INNOVATE Corp. (VATE) Bundle
Uma breve história da Innovate Corp.
A Innovate Corp., Negocada sob o símbolo de ticker Vate na Bolsa de Valores de Nova York, passou por transformações significativas e manobras financeiras que levam a 2024. A empresa foi criada para se concentrar em soluções inovadoras em vários setores, incluindo ciências da vida e infraestrutura.
Desenvolvimentos financeiros recentes
Em 30 de setembro de 2024, a Innovate relatou uma perda líquida de US $ 16,2 milhões no trimestre, comparado a uma perda de US $ 8,6 milhões Durante o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida cumulativa foi US $ 22,4 milhões, de baixo de US $ 28,3 milhões em 2023.
Desempenho de ações e ações dos acionistas
Em 18 de junho de 2024, os acionistas aprovaram a conversão de aproximadamente 31.286 ações das ações preferenciais da série C, que foram mantidas pela Lancer Capital, em 4.469.390 ações de ações ordinárias. Essa conversão fazia parte de uma estratégia mais ampla para reestruturar o patrimônio da empresa após um 1 por 10 divisão de estoque reverso Em 8 de agosto de 2024, com o objetivo de recuperar a conformidade com os requisitos de listagem da NYSE.
Iniciativas de captação de capital
Em março de 2024, a Innovate lançou um US $ 19,0 milhões Oferta de direitos, que foi apoiada pela Lancer Capital. A oferta permitiu que os acionistas existentes comprassem ações adicionais a um preço de conversão de $0.70 por ação (base pré-reversa de divisão). A empresa também levantou um adicional US $ 16,0 milhões Através de uma colocação privada do estoque preferencial da Série C.
Balanço patrimonial Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Innovate relatou ativos totais de US $ 897,2 milhões, uma diminuição de US $ 1.043,6 milhões Em 31 de dezembro de 2023. A diminuição foi atribuída a vários desafios operacionais de vendas e operacionais de ativos. O passivo total estava em US $ 690,9 milhões, com uma parcela significativa alocada às obrigações de dívida.
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 897,2 milhões | US $ 1.043,6 milhões |
| Passivos totais | US $ 690,9 milhões | US $ 615,7 milhões |
| Perda líquida (trimestre) | US $ 16,2 milhões | US $ 8,6 milhões |
| Perda líquida (acumulada no ano) | US $ 22,4 milhões | US $ 28,3 milhões |
| Ações ordinárias em circulação | 13,261,379 | 7,923,500 |
Governança corporativa e direção estratégica
A estrutura de governança da Innovate viu mudanças à medida que a empresa se concentrou em melhorar o valor dos acionistas. O término do plano de preservação de benefícios fiscais em 6 de maio de 2024, foi uma decisão estratégica tomada pelo Conselho para otimizar as operações e reduzir a sobrecarga administrativa.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Innovate visa alavancar os recursos de seus recentes aumentos de capital para fins corporativos gerais, incluindo serviços de dívida e necessidades de capital de giro. Espera -se que a empresa se concentre em otimizar seu portfólio de ativos e no aumento da eficiência operacional para impulsionar o crescimento futuro.
Um dono da Innovate Corp. (Vate)
Composição dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, o número total de ações em circulação para a Innovate Corp. era de 13.166.057, após uma divisão de ações reversas de 1 a 10 que ocorreu em 8 de agosto de 2024.
Principais acionistas
A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Tipo de propriedade | Número de ações de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Lancer Capital LLC | Investidor institucional | 4,469,390 | 34.0% |
| Avram A. Glazer | Investidor individual | 1.000.000 (aprox.) | 7.6% |
| Outros investidores institucionais | Vários | 7.696.667 (aprox.) | 58.4% |
Propriedade institucional
Na mesma data, os investidores institucionais possuíam coletivamente aproximadamente 58,4% das ações da empresa, indicando um forte interesse de entidades de investimento maiores.
Transações de ações recentes
Em abril de 2024, a Innovate concluiu uma oferta de direitos, emitindo aproximadamente 530.611 ações ordinárias por US $ 3,7 milhões, o que fazia parte de um esforço para aumentar o capital. Essa oferta foi crucial para gerenciar dívidas e aumentar a liquidez.
Notas conversíveis e ações preferenciais
Em 30 de setembro de 2024, a Lancer Capital detinha US $ 2,0 milhões das notas conversíveis de 2026 da empresa, conversíveis em aproximadamente 47.265 ações ordinárias. Além disso, a empresa havia emitido anteriormente as ações preferenciais da Série C, que foram convertidas em ações ordinárias após a aprovação dos acionistas.
Direitos e acordos dos acionistas
A Innovate Corp. possui um plano de preservação de benefícios fiscais projetado para proteger sua perda de perda operacional líquida de ser limitada devido a mudanças de propriedade. Este plano permite que certos acionistas adquiram ações adicionais sem desencadear consequências fiscais adversas.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Innovate Corp. reportou passivos totais de US $ 897,2 milhões e um déficit dos acionistas de US $ 141,1 milhões. O cenário financeiro reflete desafios na lucratividade operacional, com uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de US $ 15,3 milhões para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024.
Conclusão da estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da Innovate Corp. é fortemente influenciada por interesses institucionais, principalmente a Lancer Capital, que desempenha um papel fundamental na estrutura e governança de capital da empresa. A dinâmica financeira em evolução e os esforços de capital em andamento serão críticos para que as partes interessadas monitorem a trajetória da empresa em 2024 e além.
Declaração de Missão Innovate Corp. (Vate)
Empresa Overview
A Innovate Corp. (Vate) opera em vários setores, incluindo infraestrutura, ciências da vida e serviços de espectro. A empresa pretende impulsionar a inovação e a eficiência nesses setores por meio de tecnologias avançadas e práticas sustentáveis.
Declaração de missão
A partir de 2024, a missão da Innovate Corp. é aprimorar a qualidade de vida por meio de soluções inovadoras que abordam desafios críticos em várias indústrias. A Companhia está comprometida com a sustentabilidade, a excelência operacional e o agregação de valor às suas partes interessadas.
Métricas de desempenho financeiro
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relacionadas à Innovate Corp. em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Receita (Q3 2024) | $242.2 |
| Lucro bruto (terceiro trimestre 2024) | $48.2 |
| Perda líquida (Q3 2024) | $(15.0) |
| Ebitda ajustada (Q3 2024) | $16.8 |
| Lucro líquido (perda) (9m 2024) | $(18.0) |
Desempenho do segmento
A Innovate Corp. segmenta suas operações em infraestrutura, ciências da vida e espectro. Abaixo estão os resultados financeiros de cada segmento para os três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Lucro líquido (perda) (em milhões) | Ebitda ajustada (em milhões) |
|---|---|---|
| Infraestrutura | $6.2 | $20.9 |
| Ciências da vida | $(6.0) | $(3.0) |
| Espectro | $(5.6) | $1.7 |
| Corporativo não operacional | $(9.6) | $(2.8) |
Posição e estratégia de mercado
A Innovate Corp. se posicionou como líder no espaço de inovação, concentrando -se em práticas sustentáveis e alavancando a tecnologia avançada. A empresa pretende expandir sua participação de mercado por meio de parcerias estratégicas, aprimorando suas ofertas de produtos e otimizando a eficiência operacional.
Engajamento das partes interessadas
A Innovate Corp. enfatiza a transparência e o envolvimento com seus stakeholders, incluindo investidores, funcionários e clientes. A empresa está comprometida com a responsabilidade social corporativa e busca ativamente feedback para melhorar seus serviços e operações.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Innovate Corp. planeja investir em pesquisa e desenvolvimento para aprimorar ainda mais suas linhas de produtos e manter sua vantagem competitiva no mercado. O foco será impulsionar a inovação que se alinha à missão de melhorar a qualidade de vida através da tecnologia.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a Innovate Corp. concluiu uma oferta de direitos, arrecadando US $ 35,0 milhões para fins corporativos gerais, incluindo serviço de dívida e capital de giro. A empresa também realizou uma divisão de ações reversas para aumentar o preço das ações.
Como funciona a Innovate Corp.
Overview de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Innovate Corp. relatou uma receita de US $ 242,2 milhões para o terceiro trimestre, uma diminuição de US $ 375,3 milhões no mesmo período do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita totalizou US $ 870,5 milhões, de baixo de US $ 1.062,0 milhões em 2023.
Desempenho do segmento
O declínio na receita foi impulsionado principalmente pelo segmento de infraestrutura, enquanto as ciências da vida e os segmentos de espectro mostraram crescimento. A tabela abaixo resume o EBITDA ajustado por segmento nos três meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023.
| Segmento | Ebitda ajustada (Q3 2024) | Ebitda ajustada (Q3 2023) | Aumentar/diminuir |
|---|---|---|---|
| Infraestrutura | US $ 20,9 milhões | US $ 30,8 milhões | $ (9,9 milhões) |
| Ciências da vida | $ (3,0 milhões) | $ 4,3 milhões) | US $ 1,3 milhão |
| Espectro | US $ 1,7 milhão | $ (0,3 milhão) | US $ 2,0 milhões |
| Corporativo não operacional | $ (2,8 milhões) | $ 4,1 milhões) | US $ 1,3 milhão |
| EBITDA ajustado geral | US $ 16,8 milhões | US $ 22,1 milhões | $ 5,3 milhões) |
Demonstração de resultados destaca
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Innovate Corp. registrou uma perda líquida de $ (16,2 milhões), comparado a uma perda líquida de $ 8,6 milhões) No mesmo trimestre de 2023. A demonstração detalhada do resultado para o terceiro trimestre de 2024 é a seguinte:
| Item | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita | US $ 242,2 milhões | US $ 375,3 milhões |
| Custo da receita | US $ 194,0 milhões | US $ 316,6 milhões |
| Lucro bruto | US $ 48,2 milhões | US $ 58,7 milhões |
| Venda, despesas gerais e administrativas | US $ 37,4 milhões | US $ 43,8 milhões |
| Perda líquida | $ (16,2 milhões) | $ 8,6 milhões) |
Gerenciamento de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Innovate Corp. tinha um compromisso máximo de US $ 20,0 milhões Em sua linha de crédito rotativa com o MSD PCOF Partners IX, LLC, que foi totalmente desenhado. A data de vencimento para esta linha de crédito é 16 de maio de 2025, com uma margem de taxa de juros de 5.75%.
A empresa também tem US $ 330,0 milhões em um valor principal agregado de 8,50% notas garantidas sênior, prevista para 1º de fevereiro de 2026. Despesas de juros relacionadas a essas notas foram US $ 7,6 milhões Para o terceiro trimestre de 2024.
Equidade do acionista
Em 30 de setembro de 2024, a Innovate Corp. relatou o déficit total dos acionistas de $ (141,1 milhões). O colapso do patrimônio dos acionistas é o seguinte:
| Componente | Quantia |
|---|---|
| Ações ordinárias | US $ 0,1 milhão |
| Capital adicional pago | US $ 348,4 milhões |
| Estoque de tesouraria | $ 5,4 milhões) |
| Déficit acumulado | $ (505,3 milhões) |
| Acumulou outra perda abrangente | $ (0,8 milhão) |
| Total de déficit dos acionistas | $ (141,1 milhões) |
Análise do fluxo de caixa
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro ficavam em US $ 51,0 milhões, de baixo de US $ 80,8 milhões No final de 2023. O declínio é atribuído aos desafios operacionais do fluxo de caixa e aos investimentos em andamento em capital de giro.
Atividades de financiamento recentes
A Innovate Corp. concluiu uma oferta de direitos que gerou US $ 35,0 milhões em receitas brutas. Isso incluiu US $ 31,3 milhões de Lancer Capital. Os recursos estão sendo utilizados para fins corporativos gerais, incluindo serviço de dívida e necessidades de capital de giro.
Como parte da oferta de direitos, inova redimida US $ 4,1 milhões das notas não garantidas do CGIC em 26 de abril de 2024, refletindo o gerenciamento estratégico de suas obrigações de dívida.
Conclusão da posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a Innovate Corp. continua a navegar em um cenário financeiro desafiador com perdas operacionais significativas, mas está gerenciando ativamente sua dívida e financiamento de ações para apoiar operações em andamento e iniciativas de crescimento futuro.
Como a Innovate Corp. (Vate) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Innovate Corp. gera receita principalmente por meio de seus três segmentos de negócios: infraestrutura, ciências da vida e espectro. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receita total de US $ 870,5 milhões, uma queda de US $ 1.062,0 milhões no mesmo período em 2023.
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Infraestrutura | US $ 845,9 milhões | US $ 1.043,4 milhões | $ (197,5 milhões) |
| Ciências da vida | US $ 5,7 milhões | US $ 1,8 milhão | US $ 3,9 milhões |
| Espectro | US $ 18,9 milhões | US $ 16,8 milhões | US $ 2,1 milhões |
| Receita total | US $ 870,5 milhões | US $ 1.062,0 milhões | $ (191,5 milhões) |
Segmento de infraestrutura
O segmento de infraestrutura continua sendo o maior colaborador da receita da Innovate. A diminuição da receita para esse segmento ocorreu principalmente devido ao tempo e tamanho dos projetos, particularmente na fabricação e ereção de aço estrutural comercial. Em 30 de setembro de 2024, o backlog da DBMG era de US $ 916,1 milhões, com aproximadamente US $ 418,0 milhões (45,6%) atribuíveis a cinco contratos principais.
Segmento de ciências da vida
O segmento de ciências da vida relatou um aumento na receita atribuída às tecnologias R2, que obteve um aumento nas vendas de seus produtos, incluindo sistemas de FX glacial e consumíveis. Esse segmento registrou uma perda líquida de US $ 14,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de US $ 9,3 milhões no mesmo período de 2023.
Segmento de espectro
O segmento de espectro, que se concentra nos lançamentos de rede e na cobertura expandida, mostrou um aumento modesto na receita, refletindo o crescimento das capacidades operacionais e do relacionamento com os clientes.
Despesas operacionais
A Innovate Corp. sofreu um custo total de receita de US $ 708,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em um lucro bruto de US $ 162,4 milhões. As despesas operacionais, incluindo vendas, custos gerais e administrativas, totalizaram US $ 119,8 milhões no mesmo período.
| Tipo de despesa | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Custo da receita | US $ 708,1 milhões | US $ 907,1 milhões |
| Lucro bruto | US $ 162,4 milhões | US $ 154,9 milhões |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | US $ 119,8 milhões | US $ 126,6 milhões |
Perda líquida e EBITDA ajustado
Apesar da geração de receita, a Innovate Corp. registrou uma perda líquida de US $ 22,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de US $ 28,3 milhões no mesmo período em 2023. O EBITDA ajustado nos nove meses foi de US $ 56,3 milhões, um aumento de um aumento de US $ 43,5 milhões ano a ano.
| Métrica | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Perda líquida | $ (22,4 milhões) | $ (28,3 milhões) |
| Ebitda ajustada | US $ 56,3 milhões | US $ 43,5 milhões |
Despesas de dívida e juros
A Innovate Corp. enfrenta despesas de juros significativas, totalizando US $ 54,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 49,0 milhões em 2023. A empresa possui uma linha de crédito giratória de US $ 20,0 milhões, totalmente desenhada em 30 de setembro de 2024.
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Innovate Corp. relatou equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 51,0 milhões, uma queda de US $ 80,8 milhões no final de 2023. Essa liquidez é crucial para atender às necessidades operacionais e a atender às obrigações da dívida.
| Métrica de liquidez | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 51,0 milhões | US $ 80,8 milhões |
| Crédito rotativo pendente | US $ 20,0 milhões | US $ 20,0 milhões |
INNOVATE Corp. (VATE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- INNOVATE Corp. (VATE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of INNOVATE Corp. (VATE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View INNOVATE Corp. (VATE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.