Innovate Corp. (Vate): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert & verdient Geld

Eine kurze Geschichte von Innovate Corp.

Innovate Corp., Gehandelt unter dem Ticker -Symbol Vate an der New Yorker Börse, hat erhebliche Transformationen und finanzielle Manöver unterzogen, die zu 2024 führten. Das Unternehmen wurde eingerichtet, um sich auf innovative Lösungen in verschiedenen Sektoren zu konzentrieren, einschließlich der Biowissenschaften und der Infrastruktur.

Jüngste finanzielle Entwicklungen

Ab dem 30. September 2024 meldete Innovate einen Nettoverlust von 16,2 Millionen US -Dollar für das Quartal im Vergleich zu einem Verlust von 8,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der kumulative Nettoverlust 22,4 Millionen US -Dollar, unten von 28,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Aktienleistung und Aktionärsaktionen

Am 18. Juni 2024 genehmigten die Aktionäre die Umwandlung von ungefähr 31.286 Aktien von Series C bevorzugte Aktien, die von Lancer Capital gehalten wurden, in 4,469.390 Aktien Stammaktien. Diese Konvertierung war Teil einer breiteren Strategie zur Umstrukturierung des Eigenkapitals des Unternehmens nach a 1: 10 Reverse Stock Split Am 8. August 2024 soll die Einhaltung der Anforderungen an die NYSE -Listing wiederhergestellt werden.

Initiativen zur Kapitalbeschaffung

Im März 2024 startete Innovate a 19,0 Millionen US -Dollar Rechteangebote, das von Lancer Capital zurückgefahren wurde. Das Angebot ermöglichte es den bestehenden Aktionären, zusätzliche Aktien zu einem Conversion -Preis von zu kaufen $0.70 pro Aktie (vor-reverse-Split-Basis). Das Unternehmen erhöhte auch zusätzliche 16,0 Millionen US -Dollar durch eine private Platzierung von Vorzugsaktien der Serie C.

Bilanz Overview

Ab dem 30. September 2024 berichtete Innovate insgesamt Vermögenswerte von 897,2 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 1.043,6 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Der Rückgang wurde auf verschiedene Vermögensverkäufe und operative Herausforderungen zurückgeführt. Die Gesamtverbindlichkeiten standen bei 690,9 Millionen US -Dollarmit einem erheblichen Teil der Schuldenverpflichtungen.

Corporate Governance und strategische Ausrichtung

Die Governance -Struktur von Innovate sah Veränderungen fest, als sich das Unternehmen auf die Verbesserung der Shareholder Value konzentrierte. Die Beendigung des Steuererhaltungsplans am 6. Mai 2024 war eine strategische Entscheidung des Verwaltungsrates, um den Betrieb zu optimieren und den Verwaltungsaufwand zu verringern.

Zukünftige Aussichten

Mit Blick auf die Zukunft ist Innovate darauf abzielt, den Erlös aus seinen jüngsten Kapitalerhöhungen für allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich Schuldendienst und Betriebskapitalbedarf, zu nutzen. Es wird erwartet, dass sich das Unternehmen auf die Optimierung seines Vermögensportfolios und die Verbesserung der betrieblichen Effizienz der zukünftigen Wachstum konzentrieren wird.

A Who gehört Innovate Corp. (Vate)

Aktionärszusammensetzung

Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtzahl der für Innovate Corp. ausstehenden Aktien 13.166.057, nachdem am 8. August 2024 1: 10 umgekehrte Aktienaufteilung auftrat.

Hauptaktionäre

Die folgende Tabelle beschreibt die Hauptaktionäre und deren jeweilige Eigentumsanteile:

Institutionelles Eigentum

Ab dem gleichen Zeitpunkt besaßen institutionelle Anleger zusammen rund 58,4% der Aktien des Unternehmens, was auf ein starkes Interesse größerer Investmentunternehmen hinweist.

Jüngste Aktientransaktionen

Im April 2024 schloss Innovate ein Rechteangebot ab und gab rund 530.611 Stammaktien für 3,7 Mio. USD aus, was Teil der Bemühungen zur Kapitalbeschaffung war. Dieses Angebot war entscheidend für die Verwaltung von Schulden und die Verbesserung der Liquidität.

Cabrio -Notizen und bevorzugte Aktien

Zum 30. September 2024 hielt Lancer Capital 2,0 Millionen US -Dollar der konvertierbaren Scheine des Unternehmens 2026 in etwa 47.265 Stammaktien um. Darüber hinaus hatte das Unternehmen zuvor Serien -C -Vorzugsaktien ausgegeben, die bei der Genehmigung der Aktionäre in Stammaktien umgewandelt wurde.

Aktionärsrechte und Vereinbarungen

Innovate Corp. verfügt über einen Steuererhaltungsplan für die Steuerleistungen, um seine Netto -Betriebsverlust vor der Begrenzung durch Eigentumsänderungen vor begrenztem Nettoverlust zu schützen. Dieser Plan ermöglicht es bestimmten Aktionären, zusätzliche Aktien zu erwerben, ohne nachteilige steuerliche Konsequenzen auszulösen.

Finanziell Overview

Zum 30. September 2024 meldete Innovate Corp. eine Gesamtverbindlichkeiten von 897,2 Mio. USD und ein Aktionäre -Defizit von 141,1 Mio. USD. Die Finanzlandschaft spiegelt die Herausforderungen bei der operativen Rentabilität wider, wobei ein Nettoverlust für Stammaktionäre von 15,3 Mio. USD für das am 30. September 2024 endende Quartal zurückzuführen ist.

Schlussfolgerung der Eigentümerstruktur

Die Eigentümerstruktur von Innovate Corp. wird stark von institutionellen Interessen beeinflusst, insbesondere von Lancer Capital, das eine entscheidende Rolle in der Kapitalstruktur und Governance des Unternehmens spielt. Die sich entwickelnde finanzielle Dynamik und die laufenden Kapitalbemühungen werden für die Stakeholder, die die Flugbahn des Unternehmens im Jahr 2024 und darüber hinaus überwachen, von entscheidender Bedeutung sein.

Leitbild innovate Corp. (Vate)

Unternehmen Overview

Innovate Corp. (Vate) arbeitet in mehreren Sektoren wie Infrastruktur, Biowissenschaften und Spektrumdiensten. Das Unternehmen zielt darauf ab, die Innovation und Effizienz in diesen Sektoren durch fortschrittliche Technologien und nachhaltige Praktiken voranzutreiben.

Leitbild

Ab 2024 besteht die Mission von Innovate Corp. darin, die Lebensqualität durch innovative Lösungen zu verbessern, die sich mit kritischen Herausforderungen in verschiedenen Branchen befassen. Das Unternehmen engagiert sich für Nachhaltigkeit, operative Exzellenz und bietet seinen Stakeholdern einen Mehrwert.

Finanzielle Leistungsmetriken

In der folgenden Tabelle werden wichtige finanzielle Metriken zusammengefasst, die sich auf Innovate Corp. ab dem 30. September 2024 beziehen:

Segmentleistung

Innovate Corp. unterteilt seine Operationen in Infrastruktur, Biowissenschaften und Spektrum. Im Folgenden finden Sie die Finanzergebnisse für jedes Segment für die drei Monate am 30. September 2024:

Marktposition und Strategie

Innovate Corp. hat sich als führend im Innovationsraum positioniert, indem er sich auf nachhaltige Praktiken konzentriert und fortschrittliche Technologie nutzt. Das Unternehmen zielt darauf ab, seinen Marktanteil durch strategische Partnerschaften zu erweitern, seine Produktangebote zu verbessern und die betriebliche Effizienz zu optimieren.

Stakeholder Engagement

Innovate Corp. betont die Transparenz und das Engagement mit seinen Stakeholdern, einschließlich Investoren, Mitarbeitern und Kunden. Das Unternehmen setzt sich für die soziale Verantwortung der Unternehmen verpflichtet und beantragt aktiv Feedback, um seine Dienstleistungen und Geschäftstätigkeit zu verbessern.

Zukünftige Aussichten

Mit Blick auf die Zukunft plant Innovate Corp., in Forschung und Entwicklung zu investieren, um seine Produktlinien weiter zu verbessern und seinen Wettbewerbsvorteil auf dem Markt zu erhalten. Der Fokus wird darauf liegen, Innovationen voranzutreiben, die sich der Mission der Verbesserung der Lebensqualität durch Technologie anziehen.

Jüngste Entwicklungen

Im Jahr 2024 schloss Innovate Corp. ein Rechteangebot ab und sammelte 35,0 Millionen US -Dollar für allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich Schuldendienst und Betriebskapital. Das Unternehmen hat auch eine umgekehrte Aktienspaltung durchgeführt, um den Aktienkurs zu erhöhen.

Wie Innovate Corp. (Vate) funktioniert

Overview finanzieller Leistung

Ab dem 30. September 2024 berichtete Innovate Corp. über einen Umsatz von 242,2 Millionen US -Dollar Für das dritte Quartal ein Rückgang von 375,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich der Umsatz insgesamt 870,5 Millionen US -Dollar, unten von 1.062,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Segmentleistung

Der Umsatzrückgang wurde hauptsächlich durch das Infrastruktursegment getrieben, während die Biowissenschaften und die Spektrumsegmente ein Wachstum zeigten. Die folgende Tabelle fasst das angepasste EBITDA nach Segment für die drei Monate am 30. September 2024 und 2023 zusammen.

Gewinn- und Verlustrechnung

Für die drei Monate am 30. September 2024 verzeichnete Innovate Corp. einen Nettoverlust von $ 16,2 Millionen), im Vergleich zu einem Nettoverlust von 8,6 Millionen US -Dollar (8,6 Millionen) Im selben Quartal 2023. Die detaillierte Gewinn- und Verlustrechnung für Q3 2024 lautet wie folgt:

Schuldenmanagement

Ab dem 30. September 2024 hatte Innovate Corp. eine maximale Verpflichtung von 20,0 Millionen US -Dollar Auf seiner revolvierenden Kreditlinie mit MSD PCOF Partners IX, LLC, das vollständig gezogen wurde. Das Reifegraddatum für diese Kreditlinie ist 16. Mai 2025mit einer Zinsspanne von 5.75%.

Das Unternehmen hat auch 330,0 Millionen US -Dollar In aggregiertem Kapitalbetrag von 8,50% Senior Sgeured Notes fällig am 1. Februar 2026. Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit diesen Notizen waren 7,6 Millionen US -Dollar für Q3 2024.

Aktionär Eigenkapital

Ab dem 30. September 2024 meldete Innovate Corp. das Gesamtdefizit der Aktionäre von den Aktionären $ (141,1 Millionen). Die Aufschlüsselung des Eigenkapitals der Aktionäre lautet wie folgt:

Cashflow -Analyse

Zum 30. September 2024 standen Bargeld und Bargeldäquivalente bei 51,0 Millionen US -Dollar, unten von 80,8 Millionen US -Dollar Ende 2023. Der Rückgang wird auf operative Cashflow -Herausforderungen und laufende Investitionen in das Betriebskapital zurückgeführt.

Jüngste Finanzierungsaktivitäten

Innovate Corp. hat ein Rechteangebot abgeschlossen, das generiert wurde 35,0 Millionen US -Dollar im Bruttoerlös. Dies beinhaltete 31,3 Millionen US -Dollar von Lancer Capital. Der Erlös wird für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet, einschließlich Schuldendienst und Betriebskapitalbedarf.

Im Rahmen des Rechteangebots sind Innovate eingelöst 4,1 Millionen US -Dollar von CGIC -ungesicherten Schuldverschreibungen am 26. April 2024, was die strategische Verwaltung seiner Schuldenverpflichtungen widerspiegelt.

Abschluss der finanziellen Position

Ab dem 30. September 2024 navigiert Innovate Corp. weiterhin in einer herausfordernden Finanzlandschaft mit erheblichen operativen Verlusten, verwaltet jedoch aktiv seine Schulden und Eigenkapitalfinanzierung zur Unterstützung laufender Geschäftstätigkeit und zukünftiger Wachstumsinitiativen.

Wie Innovate Corp. (Vate) Geld verdient

Einnahmequellen

Innovate Corp. erzielt hauptsächlich Einnahmen über seine drei Geschäftssegmente: Infrastruktur, Biowissenschaften und Spektrum. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von 870,5 Mio. USD, ein Rückgang von 1.062,0 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Infrastruktursegment

Das Infrastruktursegment ist nach wie vor der größte Beitrag zum Umsatz von Innovate. Der Einnahmeabfall für dieses Segment war in erster Linie auf das Timing und die Größe von Projekten zurückzuführen, insbesondere bei der Herstellung und Errichtung von kommerziellen Stahlstahl. Zum 30. September 2024 lag der Rückstand von DBMG bei 916,1 Mio. USD mit rund 418,0 Mio. USD (45,6%), die auf fünf Hauptverträge zurückzuführen sind.

Biowissenschaftssegment

Das Segment für Biowissenschaften berichtete über eine Erhöhung der Einnahmen, die auf R2 -Technologien zurückzuführen waren, wobei der Umsatz seiner Produkte, einschließlich Gletscher -FX -Systeme und Verbrauchsmaterialien, zu verzeichnen war. Dieses Segment verzeichnete in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, einen Nettoverlust von 14,3 Mio. USD, verglichen mit einem Verlust von 9,3 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.

Spektrumsegment

Das Spektrumsegment, das sich auf Netzwerkeinführungen und erweiterte Abdeckungen konzentriert, zeigte einen bescheidenen Umsatzsteiger, was das Wachstum der betrieblichen Fähigkeiten und Kundenbeziehungen widerspiegelt.

Betriebskosten

Innovate Corp. entstand für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, um den Umsatzkosten von 708,1 Mio. USD, was zu einem Bruttogewinn von 162,4 Mio. USD führte. Die Betriebskosten, einschließlich Verkaufs-, allgemeine und administrative Kosten, beliefen sich im gleichen Zeitraum auf 119,8 Mio. USD.

Nettoverlust und angepasstes EBITDA

Trotz der Umsatzgenerierung verzeichnete Innovate Corp. für die neun Monate, die am 30. September 2024, einen Nettoverlust von 22,4 Mio. USD verzeichnete, verglichen mit einem Verlust von 28,3 Millionen US von 43,5 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr.

Schulden- und Zinsaufwendungen

Innovate Corp. steht in den neun Monaten, die am 30. September 2024 in Höhe von 54,9 Mio. USD in Höhe von 54,9 Mio. USD entspricht, gegenüber 49,0 Mio. USD im Jahr 2023 ausgesetzt. Das Unternehmen hat eine revolvierende Kreditlinie von 20,0 Mio. USD, die zum 30. September 2024 vollständig gezogen wurde.

Liquiditätsposition

Zum 30. September 2024 meldete Innovate Corp. Bargeld- und Bargeldäquivalente von 51,0 Mio. USD, ein Rückgang von 80,8 Mio. USD Ende 2023. Diese Liquidität ist entscheidend für die Befriedigung der operativen Bedürfnisse und die Dienstverpflichtungen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. INNOVATE Corp. (VATE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of INNOVATE Corp. (VATE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View INNOVATE Corp. (VATE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.