
- Nettoeinkommen: 46,4 Millionen US -Dollar, oder $0.36 pro Aktie
- Nettozinserträge: 183,7 Millionen US -Dollareine Zunahme von 87,5 Millionen US -Dollar ab dem Vorjahr
- Nichtinteresse Einkommen: 26,9 Millionen US -Dollar
- Nicht-zinsgünstige Kosten: 136,0 Millionen US -Dollar, hoch von 65,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr
Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
- Nettoeinkommen: 67,0 Millionen US -Dollar, oder $0.65 pro Aktie
- Nettozinserträge: 418,9 Millionen US -Dollareine Zunahme von 115,2 Millionen US -Dollar ab dem Vorjahr
- Nichtinteresse Einkommen: 69,9 Millionen US -Dollar, hoch 9,1 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr
- Nicht-zinsgünstige Kosten: 323,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 199,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des letzten Jahres
Wichtige finanzielle Verhältnisse
Ab dem 30. September 2024 umfassten die wichtigsten finanziellen Quoten:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettozinsspanne | 3.31% |
| Effizienzverhältnis | 57.20% |
| Rendite im durchschnittlichen Vermögen | 0.76% |
| Rendite im Durchschnitt Eigenkapital | 6.94% |
| Rendite im Durchschnitt greifbarer Eigenkapital | 12.06% |
Vermögensqualität
Zum 30. September 2024 waren die Qualitätsmetriken der Vermögenswerte:
- Notleidende Kredite: 67,9 Millionen US -Dollar (0,36% der Gesamtdarlehen)
- Zulage für Darlehensverluste: 188,3 Millionen US -Dollar (1,00% der Gesamtdarlehen)
- Nettovorschriften: 6,8 Millionen US -Dollaroder ein annualisiertes 14 Basispunkte von durchschnittlichen Darlehen
Marktposition und zukünftige Aussichten
Provident Financial Services erweitert seine Marktpräsenz weiterhin, insbesondere in New Jersey und New York. Die Fusion mit Lakeland wird voraussichtlich Synergien schaffen, die die Rentabilität und die betriebliche Effizienz in den kommenden Quartalen verbessern. Das Unternehmen bleibt optimistisch über zukünftige Wachstumschancen im Bankensektor.
A Who gehört Provident Financial Services, Inc. (PFS)
Hauptaktionäre
Ab 2024 umfasst die Eigentümerstruktur von Provident Financial Services, Inc. (PFS) eine Mischung aus institutionellen Anlegern, einzelnen Aktionären und Insider -Eigentum. In der folgenden Tabelle fasst die Hauptaktionäre und deren jeweilige Eigentumsprozentsätze zusammen:
| Aktionärsart | Aktionärsname | Eigentümerprozentsatz | Anzahl der im Besitz befindlichen Aktien |
|---|---|---|---|
| Institutioneller Investor | The Vanguard Group, Inc. | 9.17% | 11,962,583 |
| Institutioneller Investor | BlackRock, Inc. | 6.45% | 8,418,736 |
| Institutioneller Investor | State Street Corporation | 4.99% | 6,490,000 |
| Insider | Anthony J. Labozzetta (CEO) | 0.52% | 680,000 |
| Insider | Vorstandsmitglieder und Führungskräfte | 0.75% | 1,000,000 |
| Einzelner Aktionär | Öffentlicher Float | 78.12% | 102,000,000 |
Aktienleistung
Zum 30. September 2024 betrug der Aktienkurs von Provident Financial Services, Inc. (PFS) 16,57 USD, was einem Anstieg von ca. 10,5%entspricht. Das durchschnittliche Handelsvolumen im letzten Monat betrug 150.000 Aktien. Die Marktkapitalisierung betrug rund 2,16 Milliarden US -Dollar.
Jüngste Entwicklungen
Im Mai 2024 schloss Provident Financial Services seine Fusion mit Lakeland Bancorp, Inc. ab. Diese Fusion veränderte die Eigentümerdynamik und die finanziellen Metriken des Unternehmens erheblich:
- Gesamtvermögen: erhöht sich auf 24,04 Milliarden US -Dollar.
- Gesamteinlagen: stieg auf 18,38 Milliarden US -Dollar, ein Anstieg von 8,08 Milliarden US -Dollar.
- Von Lakeland erworbene Kredite: 7,91 Milliarden US -Dollar.
- Transaktionskosten im Zusammenhang mit der Fusion: 36,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Insider -Eigentümertrends
Insider-Eigentümer ist nach dem Merger relativ stabil geblieben, wobei wichtige Führungskräfte ungefähr 1,27% der ausstehenden Gesamtanteile hielten. Dies spiegelt ein Engagement für das Wachstum und die Stabilität des Unternehmens wider.
Finanzielle Metriken
In der folgenden Tabelle werden wichtige finanzielle Metriken zum 30. September 2024 aufgeführt:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtkapital der Aktionäre | 2,62 Milliarden US -Dollar |
| Buchwert pro Aktie | $20.09 |
| Greifbarer Buchwert pro Aktie | $13.66 |
| Nettoeinkommen (Q3 2024) | 46,4 Millionen US -Dollar |
| Gewinne je Aktie (EPS) | $0.36 |
| Nettozinsspanne | 3.31% |
Schlussfolgerung zur Eigentümerstruktur
Die Eigentümerstruktur von Provident Financial Services, Inc. spiegelt eine Vielzahl von Aktionären wider, wobei neben Einzel- und Insider -Stakeholdern erhebliche institutionelle Eigentümer beteiligt sind. Die jüngste Fusion mit Lakeland Bancorp hat die Marktposition und die finanzielle Leistung des Unternehmens weiter festgenommen.
Vorsorge Financial Services, Inc. (PFS) Leitbild
Leitbild Overview
Provident Financial Services, Inc. (PFS) zielt darauf ab, außergewöhnliche Finanzdienstleistungen zu erbringen, die das Wohlergehen seiner Kunden und Gemeinden verbessern. Das Unternehmen betont das Engagement für die Bereitstellung innovativer Lösungen durch einen kundenorientierten Ansatz und fördert ein nachhaltiges Wachstum und die Rentabilität.
Strategische Ziele
- Verbessern Sie das Kundenerlebnis durch personalisierte Finanzlösungen.
- Foster Community Engagement durch Investitionen in lokale Initiativen.
- Nachhaltiges Wachstum erzielen, indem Technologie und Innovation eingesetzt werden.
- Halten Sie eine starke finanzielle Position bei, um langfristige Ziele zu unterstützen.
Kernwerte
- Integrität: Aufrechterhaltung der höchsten ethischen Standards in allen Interaktionen.
- Kundenfokus: Priorisierung der Bedürfnisse und der Zufriedenheit unserer Kunden.
- Innovation: Veränderung und Fortschritte durch die Technologie annehmen.
- Community Engagement: Unterstützung lokaler Gemeinschaften und Förderung der wirtschaftlichen Entwicklung.
Finanzielle Leistungsindikatoren
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 46,4 Millionen US -Dollar | 28,5 Millionen US -Dollar | 63.1% |
| Gewinne je Aktie | $0.36 | $0.38 | -5.3% |
| Gesamtvermögen | 19,20 Milliarden US -Dollar | $ 13,85 Milliarden | 38.6% |
| Gesamtablagerungen | 18,38 Milliarden US -Dollar | 10,30 Milliarden US -Dollar | 78.5% |
| Nettozinserträge | 183,7 Millionen US -Dollar | 96,2 Millionen US -Dollar | 91.0% |
Jüngste Entwicklungen
Zum 30. September 2024 absolvierte PFS seine Fusion mit Lakeland Bancorp und wirkte sich erheblich auf seine finanziellen Metriken aus:
- Die Gesamtdarlehen stiegen auf 7,91 Milliarden US -Dollar.
- Die Gesamteinzahlungen stiegen nach dem Merger auf 8,62 Milliarden US-Dollar.
- Die Bereitstellung von Kreditverlusten bei 75,9 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024.
Marktposition
PFS ist hauptsächlich in New Jersey und Teilen von New York und Pennsylvania tätig, wobei der Schwerpunkt auf dem Community Banking liegt. Das Unternehmen bietet eine Reihe von Finanzdienstleistungen an, darunter:
- Persönliches Bankgeschäft
- Geschäftsbanken
- Vermögensverwaltung
- Versicherungsdienste
Community Engagement Initiativen
PFS ist durch verschiedene Initiativen für die Entwicklung der Gemeinschaft verpflichtet, darunter:
- Finanzkompetenzprogramme für Anwohner.
- Partnerschaften mit lokalen Organisationen zur Unterstützung der wirtschaftlichen Entwicklung.
- Gemeinnützige Beiträge zu lokalen gemeinnützigen Organisationen und Community-Projekten.
Zukünftige Aussichten
Mit Blick auf die Zukunft ist PFS darauf abzielt, seine erweiterte Vermögensbasis und verbesserte Fähigkeiten aus der Fusion von Lakeland zu nutzen, um das Wachstum voranzutreiben und die Servicebereitstellung zu verbessern. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Integration von Operationen und die Maximierung von Synergien, um sich als führendes Finanzinstitut in seinen Märkten zu positionieren.
Wie Provident Financial Services, Inc. (PFS) funktioniert
Overview von Operationen
Provident Financial Services, Inc. (PFS) ist als Holdinggesellschaft für Provident Bank tätig und bietet eine Reihe von Finanzprodukten und -dienstleistungen. Zum 30. September 2024 meldete PFS insgesamt 24,04 Milliarden US -Dollar, eine erhebliche Steigerung von 9,83 Milliarden US -Dollar gegenüber dem 31. Dezember 2023, vor allem aufgrund des Erwerbs von Lakeland Bancorp, Inc.
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 verzeichnete Provident Financial Nettogewinn von 67,0 Mio. USD oder 0,65 USD pro Basis und verwässerter Anteil im Vergleich zu 101,1 Mio. USD oder 1,35 USD pro Aktie für den gleichen Zeitraum 2023. Dieser Rückgang wurde von einem beeinflusst 60,1 Mio. USD für Kreditverluste im Zusammenhang mit dem Lakeland -Zusammenschluss.
| Finanzielle Metriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 67,0 Millionen US -Dollar | 101,1 Millionen US -Dollar |
| Grundgewinn je Aktie | $0.65 | $1.35 |
| Nettozinserträge | 418,9 Millionen US -Dollar | 303,7 Millionen US -Dollar |
| Bereitstellung von Kreditverlusten | 75,9 Millionen US -Dollar | 27,4 Millionen US -Dollar |
| Nichtinteresse Einkommen | 69,9 Millionen US -Dollar | 60,8 Millionen US -Dollar |
Nettozinseinkommen und Marge
Die Nettozinserträge für die neun Monate am 30. September 2024 stiegen aufgrund der günstigen Auswirkungen des Lakeland -Zusammenschlusses um 115,2 Mio. USD auf 418,9 Mio. USD. Die Nettozinsspanne wurde bei 3,18% gemeldet, was im Vorjahr einen leichten Rückgang von 3,19% im Vorjahr hat.
Kreditportfolio
Zum 30. September 2024 belief sich das Darlehensportfolio auf 18,79 Milliarden US -Dollar, wobei gewerbliche Kredite 85,9% der Gesamtsumme ausmachen. Die Aufschlüsselung des Kreditportfolios lautet wie folgt:
| Kredittyp | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Werbekredite | $7,342.5 |
| Mehrfamilienkredite | $3,226.9 |
| Baudarlehen | $873.5 |
| Wohnkredite | $2,032.7 |
Einlagen und Kredite
In den neun Monaten, die am 30. September 2024, um 8,08 Mrd. USD auf 18,38 Milliarden US-Dollar um 8,08 Mrd. USD gestiegen sind. % für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Einzahlungstyp | Betrag (in Milliarden) |
|---|---|
| Gesamtablagerungen | $18.38 |
| Bedarfseinlagen | $15.22 |
| Zeiteinzahlungen | $3.16 |
Nichtinteresse Einnahmen und Ausgaben
Das nicht zinslose Einkommen in den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich auf 69,9 Mio. USD, was einem Anstieg von 9,1 Mio. USD gegenüber dem gleichen Zeitraum von 2023 auf 323,2 Mio. USD stieg, was auf die mit dem Fusion von Lakeland verbundenen Integrationskosten zurückzuführen ist.
Kreditverluste und Vermögensqualität
PFS verzeichnete in den neun Monaten, die am 30. September 2024, eine Bestimmung für Kreditverluste für Darlehen in Höhe von 75,9 Mio. USD verzeichneten. Nach dem gleichen Zeitpunkt beliefen sich notleidende Darlehen auf 89,9 Mio. USD oder 0,47% der gesamten Kredite.
| Metriken zur Qualitätsqualität | Menge |
|---|---|
| Notleidende Kredite | 89,9 Millionen US -Dollar |
| Notleidende Kredite zu Gesamtdarlehen | 0.47% |
| Bereitstellung von Kreditverlusten | 75,9 Millionen US -Dollar |
Eigenkapital
Das Eigenkapital der Aktionäre stieg in den neun Monaten, die am 30. September 2024, um 930,5 Mio. USD auf 2,62 Milliarden US -Dollar stieg, hauptsächlich aufgrund der für den Erwerb von Lakeland ausgestellten Stammaktien und dem im Berichtszeitraum erzielten Nettoergebnis.
| Eigenkapitalmetriken | Menge |
|---|---|
| Gesamtkapital der Aktionäre | 2,62 Milliarden US -Dollar |
| Buchwert pro Aktie | $20.09 |
| Greifbarer Buchwert pro Aktie | $13.66 |
Wie Provident Financial Services, Inc. (PFS) Geld verdient
Nettozinserträge
In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Nettozinserträge insgesamt 418,9 Millionen US -Dollareine Zunahme von 115,2 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für das dritte Quartal 2024 war der Nettozinserträge 183,7 Millionen US -Dollar, hoch 42,2 Millionen US -Dollar Aus dem Vorquartal.
Die Nettozinsspanne für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 3.18%, eine leichte Abnahme von 3.19% im Vorjahr. Die gewichtete Durchschnittsrendite für Zinsenvermögen stieg auf 5.61%, während die Kosten von zinsrangigen Verbindlichkeiten auf stiegen 3.06%.
| Metriken | 9 Monate endete 30. September 2024 | 9 Monate endete 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Nettozinserträge | 418,9 Millionen US -Dollar | 303,7 Millionen US -Dollar |
| Nettozinsspanne | 3.18% | 3.19% |
| Rendite für Zinsengüter | 5.61% | 4.76% |
| Kosten von zinshaltigen Verbindlichkeiten | 3.06% | 2.07% |
Nichtinteresse Einkommen
Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war das nicht zinslose Einkommen 26,9 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 4,6 Millionen US -Dollar Aus dem Vorquartal. Schlüsselkomponenten sind:
- Gebühreneinkommen: 9,8 Millionen US -Dollar
- Nettogewinn bei Wertpapiertransaktionen: 2,9 Millionen US -Dollar
- Lebensversicherung (BOLI) Einkommen: 403,6 Millionen US -Dollar
Kreditportfolio und Wachstum
Ab dem 30. September 2024 belief sich die Kredite, die für die Investition gehalten wurden 18,79 Milliarden US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 10,87 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Das Kreditportfolio bestand aus:
| Kredittyp | Betrag (zum 30. September 2024) |
|---|---|
| Werbekredite | 4,71 Milliarden US -Dollar |
| Mehrfamilienkredite | 3,23 Milliarden US -Dollar |
| Baudarlehen | 873,5 Millionen US -Dollar |
| Wohnkredite | 2,03 Milliarden US -Dollar |
Bereitstellung von Kreditverlusten
Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Bestimmung für Kreditverluste 75,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 27,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Bestimmung enthielt a 60,1 Millionen US -Dollar Erste CECL -Bestimmung aus der Lakeland -Fusion.
Ausgaben und Effizienz
Nichtinteresse für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, insgesamt 136,0 Millionen US -Dollarmit einem Anstieg von 20,6 Millionen US -Dollar gegenüber dem Vorquartal, hauptsächlich aufgrund von:
- Entschädigung und Leistungen: 63,5 Millionen US -Dollar
- Amortisation von immateriellen Werten: 12,2 Millionen US -Dollar
- FDIC -Versicherung: 4,2 Millionen US -Dollar
Das Effizienzverhältnis war 57.20% im dritten Quartal 2024 im Vergleich zu 57.86% im Vorquartal, was auf eine verbesserte Betriebseffizienz hinweist.
Auswirkungen des Lakeland -Zusammenschlusses
Die Fusion mit Lakeland Bancorp, abgeschlossen am 16. Mai 2024, hinzugefügt 10,91 Milliarden US -Dollar Vermögenswerte, 7,91 Milliarden US -Dollar Kredite und 8,62 Milliarden US -Dollar Einlagen. Diese Fusion beeinflusste die Einnahmen und die operativen Metriken im Jahr 2024 erheblich.
Aktionär Eigenkapital und Dividenden
Ab dem 30. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre insgesamt 2,62 Milliarden US -Dollareine Zunahme von 930,5 Millionen US -Dollar Vom 31. Dezember 2023. Das Unternehmen erklärte eine vierteljährliche Cash -Dividende von 0,24 USD pro Aktie, zahlbar am 29. November 2024.
| Metriken | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtvermögen | 24,04 Milliarden US -Dollar | 14,21 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtdarlehen | 18,79 Milliarden US -Dollar | 10,87 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtablagerungen | 18,38 Milliarden US -Dollar | 10,29 Milliarden US -Dollar |
| Eigenkapital der Aktionäre | 2,62 Milliarden US -Dollar | 1,69 Milliarden US -Dollar |
Provident Financial Services, Inc. (PFS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Provident Financial Services, Inc. (PFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Provident Financial Services, Inc. (PFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Provident Financial Services, Inc. (PFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.