Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Bundle
Una breve historia de Sterling Bancorp, Inc.
Compañía Overview
Sterling Bancorp, Inc. es una compañía de cartera de servicios financieros con sede en Michigan, principalmente involucrada en el sector bancario a través de su subsidiaria, Sterling Bank and Trust, F.S.B. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó activos totales de $ 2.4 mil millones, con pasivos totales amounting to $2.1 billion.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sterling Bancorp informó una pérdida neta de $ (0.1) millones en comparación con un ingreso neto de $ 0.3 millones para el mismo período en 2023. Los ingresos netos de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 , fue de $ 1.0 millones, una disminución de $ 2.4 millones para el mismo período en el año anterior. Las métricas financieras clave se resumen en la tabla a continuación:
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $ (0.1) millones | $ 0.3 millones |
| Ingresos netos (nueve meses) | $ 1.0 millones | $ 2.4 millones |
| Activos totales | $ 2.4 mil millones | $ 2.4 mil millones |
| Depósitos totales | $ 2.1 mil millones | $ 2.0 mil millones |
Depósitos y préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, Sterling Bancorp informó depósitos totales de $ 2.1 mil millones, un aumento de $ 63.2 millones desde el 31 de diciembre de 2023. El desglose de los tipos de depósito es el siguiente:
| Tipo de depósito | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Depósitos no interesados | $31,276 |
| Mercado monetario, ahorros y ahora | $1,063,746 |
| Depósitos de tiempo | $972,171 |
Cartera de préstamos
Los préstamos totales celebrados para la inversión se informaron en $ 1.2 mil millones al 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 1.3 mil millones al 31 de diciembre de 2023. La composición de la cartera de préstamos incluye:
| Categoría de préstamo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Inmobiliario residencial | $904,438 |
| Inmobiliario comercial | $306,927 |
| Construcción | $5,212 |
| Comercial e industrial | $7,158 |
| Otro consumidor | $2 |
Posición de capital
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Sterling Bancorp era de $ 334.6 millones, frente a $ 327.7 millones al 31 de diciembre de 2023. La compañía ha administrado activamente su capital a través de programas de recompra de acciones y planes de compensación basados en acciones.
Desarrollos estratégicos
El 15 de septiembre de 2024, la Junta Directiva aprobó un plan de disolución sujeto a la aprobación de los accionistas. Esta decisión refleja un pivote estratégico en medio de un escrutinio regulatorio continuo y desafíos del mercado. La compañía también se dedica a negociaciones relacionadas con una transacción significativa que implica la venta de préstamos hipotecarios.
A Who posee Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Sterling Bancorp, Inc. (SBT) opera como una compañía de segunda mano unitaria, con su subsidiaria principal como Sterling Bank and Trust, F.S.B. La estructura de propiedad se caracteriza por una combinación de accionistas institucionales e individuales, lo que refleja el comercio público de la compañía Estado en el NASDAQ.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Sterling Bancorp, Inc. al 30 de septiembre de 2024:
| Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 8.5% | 4,500,000 | Institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.2% | 3,800,000 | Institucional |
| State Street Corporation | 5.9% | 3,100,000 | Institucional |
| JPMorgan Chase & Co. | 4.8% | 2,500,000 | Institucional |
| Accionistas individuales | 73.6% | 38,600,000 | Minorista |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Sterling Bancorp, Inc. se informó a $ 5.75 por acción. La compañía ha enfrentado fluctuaciones en su rendimiento de acciones debido a las condiciones del mercado y los resultados financieros internos. La siguiente tabla refleja el rendimiento de las acciones durante el año pasado:
| Fecha | Precio de las acciones ($) | Capitalización de mercado ($ millones) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 5.75 | 294.0 |
| 30 de junio de 2024 | 6.00 | 300.0 |
| 31 de marzo de 2024 | 7.25 | 365.0 |
| 31 de diciembre de 2023 | 8.00 | 400.0 |
| 30 de septiembre de 2023 | 9.50 | 475.0 |
Financiero Overview
Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, Sterling Bancorp informó un ingreso neto de $ 976,000, una disminución en comparación con $ 2.35 millones durante el mismo período en 2023. Los activos totales de la compañía fueron de aproximadamente $ 1.23 mil millones, con préstamos totales que ascendieron a $ 1.22 mil millones. La siguiente tabla describe métricas financieras clave:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Ingresos netos ($ millones) | 0.976 | 2.35 |
| Activos totales ($ mil millones) | 1.23 | 1.35 |
| Préstamos totales ($ mil millones) | 1.22 | 1.35 |
| Margen de interés neto (%) | 2.42% | 2.73% |
| Relación de capital de nivel 1 (%) | 13.95% | 9.00% |
Desarrollos recientes
El 15 de septiembre de 2024, la junta directiva de Sterling Bancorp aprobó un plan de disolución, sujeto a la aprobación de los accionistas. Se espera que este plan conduzca a la distribución de los activos restantes a los accionistas. La compañía también se dedica a una transacción que involucra la venta de sus préstamos hipotecarios residenciales, lo que puede afectar su estructura de propiedad y su posición financiera en el futuro.
Conclusión
La dinámica de propiedad de Sterling Bancorp, Inc. refleja una importante base de accionistas minoristas complementados por inversores institucionales. El desempeño financiero de la compañía ha mostrado desafíos en los últimos períodos, lo que lleva a decisiones estratégicas con respecto a sus operaciones futuras.
Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Declaración de misión
Compañía Overview
Sterling Bancorp, Inc., con sede en Southfield, Michigan, opera como una compañía de segunda mano unitaria por su subsidiaria de propiedad absoluta, Sterling Bank and Trust, F.S.B. El negocio principal de la compañía incluye origen préstamos inmobiliarios comerciales, préstamos comerciales e industriales, y proporcionando un variedad de productos de depósito.
Declaración de misión
La misión de Sterling Bancorp es brindar servicios financieros superiores que capaciten a las personas y las empresas para lograr sus objetivos financieros. La compañía se compromete a mantener relaciones sólidas con sus clientes al tiempo que garantiza la transparencia, la integridad y la satisfacción del cliente.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Sterling Bancorp informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $2,438,554 |
| Préstamos totales | $1,223,737 |
| Ingresos netos (pérdida) | $(143) |
| Ingresos de intereses netos | $42,947 |
| Provisión para pérdidas crediticias | $(4,376) |
| Depósitos totales | $1,772,387 |
| Equidad de los accionistas totales | $334,609 |
| Margen de interés neto | 2.42% |
| Capital de nivel 1 a activos totales promedio | 13.95% |
Lo más destacado financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sterling Bancorp logró lo siguiente:
| Categoría | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $42,947 | $49,854 |
| Ingresos por intereses | $101,500 | $93,861 |
| Gasto de interés | $58,553 | $44,007 |
| Lngresos netos | $976 | $2,350 |
| Ingresos integrales (pérdida) | $5,121 | $(2,357) |
Composición de la cartera de préstamos
La siguiente tabla detalla la composición de la cartera de préstamos por tipo de préstamo al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de préstamo | Cantidad (en miles) | Porcentaje de préstamos totales |
|---|---|---|
| Inmobiliario residencial | $904,438 | 74% |
| Inmobiliario comercial | $306,927 | 25% |
| Construcción | $5,212 | 0% |
| Comercial e industrial | $7,158 | 1% |
Subsidio para pérdidas crediticias
La asignación de pérdidas crediticias al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 25.0 millones, lo que representa el 2.04% del total de préstamos mantenidos para la inversión. Esto refleja una disminución de $ 29.4 millones, o 2.18%, al 31 de diciembre de 2023. La siguiente tabla ilustra la asignación de pérdidas crediticias asignadas por categoría de préstamo:
| Categoría de préstamo | Asignación (en miles) | Porcentaje de préstamos |
|---|---|---|
| Inmobiliario residencial | $12,261 | 1.36% |
| Inmobiliario comercial | $11,496 | 3.75% |
| Construcción | $871 | 16.71% |
| Comercial e industrial | $342 | 4.78% |
| Total | $24,970 | 2.04% |
Conclusión
Al 30 de septiembre de 2024, Sterling Bancorp continúa demostrando resiliencia en sus operaciones financieras mientras se adhiere a su misión de proporcionar servicios financieros excepcionales.
Cómo funciona Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)
Compañía Overview
Sterling Bancorp, Inc. opera a través de su subsidiaria de propiedad total, Sterling Bank and Trust, F.S.B., y se centra principalmente en préstamos inmobiliarios comerciales, préstamos comerciales e industriales y productos de depósito. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un total de 27 sucursales ubicadas principalmente en California, Nueva York y Michigan.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sterling Bancorp informó:
- Ingresos de intereses netos: $ 42.9 millones, una disminución del 14% de $ 49.8 millones en el mismo período de 2023.
- Ingresos por intereses: $ 101.5 millones, un aumento del 8% de $ 93.9 millones en 2023.
- Gastos por intereses: $ 58.6 millones, frente a $ 44.0 millones en 2023.
- Net loss for the three months ended September 30, 2024: $(0.1) million compared to a net income of $0.3 million in 2023.
Relaciones financieras clave
La siguiente tabla resume las relaciones financieras clave para Sterling Bancorp al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Margen de interés neto | 2.42% |
| Interest Rate Spread | 1.83% |
| Relación de capital de nivel 1 (consolidado) | 13.95% |
| Retorno de los activos (ROA) | (0.01)% |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | (0.04)% |
Composición de la cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, la composición de la cartera de préstamos era la siguiente:
| Tipo de préstamo | Cantidad (en miles) | Porcentaje de préstamos totales |
|---|---|---|
| Inmobiliario residencial | $904,438 | 73.9% |
| Inmobiliario comercial | $306,927 | 25.1% |
| Construcción | $5,212 | 0.4% |
| Comercial e industrial | $7,158 | 0.6% |
| Otro consumidor | $2 | 0.0% |
Depósitos y préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos de Sterling Bancorp incluían:
- Depósitos totales: $ 1.2 mil millones.
- Depósitos de tiempo: $ 972.2 millones.
- Tasa promedio pagada en depósitos: 3.83%.
Los préstamos del banco federal de préstamos hipotecarios (FHLB) incluyeron:
- FHLB Avances: $ 50 millones (reembolso el 15 de mayo de 2024).
- Capacidad de préstamo disponible: $ 409.3 millones.
Pérdidas de crédito y calidad de activos
La disposición de (recuperación de) pérdidas crediticias para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (4.4) millones, en comparación con $ (4.2) millones en 2023. 30, 2024.
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era de $ 334.6 millones, un aumento de $ 327.7 millones al 31 de diciembre de 2023. La compañía tiene un programa de recompra de acciones con $ 19.6 millones restantes del monto autorizado de $ 50 millones.
Desarrollos recientes
El 15 de septiembre de 2024, la junta de Sterling Bancorp aprobó un plan de disolución, sujeto a la aprobación de los accionistas, luego de una revisión estratégica y la venta de ciertos activos. Este plan tiene como objetivo liquidar los activos restantes y distribuir efectivo a los accionistas después de resolver los pasivos.
Cómo Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) gana dinero
Flujos de ingresos
Sterling Bancorp genera ingresos principalmente a través de ingresos por intereses, ingresos no interesantes y otros servicios financieros.
Ingresos por intereses
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sterling Bancorp informó ingresos por intereses totales de $ 101.5 millones, un aumento de 8% en comparación con $ 93.9 millones En el mismo período de 2023. El desglose es el siguiente:
| Categoría | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Intereses y tarifas en préstamos | $ 62.1 millones | $ 65.7 millones |
| Interés en valores de inversión | $ 13.8 millones | $ 8.3 millones |
| Intereses en depósitos de efectivo que ponen intereses | $ 25.6 millones | $ 19.9 millones |
Gasto de interés
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto de interés total fue $ 58.6 millones, un aumento de $ 44.0 millones En el mismo período de 2023. Los componentes clave incluyen:
| Categoría | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Interés en depósitos | $ 58.2 millones | $ 39.5 millones |
| Intereses sobre préstamos federales del banco de préstamos hipotecarios | $ 0.4 millones | $ 0.7 millones |
| Interés en notas subordinadas | $0 | $ 3.7 millones |
Ingresos de intereses netos
Ingresos por intereses netos después de la provisión de pérdidas crediticias para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 47.3 millones, abajo de $ 54.0 millones en el mismo período de 2023.
Ingresos sin intereses
Ingresos sin interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $990,000, una disminución de $ 2.6 millones En el mismo período de 2023. Los componentes del ingreso no interestimático son:
| Categoría | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Cargos de servicio y tarifas | $248,000 | $269,000 |
| Ganancia en la venta de préstamos hipotecarios | $0 | $ 1.7 millones |
| Ingresos de servicio neto | $182,000 | $268,000 |
| Ingresos obtenidos en el seguro de vida propiedad de la compañía | $251,000 | $244,000 |
| Otro | $215,000 | $236,000 |
Gastos
Gastos totales sin intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 45.9 millones, en comparación con $ 52.9 millones en 2023. Los gastos principales incluyen:
| Categoría | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Salarios y beneficios para empleados | $ 25.2 millones | $ 27.4 millones |
| Ocupación y equipo | $ 6.1 millones | $ 6.3 millones |
| Tarifas profesionales | $ 7.3 millones | $ 11.0 millones |
| Seguro FDIC | $784,000 | $794,000 |
| Proceso de datos | $ 2.2 millones | $ 2.2 millones |
Lngresos netos
Sterling Bancorp informó un ingreso neto de $976,000 Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 2.4 millones en el mismo período de 2023.
Cartera de préstamos
La composición de la cartera de préstamos del banco al 30 de septiembre de 2024 muestra un total de $ 1.2 mil millones en préstamos:
| Tipo de préstamo | Cantidad |
|---|---|
| Inmobiliario residencial | $ 904.4 millones |
| Inmobiliario comercial | $ 306.9 millones |
| Construcción | $ 5.2 millones |
| Comercial e industrial | $ 7.2 millones |
| Otro consumidor | $2,000 |
Depósitos
Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales fueron $ 2.1 mil millones, con el siguiente desglose:
| Tipo de depósito | Cantidad |
|---|---|
| Depósitos no interesados | $ 31.3 millones |
| Mercado monetario, ahorros y ahora | $ 1.1 mil millones |
| Depósitos de tiempo | $ 972.2 millones |
Capital y liquidez
La equidad total de los accionistas fue $ 334.6 millones al 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 327.7 millones al 31 de diciembre de 2023. La relación de capital de nivel 1 se mantuvo robusta, asegurando el cumplimiento de los requisitos de capital regulatorio.
Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.