Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Bundle
Eine kurze Geschichte von Sterling Bancorp, Inc.
Unternehmen Overview
Sterling Bancorp, Inc. ist eine in Michigan ansässige Finanzdienstleistungsgesellschaft, die am 30. September 2024 hauptsächlich über ihre Tochtergesellschaft Sterling Bank and Trust, F.S.B., tätig ist in Höhe von 2,1 Milliarden US -Dollar.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate zum 30. September 2024 meldete Sterling Bancorp einen Nettoverlust von (0,1) Mio. USD gegenüber einem Nettoergebnis von 0,3 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023. Das Nettogewinn des Unternehmens für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete , 1,0 Millionen US -Dollar, ein Rückgang von 2,4 Millionen US -Dollar für den gleichen Zeitraum im Vorjahr. Die wichtigsten finanziellen Metriken sind in der folgenden Tabelle zusammengefasst:
| Metrisch | 30. September 2024 | 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen (Verlust) | $ (0,1) Millionen | 0,3 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen (neun Monate) | 1,0 Millionen US -Dollar | 2,4 Millionen US -Dollar |
| Gesamtvermögen | 2,4 Milliarden US -Dollar | 2,4 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtablagerungen | 2,1 Milliarden US -Dollar | 2,0 Milliarden US -Dollar |
Einlagen und Kredite
Zum 30. September 2024 meldete Sterling Bancorp insgesamt 2,1 Milliarden US -Dollar, ein Anstieg von 63,2 Mio. USD vom 31. Dezember 2023. Die Aufschlüsselung der Einlagentypen lautet wie folgt:
| Einzahlungstyp | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Nichtinteressen tragende Ablagerungen | $31,276 |
| Geldmarkt, Einsparungen und jetzt | $1,063,746 |
| Zeiteinzahlungen | $972,171 |
Kreditportfolio
Die Gesamtdarlehen für Investitionen wurden zum 30. September 2024 bei 1,2 Milliarden US -Dollar gemeldet, was gegenüber 1,3 Milliarden US -Dollar zum 31. Dezember 2023 zurückzuführen ist. Die Zusammensetzung des Kreditportfolios umfasst:
| Kreditkategorie | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Wohnimmobilien | $904,438 |
| Gewerbeimmobilien | $306,927 |
| Konstruktion | $5,212 |
| Gewerbe und industriell | $7,158 |
| Anderer Verbraucher | $2 |
Eigenkapitalposition
Zum 30. September 2024 betrug das Gesamtkapital der Aktionäre von Sterling Bancorp 334,6 Mio. USD, gegenüber 327,7 Mio. USD bis zum 31. Dezember 2023. Das Unternehmen hat sein Eigenkapital durch Aktienrückkaufprogramme und Aktienbasis-Vergütungspläne aktiv verwaltet.
Strategische Entwicklungen
Am 15. September 2024 genehmigte der Verwaltungsrat einen Auflösungsplan, der der Anteilseigentumsgenehmigung vorliegt. Diese Entscheidung spiegelt einen strategischen Drehpunkt inmitten der laufenden regulatorischen Prüfung und den Marktherausforderungen wider. Das Unternehmen ist auch Verhandlungen im Zusammenhang mit einer erheblichen Transaktion mit dem Verkauf von Hypothekendarlehen.
A WHO gehört Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 fungiert Sterling Bancorp, Inc. (SBT) als einheitliche Sparsamkeits -Holdinggesellschaft, wobei die Haupt Tochtergesellschaft Sterling Bank und Trust ist. Status auf der Nasdaq.
Hauptaktionäre
Die folgende Tabelle fasst die Hauptaktionäre von Sterling Bancorp, Inc. zum 30. September 2024 zusammen:
| Aktionärsname | Eigentümerprozentsatz | Aktien im Besitz | Art des Eigentums |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8.5% | 4,500,000 | Institutionell |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.2% | 3,800,000 | Institutionell |
| State Street Corporation | 5.9% | 3,100,000 | Institutionell |
| JPMorgan Chase & Co. | 4.8% | 2,500,000 | Institutionell |
| Einzelne Aktionäre | 73.6% | 38,600,000 | Einzelhandel |
Aktienleistung
Zum 30. September 2024 wurde der Aktienkurs von Sterling Bancorp, Inc. bei 5,75 USD pro Aktie gemeldet. Das Unternehmen wurde aufgrund von Marktbedingungen und internen Finanzergebnissen in Schwankungen seiner Aktienleistung ausgesetzt. Die folgende Tabelle spiegelt die Aktienleistung im vergangenen Jahr wider:
| Datum | Aktienkurs ($) | Marktkapitalisierung (Millionen US -Dollar) |
|---|---|---|
| 30. September 2024 | 5.75 | 294.0 |
| 30. Juni 2024 | 6.00 | 300.0 |
| 31. März 2024 | 7.25 | 365.0 |
| 31. Dezember 2023 | 8.00 | 400.0 |
| 30. September 2023 | 9.50 | 475.0 |
Finanziell Overview
In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 meldete Sterling Bancorp ein Nettoergebnis von 976.000 USD, ein Rückgang gegenüber 2,35 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023. Das Gesamtvermögen des Unternehmens betrug rund 1,23 Milliarden US -Dollar, wobei die Gesamtdarlehen auf 1,22 Milliarden US -Dollar in Höhe von 1,22 Mrd. USD betrugen. Die folgende Tabelle beschreibt wichtige finanzielle Metriken:
| Metrisch | Wert (2024) | Wert (2023) |
|---|---|---|
| Nettogewinn (Mio. USD) | 0.976 | 2.35 |
| Gesamtvermögen (Milliarde US -Dollar) | 1.23 | 1.35 |
| Gesamtdarlehen (Milliarde US -Dollar) | 1.22 | 1.35 |
| Nettozinsspanne (%) | 2.42% | 2.73% |
| Tier -1 -Kapitalquote (%) | 13.95% | 9.00% |
Jüngste Entwicklungen
Am 15. September 2024 genehmigte der Verwaltungsrat von Sterling Bancorp einen Plan für die Auflösung, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre. Dieser Plan wird voraussichtlich zur Verteilung der verbleibenden Vermögenswerte an die Aktionäre führen. Das Unternehmen ist außerdem in einer Transaktion beteiligt, die den Verkauf seiner Hypothekendarlehen auf Wohngebäude umfasst, was sich in Zukunft auf die Eigentümerstruktur und seine finanzielle Stellung auswirken kann.
Abschluss
Die Eigentümerdynamik von Sterling Bancorp, Inc. spiegelt eine erhebliche Basis für Einzelhandelsaktionäre wider, die von institutionellen Anlegern ergänzt wird. Die finanzielle Leistung des Unternehmens hat in den letzten Zeiten Herausforderungen gezeigt, was zu strategischen Entscheidungen in Bezug auf die zukünftigen Geschäftstätigkeit geführt hat.
Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) -Missionserklärung
Unternehmen Overview
Sterling Bancorp, Inc. mit Sitz in Southfield, Michigan, fungiert als einheitliche Sparsamkeits -Holdinggesellschaft für ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft Sterling Bank and Trust, F.S.B. Vielfalt der Einzahlungsprodukte.
Leitbild
Die Mission von Sterling Bancorp ist es, überlegene Finanzdienstleistungen zu liefern, die Einzelpersonen und Unternehmen ermöglichen, ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Das Unternehmen ist verpflichtet, enge Beziehungen zu seinen Kunden aufrechtzuerhalten und gleichzeitig Transparenz, Integrität und Kundenzufriedenheit sicherzustellen.
Finanzielle Leistung Overview
Zum 30. September 2024 meldete Sterling Bancorp die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtvermögen | $2,438,554 |
| Gesamtdarlehen | $1,223,737 |
| Nettoeinkommen (Verlust) | $(143) |
| Nettozinserträge | $42,947 |
| Bereitstellung von Kreditverlusten | $(4,376) |
| Gesamtablagerungen | $1,772,387 |
| Eigenkapital der Aktionäre | $334,609 |
| Nettozinsspanne | 2.42% |
| Stufe 1 Kapital zu durchschnittlichem Gesamtvermögen | 13.95% |
Wichtige finanzielle Highlights
Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte Sterling Bancorp Folgendes:
| Kategorie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nettozinserträge | $42,947 | $49,854 |
| Zinserträge | $101,500 | $93,861 |
| Zinsaufwand | $58,553 | $44,007 |
| Nettoeinkommen | $976 | $2,350 |
| Umfassendes Einkommen (Verlust) | $5,121 | $(2,357) |
Kreditportfolio -Komposition
In der folgenden Tabelle wird die Zusammensetzung des Kreditportfolios nach Art des Darlehens zum 30. September 2024 beschrieben:
| Kredittyp | Betrag (in Tausenden) | Prozentsatz der Gesamtdarlehen |
|---|---|---|
| Wohnimmobilien | $904,438 | 74% |
| Gewerbeimmobilien | $306,927 | 25% |
| Konstruktion | $5,212 | 0% |
| Gewerbe und industriell | $7,158 | 1% |
Kreditverluste
Die Zulage für Kreditverluste zum 30. September 2024 betrug 25,0 Mio. USD, was 2,04% der gesamten Investitionskredite entspricht. Dies spiegelt einen Rückgang von 29,4 Mio. USD oder 2,18%zum 31. Dezember 2023 wider. In der folgenden Tabelle werden die nach Kreditkategorien zugewiesenen Kreditverluste gezeigt:
| Kreditkategorie | Zulage (in Tausenden) | Prozentsatz der Kredite |
|---|---|---|
| Wohnimmobilien | $12,261 | 1.36% |
| Gewerbeimmobilien | $11,496 | 3.75% |
| Konstruktion | $871 | 16.71% |
| Gewerbe und industriell | $342 | 4.78% |
| Gesamt | $24,970 | 2.04% |
Abschluss
Zum 30. September 2024 zeigt Sterling Bancorp weiterhin Widerstandsfähigkeit in seinen Finanzgeschäften und hält sich an seine Mission, außergewöhnliche Finanzdienstleistungen zu erbringen.
Wie Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) funktioniert
Unternehmen Overview
Sterling Bancorp, Inc. arbeitet über ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft Sterling Bank and Trust, F.S.B., und konzentriert sich in erster Linie auf gewerbliche Immobilienkredite, Gewerbe- und Industriekredite und Einlagenprodukte. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen insgesamt 27 Filialen, die sich hauptsächlich in Kalifornien, New York und Michigan befanden.
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete Sterling Bancorp:
- Nettozinserträge: 42,9 Mio. USD, ein Rückgang von 14% gegenüber 49,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
- Zinserträge: 101,5 Mio. USD, ein Anstieg von 8% gegenüber 93,9 Mio. USD im Jahr 2023.
- Zinsaufwand: 58,6 Mio. USD, gegenüber 44,0 Mio. USD im Jahr 2023.
- Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024: (0,1) Mio. USD im Vergleich zu einem Nettoergebnis von 0,3 Mio. USD im Jahr 2023.
Wichtige finanzielle Verhältnisse
Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten finanziellen Verhältnisse für Sterling Bancorp zum 30. September 2024 zusammen:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettozinsspanne | 2.42% |
| Zinsaufteilung | 1.83% |
| Tier -1 -Kapitalquote (konsolidiert) | 13.95% |
| Rendite der Vermögenswerte (ROA) | (0.01)% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | (0.04)% |
Kreditportfolio -Komposition
Zum 30. September 2024 war die Zusammensetzung des Kreditportfolios wie folgt:
| Kredittyp | Betrag (in Tausenden) | Prozentsatz der Gesamtdarlehen |
|---|---|---|
| Wohnimmobilien | $904,438 | 73.9% |
| Gewerbeimmobilien | $306,927 | 25.1% |
| Konstruktion | $5,212 | 0.4% |
| Gewerbe und industriell | $7,158 | 0.6% |
| Anderer Verbraucher | $2 | 0.0% |
Einlagen und Kredite
Zum 30. September 2024 waren die Einlagen von Sterling Bancorp:
- Gesamtablagerungen: 1,2 Milliarden US -Dollar.
- Zeiteinlagen: 972,2 Millionen US -Dollar.
- Durchschnittlicher Rate für Einlagen: 3,83%.
Aufnahmen der Federal Home Loan Bank (FHLB) umfassten:
- FHLB -Fortschritte: 50 Millionen US -Dollar (zurückgezahlt 15. Mai 2024).
- Verfügbare Kreditkapazität: 409,3 Millionen US -Dollar.
Kreditverluste und Vermögensqualität
Die Bestimmung für die (Erholung von) Kreditverlusten für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 4,4 Mio. USD, verglichen mit (4,2) Mio. USD im Jahr 2023. Nicht -Leistungsvermögen beliefen sich auf 13,2 Mio. USD, was 0,54% des Gesamtvermögens ab September entspricht 30, 2024.
Aktionär Eigenkapital
Zum 30. September 2024 betrug das Eigenkapital der Aktionäre 334,6 Mio. USD, eine Erhöhung von 327,7 Mio. USD zum 31. Dezember 2023. Das Unternehmen hat ein Aktienrückkaufprogramm mit 19,6 Mio. USD verbleibend von 50 Mio. USD genehmigten Betrag.
Jüngste Entwicklungen
Am 15. September 2024 genehmigte der Vorstand von Sterling Bancorp nach einer strategischen Überprüfung und dem Verkauf bestimmter Vermögenswerte einen Auflösungsplan, vorbehaltlich der Genehmigung der Aktionäre. Dieser Plan zielt darauf ab, verbleibende Vermögenswerte zu liquidieren und nach der Beilegung von Verbindlichkeiten Bargeld an die Aktionäre zu verteilen.
Wie Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Geld verdient
Einnahmequellen
Sterling Bancorp erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Zinserträge, nicht zinszinsliche Einnahmen und andere Finanzdienstleistungen.
Zinserträge
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Sterling Bancorp die Gesamtzinserträge von 101,5 Millionen US -Dollareine Zunahme von 8% im Vergleich zu 93,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023. Der Zusammenbruch ist wie folgt:
| Kategorie | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Zinsen und Gebühren für Kredite | 62,1 Millionen US -Dollar | 65,7 Millionen US -Dollar |
| Zinsen an Investment -Wertpapieren | 13,8 Millionen US -Dollar | 8,3 Millionen US -Dollar |
| Zinsen an zinshaltigen Bargeldeinlagen | 25,6 Millionen US -Dollar | 19,9 Millionen US -Dollar |
Zinsaufwand
Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war der Gesamtzinsaufwand 58,6 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 44,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023. Die Schlüsselkomponenten umfassen:
| Kategorie | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Interesse an Einlagen | 58,2 Millionen US -Dollar | 39,5 Millionen US -Dollar |
| Zinsen für Kredite für Wohnungsbaudarlehensbanken | 0,4 Millionen US -Dollar | 0,7 Millionen US -Dollar |
| Interesse an untergeordneten Notizen | $0 | 3,7 Millionen US -Dollar |
Nettozinserträge
Nettozinserträge nach Gewinnung von Kreditverlusten für die neun Monate am 30. September 2024 war 47,3 Millionen US -Dollar, unten von 54,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
Nichtinteresse Einkommen
Das nicht zinslose Einkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war $990,000, eine Abnahme von 2,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Die Komponenten des nicht zinsen Einkommens sind:
| Kategorie | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Servicegebühren und Gebühren | $248,000 | $269,000 |
| Gewinn beim Verkauf von Hypothekendarlehen | $0 | 1,7 Millionen US -Dollar |
| Nettowartungseinkommen | $182,000 | $268,000 |
| Einkommen, die in der Lebensversicherung des Unternehmens im Besitz von Unternehmen verdient wurden | $251,000 | $244,000 |
| Andere | $215,000 | $236,000 |
Kosten
Gesamtkosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, waren nicht zinszinsliche Kosten 45,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 52,9 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Zu den wichtigsten Ausgaben gehören:
| Kategorie | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter | 25,2 Millionen US -Dollar | 27,4 Millionen US -Dollar |
| Belegung und Ausrüstung | 6,1 Millionen US -Dollar | 6,3 Millionen US -Dollar |
| Professionelle Gebühren | 7,3 Millionen US -Dollar | 11,0 Millionen US -Dollar |
| FDIC -Versicherung | $784,000 | $794,000 |
| Datenverarbeitung | 2,2 Millionen US -Dollar | 2,2 Millionen US -Dollar |
Nettoeinkommen
Sterling Bancorp meldete ein Nettoeinkommen von $976,000 für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 2,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
Kreditportfolio
Die Zusammensetzung des Kreditportfolios der Bank zum 30. September 2024 zeigt insgesamt insgesamt 1,2 Milliarden US -Dollar in Darlehen:
| Kredittyp | Menge |
|---|---|
| Wohnimmobilien | 904,4 Millionen US -Dollar |
| Gewerbeimmobilien | 306,9 Millionen US -Dollar |
| Konstruktion | 5,2 Millionen US -Dollar |
| Gewerbe und industriell | 7,2 Millionen US -Dollar |
| Anderer Verbraucher | $2,000 |
Einlagen
Ab dem 30. September 2024 waren insgesamt Einzahlungen 2,1 Milliarden US -Dollar, mit der folgenden Aufschlüsselung:
| Einzahlungstyp | Menge |
|---|---|
| Nichtinteressen tragende Ablagerungen | 31,3 Millionen US -Dollar |
| Geldmarkt, Einsparungen und jetzt | 1,1 Milliarden US -Dollar |
| Zeiteinzahlungen | 972,2 Millionen US -Dollar |
Kapital und Liquidität
Das Eigenkapital des Gesamtkapitals war 334,6 Millionen US -Dollar Am 30. September 2024 eine Erhöhung gegenüber 327,7 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Das Kapitalquoten blieb der Stufe 1 robust, was die Einhaltung der behördlichen Kapitalanforderungen gewährleistet.
Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.