Provident Financial Services, Inc. (PFS) Bundle
Una breve historia de Provident Financial Services, Inc.
Provident Financial Services, Inc. (NYSE: PFS) es la compañía tenedora del Banco Provident, que ha sido un banco orientado a la comunidad desde 1839. La compañía ha sufrido cambios significativos en los últimos años, particularmente con la fusión con Lakeland Bancorp, Inc. el 16 de mayo de 2024. Esta fusión tenía como objetivo mejorar la posición competitiva de la compañía en el sector bancario.
Fusión con Lakeland Bancorp
La fusión con Lakeland Bancorp agregó activos sustanciales a los servicios financieros de Provident. Al 30 de septiembre de 2024, la fusión contribuyó:
- Activos totales: $ 10.91 mil millones
- Préstamos: $ 7.91 mil millones
- Depósitos: $ 8.62 mil millones
Esta fusión impactó significativamente los resultados financieros para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, donde los costos de transacción relacionados con la fusión totalizaron $ 15.6 millones .
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los Servicios Financieros de Provident informaron:
- Lngresos netos: $ 46.4 millones, o $0.36 por acción
- Ingresos de intereses netos: $ 183.7 millones, un aumento de $ 87.5 millones del año anterior
- Ingresos sin interés: $ 26.9 millones
- Gasto sin intereses: $ 136.0 millones, arriba de $ 65.6 millones el año anterior
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Lngresos netos: $ 67.0 millones, o $0.65 por acción
- Ingresos de intereses netos: $ 418.9 millones, un aumento de $ 115.2 millones del año anterior
- Ingresos sin interés: $ 69.9 millones, arriba $ 9.1 millones año tras año
- Gasto sin intereses: $ 323.2 millones, en comparación con $ 199.5 millones En el mismo período del año pasado
Relaciones financieras clave
Al 30 de septiembre de 2024, las relaciones financieras clave incluían:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Margen de interés neto | 3.31% |
| Relación de eficiencia | 57.20% |
| Retorno en promedio de activos | 0.76% |
| Retorno en promedio de equidad | 6.94% |
| Retorno en promedio de equidad tangible | 12.06% |
Calidad de activo
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de calidad de los activos eran:
- Préstamos no realizadores: $ 67.9 millones (0.36% de los préstamos totales)
- Asignación para pérdidas de préstamos: $ 188.3 millones (1.00% de los préstamos totales)
- Cargo netos: $ 6.8 millones, o un anualizado 14 puntos básicos de préstamos promedio
Posición de mercado y perspectiva futura
Provident Financial Services continúa expandiendo su presencia en el mercado, particularmente en Nueva Jersey y Nueva York. Se espera que la fusión con Lakeland cree sinergias que mejoren la rentabilidad y la eficiencia operativa en los próximos trimestres. La compañía sigue siendo optimista sobre las futuras oportunidades de crecimiento en el sector bancario.
A Who posee Provident Financial Services, Inc. (PFS)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Provident Financial Services, Inc. (PFS) incluye una combinación de inversores institucionales, accionistas individuales y propiedad interna. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 9.17% | 11,962,583 |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 6.45% | 8,418,736 |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 4.99% | 6,490,000 |
| Persona enterada | Anthony J. Lobozzetta (CEO) | 0.52% | 680,000 |
| Persona enterada | Miembros de la junta y ejecutivos | 0.75% | 1,000,000 |
| Accionista individual | Flotador público | 78.12% | 102,000,000 |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Provident Financial Services, Inc. (PFS) fue de $ 16.57, lo que refleja un aumento anual de aproximadamente 10.5%. El volumen de negociación promedio durante el último mes fue de 150,000 acciones. La capitalización de mercado se situó en aproximadamente $ 2.16 mil millones.
Desarrollos recientes
En mayo de 2024, Provident Financial Services completó su fusión con Lakeland Bancorp, Inc. Esta fusión alteró significativamente la dinámica de propiedad de la compañía y las métricas financieras:
- Activos totales: aumentó a $ 24.04 mil millones.
- Depósitos totales: aumentaron a $ 18.38 mil millones, un aumento de $ 8.08 mil millones.
- Préstamos adquiridos de Lakeland: $ 7.91 mil millones.
- Costos de transacción relacionados con la fusión: $ 36.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Tendencias de propiedad interna
La propiedad de información privilegiada se ha mantenido relativamente estable después de la fusión, con ejecutivos clave que poseen aproximadamente el 1.27% del total de acciones en circulación. Esto refleja un compromiso con el crecimiento y la estabilidad de la empresa.
Métricas financieras
La siguiente tabla describe las métricas financieras clave al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 2.62 mil millones |
| Valor en libros por acción | $20.09 |
| Valor en libros tangible por acción | $13.66 |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 46.4 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.36 |
| Margen de interés neto | 3.31% |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Provident Financial Services, Inc. refleja una amplia gama de accionistas, con una propiedad institucional significativa junto con las partes interesadas individuales y con información privilegiada. La reciente fusión con Lakeland Bancorp ha solidificado aún más la posición de mercado y el desempeño financiero de la compañía.
Provident Financial Services, Inc. (PFS) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
Provident Financial Services, Inc. (PFS) tiene como objetivo brindar servicios financieros excepcionales que mejoren el bienestar de sus clientes y comunidades. La compañía enfatiza el compromiso de proporcionar soluciones innovadoras a través de un enfoque centrado en el cliente, fomentando un crecimiento sostenible y la rentabilidad.
Objetivos estratégicos
- Mejorar la experiencia del cliente a través de soluciones financieras personalizadas.
- Fomentar la participación comunitaria invirtiendo en iniciativas locales.
- Lograr un crecimiento sostenible aprovechando la tecnología y la innovación.
- Mantener una posición financiera sólida para apoyar los objetivos a largo plazo.
Valores centrales
- Integridad: Defender los más altos estándares éticos en todas las interacciones.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades y la satisfacción de nuestros clientes.
- Innovación: Adoptar el cambio e impulsar el progreso a través de la tecnología.
- Compromiso de la comunidad: Apoyar a las comunidades locales y fomentar el desarrollo económico.
Indicadores de desempeño financiero
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 46.4 millones | $ 28.5 millones | 63.1% |
| Ganancias por acción | $0.36 | $0.38 | -5.3% |
| Activos totales | $ 19.20 mil millones | $ 13.85 mil millones | 38.6% |
| Depósitos totales | $ 18.38 mil millones | $ 10.30 mil millones | 78.5% |
| Ingresos de intereses netos | $ 183.7 millones | $ 96.2 millones | 91.0% |
Desarrollos recientes
Al 30 de septiembre de 2024, PFS completó su fusión con Lakeland Bancorp, impactando significativamente sus métricas financieras:
- Los préstamos totales aumentaron a $ 7.91 mil millones.
- Los depósitos totales aumentaron a $ 8.62 mil millones después de la fusión.
- Provisión de pérdidas crediticias registradas en $ 75.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Posición de mercado
PFS opera principalmente en Nueva Jersey y partes de Nueva York y Pensilvania, con un enfoque en la banca comunitaria. La compañía proporciona una gama de servicios financieros que incluyen:
- Banca personal
- Banca comercial
- Gestión de patrimonio
- Servicios de seguro
Iniciativas de participación comunitaria
PFS está comprometido con el desarrollo comunitario a través de diversas iniciativas, que incluyen:
- Programas de educación financiera para residentes locales.
- Asociaciones con organizaciones locales para apoyar el desarrollo económico.
- Contribuciones caritativas a organizaciones sin fines de lucro y proyectos comunitarios locales.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, PFS tiene como objetivo aprovechar su base de activos ampliada y mayores capacidades de la fusión de Lakeland para impulsar el crecimiento y mejorar la prestación de servicios. La compañía se centra en integrar las operaciones y maximizar las sinergias para posicionarse como una institución financiera líder en sus mercados.
Cómo funciona Provident Financial Services, Inc. (PFS)
Overview de operaciones
Provident Financial Services, Inc. (PFS) opera como la compañía holding para Provident Bank, proporcionando una gama de productos y servicios financieros. Al 30 de septiembre de 2024, PFS reportó activos totales de $ 24.04 mil millones, un aumento significativo de $ 9.83 mil millones desde el 31 de diciembre de 2023, principalmente debido a la adquisición de Lakeland Bancorp, Inc.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto registrado financiero de Provident de $ 67.0 millones, o $ 0.65 por acción básica y diluida, en comparación con $ 101.1 millones, o $ 1.35 por acción, para el mismo período en 2023. Esta disminución fue influenciada por un Provisión de $ 60.1 millones para pérdidas crediticias relacionadas con la fusión de Lakeland.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 67.0 millones | $ 101.1 millones |
| Ganancias básicas por acción | $0.65 | $1.35 |
| Ingresos de intereses netos | $ 418.9 millones | $ 303.7 millones |
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 75.9 millones | $ 27.4 millones |
| Ingresos sin intereses | $ 69.9 millones | $ 60.8 millones |
Ingresos y margen de intereses netos
Los ingresos por intereses netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron en $ 115.2 millones a $ 418.9 millones debido al impacto favorable de la fusión de Lakeland. El margen de interés neto se informó en 3.18%, una ligera disminución del 3.19% en el año anterior.
Cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de préstamos totalizaba $ 18.79 mil millones, con préstamos comerciales que representan el 85.9% del total. El desglose de la cartera de préstamos es el siguiente:
| Tipo de préstamo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Préstamos comerciales | $7,342.5 |
| Préstamos multifamiliares | $3,226.9 |
| Préstamos de construcción | $873.5 |
| Préstamos residenciales | $2,032.7 |
Depósitos y préstamos
Los depósitos totales aumentaron en $ 8.08 mil millones a $ 18.38 mil millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El costo promedio de los depósitos totales, incluidos los depósitos no portadores de intereses, fue de 2.27% para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 1.40 % para el mismo período en 2023.
| Tipo de depósito | Cantidad (en miles de millones) |
|---|---|
| Depósitos totales | $18.38 |
| Depósitos de demanda | $15.22 |
| Depósitos de tiempo | $3.16 |
Ingresos y gastos sin intereses
El ingreso no interesante para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 69.9 millones, un aumento de $ 9.1 millones en comparación con el mismo período en 2023. Los gastos sin intereses aumentaron a $ 323.2 millones, lo que refleja los costos de integración asociados con la fusión de Lakeland.
Pérdidas de crédito y calidad de activos
PFS registró una disposición de pérdidas crediticias en préstamos de $ 75.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. A la misma fecha, los préstamos no generales totalizaron $ 89.9 millones, o 0.47% de los préstamos totales.
| Métricas de calidad de activos | Cantidad |
|---|---|
| Préstamos sin rendimiento | $ 89.9 millones |
| Préstamos no realizados a préstamos totales | 0.47% |
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 75.9 millones |
Equidad de los accionistas
El capital de los accionistas aumentó en $ 930.5 millones a $ 2.62 mil millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a las acciones comunes emitidas para la adquisición de Lakeland y los ingresos netos obtenidos durante el período.
| Métricas de renta variable | Cantidad |
|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 2.62 mil millones |
| Valor en libros por acción | $20.09 |
| Valor en libros tangible por acción | $13.66 |
Cómo Provident Financial Services, Inc. (PFS) gana dinero
Ingresos de intereses netos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos totalizaron $ 418.9 millones, un aumento de $ 115.2 millones en comparación con el mismo período en 2023. Para el tercer trimestre de 2024, el ingreso de intereses netos fue $ 183.7 millones, arriba $ 42.2 millones del cuarto anterior.
El margen de interés neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 3.18%, una ligera disminución de 3.19% en el año anterior. El rendimiento promedio ponderado en los activos de ingreso de intereses aumentó a 5.61%, mientras que el costo de los pasivos que soportan intereses aumentaron 3.06%.
| Métrica | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 418.9 millones | $ 303.7 millones |
| Margen de interés neto | 3.18% | 3.19% |
| Rendimiento de los activos de ingreso a intereses | 5.61% | 4.76% |
| Costo de pasivos por intereses | 3.06% | 2.07% |
Ingresos sin intereses
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos sin interés $ 26.9 millones, reflejando un aumento de $ 4.6 millones del cuarto anterior. Los componentes clave incluyen:
- Ingresos de tarifas: $ 9.8 millones
- Ganancia neta en las transacciones de valores: $ 2.9 millones
- Ingresos de seguro de vida propiedad del banco (Boli): $ 403.6 millones
Cartera de préstamos y crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos mantenidos para la inversión ascendieron a $ 18.79 mil millones, un aumento significativo de $ 10.87 mil millones A finales de 2023. La cartera de préstamos consistió en:
| Tipo de préstamo | Cantidad (al 30 de septiembre de 2024) |
|---|---|
| Préstamos comerciales | $ 4.71 mil millones |
| Préstamos multifamiliares | $ 3.23 mil millones |
| Préstamos de construcción | $ 873.5 millones |
| Préstamos residenciales | $ 2.03 mil millones |
Provisión para pérdidas crediticias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la disposición de pérdidas crediticias fue $ 75.9 millones, en comparación con $ 27.4 millones para el mismo período en 2023. La disposición incluyó un $ 60.1 millones Disposición inicial de CECL de la fusión de Lakeland.
Gastos y eficiencia
Los gastos sin intereses para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 136.0 millones, que refleja un aumento de $ 20.6 millones con respecto al trimestre anterior, principalmente debido a:
- Compensación y beneficios: $ 63.5 millones
- Amortización de intangibles: $ 12.2 millones
- Seguro FDIC: $ 4.2 millones
La relación de eficiencia fue 57.20% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con 57.86% en el trimestre anterior, lo que indica una mejor eficiencia operativa.
Impacto de la fusión de Lakeland
La fusión con Lakeland Bancorp, completada el 16 de mayo de 2024, agregó $ 10.91 mil millones a activos totales, $ 7.91 mil millones a préstamos, y $ 8.62 mil millones a depósitos. Esta fusión influyó significativamente en los ingresos y las métricas operativas durante 2024.
Equidad y dividendos de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 2.62 mil millones, un aumento de $ 930.5 millones del 31 de diciembre de 2023. La compañía declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.24 por acción, pagadero el 29 de noviembre de 2024.
| Métrica | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 24.04 mil millones | $ 14.21 mil millones |
| Préstamos totales | $ 18.79 mil millones | $ 10.87 mil millones |
| Depósitos totales | $ 18.38 mil millones | $ 10.29 mil millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 2.62 mil millones | $ 1.69 mil millones |
Provident Financial Services, Inc. (PFS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Provident Financial Services, Inc. (PFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Provident Financial Services, Inc. (PFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Provident Financial Services, Inc. (PFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.