INNOVATE Corp. (VATE) Bundle
Une brève histoire d'Innovate Corp.
Innovate Corp., Échangée sous le symbole de ticker Vate à la Bourse de New York, a subi des transformations et des manœuvres financières importantes menant à 2024. La société a été créée pour se concentrer sur des solutions innovantes dans divers secteurs, notamment les sciences de la vie et les infrastructures.
Développements financiers récents
Au 30 septembre 2024, Innovate a rapporté une perte nette de 16,2 millions de dollars pour le trimestre, par rapport à une perte de 8,6 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la perte nette cumulée était 22,4 millions de dollars, à partir de 28,3 millions de dollars en 2023.
Performance des actions et actions des actionnaires
Le 18 juin 2024, les actionnaires ont approuvé la conversion d'environ 31 286 actions de la série C privilégiée, qui était détenue par Lancer Capital, dans 4 469 390 actions des actions ordinaires. Cette conversion faisait partie d'une stratégie plus large pour restructurer les capitaux propres de l'entreprise à la suite d'un 1 pour 10 partage de stock inversé Le 8 août 2024, visant à retrouver la conformité aux exigences d'inscription NYSE.
Initiatives de levée de capitaux
En mars 2024, Innovate a lancé un 19,0 millions de dollars Offre de droits, qui a été soutenue par Lancer Capital. L'offre a permis aux actionnaires existants d'acheter des actions supplémentaires à un prix de conversion de $0.70 par action (base de division pré-réverse). La société a également soulevé un 16,0 millions de dollars Grâce à un placement privé du stock privilégié de la série C.
Bilan Overview
Depuis le 30 septembre 2024, Innovate a rapporté des actifs totaux de 897,2 millions de dollars, une diminution de 1 043,6 millions de dollars Au 31 décembre 2023. La diminution a été attribuée à diverses ventes d'actifs et défis opérationnels. Le passif total se tenait à 690,9 millions de dollars, avec une partie importante allouée aux obligations de dettes.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 897,2 millions de dollars | 1 043,6 millions de dollars |
| Passifs totaux | 690,9 millions de dollars | 615,7 millions de dollars |
| Perte nette (trimestre) | 16,2 millions de dollars | 8,6 millions de dollars |
| Perte nette (an à ce jour) | 22,4 millions de dollars | 28,3 millions de dollars |
| Actions ordinaires en circulation | 13,261,379 | 7,923,500 |
Gouvernance d'entreprise et orientation stratégique
La structure de gouvernance d'Innovate a vu les changements alors que l'entreprise se concentrait sur l'amélioration de la valeur des actionnaires. La résiliation du plan de préservation des prestations fiscales le 6 mai 2024 a été une décision stratégique prise par le conseil d'administration de rationaliser les opérations et de réduire les frais généraux administratifs.
Perspectives futures
À l'avenir, Innovate vise à tirer parti du produit de ses récentes augmentations de capitaux à des fins générales d'entreprise, y compris l'entretien de la dette et les besoins en fonds de roulement. La société devrait se concentrer sur l'optimisation de son portefeuille d'actifs et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle pour stimuler la croissance future.
A qui possède Innovate Corp. (Vate)
Composition des actionnaires
Au 30 septembre 2024, le nombre total d'actions en circulation pour Innovate Corp. était de 13 166 057, à la suite d'une division de stock inverse 1 pour 10 survenue le 8 août 2024.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Type de propriété | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Lancer Capital LLC | Investisseur institutionnel | 4,469,390 | 34.0% |
| Avram A. Glazer | Investisseur individuel | 1 000 000 (environ) | 7.6% |
| Autres investisseurs institutionnels | Divers | 7 696 667 (environ) | 58.4% |
Propriété institutionnelle
À la même date, les investisseurs institutionnels détenaient collectivement environ 58,4% des actions de la société, indiquant un fort intérêt de plus grandes entités d'investissement.
Transactions d'actions récentes
En avril 2024, Innovate a rempli une offre de droits, émettait environ 530 611 actions ordinaires pour 3,7 millions de dollars, ce qui faisait partie d'un effort pour augmenter le capital. Cette offre était cruciale pour gérer la dette et améliorer la liquidité.
Billets convertibles et actions privilégiées
Au 30 septembre 2024, Lancer Capital détenait 2,0 millions de dollars des billets convertibles de la société en 2026, convertibles en environ 47 265 actions ordinaires. De plus, la société avait précédemment émis des actions privilégiées de la série C, qui a été convertie en actions ordinaires lors de l'approbation des actionnaires.
Droits et accords des actionnaires
Innovate Corp. possède un plan de préservation des avantages fiscaux conçu pour protéger ses reports de perte d'exploitation nets contre les changements de propriété. Ce plan permet à certains actionnaires d'acquérir des actions supplémentaires sans déclencher des conséquences fiscales défavorables.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Innovate Corp. a déclaré un passif total de 897,2 millions de dollars et un déficit des actionnaires de 141,1 millions de dollars. Le paysage financier reflète les défis de la rentabilité opérationnelle, avec une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de 15,3 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024.
Conclusion de la structure de propriété
La structure de propriété d'Innovate Corp. est fortement influencée par les intérêts institutionnels, notamment Lancer Capital, qui joue un rôle central dans la structure et la gouvernance du capital de l'entreprise. L'évolution de la dynamique financière et des efforts de capital en cours seront essentiels pour les parties prenantes sur les parties prenantes de la trajectoire de l'entreprise en 2024 et au-delà.
Énoncé de mission Innovate Corp. (Vate)
Entreprise Overview
Innovate Corp. (Vate) opère dans plusieurs secteurs, notamment les infrastructures, les sciences de la vie et les services de spectre. L'entreprise vise à stimuler l'innovation et l'efficacité dans ces secteurs grâce à des technologies avancées et des pratiques durables.
Énoncé de mission
En 2024, la mission d'Onnove Corp. est d'améliorer la qualité de vie grâce à des solutions innovantes qui relèvent des défis critiques dans diverses industries. L'entreprise s'engage dans la durabilité, l'excellence opérationnelle et la valeur de ses parties prenantes.
Métriques de performance financière
Le tableau suivant résume les principales mesures financières liées à Innovate Corp. au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenus (T1 2024) | $242.2 |
| Bénéfice brut (TC 2024) | $48.2 |
| Perte nette (Q3 2024) | $(15.0) |
| EBITDA ajusté (Q3 2024) | $16.8 |
| Revenu net (perte) (9m 2024) | $(18.0) |
Performance du segment
Innovate Corp. segments ses opérations dans les infrastructures, les sciences de la vie et le spectre. Vous trouverez ci-dessous les résultats financiers de chaque segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenu net (perte) (en millions) | EBITDA ajusté (en millions) |
|---|---|---|
| Infrastructure | $6.2 | $20.9 |
| Sciences de la vie | $(6.0) | $(3.0) |
| Spectre | $(5.6) | $1.7 |
| Entreprise non opérationnelle | $(9.6) | $(2.8) |
Position et stratégie du marché
Innovate Corp. s'est positionnée comme un leader dans l'espace d'innovation en se concentrant sur les pratiques durables et en tirant parti des technologies avancées. La société vise à étendre sa part de marché grâce à des partenariats stratégiques, à améliorer ses offres de produits et à optimiser l'efficacité opérationnelle.
Engagement des parties prenantes
Innovate Corp. met l'accent sur la transparence et l'engagement avec ses parties prenantes, y compris les investisseurs, les employés et les clients. L'entreprise est attachée à la responsabilité sociale des entreprises et demande activement des commentaires pour améliorer ses services et ses opérations.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Innovate Corp. prévoit d'investir dans la recherche et le développement pour améliorer encore ses gammes de produits et maintenir son avantage concurrentiel sur le marché. L'accent sera mis sur la conduite de l'innovation qui s'aligne sur la mission d'améliorer la qualité de vie grâce à la technologie.
Développements récents
En 2024, Innovate Corp. a terminé une offre de droits, levant 35,0 millions de dollars à des fins générales d'entreprise, y compris le service de dette et le fonds de roulement. La Société a également entrepris une division des actions inversées pour améliorer le cours de ses actions.
Comment fonctionne Innovate Corp. (Vate)
Overview de performance financière
Au 30 septembre 2024, Innovate Corp. 242,2 millions de dollars pour le troisième trimestre, une diminution de 375,3 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont totalisé 870,5 millions de dollars, à partir de 1 062,0 millions de dollars en 2023.
Performance du segment
La baisse des revenus a été principalement motivée par le segment des infrastructures, tandis que les sciences de la vie et les segments de spectre ont montré une croissance. Le tableau ci-dessous résume l'EBITDA ajusté par segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 2023.
| Segment | EBITDA ajusté (Q3 2024) | EBITDA ajusté (Q3 2023) | Augmentation / diminution |
|---|---|---|---|
| Infrastructure | 20,9 millions de dollars | 30,8 millions de dollars | $ (9,9 millions) |
| Sciences de la vie | $ (3,0 millions) | $ (4,3 millions) | 1,3 million de dollars |
| Spectre | 1,7 million de dollars | $ (0,3 million) | 2,0 millions de dollars |
| Entreprise non opérationnelle | $ (2,8 millions) | $ (4,1 millions) | 1,3 million de dollars |
| EBITDA ajusté global | 16,8 millions de dollars | 22,1 millions de dollars | $ (5,3 millions) |
FAITES SAISSIONNES
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Innovate Corp. a enregistré une perte nette de $ (16,2 millions), par rapport à une perte nette de $ (8,6 millions) Au même trimestre de 2023. Le compte de résultat détaillé pour le troisième trimestre 2024 est le suivant:
| Article | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | 242,2 millions de dollars | 375,3 millions de dollars |
| Coût des revenus | 194,0 millions de dollars | 316,6 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 48,2 millions de dollars | 58,7 millions de dollars |
| Dépenses de vente, générale et administrative | 37,4 millions de dollars | 43,8 millions de dollars |
| Perte nette | $ (16,2 millions) | $ (8,6 millions) |
Gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, Innovate Corp. a eu un engagement maximal de 20,0 millions de dollars sur sa ligne de crédit renouvelable avec MSD PCOF Partners IX, LLC, qui a été entièrement dessinée. La date d'échéance de cette ligne de crédit est 16 mai 2025, avec une marge de taux d'intérêt de 5.75%.
La société a également 330,0 millions de dollars En un montant général total de 8,50% de billets garantis de premier rang due le 1er février 2026. Les intérêts liés à ces billets étaient 7,6 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024.
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, Innovate Corp. $ (141,1 millions). La ventilation des capitaux propres des actionnaires est la suivante:
| Composant | Montant |
|---|---|
| Actions ordinaires | 0,1 million de dollars |
| Capital payant supplémentaire | 348,4 millions de dollars |
| Bétail du Trésor | $ (5,4 millions) |
| Déficit accumulé | $ (505,3 millions) |
| Accumulé d'autres pertes complètes | $ (0,8 million) |
| Déficit total des actionnaires | $ (141,1 millions) |
Analyse des flux de trésorerie
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 51,0 millions de dollars, à partir de 80,8 millions de dollars À la fin de 2023. La baisse est attribuée à des défis de flux de trésorerie opérationnels et à des investissements continus dans le fonds de roulement.
Activités de financement récentes
Innovate Corp. a terminé une offre de droits qui a généré 35,0 millions de dollars en produit brut. Cela comprenait 31,3 millions de dollars de Lancer Capital. Le produit est utilisé à des fins générales des entreprises, y compris les services de créance et les besoins en fonds de roulement.
Dans le cadre de l'offre de droits, Innovate a racheté 4,1 millions de dollars des billets non garantis du CGIC le 26 avril 2024, reflétant la gestion stratégique de ses obligations de dette.
Conclusion de la situation financière
Au 30 septembre 2024, Innovate Corp. continue de naviguer dans un paysage financier difficile avec des pertes opérationnelles importantes, mais gére activement son financement de dette et d'équité pour soutenir les opérations et les initiatives de croissance futures en cours.
Comment Innovate Corp. (Vate) fait de l'argent
Sources de revenus
Innovate Corp. génère des revenus principalement à travers ses trois segments commerciaux: les infrastructures, les sciences de la vie et le spectre. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 870,5 millions de dollars, une baisse de 1 062,0 million de dollars pour la même période en 2023.
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Infrastructure | 845,9 millions de dollars | 1 043,4 millions de dollars | $ (197,5 millions) |
| Sciences de la vie | 5,7 millions de dollars | 1,8 million de dollars | 3,9 millions de dollars |
| Spectre | 18,9 millions de dollars | 16,8 millions de dollars | 2,1 millions de dollars |
| Revenus totaux | 870,5 millions de dollars | 1 062,0 millions de dollars | $ (191,5 millions) |
Segment des infrastructures
Le segment des infrastructures reste le plus grand contributeur aux revenus d'Innovate. La diminution des revenus de ce segment était principalement due au calendrier et à la taille des projets, en particulier dans la fabrication et l'érection de l'acier structurel commercial. Au 30 septembre 2024, le carnet de fonds de DBMG s'élevait à 916,1 millions de dollars, avec environ 418,0 millions de dollars (45,6%) attribuables à cinq contrats majeurs.
Segment des sciences de la vie
Le segment des sciences de la vie a rapporté une augmentation des revenus attribués aux technologies R2, qui ont connu une augmentation des ventes de ses produits, notamment des systèmes Glacial FX et des consommables. Ce segment a enregistré une perte nette de 14,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 9,3 millions de dollars au cours de la même période 2023.
Segment de spectre
Le segment du spectre, qui se concentre sur les lancements de réseau et la couverture élargie, a montré une augmentation modeste des revenus, reflétant la croissance des capacités opérationnelles et des relations avec les clients.
Dépenses d'exploitation
Innovate Corp. a engagé un coût total de revenus de 708,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, entraînant un bénéfice brut de 162,4 millions de dollars. Les dépenses d'exploitation, y compris les frais de vente, généraux et administratives, ont totalisé 119,8 millions de dollars pour la même période.
| Type de dépenses | Montant (2024) | Montant (2023) |
|---|---|---|
| Coût des revenus | 708,1 millions de dollars | 907,1 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 162,4 millions de dollars | 154,9 millions de dollars |
| Vente, dépenses générales et administratives | 119,8 millions de dollars | 126,6 millions de dollars |
Perte nette et EBITDA ajusté
Malgré la génération de revenus, Innovate Corp. de 43,5 millions de dollars en glissement annuel.
| Métrique | Montant (2024) | Montant (2023) |
|---|---|---|
| Perte nette | $ (22,4 millions) | $ (28,3 millions) |
| EBITDA ajusté | 56,3 millions de dollars | 43,5 millions de dollars |
Dette et frais d'intérêt
Innovate Corp. fait face à des dépenses d'intérêt importantes, s'élevant à 54,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 49,0 millions de dollars en 2023. La société a une ligne de crédit tournante de 20,0 millions de dollars, entièrement tirée au 30 septembre 2024.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Innovate Corp. a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 51,0 millions de dollars, une diminution de 80,8 millions de dollars à la fin de 2023. Cette liquidité est cruciale pour répondre aux besoins opérationnels et aux obligations de dette.
| Métrique de liquidité | Montant (2024) | Montant (2023) |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 51,0 millions de dollars | 80,8 millions de dollars |
| Crédit renouvelable en suspens | 20,0 millions de dollars | 20,0 millions de dollars |
INNOVATE Corp. (VATE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- INNOVATE Corp. (VATE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of INNOVATE Corp. (VATE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View INNOVATE Corp. (VATE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.