BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) Bundle
تاريخ موجز لشركة BlackRock TCP Capital Corp.
خضعت شركة BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) لتطورات كبيرة حتى عام 2024. والشركة هي شركة تطوير أعمال مساهمة عامة (BDC) تستثمر بشكل أساسي في ديون وأسهم شركات السوق المتوسطة الخاصة. تركز استراتيجيتها الاستثمارية على توليد الدخل من خلال محفظة متنوعة من القروض المضمونة الممتازة والديون الثانوية والاستثمارات في الأسهم.
الاندماج مع BCIC
في 18 مارس 2024، أكملت شركة BlackRock TCP Capital Corp عملية الاندماج مع BCIC، والتي كانت تعتبر عملية إعادة تنظيم معفاة من الضرائب. سمح هذا الاندماج لشركة TCPC بتعزيز قدراتها الاستثمارية وتوسيع محفظتها بشكل كبير. بعد عملية الدمج، توقف الوجود المنفصل لشركة BCIC، وتم دمج أصولها في الهيكل المالي لشركة TCPC.
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت TCPC عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي دخل الاستثمار | 33.9 مليون دولار | 28.3 مليون دولار | 98.0 مليون دولار | 81.3 مليون دولار |
| صافي الربح (الخسارة) المحقق | (31.4) مليون دولار | (0.1) مليون دولار | (67.1) مليون دولار | (31.2) مليون دولار |
| صافي الربح (الخسارة) غير المحققة | 19.2 مليون دولار | (15.4) مليون دولار | 21.6 مليون دولار | (51.8) مليون دولار |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 37.1 مليون دولار | 25.9 مليون دولار | 100.2 مليون دولار | 77.1 مليون دولار |
| صافي الأصول المطبقة على المساهمين العاديين | 865.6 مليون دولار | 735.0 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
المحفظة الاستثمارية Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة BlackRock TCP Capital Corp محفظة استثمارية موحدة تبلغ قيمتها حوالي 1.9 مليار دولار أمريكي، وتتألف من 156 شركة محفظة. تم استثمار المحفظة بشكل أساسي في سندات الدين، حيث تم تخصيص 90.9% لاستثمارات الدين و9.1% لاستثمارات الأسهم. وجاء توزيع المحفظة حسب نوع الاستثمار على النحو التالي:
| نوع الاستثمار | نسبة المحفظة |
|---|---|
| القروض المضمونة العليا | 87.4% |
| كبار الملاحظات المضمونة | 3.1% |
| الديون غير المضمونة | 0.4% |
| استثمارات الأسهم | 9.1% |
حقوق المساهمين وتوزيعات الأرباح
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي قيمة الأصول للسهم الواحد 10.11 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض من 12.72 دولارًا أمريكيًا في العام السابق. أعلنت الشركة عن توزيع أرباح عادية للربع الرابع بقيمة 0.34 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد وتوزيعات أرباح خاصة بقيمة 0.10 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، كلاهما مستحق الدفع في 31 ديسمبر 2024.
أداء السوق ومشاركة البيانات
في نهاية سبتمبر 2024، كان السعر السوقي لشركة TCPC هو 8.29 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يعكس إجمالي العائد على أساس القيمة السوقية البالغة -19.3% منذ بداية العام حتى تاريخه. وبالمقارنة، بلغ إجمالي العائد على أساس صافي قيمة الأصول -6.5%.
الديون والرافعة المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة على شركة TCPC حوالي 988.6 مليون دولار أمريكي، بمتوسط سعر فائدة مرجح يبلغ 5.43%. حافظت الشركة على الالتزام بجميع التعهدات المالية المرتبطة ببرنامج الرافعة المالية الخاص بها.
وبشكل عام، تواصل شركة BlackRock TCP Capital Corp. التكيف مع ظروف السوق مع توسيع قدراتها الاستثمارية من خلال عمليات الدمج الإستراتيجية واتباع نهج متنوع لإدارة المحافظ الاستثمارية.
من يملك شركة BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، خضعت شركة BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) لتغييرات كبيرة في هيكل ملكيتها، لا سيما بعد اندماجها مع شركة BlackRock Capital Investment Corporation (BCIC) في 18 مارس 2024. وقد أدى هذا الاندماج إلى زيادة كبيرة في عدد الشركات. الأسهم القائمة وتنويع قاعدة المساهمين.
| فئة | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 85.3% | 73,000,000 |
| مستثمرو التجزئة | 14.7% | 12,591,134 |
| إجمالي الأسهم القائمة | 100% | 85,591,134 |
كبار المساهمين
يشمل المساهمين الرئيسيين في BlackRock TCP Capital Corp. المستثمرين من المؤسسات والأفراد. بعد عملية الدمج، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة مهيمنة في الشركة.
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 40,000,000 | 46.7% |
| مجموعة الطليعة | 15,000,000 | 17.5% |
| استثمارات الإخلاص | 10,000,000 | 11.7% |
| شركة ستيت ستريت | 8,000,000 | 9.3% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 10,000,000 | 11.7% |
الأداء المالي الأخير
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة BlackRock TCP Capital Corp عن إجمالي صافي قيمة الأصول بقيمة 865,636,898 دولارًا أمريكيًا مع صافي قيمة أصول للسهم الواحد تبلغ 10.11 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض من 11.90 دولارًا أمريكيًا في بداية الفترة. وواجهت الشركة انخفاضاً صافياً في صافي الأصول نتيجة لإصدار أسهم مرتبطة بالاندماج.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي صافي الأصول | $865,636,898 |
| صافي قيمة الأصول لكل سهم | $10.11 |
| الأرباح المدفوعة (2024) | $29,100,986 |
| الأسهم المعلقة | 85,591,134 |
| متوسط سعر الفائدة المرجح على الديون | 5.3% |
اتجاهات السوق والتوقعات
من المتوقع أن يؤدي الاندماج مع BlackRock Capital Investment Corporation إلى تعزيز مكانة BlackRock TCP Capital Corp في السوق، والاستفادة من الأصول المجمعة لتحسين فرص الاستثمار. وشهدت الشركة أيضًا تقلبات في سعر سهمها، حيث بلغ سعر السوق 8.29 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس بيئة السوق المليئة بالتحديات.
| أداء المخزون | قيمة |
|---|---|
| سعر السوق (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | $8.29 |
| إجمالي العائد من العام حتى تاريخه (القيمة السوقية) | -19.3% |
| إجمالي العائد من العام حتى تاريخه (صافي قيمة الأصول) | -6.5% |
بيان مهمة شركة BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC).
Overview بيان المهمة
تركز شركة BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) على توفير حلول رأسمالية مبتكرة لشركات السوق المتوسطة. وتتمثل المهمة في تقديم عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمساهميها من خلال محفظة متنوعة من الاستثمارات.
استراتيجية الاستثمار
تؤكد استراتيجية الشركة على:
- استهداف شركات السوق المتوسطة: وتتركز الاستثمارات في المقام الأول في الشركات الأمريكية التي تتراوح إيراداتها السنوية بين 10 ملايين دولار ومليار دولار.
- أنواع الاستثمار المتنوعة: تستثمر شركة TCPC في مجموعة من سندات الدين والأسهم، بما في ذلك القروض المضمونة الممتازة والديون الثانوية والاستثمارات المشتركة في الأسهم.
- التركيز على توليد الدخل: وتتمثل المهمة في توليد دخل ثابت للمستثمرين مع إدارة المخاطر من خلال فئات الأصول المتنوعة.
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تشمل المقاييس المالية الرئيسية ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي صافي الأصول | $865,636,898 |
| صافي قيمة الأصول لكل سهم | $10.11 |
| إجمالي الالتزامات | $1,182,063,994 |
| ربحية السهم الأساسية والمخففة | $0.25 |
| الأرباح المدفوعة للمساهمين (الربع الرابع 2024) | 0.34 دولار للسهم الواحد |
| الأرباح الخاصة (الربع الرابع 2024) | 0.10 دولار للسهم الواحد |
التركيز التشغيلي
عمليات TCPC مخصصة لما يلي:
- إدارة المخاطر: تنفيذ العناية الواجبة الشاملة والتحليل الائتماني لتقليل مخاطر الاستثمار.
- الحفاظ على رأس المال: ضمان حماية رأس المال من خلال ممارسات استثمارية حكيمة.
- قيمة المساهمين: الالتزام بتعزيز قيمة المساهمين من خلال الاستثمارات الاستراتيجية والكفاءة التشغيلية.
التطورات الأخيرة
وفي عام 2024، أكملت شركة TCPC عملية اندماج كبيرة مع شركة BlackRock Capital Investment Corporation، مما عزز قاعدة رأس مالها وقدراتها الاستثمارية.
موقف السوق
تتضمن مهمة TCPC أيضًا الحفاظ على حضور قوي في السوق والتكيف مع ظروف السوق المتغيرة، مع التركيز على:
- اتجاهات السوق: التحليل المستمر لاتجاهات السوق لتحديد فرص الاستثمار المربحة.
- مشاركة أصحاب المصلحة: بناء العلاقات مع أصحاب المصلحة لتعزيز الشراكات طويلة الأمد.
خاتمة
تتمحور مهمة BlackRock TCP Capital Corp. حول توفير عوائد كبيرة لمساهميها من خلال الاستثمارات الإستراتيجية في شركات السوق المتوسطة مع الحفاظ على إطار قوي لإدارة المخاطر.
كيف تعمل شركة بلاك روك تي سي بي كابيتال كورب (TCPC).
شركة Overview
تعمل شركة BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) كشركة لتطوير الأعمال تستثمر بشكل أساسي في شركات السوق المتوسطة. تركز الشركة على توفير حلول التمويل، بما في ذلك القروض المضمونة الممتازة والديون الثانوية والاستثمارات في الأسهم.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة TCPC عن إجمالي أصول قدرها 2,047,700,892 دولارًا أمريكيًا، مع إجمالي مطلوبات قدرها 1,182,063,994 دولارًا أمريكيًا، مما أدى إلى صافي أصول قدرها 865,636,898 دولارًا أمريكيًا. بلغ صافي قيمة أصول الشركة (NAV) للسهم 10.11 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض من 11.90 دولارًا أمريكيًا في نهاية السنة المالية السابقة.
دخل الاستثمار
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت شركة TCPC إجمالي دخل استثمار قدره 198,188,021 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 158,480,129 دولارًا أمريكيًا لنفس الفترة من عام 2023. توزيع دخل الاستثمار على النحو التالي:
| نوع الدخل | 2024 المبلغ | 2023 المبلغ |
|---|---|---|
| الاستثمارات غير الخاضعة للرقابة وغير التابعة | $173,856,058 | $138,140,812 |
| الاستثمارات التابعة وغير الخاضعة للرقابة | $1,113,813 | $141,950 |
| الاستثمارات الخاضعة للرقابة | $8,535,851 | $7,954,881 |
| دخل الفوائد PIK | $9,359,862 | $9,038,026 |
| دخل الأرباح | $5,096,478 | $2,481,601 |
نفقات
وخلال نفس الفترة، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل 118,474,908 دولارًا أمريكيًا، وبلغت مصاريف الفوائد والديون الأخرى 54,117,604 دولارًا أمريكيًا، بزيادة عن 35,971,338 دولارًا أمريكيًا في العام السابق.
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون شركة TCPC 1,160,042,987 دولارًا أمريكيًا، بمتوسط سعر فائدة 5.43%. توزيع الديون على النحو التالي:
| نوع الدين | القيمة الدفترية | سعر الفائدة | نضج |
|---|---|---|---|
| مرفق التشغيل | $163,168,808 | صوفر + 2.00% | 2026 |
| مرفق التمويل الثاني | $100,000,000 | صوفر + 2.05% | 2027 |
| سندات SBA | $150,000,000 | 2.52% | 2024-2031 |
| ملاحظات 2024 | $249,596,009 | 3.90% | 2024 |
| ملاحظات 2026 | $325,791,013 | 2.85% | 2026 |
أداء السوق
كان أداء أسهم TCPC متقلبًا، حيث بلغ سعر السوق للسهم 8.29 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 11.74 دولارًا أمريكيًا في نهاية العام السابق. تم الإبلاغ عن إجمالي العائد على أساس صافي قيمة الأصول بنسبة -6.5٪.
عوائد المساهمين
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، دفعت شركة TCPC أرباحًا بقيمة إجمالية 1.02 دولارًا للسهم الواحد. أعلنت الشركة عن توزيع أرباح عادية للربع الرابع بقيمة 0.34 دولار للسهم الواحد، تُدفع في 31 ديسمبر 2024.
التطورات الأخيرة
في مارس 2024، أكملت شركة TCPC عملية اندماج مع شركة BlackRock Capital Investment Corporation، مما أدى إلى إصدار 27,823,870 سهمًا وزيادة رأس المال المدفوع إلى 1,248,080,041 دولارًا أمريكيًا.
كيف تجني شركة BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) الأموال
دخل الاستثمار
تحقق شركة BlackRock TCP Capital Corp إيراداتها بشكل أساسي من خلال دخل الاستثمار. تركز الشركة على استثمارات الديون والأسهم في مختلف القطاعات.
| نوع الاستثمار | دخل الربع الثالث من عام 2024 | دخل الربع الثالث من عام 2023 | 9 أشهر 2024 الدخل | 9 أشهر 2023 الدخل |
|---|---|---|---|---|
| الاستثمارات غير الخاضعة للرقابة وغير التابعة | $61,647,228 | $46,722,801 | $173,856,058 | $138,140,812 |
| الاستثمارات التابعة وغير الخاضعة للرقابة | $381,494 | $48,712 | $1,113,813 | $141,950 |
| الاستثمارات الخاضعة للرقابة | $2,980,201 | $2,970,153 | $8,535,851 | $7,954,881 |
| دخل الفوائد PIK | $3,827,236 | $3,511,734 | $8,267,269 | $8,728,033 |
| دخل الأرباح | $141,677 | $263,420 | $1,048,373 | $821,599 |
| إجمالي دخل الاستثمار | $70,932,487 | $54,210,941 | $198,188,021 | $158,480,129 |
مصاريف التشغيل
تعد نفقات التشغيل التي تتكبدها شركة BlackRock TCP Capital Corp. جانبًا مهمًا من أدائها المالي.
| نوع المصاريف | نفقات الربع الثالث من عام 2024 | نفقات الربع الثالث من عام 2023 | 9 أشهر 2024 النفقات | نفقات التسعة أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| الفوائد ومصاريف الديون الأخرى | $21,160,551 | $12,133,863 | $54,117,604 | $35,971,338 |
| رسوم الحوافز | $6,540,286 | $6,010,047 | $19,236,336 | $17,255,238 |
| رسوم الإدارة | $6,185,025 | $6,092,673 | $18,567,719 | $18,065,948 |
| الرسوم المهنية | $842,389 | $745,978 | $2,443,988 | $1,519,106 |
| النفقات الإدارية | $547,458 | $357,921 | $1,702,669 | $1,092,268 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $35,275,709 | $25,310,502 | $96,067,316 | $74,903,898 |
أنشطة الديون والتمويل
تستخدم شركة BlackRock TCP Capital Corp. أدوات دين متنوعة لتمويل عملياتها وتعزيز قدراتها الاستثمارية.
| أداة الدين | المبلغ المستحق (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | تاريخ الاستحقاق | سعر الفائدة |
|---|---|---|---|
| مرفق التشغيل | $163,168,808 | 2026 | صوفر + 2.00% |
| مرفق التمويل الثاني | $100,000,000 | 2027 | صوفر + 2.05% |
| سندات SBA | $150,000,000 | 2024-2031 | 2.52% |
| ملاحظات 2024 | $249,596,009 | 2024 | 3.90% |
| ملاحظات 2026 | $325,791,013 | 2026 | 2.85% |
| إجمالي الديون المستحقة | $1,160,042,987 | لا يوجد | لا يوجد |
صافي قيمة الأصول (NAV)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة BlackRock TCP Capital Corp عن صافي قيمة الأصول (NAV) للسهم الواحد بقيمة 10.11 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض من 11.90 دولارًا أمريكيًا في بداية الفترة.
| متري | القيمة (30 سبتمبر 2024) | القيمة (31 ديسمبر 2023) |
|---|---|---|
| لكل حصة صافي قيمة الأصول | $10.11 | $11.90 |
| سعر السوق للسهم الواحد | $8.29 | $11.74 |
| الأسهم المعلقة | 85,591,134 | 57,767,264 |
BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.