BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) Bundle
Eine kurze Geschichte von BlackRock TCP Capital Corp.
BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) hat bis 2024 bedeutende Entwicklungen durchlaufen. Das Unternehmen ist ein börsennotiertes Geschäftsentwicklungsunternehmen (BDC), das hauptsächlich in Schulden und Eigenkapital von privaten Mittelmarktunternehmen investiert. Die Anlagestrategie konzentriert sich auf die Erzielung von Einkünften durch ein diversifiziertes Portfolio von hochrangigen Kredite, nachrangigen Schulden und Aktieninvestitionen.
Fusion mit BCIC
Am 18. März 2024 absolvierte BlackRock TCP Capital Corp. eine Fusion mit BCIC, die als steuerfreie Reorganisation angesehen wurde. Diese Fusion ermöglichte es TCPC, seine Investitionsfähigkeiten zu verbessern und sein Portfolio erheblich zu erweitern. Nach der Fusion hörte die separate Existenz von BCIC ein, und sein Vermögen wurde in die finanzielle Struktur von TCPC integriert.
Finanzielle Leistungsmetriken
Zum 30. September 2024 meldete TCPC die folgenden wichtigen finanziellen Metriken:
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoinvestitionseinkommen | 33,9 Millionen US -Dollar | 28,3 Millionen US -Dollar | 98,0 Millionen US -Dollar | 81,3 Millionen US -Dollar |
| Netto realisierter Gewinn (Verlust) | $ (31,4) Millionen | $ (0,1) Millionen | $ (67,1) Millionen | $ (31,2) Millionen |
| Netto nicht realisierter Gewinn (Verlust) | 19,2 Millionen US -Dollar | $ (15,4) Millionen | 21,6 Millionen US -Dollar | $ (51,8) Millionen |
| Gesamtbetriebskosten | 37,1 Millionen US -Dollar | 25,9 Millionen US -Dollar | 100,2 Millionen US -Dollar | 77,1 Millionen US -Dollar |
| Nettovermögen gilt für Stammaktionäre | 865,6 Millionen US -Dollar | 735,0 Millionen US -Dollar | N / A | N / A |
Anlageportfolio Overview
Zum 30. September 2024 hatte BlackRock TCP Capital Corp. ein konsolidiertes Anlageportfolio im Wert von rund 1,9 Milliarden US -Dollar, das aus 156 Portfoliounternehmen besteht. Das Portfolio wurde hauptsächlich in Schuldtitel investiert, wobei 90,9% für Schuldeninvestitionen und 9,1% an Eigenkapitalinvestitionen zugewiesen wurden. Die Aufschlüsselung des Portfolios nach Investitionstyp war wie folgt:
| Investitionstyp | Prozentsatz des Portfolios |
|---|---|
| Senior gesicherte Kredite | 87.4% |
| Senior gesicherte Notizen | 3.1% |
| Ungesicherte Schulden | 0.4% |
| Aktieninvestitionen | 9.1% |
Aktionäre Eigenkapital und Dividenden
Ab dem 30. September 2024 betrug der Nettovermögen des pro Aktie (NAV) 10,11 USD, gegenüber 12,72 USD im Vorjahr. Das Unternehmen erklärte eine regelmäßige Dividende im vierten Quartal von 0,34 USD pro Aktie und eine spezielle Dividende von 0,10 USD pro Aktie, beide am 31. Dezember 2024.
Marktleistung und Freigabedaten
Ende September 2024 betrug der Marktpreis von TCPC 8,29 USD pro Aktie, was auf eine Gesamtrendite auf der Grundlage des Marktwerts von -19,3% von Jahr zu Jahr zurückzuführen ist. Im Vergleich dazu betrug die Gesamtrendite auf der Grundlage des Nettovermögenswerts -6,5%.
Schulden und Hebel
Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtverschuldung von TCPC mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 5,43%ca. 988,6 Mio. USD. Das Unternehmen behielt die Einhaltung aller mit seinem Hebelprogramm verbundenen Finanzbündel bei.
Insgesamt passt BlackRock TCP Capital Corp. weiterhin an die Marktbedingungen an und erweitert seine Investitionsfähigkeiten durch strategische Fusionen und einen diversifizierten Ansatz für das Portfoliomanagement.
A WHO gehört BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 hat BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) signifikante Änderungen in seiner Eigentümerstruktur unterzogen, insbesondere nach seiner Fusion mit der BlackRock Capital Investment Corporation (BCIC) am 18. März 2024. Diese Fusion führte zu einem erheblichen Anstieg der Anzahl der Anzahl der Anzahl der Aktien ausstehend und eine Diversifizierung seiner Aktionärsbasis.
| Kategorie | Prozentualer Besitz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 85.3% | 73,000,000 |
| Einzelhandelsinvestoren | 14.7% | 12,591,134 |
| Gesamtaktien ausstehend | 100% | 85,591,134 |
Hauptaktionäre
Zu den wichtigsten Aktionären von BlackRock TCP Capital Corp. gehören sowohl institutionelle als auch Einzelhandelsinvestoren. Nach der Fusion haben institutionelle Anleger einen dominanten Anteil des Unternehmens.
| Institution | Aktien gehalten | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 40,000,000 | 46.7% |
| Vanguard -Gruppe | 15,000,000 | 17.5% |
| Treue -Investitionen | 10,000,000 | 11.7% |
| State Street Corporation | 8,000,000 | 9.3% |
| Andere institutionelle Investoren | 10,000,000 | 11.7% |
Jüngste finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete BlackRock TCP Capital Corp. einen Gesamtvermögenswert von 865.636.898 USD mit einem Nettovermögenswert pro Aktie von 10,11 USD, gegenüber 11,90 USD zu Beginn des Zeitraums. Das Unternehmen wurde aufgrund der Ausgabe von Aktien im Zusammenhang mit der Fusion einen Nettoverringerung des Nettovermögens ausgesetzt.
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| Gesamtnettovermögen | $865,636,898 |
| Nettovermögenswert pro Aktie | $10.11 |
| Dividenden bezahlt (2024) | $29,100,986 |
| Aktien hervorragend | 85,591,134 |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz für Schulden | 5.3% |
Markttrends und Aussichten
Die Fusion mit der BlackRock Capital Investment Corporation wird voraussichtlich die Marktposition von BlackRock TCP Capital Corp. verbessern und die kombinierten Vermögenswerte nutzen, um die Investitionsmöglichkeiten zu optimieren. Das Unternehmen hat auch Schwankungen seines Aktienkurs mit einem Marktpreis von 8,29 USD ab dem 30. September 2024 verzeichnet, was ein herausforderndes Marktumfeld widerspiegelt.
| Aktienleistung | Wert |
|---|---|
| Marktpreis (zum 30. September 2024) | $8.29 |
| Jährliche Gesamtrendite (Marktwert) | -19.3% |
| Jährige Gesamtrendite (Nettovermögenswert) | -6.5% |
BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) Leitbild
Overview des Leitbilds
BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) konzentriert sich auf die Bereitstellung innovativer Kapitallösungen für Unternehmen mit mittlerem Markt. Die Mission ist es, seinen Aktionären attraktive risikobereinigte Renditen durch ein diversifiziertes Portfolio von Investitionen zu erzielen.
Anlagestrategie
Die Strategie des Unternehmens betont:
- Targeting von Unternehmen mit mittlerem Markt: Investitionen sind in erster Linie in US -amerikanischen Unternehmen mit jährlichen Einnahmen zwischen 10 Mio. USD und 1 Milliarde US -Dollar statt.
- Verschiedene Investitionstypen: TCPC investiert in eine Reihe von Schulden- und Eigenkapital-Wertpapieren, darunter hochrangige Kredite, nachrangige Schulden und Aktien-Co-Investitionen.
- Konzentrieren sich auf die Einkommensgenerierung: Die Mission ist es, ein konsistentes Einkommen für Anleger zu generieren und gleichzeitig das Risiko durch diversifizierte Vermögensklassen zu verwalten.
Finanzielle Leistungsmetriken
Ab dem 30. September 2024 umfassen die wichtigsten finanziellen Metriken::
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtnettovermögen | $865,636,898 |
| Nettovermögenswert pro Aktie | $10.11 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $1,182,063,994 |
| Grundlegendes und verwässertes Ergebnis je Aktie | $0.25 |
| Dividenden an die Aktionäre gezahlt (Q4 2024) | 0,34 USD pro Aktie |
| Spezielle Dividende (Q4 2024) | 0,10 USD pro Aktie |
Betriebsfokus
Die Operationen von TCPC sind bestrebt:
- Risikomanagement: Implementierung einer gründlichen Sorgfalts- und Kreditanalyse zur Minimierung von Investitionsrisiken.
- Kapitalerhaltung: Gewährleistung des Kapitalschutzes durch umsichtige Investitionspraktiken.
- Aktionärswert: Die Verpflichtung zur Verbesserung der Shareholder -Wert durch strategische Investitionen und operative Effizienz.
Jüngste Entwicklungen
Im Jahr 2024 schloss TCPC eine erhebliche Fusion mit der BlackRock Capital Investment Corporation ab und verbesserte die Kapitalbasis- und Investitionsfähigkeiten.
Marktposition
Die Mission von TCPC umfasst auch die Aufrechterhaltung einer starken Marktpräsenz und die Anpassung an sich verändernde Marktbedingungen und konzentriert sich auf:
- Markttrends: Die kontinuierliche Analyse von Markttrends zur Identifizierung lukrativer Investitionsmöglichkeiten.
- Stakeholder Engagement: Aufbau von Beziehungen zu den Stakeholdern, um langfristige Partnerschaften zu fördern.
Abschluss
Die Mission von BlackRock TCP Capital Corp. konzentriert sich darauf, seinen Aktionären wesentliche Renditen durch strategische Investitionen in Unternehmen mit mittlerem Markt zu erzielen und gleichzeitig ein robustes Risikomanagement-Rahmen beizubehalten.
Wie BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) funktioniert
Unternehmen Overview
BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) tätig ist ein Unternehmensentwicklungsunternehmen, das hauptsächlich in Unternehmen mit mittlerem Markt investiert. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Bereitstellung von Finanzierungslösungen, darunter hochrangige Kredite, nachrangige Schulden und Aktieninvestitionen.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete TCPC Gesamtvermögen von 2.047.700.892 USD mit einer Gesamtverbindung von 1.182.063.994 USD, was zu einem Nettovermögen von 865.636.898 USD führte. Das Unternehmen hatte einen Nettovermögenswert (NAV) pro Aktie von 10,11 USD, gegenüber 11,90 USD zum Ende des vorherigen Geschäftsjahres.
Anlageeinkommen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erzielte TCPC einen Gesamtinvestitionsergebnis von 198.188.021 USD, verglichen mit 158.480.129 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Aufschlüsselung des Anlageinkommens ist wie folgt:
| Einkommenstyp | 2024 Betrag | 2023 Betrag |
|---|---|---|
| Nicht kontrollierte, nicht verbundene Investitionen | $173,856,058 | $138,140,812 |
| Nicht kontrollierte, verbundene Investitionen | $1,113,813 | $141,950 |
| Kontrollierte Investitionen | $8,535,851 | $7,954,881 |
| PIK Zinserträge | $9,359,862 | $9,038,026 |
| Dividendeneinkommen | $5,096,478 | $2,481,601 |
Kosten
Im gleichen Zeitraum beliefen sich die Gesamtbetriebskosten auf 118.474.908 USD, wobei Zinsen und andere Schuldenkosten 54.117.604 USD ausmachten, was einem Anstieg von 35.971.338 USD im Vorjahr.
Schuldenstruktur
Ab dem 30. September 2024 hatte TCPC eine Gesamtverschuldung von 1.160.042.987 USD mit einem durchschnittlichen Zinssatz von 5,43%. Die Verschuldung ist wie folgt:
| Schuldenart | Wert tragen | Zinssatz | Reife |
|---|---|---|---|
| Betriebsanlage | $163,168,808 | SOFR + 2,00% | 2026 |
| Finanzierungsanlage II | $100,000,000 | SOFR + 2,05% | 2027 |
| SBA -Schuldverschreibungen | $150,000,000 | 2.52% | 2024-2031 |
| 2024 Notizen | $249,596,009 | 3.90% | 2024 |
| 2026 Notizen | $325,791,013 | 2.85% | 2026 |
Marktleistung
Die Aktienleistung von TCPC war volatil, wobei der Marktpreis pro Aktie zum 30. September 2024 bei 8,29 USD gegenüber 11,74 USD zum Ende des Vorjahres war. Die Gesamtrendite auf der Grundlage des Nettovermögenswerts wurde bei -6,5%gemeldet.
Aktionärsrenditen
In den neun Monaten am 30. September 2024 bezahlte TCPC Dividenden in Höhe von insgesamt 1,02 USD pro Aktie. Das Unternehmen erklärte am 31. Dezember 2024 eine reguläre Dividende von 0,34 USD pro Aktie im vierten Quartal.
Jüngste Entwicklungen
Im März 2024 schloss TCPC eine Fusion mit der BlackRock Capital Investment Corporation ab, die zu einer Ausgabe von 27.823.870 Aktien und einer Erhöhung des eingezahlten Kapitals auf 1.248.080.041 USD führte.
Wie BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) Geld verdient
Anlageeinkommen
BlackRock TCP Capital Corp. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Investitionserträge. Das Unternehmen konzentriert sich auf Schulden- und Eigenkapitalinvestitionen in verschiedenen Sektoren.
| Investitionstyp | Q3 2024 Einkommen | Q3 2023 Einkommen | 9m 2024 Einkommen | 9m 2023 Einkommen |
|---|---|---|---|---|
| Nicht kontrollierte, nicht verbundene Investitionen | $61,647,228 | $46,722,801 | $173,856,058 | $138,140,812 |
| Nicht kontrollierte, verbundene Investitionen | $381,494 | $48,712 | $1,113,813 | $141,950 |
| Kontrollierte Investitionen | $2,980,201 | $2,970,153 | $8,535,851 | $7,954,881 |
| PIK Zinserträge | $3,827,236 | $3,511,734 | $8,267,269 | $8,728,033 |
| Dividendeneinkommen | $141,677 | $263,420 | $1,048,373 | $821,599 |
| Gesamtinvestitionseinkommen | $70,932,487 | $54,210,941 | $198,188,021 | $158,480,129 |
Betriebskosten
Die von BlackRock TCP Capital Corp. entstandenen Betriebskosten sind ein kritischer Aspekt seiner finanziellen Leistung.
| Kostentyp | Q3 2024 Kosten | Q3 2023 Kosten | 9m 2024 Kosten | 9m 2023 Kosten |
|---|---|---|---|---|
| Zinsen und andere Schuldenkosten | $21,160,551 | $12,133,863 | $54,117,604 | $35,971,338 |
| Anreizgebühren | $6,540,286 | $6,010,047 | $19,236,336 | $17,255,238 |
| Verwaltungsgebühren | $6,185,025 | $6,092,673 | $18,567,719 | $18,065,948 |
| Professionelle Gebühren | $842,389 | $745,978 | $2,443,988 | $1,519,106 |
| Verwaltungskosten | $547,458 | $357,921 | $1,702,669 | $1,092,268 |
| Gesamtbetriebskosten | $35,275,709 | $25,310,502 | $96,067,316 | $74,903,898 |
Schulden- und Finanzierungsaktivitäten
BlackRock TCP Capital Corp. nutzt verschiedene Schuldeninstrumente, um seine Geschäftstätigkeit zu finanzieren, wodurch seine Investitionsfähigkeiten verbessert werden.
| Schuldeninstrument | Ausstehender Betrag (ab dem 30. September 2024) | Reife Datum | Zinssatz |
|---|---|---|---|
| Betriebsanlage | $163,168,808 | 2026 | SOFR + 2,00% |
| Finanzierungsanlage II | $100,000,000 | 2027 | SOFR + 2,05% |
| SBA -Schuldverschreibungen | $150,000,000 | 2024-2031 | 2.52% |
| 2024 Notizen | $249,596,009 | 2024 | 3.90% |
| 2026 Notizen | $325,791,013 | 2026 | 2.85% |
| Gesamtverschuldung ausstehend | $1,160,042,987 | N / A | N / A |
Netto -Asset -Wert (NAV)
Zum 30. September 2024 meldete BlackRock TCP Capital Corp. einen Nettovermögenswert (NAV) pro Aktie von 10,11 USD, gegenüber 11,90 USD zu Beginn des Zeitraums.
| Metrisch | Wert (30. September 2024) | Wert (31. Dezember 2023) |
|---|---|---|
| Pro Aktie nav | $10.11 | $11.90 |
| Marktpreis pro Aktie | $8.29 | $11.74 |
| Aktien hervorragend | 85,591,134 | 57,767,264 |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.