Provident Financial Services, Inc. (PFS): História, Propriedade, Missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história dos Serviços Financeiros da Providence, Inc.

A Provident Financial Services, Inc. (NYSE: PFS) é a holding do Provident Bank, que é um banco orientado para a comunidade desde 1839. A empresa passou por mudanças significativas nos últimos anos, particularmente com a fusão com a Lakeland Bancorp, Inc. Em 16 de maio de 2024. Essa fusão teve como objetivo melhorar a posição competitiva da empresa no setor bancário.

Fusão com Lakeland Bancorp

A fusão com Lakeland Bancorp adicionou ativos substanciais aos serviços financeiros de previdência. Em 30 de setembro de 2024, a fusão contribuiu:

• Total de ativos: US $ 10,91 bilhões
• Empréstimos: US $ 7,91 bilhões
• Depósitos: US $ 8,62 bilhões

Essa fusão impactou significativamente os resultados financeiros para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, onde os custos de transação relacionados à fusão totalizaram US $ 15,6 milhões .

Desempenho financeiro Overview

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, informou os serviços financeiros da Provident:

• Resultado líquido: US $ 46,4 milhões, ou $0.36 por ação
• Receita líquida de juros: US $ 183,7 milhões, um aumento de US $ 87,5 milhões do ano anterior
• Receita não jurídica: US $ 26,9 milhões
• Despesa de não juros: US $ 136,0 milhões, de cima de US $ 65,6 milhões no ano anterior

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Resultado líquido: US $ 67,0 milhões, ou $0.65 por ação
• Receita líquida de juros: US $ 418,9 milhões, um aumento de US $ 115,2 milhões do ano anterior
• Receita não jurídica: US $ 69,9 milhões, acima US $ 9,1 milhões ano a ano
• Despesa de não juros: US $ 323,2 milhões, comparado com US $ 199,5 milhões No mesmo período do ano passado

Principais índices financeiros

Em 30 de setembro de 2024, os principais índices financeiros incluíram:

Qualidade de ativo

Em 30 de setembro de 2024, as métricas de qualidade de ativos eram:

• Empréstimos não-desempenho: US $ 67,9 milhões (0,36% do total de empréstimos)
• Subsídio para perdas de empréstimos: US $ 188,3 milhões (1,00% do total de empréstimos)
• Combate líquido: US $ 6,8 milhões, ou um anualizado 14 pontos base de empréstimos médios

Posição de mercado e perspectiva futura

A Provident Financial Services continua a expandir sua presença no mercado, particularmente em Nova Jersey e Nova York. Espera -se que a fusão com Lakeland crie sinergias que aumentarão a lucratividade e a eficiência operacional nos próximos trimestres. A empresa permanece otimista sobre futuras oportunidades de crescimento no setor bancário.

A OMS possui o Provident Financial Services, Inc. (PFS)

Principais acionistas

A partir de 2024, a estrutura de propriedade da Provident Financial Services, Inc. (PFS) inclui uma mistura de investidores institucionais, acionistas individuais e propriedade privilegiada. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:

Desempenho de ações

Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da Provident Financial Services, Inc. (PFS) era de US $ 16,57, refletindo um aumento no ano a data de aproximadamente 10,5%. O volume médio de negociação no último mês foi de 150.000 ações. A capitalização de mercado foi de aproximadamente US $ 2,16 bilhões.

Desenvolvimentos recentes

Em maio de 2024, a Provident Financial Services concluiu sua fusão com a Lakeland Bancorp, Inc. Essa fusão alterou significativamente a dinâmica de propriedade da empresa e as métricas financeiras:

• Total de ativos: aumentou para US $ 24,04 bilhões.
• Total de depósitos: subiu para US $ 18,38 bilhões, um aumento de US $ 8,08 bilhões.
• Empréstimos adquiridos da Lakeland: US $ 7,91 bilhões.
• Custos de transação relacionados à fusão: US $ 36,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Tendências de propriedade privilegiada

A propriedade do Insider permaneceu relativamente estável após o férprete, com os principais executivos com aproximadamente 1,27% do total de ações em circulação. Isso reflete um compromisso com o crescimento e a estabilidade da empresa.

Métricas financeiras

A tabela a seguir descreve as principais métricas financeiras em 30 de setembro de 2024:

Conclusão sobre a estrutura de propriedade

A estrutura de propriedade da Providence Financial Services, Inc. reflete uma gama diversificada de acionistas, com propriedade institucional significativa ao lado de partes interessadas individuais e internas. A recente fusão com Lakeland Bancorp solidificou ainda mais a posição de mercado e o desempenho financeiro da empresa.

Declaração de Missão da Providence Financial Services, Inc. (PFS)

Declaração de missão Overview

A Provident Financial Services, Inc. (PFS) visa fornecer serviços financeiros excepcionais que aprimoram o bem-estar de seus clientes e comunidades. A Companhia enfatiza o compromisso de fornecer soluções inovadoras por meio de uma abordagem centrada no cliente, promovendo o crescimento e a lucratividade sustentáveis.

Objetivos estratégicos

• Aumente a experiência do cliente por meio de soluções financeiras personalizadas.
• Promover o envolvimento da comunidade investindo em iniciativas locais.
• Alcançar um crescimento sustentável, aproveitando a tecnologia e a inovação.
• Mantenha uma forte posição financeira para apoiar os objetivos de longo prazo.

Valores centrais

• Integridade: Defender os mais altos padrões éticos em todas as interações.
• Foco no cliente: Priorizando as necessidades e a satisfação de nossos clientes.
• Inovação: Abraçando a mudança e dirigindo o progresso através da tecnologia.
• Compromisso da comunidade: Apoiar as comunidades locais e promover o desenvolvimento econômico.

Indicadores de desempenho financeiro

Desenvolvimentos recentes

Em 30 de setembro de 2024, a PFS concluiu sua fusão com Lakeland Bancorp, impactando significativamente suas métricas financeiras:

• Os empréstimos totais aumentaram para US $ 7,91 bilhões.
• Os depósitos totais subiram para US $ 8,62 bilhões após a fusão.
• Provisão para perdas de crédito registradas em US $ 75,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Posição de mercado

O PFS opera principalmente em Nova Jersey e em partes de Nova York e Pensilvânia, com foco no banco comunitário. A empresa fornece uma gama de serviços financeiros, incluindo:

• Bancos pessoais
• Bancos comerciais
• Gestão de patrimônio
• Serviços de seguro

Iniciativas de engajamento da comunidade

O PFS está comprometido com o desenvolvimento da comunidade por meio de várias iniciativas, incluindo:

• Programas de alfabetização financeira para residentes locais.
• Parcerias com organizações locais para apoiar o desenvolvimento econômico.
• Contribuições de caridade para organizações sem fins lucrativos locais e projetos comunitários.

Perspectivas futuras

Olhando para o futuro, o PFS visa alavancar sua base de ativos expandida e recursos aprimorados da fusão Lakeland para impulsionar o crescimento e melhorar a prestação de serviços. A empresa está focada na integração de operações e maximizando sinergias para se posicionar como uma instituição financeira líder em seus mercados.

Como funciona a Provident Financial Services, Inc. (PFS)

Overview de operações

A Provident Financial Services, Inc. (PFS) opera como a holding do Provident Bank, fornecendo uma variedade de produtos e serviços financeiros. Em 30 de setembro de 2024, a PFS registrou ativos totais de US $ 24,04 bilhões, um aumento significativo de US $ 9,83 bilhões em relação a 31 de dezembro de 2023, principalmente devido à aquisição da Lakeland Bancorp, Inc.

Desempenho financeiro

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido de US $ 67,0 milhões registrado em previdência de US $ 67,0, ou US $ 0,65 por ação básica e diluída, em comparação com US $ 101,1 milhões, ou US $ 1,35 por ação, para o mesmo período em 2023. Este declínio foi influenciado por a A. Provisão de US $ 60,1 milhões para perdas de crédito relacionadas à fusão de Lakeland.

Receita e margem de juros líquidos

A receita líquida de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou US $ 115,2 milhões para US $ 418,9 milhões devido ao impacto favorável da fusão de Lakeland. A margem de juros líquida foi relatada em 3,18%, uma ligeira queda de 3,19% no ano anterior.

Portfólio de empréstimos

Em 30 de setembro de 2024, a carteira de empréstimos totalizou US $ 18,79 bilhões, com empréstimos comerciais emitindo 85,9% do total. A quebra da carteira de empréstimos é a seguinte:

Depósitos e empréstimos

Os depósitos totais aumentaram em US $ 8,08 bilhões para US $ 18,38 bilhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O custo médio do total de depósitos, incluindo depósitos que não têm interesse, foi de 2,27% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 1,40 % para o mesmo período em 2023.

Receita e despesas sem interesse

A renda não interesses nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 69,9 milhões, um aumento de US $ 9,1 milhões em comparação com o mesmo período em 2023. As despesas não interesses aumentaram para US $ 323,2 milhões, refletindo os custos de integração associados à fusão de Lakeland.

Perdas de crédito e qualidade dos ativos

O PFS registrou uma provisão para perdas de crédito em empréstimos de US $ 75,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Na mesma data, empréstimos sem desempenho totalizaram US $ 89,9 milhões, ou 0,47% do total de empréstimos.

Patrimônio líquido

O patrimônio líquido aumentou de US $ 930,5 milhões, para US $ 2,62 bilhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido às ações ordinárias emitidas para a aquisição da Lakeland e o lucro líquido auferido durante o período.

Como a Provident Financial Services, Inc. (PFS) ganha dinheiro

Receita de juros líquidos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos totalizou US $ 418,9 milhões, um aumento de US $ 115,2 milhões comparado ao mesmo período em 2023. Para o terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 183,7 milhões, acima US $ 42,2 milhões do trimestre anterior.

A margem de juros líquidos para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 3.18%, uma ligeira diminuição de 3.19% no ano anterior. O rendimento médio ponderado nos ativos de imersão de juros aumentou para 5.61%, enquanto o custo dos passivos portadores de juros aumentou para 3.06%.

Receita não interessante

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a renda não interesses foi US $ 26,9 milhões, refletindo um aumento de US $ 4,6 milhões do trimestre anterior. Os principais componentes incluem:

• Receita de taxa: US $ 9,8 milhões
• Ganho líquido nas transações de valores mobiliários: US $ 2,9 milhões
• Renda do seguro de vida de propriedade bancária (Boli): US $ 403,6 milhões

Portfólio de empréstimos e crescimento

Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos mantidos em investimento totalizaram US $ 18,79 bilhões, um aumento significativo de US $ 10,87 bilhões No final de 2023. A carteira de empréstimos consistia em:

Provisão para perdas de crédito

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a provisão para perdas de crédito foi US $ 75,9 milhões, comparado com US $ 27,4 milhões pelo mesmo período em 2023. A provisão incluiu um US $ 60,1 milhões Provisão inicial da CECL da fusão de Lakeland.

Despesas e eficiência

Despesas sem juros nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 136,0 milhões, refletindo um aumento de US $ 20,6 milhões em relação ao trimestre anterior, principalmente devido a:

• Compensação e benefícios: US $ 63,5 milhões
• Amortização de intangíveis: US $ 12,2 milhões
• Seguro FDIC: US $ 4,2 milhões

O índice de eficiência foi 57.20% pelo terceiro trimestre de 2024, em comparação com 57.86% No trimestre anterior, indicando maior eficiência operacional.

Impacto da fusão de Lakeland

A fusão com Lakeland Bancorp, concluída em 16 de maio de 2024, adicionada US $ 10,91 bilhões to total de ativos, US $ 7,91 bilhões para empréstimos e US $ 8,62 bilhões para depósitos. Essa fusão influenciou significativamente as receitas e métricas operacionais durante 2024.

Patrimônio líquido e dividendos

Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 2,62 bilhões, um aumento de US $ 930,5 milhões a partir de 31 de dezembro de 2023. A Companhia declarou um dividendo trimestral em dinheiro de US $ 0,24 por ação, pagável em 29 de novembro de 2024.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Provident Financial Services, Inc. (PFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Provident Financial Services, Inc. (PFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Provident Financial Services, Inc. (PFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.