INNOVATE Corp. (VATE) Bundle
Una breve historia de Innovate Corp.
Innovate Corp., Negociado bajo el símbolo de ticker Vate en la Bolsa de Nueva York, ha sufrido transformaciones significativas y maniobras financieras que conducen a 2024. La compañía se estableció para centrarse en soluciones innovadoras en varios sectores, incluidas las ciencias de la vida e infraestructura.
Desarrollos financieros recientes
Al 30 de septiembre de 2024, Innovate informó una pérdida neta de $ 16.2 millones para el trimestre, en comparación con una pérdida de $ 8.6 millones Durante el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta acumulada fue $ 22.4 millones, abajo de $ 28.3 millones en 2023.
Rendimiento de acciones y acciones de los accionistas
El 18 de junio de 2024, los accionistas aprobaron la conversión de aproximadamente 31,286 acciones de las acciones preferidas de la Serie C, que estaban en manos de Lancer Capital, en 4.469.390 acciones de acciones comunes. Esta conversión fue parte de una estrategia más amplia para reestructurar el patrimonio de la compañía después de un 1 de 10 división de stock inverso El 8 de agosto de 2024, tenía como objetivo recuperar el cumplimiento de los requisitos de listado de NYSE.
Iniciativas de recaudación de capital
En marzo de 2024, Innovate lanzó un $ 19.0 millones Oferta de derechos, que fue respaldada por Lancer Capital. La oferta permitió a los accionistas existentes comprar acciones adicionales a un precio de conversión de $0.70 por acción (base de división previa a reverso). La compañía también recaudó un adicional $ 16.0 millones a través de una colocación privada de las existencias preferidas de la Serie C.
Balance Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Innovate reportó activos totales de $ 897.2 millones, una disminución de $ 1,043.6 millones Al 31 de diciembre de 2023. La disminución se atribuyó a diversas ventas de activos y desafíos operativos. Los pasivos totales se mantuvieron en $ 690.9 millones, con una porción significativa asignada a las obligaciones de deuda.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 897.2 millones | $ 1,043.6 millones |
| Pasivos totales | $ 690.9 millones | $ 615.7 millones |
| Pérdida neta (trimestre) | $ 16.2 millones | $ 8.6 millones |
| Pérdida neta (año hasta la fecha) | $ 22.4 millones | $ 28.3 millones |
| Acciones comunes en circulación | 13,261,379 | 7,923,500 |
Gobierno corporativo y dirección estratégica
La estructura de gobierno de Innovate vio cambios a medida que la compañía se centró en mejorar el valor de los accionistas. La terminación del Plan de Preservación de Beneficios Fiscales el 6 de mayo de 2024 fue una decisión estratégica tomada por la Junta para optimizar las operaciones y reducir los gastos generales administrativos.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Innovate tiene como objetivo aprovechar los ingresos de sus recientes aumentos de capital con fines corporativos generales, incluidos el servicio de la deuda y las necesidades de capital de trabajo. Se espera que la compañía se centre en optimizar su cartera de activos y mejorar las eficiencias operativas para impulsar el crecimiento futuro.
A Who posee Innovate Corp. (Vate)
Composición de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el número total de acciones en circulación para Innovate Corp. fue de 13,166,057, luego de una división de acciones inversa de 1 por 10 que ocurrió el 8 de agosto de 2024.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Tipo de propiedad | Número de acciones propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Lancer Capital LLC | Inversor institucional | 4,469,390 | 34.0% |
| Avram A. Glazer | Inversor individual | 1,000,000 (aprox.) | 7.6% |
| Otros inversores institucionales | Varios | 7,696,667 (aprox.) | 58.4% |
Propiedad institucional
A la misma fecha, los inversores institucionales poseían colectivamente aproximadamente el 58.4% de las acciones de la Compañía, lo que indica un fuerte interés de entidades de inversión más grandes.
Transacciones recientes de acciones
En abril de 2024, Innovate completó una oferta de derechos, emitiendo aproximadamente 530,611 acciones comunes por $ 3.7 millones, que fue parte de un esfuerzo por recaudar capital. Esta oferta fue crucial para gestionar la deuda y mejorar la liquidez.
Notas convertibles y acciones preferidas
Al 30 de septiembre de 2024, Lancer Capital tenía $ 2.0 millones de las notas convertibles 2026 de la Compañía, convertible en aproximadamente 47,265 acciones comunes. Además, la compañía había emitido previamente acciones preferidas de la Serie C, que se convirtió en acciones comunes tras la aprobación de los accionistas.
Derechos y acuerdos de los accionistas
Innovate Corp. tiene un plan de preservación de beneficios fiscales diseñado para proteger su pérdida operativa neta de ser limitado debido a los cambios de propiedad. Este plan permite a ciertos accionistas adquirir acciones adicionales sin desencadenar consecuencias fiscales adversas.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Innovate Corp. reportó pasivos totales de $ 897.2 millones y un déficit de accionistas de $ 141.1 millones. El panorama financiero refleja los desafíos en la rentabilidad operativa, con una pérdida neta atribuible a accionistas comunes de $ 15.3 millones para el trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2024.
Conclusión de la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Innovate Corp. está fuertemente influenciada por los intereses institucionales, especialmente Lancer Capital, que desempeña un papel fundamental en la estructura y la gobernanza de capital de la compañía. La dinámica financiera en evolución y los esfuerzos de capital en curso serán críticos para las partes interesadas que monitorean la trayectoria de la Compañía en 2024 y más allá.
Declaración de misión de Innovate Corp. (Vate)
Compañía Overview
Innovate Corp. (Vate) opera en múltiples sectores, incluidas la infraestructura, las ciencias de la vida y los servicios de espectro. La compañía tiene como objetivo impulsar la innovación y la eficiencia en estos sectores a través de tecnologías avanzadas y prácticas sostenibles.
Declaración de misión
A partir de 2024, la misión de Innovate Corp. es mejorar la calidad de vida a través de soluciones innovadoras que abordan desafíos críticos en diversas industrias. La compañía está comprometida con la sostenibilidad, la excelencia operativa y la entrega de valor a sus partes interesadas.
Métricas de desempeño financiero
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave relacionadas con Innovate Corp. Al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ingresos (tercer trimestre 2024) | $242.2 |
| Beneficio bruto (tercer trimestre 2024) | $48.2 |
| Pérdida neta (tercer trimestre 2024) | $(15.0) |
| EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2024) | $16.8 |
| Ingresos netos (pérdida) (9m 2024) | $(18.0) |
Rendimiento de segmento
Innovate Corp. segmenta sus operaciones en infraestructura, ciencias de la vida y espectro. A continuación se presentan los resultados financieros para cada segmento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos netos (pérdida) (en millones) | EBITDA ajustado (en millones) |
|---|---|---|
| Infraestructura | $6.2 | $20.9 |
| Ciencias de la vida | $(6.0) | $(3.0) |
| Espectro | $(5.6) | $1.7 |
| Corporativo no operativo | $(9.6) | $(2.8) |
Posición y estrategia del mercado
Innovate Corp. se ha posicionado como líder en el espacio de innovación al enfocarse en prácticas sostenibles y aprovechar la tecnología avanzada. La compañía tiene como objetivo expandir su participación en el mercado a través de asociaciones estratégicas, mejorar sus ofertas de productos y optimizar la eficiencia operativa.
Participación de las partes interesadas
Innovate Corp. enfatiza la transparencia y el compromiso con sus partes interesadas, incluidos inversores, empleados y clientes. La Compañía está comprometida con la responsabilidad social corporativa y busca activamente comentarios para mejorar sus servicios y operaciones.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Innovate Corp. planea invertir en investigación y desarrollo para mejorar aún más sus líneas de productos y mantener su ventaja competitiva en el mercado. El enfoque se centrará en impulsar la innovación que se alinea con la misión de mejorar la calidad de vida a través de la tecnología.
Desarrollos recientes
En 2024, Innovate Corp. completó una oferta de derechos, recaudando $ 35.0 millones para fines corporativos generales, incluido el servicio de la deuda y el capital de trabajo. La compañía también realizó una división de acciones inversa para mejorar el precio de sus acciones.
Cómo funciona Innovate Corp. (Vate)
Overview de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Innovate Corp. informó un ingreso de $ 242.2 millones Para el tercer trimestre, una disminución de $ 375.3 millones en el mismo período del año anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totalizaron $ 870.5 millones, abajo de $ 1,062.0 millones en 2023.
Rendimiento de segmento
La disminución de los ingresos fue impulsada principalmente por el segmento de infraestructura, mientras que los segmentos de ciencias de la vida y espectro mostraron crecimiento. La siguiente tabla resume el EBITDA ajustado por segmento durante los tres meses que terminó el 30 de septiembre de 2024 y 2023.
| Segmento | EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2024) | EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2023) | Aumentar/disminuir |
|---|---|---|---|
| Infraestructura | $ 20.9 millones | $ 30.8 millones | $ (9.9 millones) |
| Ciencias de la vida | $ (3.0 millones) | $ (4.3 millones) | $ 1.3 millones |
| Espectro | $ 1.7 millones | $ (0.3 millones) | $ 2.0 millones |
| Corporativo no operativo | $ (2.8 millones) | $ (4.1 millones) | $ 1.3 millones |
| EBITDA ajustado general | $ 16.8 millones | $ 22.1 millones | $ (5.3 millones) |
Destacados del estado de resultados
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Innovate Corp. registró una pérdida neta de $ (16.2 millones), en comparación con una pérdida neta de $(8.6 million) En el mismo trimestre de 2023. El estado de resultados detallado para el tercer trimestre 2024 es el siguiente:
| Artículo | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 242.2 millones | $ 375.3 millones |
| Costo de ingresos | $ 194.0 millones | $ 316.6 millones |
| Beneficio bruto | $ 48.2 millones | $ 58.7 millones |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 37.4 millones | $ 43.8 millones |
| Pérdida neta | $ (16.2 millones) | $ (8.6 millones) |
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Innovate Corp. tenía un compromiso máximo de $ 20.0 millones en su línea de crédito renovable con MSD PCOF Partners IX, LLC, que fue completamente dibujada. La fecha de vencimiento de esta línea de crédito es 16 de mayo de 2025, con un margen de tasa de interés de 5.75%.
La compañía también tiene $ 330.0 millones en agregado monto principal de 8.50% de notas garantizadas senior con el 1 de febrero de 2026. El gasto de intereses relacionado con estas notas fue $ 7.6 millones para el tercer trimestre 2024.
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, Innovate Corp. informó el déficit total de los accionistas de $ (141.1 millones). El desglose del patrimonio de los accionistas es el siguiente:
| Componente | Cantidad |
|---|---|
| Stock común | $ 0.1 millones |
| Capital pagado adicional | $ 348.4 millones |
| Stock del tesoro | $ (5.4 millones) |
| Déficit acumulado | $ (505.3 millones) |
| Acumuló otra pérdida integral | $ (0.8 millones) |
| Déficit total de accionistas | $ (141.1 millones) |
Análisis de flujo de caja
A partir del 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo se encontraban en $ 51.0 millones, abajo de $ 80.8 millones at the end of 2023. The decline is attributed to operational cash flow challenges and ongoing investments in working capital.
Actividades de financiación recientes
Innovate Corp. completó una oferta de derechos que generó $ 35.0 millones En los ingresos brutos. Esto incluido $ 31.3 millones de Lancer Capital. Los ingresos se están utilizando para fines corporativos generales, incluido el servicio de la deuda y las necesidades de capital de trabajo.
Como parte de la oferta de derechos, Innovate redimió $ 4.1 millones de CGIC no asegurados el 26 de abril de 2024, lo que refleja la gestión estratégica de sus obligaciones de deuda.
Conclusión de la posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, Innovate Corp. continúa navegando por un panorama financiero desafiante con pérdidas operativas significativas, pero está administrando activamente su financiamiento de deuda y capital para apoyar las operaciones continuas e iniciativas de crecimiento futuras.
Cómo Innovate Corp. (Vate) gana dinero
Flujos de ingresos
Innovate Corp. genera ingresos principalmente a través de sus tres segmentos comerciales: infraestructura, ciencias de la vida y espectro. For the nine months ending September 30, 2024, the company reported total revenue of $870.5 million, a decrease from $1,062.0 million for the same period in 2023.
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Infraestructura | $ 845.9 millones | $ 1,043.4 millones | $ (197.5 millones) |
| Ciencias de la vida | $ 5.7 millones | $ 1.8 millones | $ 3.9 millones |
| Espectro | $ 18.9 millones | $ 16.8 millones | $ 2.1 millones |
| Ingresos totales | $ 870.5 millones | $ 1,062.0 millones | $(191.5 million) |
Segmento de infraestructura
El segmento de infraestructura sigue siendo el mayor contribuyente a los ingresos de Innovate. The decrease in revenue for this segment was primarily due to the timing and size of projects, particularly in commercial structural steel fabrication and erection. As of September 30, 2024, DBMG's backlog stood at $916.1 million, with approximately $418.0 million (45.6%) attributable to five major contracts.
Segmento de ciencias de la vida
El segmento de Ciencias de la Vida informó un aumento en los ingresos atribuido a las tecnologías R2, que vio un aumento en las ventas de sus productos, incluidos los sistemas y consumibles glaciales FX. Este segmento registró una pérdida neta de $ 14.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 9.3 millones en el mismo período de 2023.
Segmento de espectro
El segmento de Spectrum, que se centra en los lanzamientos de la red y la cobertura ampliada, mostró un aumento modesto en los ingresos, lo que refleja el crecimiento en las capacidades operativas y las relaciones con los clientes.
Gastos operativos
Innovate Corp. incurrió en un costo total de ingresos de $ 708.1 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resultó en una ganancia bruta de $ 162.4 millones. Los gastos operativos, incluidos los costos de venta, general y administrativo, totalizaron $ 119.8 millones por el mismo período.
| Tipo de gasto | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) |
|---|---|---|
| Costo de ingresos | $ 708.1 millones | $ 907.1 millones |
| Beneficio bruto | $ 162.4 millones | $ 154.9 millones |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 119.8 millones | $ 126.6 millones |
Pérdida neta y EBITDA ajustado
A pesar de la generación de ingresos, Innovate Corp. informó una pérdida neta de $ 22.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 28.3 millones para el mismo período en 2023. EBITDA ajustado para los nueve meses fue de $ 56.3 millones, un aumento, un aumento de $ 43.5 millones año tras año.
| Métrico | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) |
|---|---|---|
| Pérdida neta | $ (22.4 millones) | $ (28.3 millones) |
| Ebitda ajustado | $ 56.3 millones | $ 43.5 millones |
Gastos de deuda e intereses
Innovate Corp. enfrenta gastos de intereses significativos, ascendiendo a $ 54.9 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 49.0 millones en 2023. La compañía tiene una línea de crédito giratorio de $ 20.0 millones, totalmente dibujada a partir del 30 de septiembre de 2024.
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Innovate Corp. reportó equivalentes en efectivo y efectivo de $ 51.0 millones, una disminución de $ 80.8 millones a fines de 2023. Esta liquidez es crucial para satisfacer las necesidades operativas y las obligaciones de deuda de servicio.
| Liquidez métrica | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 51.0 millones | $ 80.8 millones |
| Crédito giratorio pendiente | $ 20.0 millones | $ 20.0 millones |
INNOVATE Corp. (VATE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- INNOVATE Corp. (VATE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of INNOVATE Corp. (VATE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View INNOVATE Corp. (VATE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.