Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Bundle
Une brève histoire de Sterling Bancorp, Inc.
Entreprise Overview
Sterling Bancorp, Inc. est une société de portefeuille de services financiers basée dans le Michigan, principalement engagée dans le secteur bancaire par l'intermédiaire de sa filiale, Sterling Bank et Trust, F.S.B. au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 2,4 milliards de dollars, avec des passifs totaux s'élevant à 2,1 milliards de dollars.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Sterling Bancorp a déclaré une perte nette de (0,1) million de dollars par rapport à un bénéfice net de 0,3 million de dollars pour la même période en 2023. Le bénéfice net de la société pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 , était de 1,0 million de dollars, une baisse de 2,4 millions de dollars pour la même période l'année précédente. Les mesures financières clés sont résumées dans le tableau ci-dessous:
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) | (0,1) million de dollars | 0,3 million de dollars |
| Revenu net (neuf mois) | 1,0 million de dollars | 2,4 millions de dollars |
| Actif total | 2,4 milliards de dollars | 2,4 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 2,1 milliards de dollars | 2,0 milliards de dollars |
Dépôts et emprunts
Au 30 septembre 2024, Sterling Bancorp a déclaré des dépôts totaux de 2,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 63,2 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023. La rupture des types de dépôts est la suivante:
| Type de dépôt | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dépôts non intéressants | $31,276 |
| Marché monétaire, épargne et maintenant | $1,063,746 |
| Dépôts de temps | $972,171 |
Portefeuille de prêts
Le total des prêts détenus pour investissement a été déclaré à 1,2 milliard de dollars au 30 septembre 2024, contre 1,3 milliard de dollars au 31 décembre 2023. La composition du portefeuille de prêts comprend:
| Catégorie de prêt | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Immobilier résidentiel | $904,438 |
| Immobilier commercial | $306,927 |
| Construction | $5,212 |
| Commercial et industriel | $7,158 |
| Autre consommateur | $2 |
Position de capitaux propres
Au 30 septembre, 2024, Sterling Bancorp, les capitaux propres des actionnaires de Bancorp était de 334,6 millions de dollars, contre 327,7 millions de dollars au 31 décembre 2023. La société a géré activement ses capitaux propres par le biais de programmes de rachat d'actions et de plans de rémunération en actions.
Développements stratégiques
Le 15 septembre 2024, le conseil d'administration a approuvé un plan de dissolution sous réserve de l'approbation des actionnaires. Cette décision reflète un pivot stratégique dans un examen réglementaire et des défis du marché en cours. La société est également engagée dans des négociations liées à une transaction importante impliquant la vente de prêts hypothécaires.
A qui possède Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)
Structure de propriété
Depuis 2024, Sterling Bancorp, Inc. (SBT) fonctionne comme une société de portefeuille d'épargne unitaire, sa filiale principale étant Sterling Bank and Trust, F.S.B. La structure de propriété est caractérisée par un mélange d'actionnaires institutionnels et individuels, reflétant les trading publics de la société de la société Statut sur le NASDAQ.
Importants actionnaires
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de Sterling Bancorp, Inc. au 30 septembre 2024:
| Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Partage | Type de propriété |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8.5% | 4,500,000 | Institutionnel |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.2% | 3,800,000 | Institutionnel |
| State Street Corporation | 5.9% | 3,100,000 | Institutionnel |
| JPMorgan Chase & Co. | 4.8% | 2,500,000 | Institutionnel |
| Actionnaires individuels | 73.6% | 38,600,000 | Vente au détail |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de Sterling Bancorp, Inc. a été déclaré à 5,75 $ par action. La société a été confrontée à des fluctuations de ses performances en raison des conditions du marché et des résultats financiers internes. Le tableau suivant reflète les performances des actions au cours de la dernière année:
| Date | Prix de l'action ($) | Capitalisation boursière (million de dollars) |
|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 5.75 | 294.0 |
| 30 juin 2024 | 6.00 | 300.0 |
| 31 mars 2024 | 7.25 | 365.0 |
| 31 décembre 2023 | 8.00 | 400.0 |
| 30 septembre 2023 | 9.50 | 475.0 |
Financier Overview
Pendant les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Sterling Bancorp a déclaré un revenu net de 976 000 $, une baisse contre 2,35 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les actifs totaux de la société se sont élevés à environ 1,23 milliard de dollars, dont le total des prêts d'une valeur totale de 1,22 milliard de dollars. Le tableau suivant décrit les mesures financières clés:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Revenu net (million de dollars) | 0.976 | 2.35 |
| Total des actifs (milliards de dollars) | 1.23 | 1.35 |
| Prêts totaux (milliards de dollars) | 1.22 | 1.35 |
| Marge d'intérêt net (%) | 2.42% | 2.73% |
| Ratio de capital de niveau 1 (%) | 13.95% | 9.00% |
Développements récents
Le 15 septembre 2024, le conseil d'administration de Sterling Bancorp a approuvé un plan de dissolution, sous réserve de l'approbation des actionnaires. Ce plan devrait conduire à la distribution des actifs restants aux actionnaires. La société est également engagée dans une transaction impliquant la vente de ses prêts hypothécaires résidentiels, qui peuvent affecter sa structure de propriété et sa situation financière à l'avenir.
Conclusion
La dynamique de propriété de Sterling Bancorp, Inc. reflète une base d'actionnaire de détail importante complétée par des investisseurs institutionnels. La performance financière de l'entreprise a montré des défis au cours des dernières périodes, conduisant à des décisions stratégiques concernant ses opérations futures.
Énoncé de mission Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)
Entreprise Overview
Sterling Bancorp, Inc., basée à Southfield, Michigan, opère comme une société de portefeuille d'épargne unitaire pour sa filiale en propriété exclusive, Sterling Bank et Trust, F.S.B. La principale entreprise de la société comprend des prêts immobiliers commerciaux d'origine, des prêts commerciaux et industriels, et la fourniture d'une variété de produits de dépôt.
Énoncé de mission
La mission de Sterling Bancorp est de fournir des services financiers supérieurs qui permettent aux particuliers et aux entreprises d'atteindre leurs objectifs financiers. L'entreprise s'engage à maintenir des relations solides avec ses clients tout en garantissant la transparence, l'intégrité et la satisfaction du client.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Sterling Bancorp a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $2,438,554 |
| Prêts totaux | $1,223,737 |
| Revenu net (perte) | $(143) |
| Revenu net d'intérêt | $42,947 |
| Provision pour les pertes de crédit | $(4,376) |
| Dépôts totaux | $1,772,387 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $334,609 |
| Marge d'intérêt net | 2.42% |
| Capital de niveau 1 à des actifs totaux moyens | 13.95% |
Faits saillants financiers clés
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sterling Bancorp a obtenu ce qui suit:
| Catégorie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $42,947 | $49,854 |
| Revenu d'intérêt | $101,500 | $93,861 |
| Intérêts | $58,553 | $44,007 |
| Revenu net | $976 | $2,350 |
| Revenu global (perte) | $5,121 | $(2,357) |
Composition du portefeuille de prêts
Le tableau suivant détaille la composition du portefeuille de prêts par type de prêt au 30 septembre 2024:
| Type de prêt | Montant (par milliers) | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| Immobilier résidentiel | $904,438 | 74% |
| Immobilier commercial | $306,927 | 25% |
| Construction | $5,212 | 0% |
| Commercial et industriel | $7,158 | 1% |
Allocation pour les pertes de crédit
L'allocation pour les pertes de crédit au 30 septembre 2024 était de 25,0 millions de dollars, ce qui représente 2,04% du total des prêts détenus pour investissement. Cela reflète une diminution de 29,4 millions de dollars, soit 2,18%, au 31 décembre 2023. Le tableau suivant illustre l'allocation pour les pertes de crédit allouées par catégorie de prêt:
| Catégorie de prêt | Allocation (par milliers) | Pourcentage de prêts |
|---|---|---|
| Immobilier résidentiel | $12,261 | 1.36% |
| Immobilier commercial | $11,496 | 3.75% |
| Construction | $871 | 16.71% |
| Commercial et industriel | $342 | 4.78% |
| Total | $24,970 | 2.04% |
Conclusion
Au 30 septembre 2024, Sterling Bancorp continue de démontrer la résilience dans ses opérations financières tout en adhérant à sa mission de fournir des services financiers exceptionnels.
Comment fonctionne Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)
Entreprise Overview
Sterling Bancorp, Inc. opère par le biais de sa filiale en propriété exclusive, Sterling Bank and Trust, F.S.B., et se concentre principalement sur les prêts immobiliers commerciaux, les prêts commerciaux et industriels et les produits de dépôt. Au 30 septembre 2024, la société avait un total de 27 succursales situées principalement en Californie, New York et Michigan.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sterling Bancorp a rapporté:
- Revenu net des intérêts: 42,9 millions de dollars, une baisse de 14% contre 49,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
- Revenu des intérêts: 101,5 millions de dollars, une augmentation de 8% contre 93,9 millions de dollars en 2023.
- Intérêts: 58,6 millions de dollars, contre 44,0 millions de dollars en 2023.
- La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024: (0,1) million de dollars par rapport à un bénéfice net de 0,3 million de dollars en 2023.
Ratios financiers clés
Le tableau suivant résume les ratios financiers clés pour Sterling Bancorp au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Marge d'intérêt net | 2.42% |
| Propagation de taux d'intérêt | 1.83% |
| Ratio de capital de niveau 1 (consolidé) | 13.95% |
| Retour sur les actifs (ROA) | (0.01)% |
| Retour sur l'équité (ROE) | (0.04)% |
Composition du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, la composition du portefeuille de prêts était la suivante:
| Type de prêt | Montant (par milliers) | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| Immobilier résidentiel | $904,438 | 73.9% |
| Immobilier commercial | $306,927 | 25.1% |
| Construction | $5,212 | 0.4% |
| Commercial et industriel | $7,158 | 0.6% |
| Autre consommateur | $2 | 0.0% |
Dépôts et emprunts
Au 30 septembre 2024, les dépôts de Sterling Bancorp comprenaient:
- Dépôts totaux: 1,2 milliard de dollars.
- Dépôts de temps: 972,2 millions de dollars.
- Taux moyen payé sur les dépôts: 3,83%.
Les emprunts de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB) comprenaient:
- FHLB avance: 50 millions de dollars (remboursé le 15 mai 2024).
- Capacité d'emprunt disponible: 409,3 millions de dollars.
Pertes de crédits et qualité des actifs
La disposition pour (recouvrer) des pertes de crédits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de (4,4) millions de dollars, contre (4,2) millions de dollars en 2023. Les actifs non performants ont totalisé 13,2 millions de dollars, ce qui représente 0,54% du total des actifs en septembre à partir de septembre à partir de septembre en septembre 30, 2024.
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient de 334,6 millions de dollars, soit une augmentation de 327,7 millions de dollars au 31 décembre 2023. La société a un programme de rachat d'actions avec 19,6 millions de dollars restants du montant autorisé de 50 millions de dollars.
Développements récents
Le 15 septembre 2024, le conseil d'administration de Sterling Bancorp a approuvé un plan de dissolution, sous réserve de l'approbation des actionnaires, à la suite d'un examen stratégique et de la vente de certains actifs. Ce plan vise à liquider les actifs restants et à distribuer de l'argent aux actionnaires après avoir réglé les passifs.
Comment Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) fait de l'argent
Sources de revenus
Sterling Bancorp génère des revenus principalement par le revenu des intérêts, les revenus sans intérêt et d'autres services financiers.
Revenu d'intérêt
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sterling Bancorp a déclaré un revenu d'intérêt total de 101,5 millions de dollars, une augmentation de 8% par rapport à 93,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La ventilation est la suivante:
| Catégorie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Intérêt et frais sur les prêts | 62,1 millions de dollars | 65,7 millions de dollars |
| Intérêt sur les titres d'investissement | 13,8 millions de dollars | 8,3 millions de dollars |
| Intérêts sur les dépôts de trésorerie portant des intérêts | 25,6 millions de dollars | 19,9 millions de dollars |
Intérêts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les intérêts totaux étaient 58,6 millions de dollars, une augmentation de 44,0 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les composants clés comprennent:
| Catégorie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Intérêt sur les dépôts | 58,2 millions de dollars | 39,5 millions de dollars |
| Intérêts sur les emprunts fédéraux de la banque de prêts immobiliers | 0,4 million de dollars | 0,7 million de dollars |
| Intérêt sur les notes subordonnées | $0 | 3,7 millions de dollars |
Revenu net d'intérêt
Le revenu net des intérêts après la provision pour pertes de crédits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 47,3 millions de dollars, à partir de 54,0 millions de dollars dans la même période de 2023.
Revenus non intérêts
Le revenu sans intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $990,000, une diminution de 2,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les composantes du revenu sans intérêt sont:
| Catégorie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Frais de service et frais | $248,000 | $269,000 |
| Gagner en vente de prêts hypothécaires | $0 | 1,7 million de dollars |
| Revenu de service net | $182,000 | $268,000 |
| Revenu gagné sur l'assurance-vie appartenant à l'entreprise | $251,000 | $244,000 |
| Autre | $215,000 | $236,000 |
Dépenses
Les dépenses totales sans intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 45,9 millions de dollars, par rapport à 52,9 millions de dollars en 2023. Les dépenses majeures comprennent:
| Catégorie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Salaires et avantages sociaux | 25,2 millions de dollars | 27,4 millions de dollars |
| Occupation et équipement | 6,1 millions de dollars | 6,3 millions de dollars |
| Frais professionnels | 7,3 millions de dollars | 11,0 millions de dollars |
| Assurance FDIC | $784,000 | $794,000 |
| Informatique | 2,2 millions de dollars | 2,2 millions de dollars |
Revenu net
Sterling Bancorp a déclaré un revenu net de $976,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 2,4 millions de dollars dans la même période de 2023.
Portefeuille de prêts
La composition du portefeuille de prêts de la banque au 30 septembre 2024, montre un total de 1,2 milliard de dollars dans les prêts:
| Type de prêt | Montant |
|---|---|
| Immobilier résidentiel | 904,4 millions de dollars |
| Immobilier commercial | 306,9 millions de dollars |
| Construction | 5,2 millions de dollars |
| Commercial et industriel | 7,2 millions de dollars |
| Autre consommateur | $2,000 |
Dépôts
Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux étaient 2,1 milliards de dollars, avec la ventilation suivante:
| Type de dépôt | Montant |
|---|---|
| Dépôts non intéressants | 31,3 millions de dollars |
| Marché monétaire, épargne et maintenant | 1,1 milliard de dollars |
| Dépôts de temps | 972,2 millions de dollars |
Capital et liquidité
Les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 334,6 millions de dollars au 30 septembre 2024, une augmentation de 327,7 millions de dollars au 31 décembre 2023. Le ratio de capital de niveau 1 est resté robuste, garantissant le respect des exigences en matière de capital réglementaire.
Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.